今天和大家說一個后市需要關注的方向，那就是業(yè)績炒作，其實近期盤面就有所表現(xiàn)了，這可以從近期市場資金抱團核心龍頭的現(xiàn)象看出。

其實背后是一個邏輯，就是核心龍頭有業(yè)績有確定性。

比如近期大盤里面的TCL科技就是業(yè)績超預期，

小盤里面的南方軸承封三板也是如此；

再比如，朗科智能業(yè)績超預期直接20CM漲停......

所以說，在抱團之后，炒作邏輯開始全面升級！年報業(yè)績預增正在成為市場主線。這一點我在昨天文章已經(jīng)提前闡述了這個觀點：

我們要思考一個新的問題，隨著抱團行情的持續(xù)發(fā)酵，必然，會走到一個新的維度，那就是從表面的大而美，走到業(yè)績邏輯核心主線上來，不僅僅是大，而且要更美，而從目前時間點上來看，就是疊加年報業(yè)績。

那么后面需要重視關注這個方向，如果疊加大盤趨勢股，將會那更好，畢竟符合當前市場資金對“大而美”的偏好，所以，在選擇標的時候看看業(yè)績是否符合預期或者超預期，那么操作勝率就相應提高不少，再疊加熱點那就完美了。

目前來看，高景氣度的新能源車、光伏、大科技和大消費等行業(yè)存在個股業(yè)績超預期的概率大。

通過梳理已經(jīng)發(fā)布的業(yè)績預增公告，當前已經(jīng)有800多家公司發(fā)布了2020年報預告，其中110家年報預增同比翻倍，業(yè)績翻倍的公司集中分布在兩大行業(yè)：

一個是軍工，

另一個是電子行業(yè)。

（1）軍工方面，這一段時間以來我已經(jīng)寫了很多關于軍工的文章了，大家可以回顧查看溫故知新。

在昨天的文章中，我講過軍工的業(yè)績驗證，開始有新的信號，昨天文章截圖如下：

（2）電子方面，低位科技龍頭品種特別是超跌的科技股，引起重視。

比如國產軟件、半導體、芯片以及5G等，底部區(qū)間遭資金吸籌建倉。再加這些優(yōu)質的科技細分龍頭股，業(yè)績較好，技術形態(tài)近1年滯漲明顯。

基本面：新能源車爆發(fā)，電子相關需求陡然提升（標志：晶圓價格大漲）；蘋果產業(yè)鏈今年上半年訂單可能提升30%，需求復蘇即將開始。

資金面：電子50ETF今日上市，配置需求強烈；近三日北上資金加倉板塊，電子元件排名第一。

同時，幾個5G核心龍，比如聞泰科技、紫光股份、深南電路、也都在底部出現(xiàn)了拐點了：

那么，對于科技這個大方向，一部分走在趨勢的浪潮中（這一部分基本上得益于大市值在近期的拉伸作用而提前走出了趨勢，并創(chuàng)新高），還有一部分特別是那幾個5G大龍，經(jīng)過下半年的長時間調整之后，近期也展開反彈修復。

整體上，高位和低位形成默契，都在產生持續(xù)發(fā)力。這從板塊協(xié)同來看，是科技股和軍工股兩股力量的互相輪動！

不過，別忘了，新能源車還有一個上游資源，磁材稀土——釹，價格幾乎翻倍，相關標的卻沒有像樣的漲，那么，稀土可能會成為新能源主線下的又一個猛漲品種！

延伸——稀土產業(yè)鏈與核心公司：

1）稀土產業(yè)鏈

上游稀土原材料成品——稀土礦石、稀土精礦、碳酸稀土、氯化稀土；

經(jīng)過冶煉加工得到中游稀土產品——稀土氧化物、稀土化合物、單一稀土金屬、稀土合金；

最后應用于下游稀土功能性材料——稀土永磁材料、稀土發(fā)光材料、稀土催化劑、稀土添加劑等。

2）稀土四大金剛：北方稀土、廣晟有色、五礦稀土、盛和資源

2016年底開始組建的六大稀土集團包括：中鋁公司、北方稀土、南方稀土、廣東稀土、廈門鎢業(yè)、中國五礦，這是稀土的主要玩家，基本包攬了每次稀土配額指標。

對應的上市公司：

北方稀土——北方稀土，坐擁北方，稀土霸主；

南方稀土——中色股份，持有南方稀土旗下相關公司的股權，贛州稀土（未上市）；

廣東稀土——廣晟有色，中重稀土資源優(yōu)勢；

中鋁公司——中國鋁業(yè)，盛和資源，擁有中鋁四川稀土30%股權，2017年完成重組合并晨光稀土、科百瑞、文盛新材；

廈門鎢業(yè)——廈門鎢業(yè)，鎢業(yè)龍頭，含鋰電池材料多元化；

中國五礦——五礦稀土。

以上上市公司中，稀土業(yè)務最為純正的龍頭公司有北方稀土、廣晟有色、五礦稀土、盛和資源，我將其稱之為稀土四大金剛，四大金剛個性：北方稀土最大最穩(wěn)，五礦稀土最妖，盛和資源是稀土新貴，廣晟有色重稀土為主。

3）下游延展：釹鐵硼磁材

稀土漲價最先受益、彈性最大的是以上公司，另外下游的永磁材料釹鐵硼會受益于整個產業(yè)周期景氣，但是彈性會相對小一點，也可以關注，主要上市公司：中科三環(huán)、銀河磁體、正海磁材、寧波韻升、英洛華，金力永磁。

中科三環(huán)，國內最大的稀土永磁材料釹鐵硼生產商；

銀河磁體，全球門檻較高的粘結釹鐵硼磁體龍頭，儲備熱壓釹鐵硼；

正海磁材，燒結釹鐵硼；

寧波韻升，“釹鐵硼+電機”雙主業(yè)；

英洛華，釹鐵硼。