操盤(pán)成功的兩項(xiàng)最基本規(guī)則就是：停損和持長(zhǎng)。

一方面，截?cái)嗵潛p，控制被動(dòng)。另一方面，盈利趨勢(shì)未走完，就不輕易出場(chǎng)，要讓利潤(rùn)充分增長(zhǎng)。多頭市場(chǎng)上，大多數(shù)交易可以不怕暫時(shí)被套。因?yàn)橄乱徊ㄉ仙龝?huì)很快讓人解套，甚至獲利。這時(shí)候，買(mǎi)對(duì)了還要懂得安坐不動(dòng)，不管風(fēng)吹浪打，勝似閑庭信步。交易之道的關(guān)鍵，就是持續(xù)掌握優(yōu)勢(shì)?？焖僬J(rèn)賠，是空頭市場(chǎng)交易中的一個(gè)重要原則。

當(dāng)頭寸遭受損失時(shí)，切忌加碼再搏。在空頭市場(chǎng)中，不輸甚至少輸就是贏。多做多錯(cuò)，少做少錯(cuò)，不做不錯(cuò)。在一個(gè)明顯的空頭市場(chǎng)，如果因?yàn)楹ε略馐苄p失而拒絕出局，遲早會(huì)遭受大損失。比如一只在中長(zhǎng)期下降趨勢(shì)里掙扎的股票，任何時(shí)候賣(mài)出都是對(duì)的。哪怕是賣(mài)在了最低價(jià)上。被動(dòng)持有等待它的底部，這種觀點(diǎn)很危險(xiǎn)，因?yàn)樗赡芨緵](méi)有底。

學(xué)會(huì)讓資金分批入場(chǎng)。一旦首次入場(chǎng)頭寸發(fā)生虧損，第一原則就是不能加碼。

最初的損失往往就是最小的損失，正確的做法就是應(yīng)該直接出場(chǎng)。如果行情持續(xù)不利于首次進(jìn)場(chǎng)頭寸，就是差勁的交易，不管成本多高，立即認(rèn)賠。希望在底部或頭部一次搞定的人，總會(huì)拿到燙手山芋。熊市下跌途中，錢(qián)多也不能贏。機(jī)構(gòu)常常比散戶死的難看。小資金沒(méi)有戰(zhàn)略建倉(cāng)的必要，不需要為來(lái)年未知行情提前做準(zhǔn)備。不需要和主力患難到底。明顯下跌趨勢(shì)中，20－30點(diǎn)的小反彈，根本不值得興奮和參與。有所不為才能有所為。行動(dòng)多并不一定就效果好。有時(shí)什么也不做，就是一種最好的選擇。

長(zhǎng)上影線是指在股票交易過(guò)程當(dāng)中，做空者和做多者之間的一種力量的博弈中出現(xiàn)的一種情況，在開(kāi)盤(pán)的時(shí)候，股票或者期指當(dāng)中低開(kāi)高走然后又回調(diào)到開(kāi)盤(pán)的價(jià)格，這是就會(huì)出現(xiàn)長(zhǎng)長(zhǎng)的上影線。當(dāng)出現(xiàn)這種情況的時(shí)候，需要提高自己的投資風(fēng)險(xiǎn)警惕性。

底部長(zhǎng)上影

個(gè)股在底部出現(xiàn)長(zhǎng)上影，一般是莊家想拉升個(gè)股，不巧因?yàn)榇蟊P(pán)走壞或是拋盤(pán)過(guò)多，結(jié)果造成個(gè)股收成長(zhǎng)上影!(建議加入自選股關(guān)注，一般收出長(zhǎng)上影后，還需要一些時(shí)間來(lái)洗盤(pán)振蕩，什么時(shí)候放量突破這根上影線，就證明拉升行情的開(kāi)始)

上漲中期長(zhǎng)上影

個(gè)股在上漲中期出現(xiàn)長(zhǎng)上影，可讓散戶誤認(rèn)為是上漲末期長(zhǎng)上影，導(dǎo)致技術(shù)形散戶被莊家洗出，第二日不跌反漲，讓自以為技術(shù)形逃頂成功的散戶大跌眼鏡!怎么樣才能區(qū)分呢?下跌無(wú)量、前期總體漲幅并不是很大，是其主要特點(diǎn)。

上漲末期長(zhǎng)上影

個(gè)股在經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的拉升之后，收一根長(zhǎng)上影。下跌放巨量，各個(gè)技術(shù)指標(biāo)相繼形成死叉，表示莊家已無(wú)心戀戰(zhàn)，散戶最好果斷出局，保住利潤(rùn)為宜!如果周線形成長(zhǎng)上影線，那就可成形成長(zhǎng)期頂部區(qū)域，更要警惕其巨大風(fēng)險(xiǎn)!

一般來(lái)說(shuō)，產(chǎn)生上影線的原因是由于空方力量大于多方。股票開(kāi)盤(pán)后，多方上攻無(wú)力，遭到空方打壓，股價(jià)由高點(diǎn)回落，形成上影線。在K線實(shí)體大小一樣的情況下，上影線越長(zhǎng)，表明股價(jià)在上檔遇到的壓力就越大;下影線越短，表明下檔的支撐越弱。長(zhǎng)上影線大多數(shù)表現(xiàn)出階段性見(jiàn)頂特征。

1.長(zhǎng)上影線應(yīng)用法則

⑴長(zhǎng)上影線出現(xiàn)在上升趨勢(shì)的高位，若成交量放大，則意味著多頭追高積極，但高位拋壓沉重，股價(jià)向上攀越艱難，行情很可能調(diào)頭回檔或反轉(zhuǎn)。

⑵長(zhǎng)上影線出現(xiàn)在下降趨勢(shì)的低位，若成交量放大，則意味著多頭抄底盤(pán)介入，但不能有效遏制拋壓，多空雙方已逐漸轉(zhuǎn)向勢(shì)均力敵。

⑶如果是陽(yáng)線帶有長(zhǎng)上影線，則顯示多方攻擊時(shí)上方拋壓沉重。這種圖形常見(jiàn)于主力的試盤(pán)動(dòng)作，說(shuō)明此時(shí)浮動(dòng)籌碼較多，漲勢(shì)不強(qiáng)。長(zhǎng)上影線常常出現(xiàn)在階段性頂部。

2.需注意的幾類特殊上影線

⑴試盤(pán)型的上影線。有些主力拉升股票時(shí)，操作謹(jǐn)慎，在欲創(chuàng)新高或股價(jià)行進(jìn)至前一高點(diǎn)時(shí)，均要試盤(pán)，即用上影線試探上方拋壓，亦稱“探路”。如果認(rèn)為上影線長(zhǎng)有大的拋壓而賣(mài)出，事后可能被證明是個(gè)錯(cuò)誤的決策。上影線長(zhǎng)，但成交量未放大，股價(jià)始終在一個(gè)區(qū)域內(nèi)收帶上影線的K線，則為主力試盤(pán)。如果在試盤(pán)后該股放量上揚(yáng)，則可安心持股，如果轉(zhuǎn)入下跌，則證明莊家試出上方確有拋壓，此時(shí)可跟莊拋股，一般在更低位可以接回。當(dāng)一只股票大漲之后拉出長(zhǎng)上影線，最好馬上退出。

⑵震倉(cāng)型上影線。這種上影線經(jīng)常發(fā)生在一些剛剛啟動(dòng)不久的個(gè)股身上。有些主力為了洗盤(pán)、震倉(cāng)，往往用上影線嚇出不堅(jiān)定持倉(cāng)者，嚇退欲跟莊者。投資者操作時(shí)應(yīng)看K線組合，而不要太關(guān)注單日的K線。

需要指出的是，大資金機(jī)構(gòu)可以調(diào)控個(gè)股的漲跌，但在市值不斷增大的市場(chǎng)內(nèi)，沒(méi)有什么可以調(diào)控大盤(pán)的機(jī)構(gòu)，所以，若大盤(pán)在階段性高位或低位出現(xiàn)了長(zhǎng)上影線或下影線，其指導(dǎo)意義較強(qiáng)。在強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)中，有些機(jī)構(gòu)資金實(shí)力不是很強(qiáng)，他們往往在其炒作的股票中制造一個(gè)或幾個(gè)單日的長(zhǎng)下影線。其方法為某只股票在盤(pán)中突然出現(xiàn)一筆莫名其妙的，價(jià)位極低且手?jǐn)?shù)較大的成交，而后恢復(fù)平靜，長(zhǎng)下影線由此產(chǎn)生。這是其中主力在向廣大投資者發(fā)出“支撐力強(qiáng)”的信號(hào)。一般這種股票由于莊家實(shí)力不是很強(qiáng)，表現(xiàn)不會(huì)太突出。

長(zhǎng)下影線試盤(pán)

這種試盤(pán)辦法與長(zhǎng)上影線試盤(pán)所不同的是，長(zhǎng)上影線首要測(cè)驗(yàn)拋壓，而長(zhǎng)下影線則首要測(cè)驗(yàn)支撐。莊家在盤(pán)中向下砸盤(pán)至技能支撐位后，再將賣(mài)盤(pán)方位賣(mài)單撤出，以此調(diào)查買(mǎi)盤(pán)方位相關(guān)大戶與散戶投資者的買(mǎi)入量改變，進(jìn)而判別該股在商場(chǎng)中的重視度。同時(shí)，盤(pán)中向下鎮(zhèn)壓砸盤(pán)，也可迫使部分投資者因懼怕虧本而拋出賤價(jià)籌碼，到達(dá)再次吸籌的意圖。

一般狀況下，在重要支撐位鄰近呈現(xiàn)長(zhǎng)下影線，都屬于莊家試盤(pán)行為。如果發(fā)現(xiàn)莊家試盤(pán)后股價(jià)止跌企穩(wěn)，意味著該價(jià)位鄰近散戶持股意愿較強(qiáng)、接受盤(pán)有力，此刻投資者能夠積極參與;如果發(fā)現(xiàn)莊家試盤(pán)后持續(xù)鎮(zhèn)壓股價(jià)，意味著該價(jià)位鄰近持股意愿較弱、接受盤(pán)乏力，股價(jià)還要持續(xù)盤(pán)整，投資者應(yīng)耐性等候。

【圖3-15】聯(lián)建光電(300269)：該股上市今后一路震動(dòng)走低，成功探明底部后，股價(jià)逐漸企穩(wěn)反彈。當(dāng)股價(jià)有了小幅反彈后，莊家再次對(duì)底部是否厚實(shí)進(jìn)行試盤(pán)。2013年6月25日開(kāi)盤(pán)后，莊家快速將股價(jià)打低，以測(cè)驗(yàn)前期低點(diǎn)鄰近的支撐狀況。當(dāng)股價(jià)擊穿前期低點(diǎn)后，并沒(méi)有引發(fā)驚懼盤(pán)，反而有買(mǎi)盤(pán)開(kāi)端掛單介入，莊家發(fā)現(xiàn)散戶進(jìn)場(chǎng)搶購(gòu)賤價(jià)籌碼，便不再持續(xù)鎮(zhèn)壓股價(jià)，而是快速將股價(jià)拉起，從而形生長(zhǎng)下影線K線。通過(guò)一段時(shí)間的盤(pán)整后，股價(jià)逐漸走向牛市。

為什么說(shuō)，這根長(zhǎng)下影線是莊家的試盤(pán)行為呢?

第一，該股前期下跌幅度大，調(diào)整時(shí)間長(zhǎng)，投資價(jià)值顯現(xiàn)。

第二，股價(jià)受前期回調(diào)低點(diǎn)支撐較強(qiáng)，該位置被大眾投資者看好。

第三，在下跌過(guò)程中成交量大幅萎縮，說(shuō)明下跌動(dòng)能不強(qiáng)，浮動(dòng)籌碼已經(jīng)很少。

投資者在實(shí)盤(pán)操作中，遇到這種情形時(shí)應(yīng)密切關(guān)注前期低點(diǎn)支撐情況，并可以在該位置少量做多，只要不破前期低點(diǎn)就可以大膽持股?；蛘?，在股價(jià)走強(qiáng)后成功穿過(guò)30日均線時(shí)，可以適當(dāng)?shù)丶哟蟪謧}(cāng)量。

【圖3-16】捷順科技(002609)：該股在形成階段性高點(diǎn)后，莊家進(jìn)行了兩次向下試盤(pán)。第一次對(duì)30日均線進(jìn)行試盤(pán)，2013年6月13日股價(jià)開(kāi)盤(pán)于30日均線之下，開(kāi)盤(pán)后快速將股價(jià)打低，以測(cè)試市場(chǎng)拋盤(pán)情況，然后又將股價(jià)拉起，收出一根長(zhǎng)下影線陰線。第二次是對(duì)前期低點(diǎn)進(jìn)行試盤(pán)，6月25日股價(jià)一舉擊穿前期低點(diǎn)位置，以測(cè)試該位置對(duì)投資者心理的影響程度，當(dāng)天在收盤(pán)前又將股價(jià)拉起，再次收出長(zhǎng)下影線陰線(為復(fù)權(quán)圖形)。

那么，如何解讀這兩根長(zhǎng)下影線K線呢?這是莊家試盤(pán)或建倉(cāng)行為所造成的。

榜首，股價(jià)處于底部區(qū)域，跌落空間不大。這從前期跌落起伏和調(diào)整時(shí)間方面就能夠找出答案。

第二，股價(jià)擊穿30日均線和前期低點(diǎn)后，并未引起商場(chǎng)的驚懼，闡明盤(pán)中拋壓較小，不大的成交量就能闡明這一點(diǎn)。如果商場(chǎng)呈現(xiàn)驚懼現(xiàn)象，肯定會(huì)引發(fā)很多的拋盤(pán)，這樣成交量就會(huì)大幅擴(kuò)大。不大的成交量，也闡明莊家對(duì)籌碼確定性較好。

第三，帶長(zhǎng)下影線陰線呈現(xiàn)后的幾天里，股價(jià)并沒(méi)有持續(xù)走弱，闡明莊家試盤(pán)僅僅點(diǎn)到為止。此后通過(guò)幾個(gè)交易日的收拾后，股價(jià)呈現(xiàn)穩(wěn)健的上漲行情。

那么，該股的操作戰(zhàn)略是：在前期低點(diǎn)鄰近少數(shù)試多，被套后調(diào)查隨后幾天的商場(chǎng)體現(xiàn)，淺套能夠持續(xù)持股待漲。然后，在股價(jià)走強(qiáng)后成功穿過(guò)30日均線時(shí)，能夠適當(dāng)?shù)丶哟蟪謧}(cāng)量。最后，在股價(jià)打破前期反彈高點(diǎn)后，并經(jīng)回抽承認(rèn)打破有用時(shí)，能夠再次加大持倉(cāng)量。

操盤(pán)感悟：

一、贏家重在觀念正確

集中攻擊牛股：

1、忠告：輕易不拋牛股-畢業(yè)；首選牛股-得半道；熱點(diǎn)與強(qiáng)勢(shì)股兼做，投資投機(jī)兩相宜-得全道。

2、操盤(pán)手最重要的是盤(pán)中的應(yīng)變能力。

3、定性是必須做好的。大周期定性，周線選股，月線鑒定，分時(shí)跟蹤。

4、定法必依，用１８日均量線與１８日均價(jià)線來(lái)看行情。

5、能力無(wú)人教，全憑自己練,重復(fù)成功經(jīng)驗(yàn)，讓賺錢(qián)成為一種習(xí)慣.常賺比大賺更重要。

二、持牛股是首選，高拋低吸，把錢(qián)賺：

六大要素記心間：1.套莊；2.上線；3.過(guò)頂；4.洗盤(pán)；5.回補(bǔ)；6.上揚(yáng)。

五大注意要牢記：1.高位不放量，安全有保障；2.洗盤(pán)量比不放大，下跌再大不要怕； 3.上漲量比小，莊要咱也要；4.量比放大真上攻，好時(shí)機(jī)莫踏空；5.牛股也有調(diào)整期。

三、抓熱點(diǎn)，是小資金快速獲利的法寶：

1、短線三指：股票的突破，主升浪，或弱極反彈。

2、短線精髓：出擊低位首次放量，跳空高開(kāi)，漲停板，伏擊龍頭；只做短線爆發(fā)力極強(qiáng)的個(gè)股是實(shí)戰(zhàn)的精髓。

3、短線基礎(chǔ)：短線進(jìn)出，一定要建立在中線安全的基礎(chǔ)上,把握爆發(fā)的精確時(shí)間。只有高速行進(jìn)才能創(chuàng)造利潤(rùn)，小行情中也有天堂。

4、短線真功夫：盤(pán)中做T+0是短線真功夫。

5、 短線特點(diǎn)與原則：熱點(diǎn)三天，天天都有新特點(diǎn)： 第一天：量大要封停，不封要調(diào)整； 第二天：跳空上揚(yáng)數(shù)它強(qiáng)：十字星，重心上移，缺口不補(bǔ)，主力不出，前進(jìn)里程碑，倒拔揚(yáng)柳，收陰不要怕，主力要籌碼； 第三天：量?jī)r(jià)背離要出局，堅(jiān)決不要追。 事不過(guò)三，高開(kāi)低走把你騙，短線操作"短、平、快"三原則，超跌常有呈強(qiáng)時(shí)，不能錯(cuò)過(guò)市場(chǎng)上的最主要上漲交易日。