出品|每日財報

作者|郜融蓮

近日，一張聊天截圖出圈，截圖中顯示工銀理財?shù)墓淌仗幪庨L李超(原資本處處長)、交易室處長易重彬(原資本處副處長，后負責資管部委外準入)被門頭溝檢察院帶走。工銀理財對此回應(yīng)表示，目前公司業(yè)務(wù)并未受此影響。

工銀理財作為“宇宙行”工行的理財子公司，今年上半年，公司凈利潤為2.56億元，在已披露業(yè)績的理財子公司中排名第六。

據(jù)公開媒體報道，李超和易重彬在上周五便被檢察院帶走，但兩人被帶走的具體原因不詳。工銀理財回復(fù)公開媒體表示，“現(xiàn)在的情況還不太清楚，已經(jīng)向總行進行了匯報，目前公司業(yè)務(wù)正常運行，沒有受到影響”。

工銀理財是工商銀行的全資子公司，實收資本160億元人民幣。主要從事理財產(chǎn)品發(fā)行、理財顧問和咨詢、以及中國銀保監(jiān)會批準的其他業(yè)務(wù)，擁有普通類衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)資格和外匯業(yè)務(wù)資格。

據(jù)工銀理財開業(yè)時的介紹材料，工銀理財在管理層之下，設(shè)有產(chǎn)品營銷、投資研究、風險管理、運營支持和綜合管理五大板塊。而固定收益投資部和集中交易室均屬于工銀理財?shù)耐顿Y研究板塊。

一般而言，國有銀行理財子公司的高管團隊多由母行資管或者金融市場條線平移而來，工銀理財也不例外。公開資料顯示，公司的董監(jiān)高和管理層人員基本由總行資管部門“平移”而來，有公開媒體報道，工銀理財和工行總行資管部基本上等同于“一套人馬兩塊牌子”。

對于銀行來說，資管部門屬于核心業(yè)務(wù)部門，業(yè)內(nèi)人士表示，銀行資管的資本和固收兩塊，屬于“容易出問題”條線，固收業(yè)務(wù)操作空間很大，而交易條線“水也深”。

此外，理財子公司還承擔著承接母行老產(chǎn)品的任務(wù)。公開資料顯示，此前由工商銀行發(fā)行運作的理財產(chǎn)品現(xiàn)已分批移行至工銀理財，移行后，產(chǎn)品管理人、相關(guān)投資管理及風險控制團隊等將全部交由工銀理財運作管理。中國理財網(wǎng)提供的信息顯示，工銀理財發(fā)行的產(chǎn)品以固定收益類為主，混合類、權(quán)益類為輔。

自2018年12月2日銀保監(jiān)會正式發(fā)布《商業(yè)銀行理財子公司管理辦法》以來，銀行理財子公司行業(yè)發(fā)展已經(jīng)兩年了。

除了一開始入局的四大行和股份行，今年以來，各城商行理財子公司加速設(shè)立，杭銀理財正式開業(yè)、青銀理財獲批籌建。此外，重慶農(nóng)商行也成為首家獲批成立理財子公司的農(nóng)商行。

截至目前為止，已有近40家銀行宣布擬設(shè)立理財子公司，有11家正式開業(yè)，理財子公司發(fā)行產(chǎn)品規(guī)模約1萬億，不過相比存量理財?shù)囊?guī)模仍尚小。

作為“宇宙行之子”，市場對工銀理財一直寄予厚望，期待工銀理財能夠拔得頭籌，成為理財子公司中的“第一名”。

據(jù)工商銀行的半年報顯示， 2020年6月末，工銀理財總資產(chǎn)168.24億元，凈資產(chǎn)165.94億元，上半年實現(xiàn)凈利潤2.56億元，在已披露業(yè)績的理財子公司中排名第六。截至2020年6月末，非保本理財產(chǎn)品余額2.49萬億元。

雖然工銀理財?shù)某煽儾⒉蝗缡袌鲱A(yù)期，但因其初成立一年，又遭遇疫情，業(yè)績稍差也可以理解。值得一提的是，六大行中的建設(shè)銀行理財子公司上半年僅實現(xiàn)1.31億凈利潤。

另據(jù)公開媒體報道，工銀理財總裁、執(zhí)行董事唐凌云表示，公司開業(yè)一年后，符合新規(guī)要求的理財產(chǎn)品規(guī)模和代客理財投資規(guī)模雙雙突破萬億元，均比公司設(shè)立之初增長超180%，規(guī)模和增長位列市場同業(yè)第一，并大幅領(lǐng)先可比同業(yè)。

《每日財報》注意到，工銀理財?shù)哪腹竟ど蹄y行近日因理財產(chǎn)品暴雷陷入了違約風波。

這次暴雷的“鵬華聚鑫”系列產(chǎn)品，發(fā)行方是鵬華資管，工商銀行扮演的只是代銷方，并不承擔理財產(chǎn)品的贖回、回購、額度擔保或者信用擔保。

此次違約的是“鵬華聚鑫1號-25號資管計劃產(chǎn)品”全線產(chǎn)品，25只產(chǎn)品本來全部于今年8月份到期了，但聚鑫一直無法順利兌付，總規(guī)模或超40億元，資金缺口或超20億。

工商銀行對其表示，底層資產(chǎn)若強制變現(xiàn)，只能拿回本金的60%。如果不肯接受60%的，還可以有另一個兌付方案，工行承諾今年兌付本金的50%，另外48%的本金轉(zhuǎn)為工行理財，2%本金作為該理財?shù)氖找妫?年后到期兌付。

也就是說，如果不想虧一半的話，就先拿一半，另一半要再等一年且沒有任何的收益。

作為工銀理財?shù)哪腹?，工商銀行理財產(chǎn)品出了問題，公司也會受到一定的影響。再加上此次公司管理人員被帶走調(diào)查，陷入輿論風波不知會對工銀理財?shù)臉I(yè)績產(chǎn)生多大的影響，《每日財報》將持續(xù)關(guān)注。