穩(wěn)定緩慢增長(zhǎng)型公司

1. 購(gòu)買(mǎi)這種股票的主要目的是為了獲得股息（如果為了其他目的，這種公司還是不要買(mǎi)了），因此需要知道這些公司的股息是否總能按時(shí)派發(fā)，以及它的股息是否能夠定期增加；

2. 另外，它的股息派發(fā)率不宜過(guò)高，因?yàn)槿绻上⑴砂l(fā)率太高，在收益下降時(shí)可能不能保證按時(shí)保證派發(fā)股息。

中速增長(zhǎng)型公司（大笨象型公司）

1. 這類(lèi)公司都是幾乎不可能倒閉的大公司，因此對(duì)這類(lèi)公司最主要即使關(guān)注其價(jià)格波動(dòng)的情況，按照市盈率的考量衡量你是否為該公司的股票支付了過(guò)高的價(jià)格；

2. 檢查可能導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)狀況惡化的多樣化經(jīng)營(yíng)情況；

3. 檢查公司的長(zhǎng)期收益增長(zhǎng)率，尤其是最近幾年它的長(zhǎng)期收益增長(zhǎng)率是否一直保持比較一致的增長(zhǎng)速度；

4. 了解這類(lèi)公司過(guò)去是如何在經(jīng)濟(jì)衰退以及市場(chǎng)大跌的困境中恢復(fù)過(guò)來(lái)的。

快速增長(zhǎng)型公司

1.在零售業(yè)、餐飲業(yè)、酒店業(yè)以及其他一切可以連鎖經(jīng)營(yíng)的行業(yè)，容易產(chǎn)生一些可以保持15-20%增長(zhǎng)速度10-20年的股票，這種公司是重點(diǎn)的投資對(duì)象，因?yàn)樗鼈兡芙o你帶來(lái)10倍以上的回報(bào)；

2.不過(guò)快速增長(zhǎng)型公司沒(méi)有必要屬于快速增長(zhǎng)型行業(yè)，反而是那些蕭條行業(yè)、低速增長(zhǎng)行業(yè)、沉悶的行業(yè)、令人厭煩和業(yè)務(wù)簡(jiǎn)單的行業(yè)可能更佳，因?yàn)樽⒁獾娜松倏梢杂帽容^低的價(jià)格買(mǎi)到，也因?yàn)樾滦袠I(yè)成長(zhǎng)太快，容易吸引太多的關(guān)注和眾多的競(jìng)爭(zhēng)者而導(dǎo)致誰(shuí)也無(wú)法

從中賺錢(qián)或者收益增長(zhǎng)非常不穩(wěn)定；

3.任何成長(zhǎng)型企業(yè)，如果市盈率超過(guò)40倍都很危險(xiǎn)，因?yàn)榧词钩砷L(zhǎng)最快的公司也很難超過(guò)25%的長(zhǎng)期收益增長(zhǎng)率，超過(guò)40%的少之又少，過(guò)于高速的成長(zhǎng)根本難以持久，也會(huì)使企業(yè)走向自我毀滅，尤其是那些過(guò)度負(fù)債的；

4.投資這類(lèi)公司的另外一個(gè)要點(diǎn)是看公司在不同地方擴(kuò)張的效果如何（即在一個(gè)地方的成功能否在其他地方成功復(fù)制），以及它的市場(chǎng)是否接近飽和（市場(chǎng)接近飽和則成長(zhǎng)難以持續(xù)）；

5.公司的擴(kuò)張速度是在加速上升還是在逐漸放緩，如果是后者，必須非常小心，因?yàn)槭找嬖鲩L(zhǎng)速度的下降意味著市盈率的快速降低，公司股價(jià)會(huì)大幅度下降；

6.公司規(guī)模以及能給公司帶來(lái)巨額利潤(rùn)的產(chǎn)品是否是公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)品；

7.公司最近幾年收益的增長(zhǎng)情況；

8.股票的市盈率是否與公司的增長(zhǎng)率一致；

9.公司的財(cái)務(wù)狀況如何，尤其是資金不能短缺；

10.公司的股票是否熱門(mén)，熱門(mén)的容易被高估。

周期性公司

1. 在蕭條期有跡象結(jié)束的時(shí)候，帶領(lǐng)整個(gè)市場(chǎng)走出低迷的，往往是周期型公司，這個(gè)時(shí)候投資周期型公司獲利2-5倍是完全有可能的；

2. 現(xiàn)在由于大家都希望搶在周期性公司股價(jià)變化的前面買(mǎi)入或者賣(mài)出，因此周期型公司的股價(jià)變動(dòng)相對(duì)于其基本面變動(dòng)有越來(lái)越提前的趨勢(shì)；

3. 注意周期型行業(yè)和周期型公司的區(qū)別，在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇時(shí)，應(yīng)該尋找周期型行業(yè)中最能從經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇中獲利的公司；

4. 密切關(guān)注存貨的變化情況以及產(chǎn)品的供需關(guān)系；

5. 注意市場(chǎng)的新參與者；

6. 市盈率是否在收益增加時(shí)大幅下降；

7. 公司最好不太過(guò)于依賴(lài)周期性的大規(guī)模資本支出。

轉(zhuǎn)型困境型公司

1. 這種公司的股票是受整個(gè)市場(chǎng)狀況影響最小的，買(mǎi)入的時(shí)機(jī)合適也能給你帶來(lái)幾倍的回報(bào)，因此在市場(chǎng)低迷的時(shí)候可以重點(diǎn)關(guān)注這類(lèi)公司；

2. 這類(lèi)公司的復(fù)蘇一般會(huì)經(jīng)歷四個(gè)階段——災(zāi)難當(dāng)頭、危機(jī)管理、財(cái)務(wù)穩(wěn)定、最終復(fù)蘇，買(mǎi)入的時(shí)機(jī)可以選擇在第二階段第一條好新聞傳過(guò)來(lái)的時(shí)候，也可以選擇第三個(gè)階段；

3. 投資于有問(wèn)題的公用事業(yè)類(lèi)公司是受到政府管制的，政府很難真的讓它們破產(chǎn)；

4. 公司擁有多少現(xiàn)金、多少債務(wù)；

5. 債務(wù)結(jié)構(gòu)如何，即不能有太多一旦公司出現(xiàn)問(wèn)題就立刻會(huì)被追回的債務(wù)；在解決困難時(shí)公司最多能在賠本的狀態(tài)下經(jīng)營(yíng)多長(zhǎng)時(shí)間；

6. 能否能依靠債權(quán)人擺脫破產(chǎn)危機(jī)，在破產(chǎn)的威脅面前債權(quán)人是否會(huì)讓步或者出面支援；

7. 如果這家公司破產(chǎn)能給股東留下點(diǎn)什么；

8. 公司打算怎樣轉(zhuǎn)型，是否已經(jīng)關(guān)掉或者出售那些賠錢(qián)的子公司，這么做是否會(huì)給公司的收益帶來(lái)很大的變化。

資產(chǎn)富余型公司

有一些公司隱藏著一些隱形資產(chǎn)，導(dǎo)致公司價(jià)值被低估，這些隱形資產(chǎn)包括：

1. 擁有自然資源（如土地、房產(chǎn)、木材、石油、貴金屬等）的公司，把這些自然資源按照歷史成本記錄在公司賬面上，但是其賬面價(jià)值顯然已經(jīng)與其實(shí)際價(jià)值嚴(yán)重不符；

2. 如可口可樂(lè)這種品牌擁有無(wú)法在賬面上反映出來(lái)的價(jià)值；

3. 其他用歷史成本法記帳容易低估的資產(chǎn)，如專(zhuān)利權(quán)、有線電視的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)、電視、廣播電臺(tái)、網(wǎng)絡(luò)等；

4. 由一家大型母公司全部或者部分控股的子公司中會(huì)存在隱形資產(chǎn)；

5. 當(dāng)一家公司持有一家獨(dú)立公司的股份時(shí)會(huì)存在隱形資產(chǎn)；

6. 轉(zhuǎn)型困境公司獲得的“稅收減免”待遇也是一種無(wú)形資產(chǎn)。