為什么股票早上快速拉高然后慢慢下跌?

(1)當股票處于高位階段

假如股票已經(jīng)經(jīng)過了大幅上漲，已經(jīng)是大漲之后的高位票，出現(xiàn)早上沖高后會慢慢回落，這種信號要提高警惕，有主力出貨嫌疑。

因為早盤拉高就是為了把價格做高，一來可以吸引激進著追漲進去解盤;二來可以讓主力維持高股價逐步出貨;

如上圖，低開高走，隨后動用了幾張大單快速把股價拉高，一口氣拉升了13個點，隨后股價開始逐步下滑。

沖高之后主力似乎恢復(fù)平靜，其實主力都是中單出貨，讓很多人以為主力是洗盤，結(jié)果尾盤主力再次大單出貨壓盤，讓K線收出一根帶長上影線K線，出現(xiàn)見頂?shù)男盘?，當天的走?9%都是出貨為主。

(2)當股票處于中低階段

股票處于中低位置的話，也就是股票還沒有經(jīng)過大幅上漲，而是處于低位之時，也或者股價已經(jīng)小幅上漲，上漲到前期的重大橫盤區(qū)域或者重要關(guān)卡之時;主力也是經(jīng)常動用這種早盤沖高之后回落的走勢，目的就是為了洗盤，把舊一批散戶洗出去，然后換一批散戶入場，為了就是后期拉升做鋪墊。

如上圖，這只股票目前明顯的處于底部，止跌后出現(xiàn)第一個漲停，隨后再度迎來4連陽;

而在周五之時早盤主力動用超大資金快速拉升股價，隨后就開始慢慢下跌態(tài)勢;

這種情況的主力拉升動作就是為了洗盤，讓前期持股不堅定或者已經(jīng)獲利的籌碼洗出局，達到主力籌碼交換洗盤的目的。

(3)股市環(huán)境或者消息面影響

上證指數(shù)是A股的方向標，上證指數(shù)的漲跌是對于個股行情的漲跌有直接影響，大部分個股都是會跟隨大盤走勢的漲跌。

所有有些大盤受到利好消息刺激，大盤走勢低開高走，但是隨著大盤支撐力度不強出現(xiàn)沖高回落。

當大盤出現(xiàn)沖高回落之時，大部分個股也會受到大盤下跌而轉(zhuǎn)頭走弱的現(xiàn)象。所以類似這種情況，股票也是早上沖高后慢慢走跌，這種情況并非是主力行為，而是受到盤面的影響。

利用“籌碼分布”找主力

籌碼分布圖示

紅色的籌碼為獲利盤，藍色為套牢盤，中間白色線條為目前市場所有持倉者的平均成本線，表明整個成本分布的重心。

另一個專業(yè)詞語和籌碼相關(guān)的，散戶也要知道一下，就是籌碼乖離，它代表著獲利盤與黃色線的平均成本線的乖離率，乖離率越小，說明獲利的人越少。

如何了解主力持倉成本?

1、籌碼分布

即“流通股票持倉成本分布”，其數(shù)據(jù)來源于在對應(yīng)價格區(qū)間所形成的成交量分布，用于反映不同價位上的整體持倉數(shù)量。

對于主力而言，想要控盤盈利，在拉升股價前就要拿到足夠多的籌碼。籌碼分布這一指標就能較好的反映主力的持倉。

2、籌碼分布分類

籌碼一段時間內(nèi)在某個區(qū)域大量堆積，大多因為股價在該區(qū)域長期盤整。

(1)高位密集(如果籌碼堆積的位置偏高，稱為籌碼的相對高位密集)

高位密集一般是股價經(jīng)過一段拉升之后，在高位橫盤時形成的。高位密集的狀態(tài)說明該股在高位的換手率已經(jīng)足以讓主力出貨了，但高位密集不代表主力一定出貨或者該股一定會跌。一般情況下，遇到籌碼高位密集的時候，我們需要考慮幾個因素：

A、該股拉升之前是否形成了低位的密集;

B、該股拉升的空間是否足夠主力出貨;

C、第三就是拉升過程中是否放量;

D、主力拉升到高位，是否有資金愿意接貨。

一般來說，遇到高位密集狀態(tài)，且股價從盤整中樞漲幅超過30%，盡量要謹慎

(2)低位密集(如果籌碼堆積位置偏低，則稱之為籌碼的相對低位密集)

底位密集形態(tài)一般出現(xiàn)在底部橫盤的階段，說明主力在底部充分收集籌碼，市場成本集中在相對低的價格。如果股價向上運行，只有獲利盤的拋壓，而幾乎沒有解套盤的拋壓。假如該股真的有主力在底部收集籌碼，那么此時拉升股價，獲利盤中大部分都是主力的籌碼，拋壓也不會很大。而且，能夠接受長時間底部盤整而不賣出的投資者，一般也是比較有耐心的投資者，大部分不會滿足于十幾二十幾個點的漲幅，所以這些籌碼也相對穩(wěn)定。如果主力在拉升之前再來一些試盤和洗盤的動作，那很大概率會來一波不錯的上漲

(3)籌碼分散

一般來講，籌碼分散狀態(tài)出現(xiàn)在上漲或下跌的過程中，或者是橫盤吸籌的初級階段，這個時候市場的成交相對分散，籌碼分散。比如在下跌的過程中，顯示出籌碼分散的狀態(tài)，說明在每個價格段，都有大量的成交，如果拋開主力對倒的情況，那說明有不少資金在下跌過程中抄底，而且出現(xiàn)虧損，那么這個時候，無論是下跌還是上漲，都會面臨很大的拋壓，對于股價的運行都是不利的。所以，當籌碼出現(xiàn)分散狀態(tài)時，我們一定要多觀察，如果是中長線操作，盡量先觀望，如果是短線操作，還需要從其他的方面來考察

籌碼分布的支撐與阻擋定律

1. 支撐定律的含義

股價在下跌過程中，跌到下方籌碼密集峰的地方會受到一定的支撐。因為一旦跌到下方密集峰的位置，該密集峰的籌碼都沒有賺錢，沒有賺錢就不會賣，不賣就會止跌，從而支撐股價，下方密集峰的籌碼越多支撐力就越強;如果股價跌破了該密集峰，該密集峰的支撐無效就會變成未來的阻力。

案例：

以文山電力為例，該股跌至8.30元附近時，是籌碼密集成交區(qū)，可以看出該股短線回調(diào)至該區(qū)間，短線惜售明顯，量能明顯萎靡，從而短線止跌，同時股價止跌之后又吸引場外資金的關(guān)注，后市量能放大，推動股價上漲。

案例：

以貝因美為例 ，該股前期在12元附近橫盤整理，后破位下跌至11元，在11元附近形成籌碼密集成交區(qū)，股價止跌企穩(wěn)，然后展開反彈。

2. 阻擋定律的含義

股價在上漲過程中，漲到上方籌碼密集峰的地方會受到一定的阻擋。因為一旦股價漲到上方密集峰的位置，該密集峰的籌碼就會解套，解套就會賣，一賣股價就會回調(diào)，該密集峰從而形成阻擋股價上漲的壓力，上方密集峰的籌碼越多壓力就越大;如果股價能夠成功突破該密集峰，該密集峰的阻擋無效就會變成未來的支撐。

案例：

以中文在線為例，該股籌碼密集成交區(qū)在100元附近這一區(qū)間，前期破位下跌，該區(qū)間就從支撐轉(zhuǎn)化為強壓力，股價運行到這個位置就會遭遇較大的拋壓，同樣上漲的話，就需要消耗更大的資金。動力不足情況下，股價自然回落。怎樣根據(jù)籌碼掌握最佳買入點

時圖雖然不能夠看出籌碼分布圖是如何分布的，但是能夠大體的判斷出來股價的籌碼形態(tài)是怎么樣分布的。這樣投資者就可以從日K線圖解中發(fā)現(xiàn)籌碼分布的情況，結(jié)合成交量與籌碼形態(tài)分析來判斷買入股票的時機。

當籌碼形態(tài)中能夠出現(xiàn)底部單峰籌碼，并且股價在股價上市之后可以緩慢地拉升至高位，將是投資者建倉的絕佳時機。只要莊家還未拉升股價到自己的目標價位，股價短期內(nèi)就不會見頂。投資者可以持股到套牢盤大幅出現(xiàn)后兌現(xiàn)利潤。

捕捉莊家行為

【吸籌階段】

在資本市場中，一個人想要快速獲利，最好通過最原始的交易原則：低價買高價賣，從中賺取交易差價格。在主力吸籌階段，同樣也需要較為低廉的價格。

其實，主力吸籌的過程就是一個籌碼轉(zhuǎn)換的過程。在這個過程中，主力為買方，散戶為賣方。這個過程換手率一般在300%-500%，并且不會出現(xiàn)成交量持續(xù)放大的過程。只有低位充分完成了吸籌，主力才會形成拉升，從而結(jié)束吸籌過程。而對應(yīng)在籌碼分布圖中，則以籌碼高度集中體現(xiàn)出來。

如圖所示，為方正證券前期的吸籌工作，時長近一年半，籌碼集中收集區(qū)域在6元左右。這個區(qū)域，也就是主力吸籌的大體成本。

【拉升階段】

吸籌完畢后主力為了將盤面中的中線套牢或著短線跟風的不確定的籌碼給洗出來必須進行必要的洗盤。洗盤的目的就是為了減少日后拉升過程中的獲利拋壓及自己顯現(xiàn)拉升后的利潤最大化。經(jīng)過洗盤后，主力的拉升變得輕松了，不會遇到有實力的空頭砸盤。

當主力完成吸籌洗盤之后，接下來便是讓股價脫離其成本區(qū)域，打開上漲空間。這個時候成交量會持續(xù)放大。在此過程中，主力用部分籌碼打壓做盤，同時又承接拋壓籌碼，但大部分籌碼仍然按兵不動。所以在拉升的過程中，散戶不斷追漲，同時部分散戶恐高又讓其獲利回吐，主力趁機邊賣邊買，不斷拉升股價，使股價一直保持上漲形態(tài)，形成了天衣無縫的“抬轎計劃”。在大勢配合的情況下，拉升工作主力由散戶自行完成，主力只需利用其籌碼優(yōu)勢，坐收漁翁之利。

如圖所示，可以看到：在股價的拉升過程中，集中在6元附近這塊區(qū)域的籌碼大部分鎖定未動，只有少許籌碼向上轉(zhuǎn)移了，這也就意味著，在股價從6元向17元拉升的過程中，主力并未打算出貨。

【派發(fā)階段】

在股價不斷上升之后，主力的利潤空間飽滿，接下來將是完成利潤的兌現(xiàn)過程。在兌現(xiàn)中，主力最希望有人來接其籌碼，大多為散戶。在派發(fā)階段，主力借機將股價再次大幅拉升，技術(shù)上依然保持強勢，或誘導(dǎo)散戶以為還有很大的拉升空間，從而使散戶不斷得到籌碼。由于主力具有的籌碼較多，所以，在股價不斷創(chuàng)新高的拉升過程中，其成交量不斷放大，給了主力較好地派發(fā)籌碼的時機。

【收尾階段】

在籌碼派發(fā)的尾聲，為了更加吸引散戶入場，讓自己的籌碼完全兌現(xiàn)。主力通常在快速拉升結(jié)束后，形成一個頂部的橫盤調(diào)整，并且在調(diào)整過程中不斷在盤中拉升大陽線，讓人感覺拉升行情并未結(jié)束，這里只是調(diào)整。就在同時，個股往往橫盤的K線卻是帶高換手率，好讓自己的籌碼能夠兌出。這個時間最重要的就是一定要看成交量。

從上面來看，做投資一定要止損。主力套路這樣多，難免會遇到買的頂部的股票。如果不去管他，等著反彈再解套。主力都跑了，還指望誰來給你抬轎子。