如果你還在“傻傻的”定投指數(shù)基金，請(qǐng)一定要看完本文，它能幫你少教很多學(xué)費(fèi)，并且直擊本質(zhì)的幫你把投資認(rèn)知跨上新臺(tái)階。

哪些基金適合長(zhǎng)期投資？

我認(rèn)為應(yīng)該結(jié)合中國(guó)國(guó)情狀況來(lái)說(shuō)，因地制宜，而不能像某些人照抄照搬巴菲特老爺子的這句：買(mǎi)只指數(shù)基金，然后努力工作。把在美國(guó)有效的策略完全不變的拿回中國(guó)來(lái)用。

中美資本市場(chǎng)情況天差地別，將米國(guó)投資大佬的經(jīng)驗(yàn)搬回來(lái)能否真有神威？

我們以最直觀的一個(gè)數(shù)據(jù)來(lái)佐證：

下圖是巴菲特老爺子舉例的標(biāo)普500指數(shù)近十年走勢(shì)，有升有降但總體來(lái)看是震蕩向上的，累計(jì)收益接近200%。

標(biāo)普500十年走勢(shì)圖

反觀我國(guó)目前的狀況，下圖是中證500指數(shù)近十年的走勢(shì)，相比標(biāo)普500，波動(dòng)極大，十年間累計(jì)上漲不過(guò)20%左右。如果你是在2015年高點(diǎn)買(mǎi)入，恐怕回本還要再等幾年。

中證500指數(shù)近10年走勢(shì)

更深入的分析，因?yàn)榕c主題相關(guān)不大，礙于篇幅，留作以后再詳細(xì)闡述。如果你想看，可以先加我關(guān)注哦~

到此，你應(yīng)該對(duì)于無(wú)腦定投指數(shù)基金有所質(zhì)疑了吧。

在A股明明有更好的選擇，為什么一些大V博主就單純的推薦指數(shù)基金，我強(qiáng)烈懷疑這些人的動(dòng)力不單純。雖然這將觸及到他們的利益，但為了普及正確的基金投資觀念，我還是決定把這篇文章寫(xiě)完。

請(qǐng)看下圖，我對(duì)一組主動(dòng)型基金進(jìn)行業(yè)績(jī)回測(cè)的數(shù)據(jù)，相較于滬深300指數(shù)，自2018年10月，組合業(yè)績(jī)?yōu)?00.04%，大幅跑贏指數(shù)。

主動(dòng)型基金組合業(yè)績(jī)回測(cè)

到這，你以為我要無(wú)腦吹主動(dòng)型基金，NO，我并不傾向于哪一種基金，只為解決這個(gè)問(wèn)題：哪些基金更值得長(zhǎng)期投資？

所以下面的才是硬菜，我將分指數(shù)和主動(dòng)兩部分為你介紹能長(zhǎng)投的基金。

一、值得長(zhǎng)期投資的指數(shù)型基金

什么是指數(shù)型基金，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是以某個(gè)指數(shù)所包含的股票作為投資對(duì)象，比如滬深300，中證500等。

管理這些基金的基金經(jīng)理只需要嚴(yán)格按照目標(biāo)指數(shù)來(lái)構(gòu)建資產(chǎn)組合，復(fù)制指數(shù)的走勢(shì)，隨著指數(shù)潮起潮落。指數(shù)的成分股如果發(fā)生調(diào)整，它相應(yīng)地調(diào)整投資組合就行，完全被動(dòng)。

所以你買(mǎi)指數(shù)，一定要明白指數(shù)最大的特點(diǎn)不是所謂的長(zhǎng)生不老，滅絕人性，那些都是粉飾得外表，內(nèi)核是指數(shù)僅是一個(gè)“投資工具”。

用好用壞全賴于個(gè)人投資水平和指數(shù)特點(diǎn)。預(yù)測(cè)市場(chǎng)情況，決定倉(cāng)位買(mǎi)賣(mài)，讓普通人靈活調(diào)倉(cāng)指數(shù)買(mǎi)賣(mài)并不比炒股容易多少。

所以，普通人想要玩好指數(shù)，就必須選擇那些賺錢(qián)效應(yīng)好，無(wú)需頻繁變動(dòng)買(mǎi)賣(mài)的。

這樣的指數(shù)A股有哪些呢，我發(fā)現(xiàn)了5種，他們分別是：

1、中證消費(fèi)指數(shù)基金

看歷史業(yè)績(jī)中證主要消費(fèi)指數(shù)近10年，漲幅為270%左右，是所有一級(jí)行業(yè)里面收益最高的行業(yè)指數(shù)。而且隨著人們生活水平的提高，消費(fèi)升級(jí)下，我國(guó)有14億人的規(guī)模，人均消費(fèi)水平提升一點(diǎn)對(duì)于行業(yè)整體發(fā)展產(chǎn)生的效果都是巨大的，所以吃喝長(zhǎng)期看好，長(zhǎng)牛行業(yè)。

與指數(shù)相對(duì)應(yīng)的基金，我根據(jù)下面4個(gè)條件綜合篩選：

1、跟蹤誤差小 2、基金規(guī)模大 3、成立年限久 4、管理費(fèi)用低

認(rèn)為這兩只基金進(jìn)行場(chǎng)內(nèi)外配置是不錯(cuò)的選擇（僅作投資參考）

場(chǎng)外：匯添富中證主要消費(fèi)ETF 聯(lián)接（000248）

場(chǎng)內(nèi)：匯添富中證主要消費(fèi)ETF（159928）

2、白酒主題指數(shù)基金

若問(wèn)A股最好的行業(yè)是那個(gè)，可以說(shuō)非白酒莫屬了。在主要消費(fèi)中收益最好的細(xì)分行業(yè)是食品飲料，而食品飲料中收益最好的細(xì)分行業(yè)是白酒。

白酒行業(yè)

以行業(yè)類(lèi)最具名氣的招商中證白酒指數(shù)為例，這只基金近5年漲幅4.43倍。一只指數(shù)基金跑出這樣的業(yè)績(jī)，可想而知，這屬于一個(gè)多么吸金的行業(yè)，很多業(yè)績(jī)斐然的投資大佬同樣在白酒中重倉(cāng)持有。

招商中證白酒指數(shù)歷史業(yè)績(jī)

根據(jù)上面指數(shù)基金的篩選原則。

相關(guān)的指數(shù)基金：

場(chǎng)內(nèi)：酒ETF（512690）

場(chǎng)外：招商中證白酒指數(shù)分級(jí)（161725）

3、醫(yī)藥行業(yè)指數(shù)基金

醫(yī)藥也是A股牛股輩出的一個(gè)行業(yè)，對(duì)應(yīng)行業(yè)指數(shù)，常年收益回報(bào)率也高于其他行業(yè)，因?yàn)獒t(yī)藥行業(yè)是一個(gè)重研發(fā)和推廣的行業(yè)，投入越大產(chǎn)出才有可能越大，所以在一定程度上是強(qiáng)者恒強(qiáng)的局面。從過(guò)去的歷史情況來(lái)看，收益最好的為醫(yī)藥100指數(shù)。

醫(yī)藥100指數(shù)歷史走勢(shì)

向未來(lái)展望，我認(rèn)為醫(yī)藥行業(yè)也將保持景氣，人口老齡化，對(duì)于藥品的需求量也將會(huì)大幅增長(zhǎng)。

相關(guān)的指數(shù)基金推薦：

場(chǎng)內(nèi)：醫(yī)藥ETF（512010）場(chǎng)外：天弘中證醫(yī)藥100A（001550）

4、新能源汽車(chē)指數(shù)基金

隨著特斯拉的迅速崛起，電動(dòng)車(chē)行業(yè)今年迎來(lái)爆發(fā)。19年以來(lái)，整個(gè)新能源車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈上相關(guān)的企業(yè)市值都在不斷攀升。

此外政府將新能源汽車(chē)充電樁建設(shè)列為七大新基建領(lǐng)域之一，這可以說(shuō)是行業(yè)發(fā)展確定性較高的一個(gè)板塊。而且目前電動(dòng)車(chē)占整個(gè)市場(chǎng)的比例依舊很小，未來(lái)還有廣闊的發(fā)展空間。電力替代燃油，將會(huì)給涉及板塊帶來(lái)豐厚的利潤(rùn)增長(zhǎng)。

不過(guò)今年該指數(shù)上漲幅度過(guò)高，怕面臨回撤的朋友可以采取定投的方式進(jìn)行布局。

相關(guān)基金推薦：

場(chǎng)內(nèi)：華夏中證新能源汽車(chē)ETF（515030）

場(chǎng)外：富國(guó)中證新能源汽車(chē)指數(shù)分級(jí)（161028）

5、中概互聯(lián)50指數(shù)

若問(wèn)誰(shuí)是最能代表中國(guó)科技企業(yè)的指數(shù)，那非中概互聯(lián)50莫屬。見(jiàn)下圖，其十大權(quán)重股阿里騰訊占比60%。這是因?yàn)樵诨ヂ?lián)網(wǎng)行業(yè)從來(lái)都是贏家通吃，龍頭通吃。騰訊和阿里的領(lǐng)導(dǎo)地位，在如今的互聯(lián)網(wǎng)格局下，其他公司基本是無(wú)法撼動(dòng)的。

互聯(lián)50指數(shù)前十大重倉(cāng)股

中概互聯(lián)ETF業(yè)績(jī)走勢(shì)

從業(yè)績(jī)來(lái)看，跟蹤該指數(shù)的中概互聯(lián)網(wǎng)ETF上市3年多時(shí)間里，已經(jīng)累計(jì)上漲118.3%。

相關(guān)基金推薦：

場(chǎng)內(nèi)：中概互聯(lián)網(wǎng)ETF（513050）

場(chǎng)外：易方達(dá)中概互聯(lián)50ETF聯(lián)接人民幣A(006327)

以上，共5只，就是我認(rèn)為未來(lái)依舊會(huì)有發(fā)展前景，適合長(zhǎng)期投資、堅(jiān)持下來(lái)收益會(huì)不錯(cuò)的指數(shù)。

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說(shuō)完指數(shù)，我們說(shuō)主動(dòng)型基金，先來(lái)看一組過(guò)往的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。來(lái)論證A股市場(chǎng)主動(dòng)型基金整體更優(yōu)于指數(shù)基金的事實(shí)。

若從2009年1月1日開(kāi)始計(jì)算，至2013年12月31日

滬深300指數(shù)在5年間的年度漲幅分別為95.8%、-12.51%、-25.01%、7.55%和-7.65%

而國(guó)內(nèi)主動(dòng)股票型基金在此期間每年的平均收益率分別為71.54%、3.02%、-24.94%、5.61%和16.45%。

這也就是說(shuō)，如果一名投資者在2009年初入市，分別投資于追蹤滬深300指數(shù)的指數(shù)基金和一只處于市場(chǎng)中游水平的股票型基金，持有至2013年底，前者的收益率為58.18%，而后者的收益率則高達(dá)71.68%。

而根據(jù)wind數(shù)據(jù)，最近三年國(guó)內(nèi)主動(dòng)型基金與被動(dòng)指數(shù)型基金進(jìn)行收益對(duì)比，主動(dòng)型基金依舊完勝。

為何在美股的很少有基金跑贏的指數(shù)型基金在A股變的失效？

曾任美國(guó)晨星公司全球研究主管的高潮生指出了真正的答案：首先是指數(shù)的趨勢(shì)，一個(gè)向上一個(gè)向下。美國(guó)標(biāo)普500指數(shù)自2009年開(kāi)始基本延續(xù)上漲行情，期間雖然有階段性調(diào)整，但總體趨勢(shì)向上，特別是2013年有50次刷新歷史新高。

反觀滬深300指數(shù)則呈現(xiàn)寬幅振蕩格局，而且整體趨勢(shì)向下。其次則是倉(cāng)位因素。因?yàn)橹鲃?dòng)型基金的倉(cāng)位一般是60%到95%，而指數(shù)型基金則是90%到95%，在指數(shù)整體向上的市場(chǎng)內(nèi)，倉(cāng)位越高獲得的收益越多，但在A股這種單邊向下的市場(chǎng)內(nèi)，倉(cāng)位越高也意味著虧損越大。

基于這樣的現(xiàn)狀，其實(shí)在國(guó)內(nèi)相比于指數(shù)型基金，選擇優(yōu)秀基金經(jīng)理管理的主動(dòng)基能幫助普通投資者獲得更多的收益。

所以，接下來(lái)我將跟大家分享一些能長(zhǎng)期持有的基金經(jīng)理及其代表基金。

二、值得長(zhǎng)期投資的主動(dòng)型基金

主動(dòng)型基金怎么選，化繁為簡(jiǎn)，最簡(jiǎn)單最核心的一句話就是：選主動(dòng)型基金就是選基金經(jīng)理。

只要基金經(jīng)理持續(xù)牛，那這只基金大概率也將持續(xù)牛。我反復(fù)對(duì)比篩選，跟你分享這些在A股頂級(jí)的基金經(jīng)理。

1、周蔚文的中歐新藍(lán)籌混合A(166002)

他本人從業(yè)14年來(lái)，從業(yè)年化收益率19.44%，管理新藍(lán)籌9年多，8次獲得金牛獎(jiǎng)，最大回撤僅33.6%，累計(jì)獲得376.2%的回報(bào)率，相當(dāng)于三年一倍多。今年以來(lái)，因?yàn)檩^少配置科技、醫(yī)療，業(yè)績(jī)欠佳，但隨著市場(chǎng)趨勢(shì)轉(zhuǎn)向低估順周期板塊，該基金重倉(cāng)的地產(chǎn)、保險(xiǎn)、礦業(yè)等個(gè)股值得期待。

2、董承非的興全趨勢(shì)投資混合LOF(163402)

董承非是興全基金頗為資深的基金經(jīng)理了，現(xiàn)任興全基金副總經(jīng)理兼研究部總監(jiān)，管理興全趨勢(shì)7年來(lái)，即便經(jīng)歷15年股災(zāi)、最大回撤仍不高于30%。投資風(fēng)格上偏愛(ài)大盤(pán)價(jià)值。同時(shí)他也是中國(guó)20年公募基金史上，四個(gè)能穿越2輪牛熊，還能實(shí)現(xiàn)15%以上的基金經(jīng)理人之一。

3、傅友興的廣發(fā)穩(wěn)健增長(zhǎng)混合A(270002）

這只基金中有穩(wěn)健增長(zhǎng)四個(gè)字，可謂是名副其實(shí)。該基金目前股票倉(cāng)位占比49.14%，自傅友興擔(dān)任基金經(jīng)理6年來(lái)，任職回報(bào)達(dá)到167.8%，對(duì)于一只股債混合型基金，這樣的收益率相當(dāng)厲害。傅友興被譽(yù)為平衡大師，風(fēng)格沉穩(wěn)，這幾年該基金的波動(dòng)也明顯小于其他優(yōu)質(zhì)的主動(dòng)管理基金。

4、張坤的易方達(dá)藍(lán)籌精選混合(005827)

這位大佬，可以說(shuō)是無(wú)人不知、無(wú)人不曉了。他所管理的易方達(dá)中小盤(pán)聲明赫赫。8年任職回報(bào)超6倍。相比他已管理多年的中小盤(pán)，我個(gè)人更偏愛(ài)藍(lán)籌精選這只基金，管理規(guī)模不斷增加的情況下，選股范圍大則更具競(jìng)爭(zhēng)力，目前這只基金在港股投資了騰訊、美團(tuán)等龍頭企業(yè)。

5、王崇的交銀新成長(zhǎng)（519736）

王崇是交銀三劍客之一，自其2014年擔(dān)任該基金基金經(jīng)理以來(lái)，6年總回報(bào)346.16%，年化回報(bào)29.24%。 他認(rèn)為投資的核心是控制風(fēng)險(xiǎn)，所以對(duì)應(yīng)的基金不會(huì)暴漲暴跌，也許短期排名或許不冒尖，但拉長(zhǎng)時(shí)間看就非常驚艷。

6、謝治宇的興全合潤(rùn)分級(jí)混合（163406）

這只基金自2013年謝冶宇擔(dān)任基金經(jīng)理來(lái)，至今任職回報(bào)632.41%，7年6倍多，遠(yuǎn)超業(yè)績(jī)基準(zhǔn)。

謝治宇的組合構(gòu)建均衡、行業(yè)分散、回撤小，風(fēng)格穩(wěn)健，多次獲得金牛獎(jiǎng)。同時(shí)其本人目前擔(dān)任興全基金投資總監(jiān)。

7、程洲的國(guó)泰聚信價(jià)值優(yōu)勢(shì)（000362）

程洲做投研有20年，該基金自2013年成立以來(lái)，任職回報(bào)為368.86%，遠(yuǎn)超同類(lèi)平均72.31%的收益。 程洲是A股市場(chǎng)上極稀缺的逆向價(jià)值策略投資者，從他公開(kāi)采訪的言論中可見(jiàn)他的選股標(biāo)準(zhǔn)主要有三個(gè)。首先，選擇行業(yè)龍頭，基本上都是前三的公司。其次，他關(guān)注自由現(xiàn)金流這個(gè)指標(biāo)，希望找到能持續(xù)產(chǎn)生正向自由現(xiàn)金流的公司。這樣至少能幫我規(guī)避掉一些財(cái)務(wù)造假的公司。第三、他喜歡買(mǎi)相對(duì)低估的公司。

8、傅鵬博的睿遠(yuǎn)價(jià)值成長(zhǎng)混合A（007119）

傅鵬博是基金業(yè)老將，證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)28年，基金管理經(jīng)驗(yàn)11年。從興全基金出去創(chuàng)辦睿遠(yuǎn)基金，以前的代表作是興全社會(huì)責(zé)任，9年任職回報(bào)427.22%%，年化20.01%，同類(lèi)回報(bào)排名第一?，F(xiàn)在他管理睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值1年多來(lái)，任職回報(bào)94.31%，也是遠(yuǎn)超同類(lèi)平均水平。

以上八只，均為目前A股市場(chǎng)頂級(jí)的基金經(jīng)理，任選其中5只，做成組合，長(zhǎng)期持有，年化15%不是空中幻影。

選出好基，拿的住，這就是投資基金簡(jiǎn)單獲益的本質(zhì)。

好基已為你選出，能不呢拿的住要靠自己了~

最后，我用一張思維導(dǎo)圖總結(jié)下本篇內(nèi)容的重點(diǎn)。希望幫助本篇文章能幫你在今后的基金投資中尋找到適合自己的投資方式，賺到更多的收益。