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最近有些手懶，答應(yīng)一個朋友的ATR倉位管理策略拖了半個月，今天就扯一篇文章來講一講海龜交易中所提到的以ATR指標(biāo)為主的倉位管理方式，閑言碎語就不講了，把篇幅完全留給不帶一點(diǎn)水分的干貨！ 倉位管理的定義 倉位管理是什么？ 是你決定介入某個品種的交易時，如何分配資金入場，又如何止損，又如何在盈利的基礎(chǔ)上乘勝追擊擴(kuò)大倉位的技術(shù)。 市場里不乏有人推崇，通過絕對的倉位管理技術(shù)，隨機(jī)做決策，不做方向的預(yù)測和短期走勢，只管控倉位浮動，然后調(diào)整止損/止盈實(shí)現(xiàn)獲利。這種理念過于極端，不過個人而言，對于交易者，倉位管理是一切的核心，它的優(yōu)劣決定了散戶能不能活的更久，資金浮動能否維持在安全范圍內(nèi)。 源于海龜交易法則的倉位管理方法 海龜?shù)膫}位管理技術(shù)，有很多做趨勢追蹤的朋友喜歡使用，以ATR指標(biāo)為核心構(gòu)建出的倉位管理策略，ATR，即平均真實(shí)波幅。 這個策略的前提，是要計算平均真實(shí)波幅，真實(shí)波幅是以下三個值的最大值“當(dāng)前交易日的最高價和最低價的間距波幅”“前交易日收盤價格與當(dāng)前交易日最高價的間距波幅”“前交易日收盤價與當(dāng)前交易日最低價的間距波幅” 所以我們基于走勢的真實(shí)波幅，以一段時間的平均值計算出ATR，時間的周期根據(jù)每個人的習(xí)慣不同，可以選擇不同的參數(shù)例如10日、20日、65日，分別對應(yīng)不同時間周期的交易范圍，我個人使用的時候，一般以10日為準(zhǔn)， 說到這里需要注意一下，MT4平臺有內(nèi)置的ATR指標(biāo)，設(shè)置好參數(shù)可以直接調(diào)出指標(biāo)窗口，不用計算就能得出數(shù)值。 在《海龜交易法則》中，對于初始倉位的要求是，一個ATR的波動與你總資金的1%相對應(yīng)， 例如我現(xiàn)在是十萬美元的賬戶，1%的波動就是1000美元，如果按國際黃金4H的圖表周期，10日的ATR數(shù)值8點(diǎn)為準(zhǔn)的話，那么我的初始倉位應(yīng)該是1手，這樣1手和8點(diǎn)的止損額度約為1000美元即1%的回撤 也就是說，當(dāng)價格上破均線出現(xiàn)買入信號時，我建倉的同時應(yīng)該為這個倉位設(shè)置好止損，而10日周期的ATR數(shù)值為8點(diǎn)，那么我們以8點(diǎn)位一個單位簡稱1ATR。 這筆單子的止損即為1ATR，也就是價格8美元，當(dāng)價格跌破了這個位置時，應(yīng)當(dāng)果斷的平倉止損。 此時我們建立的倉位止損風(fēng)險為800美元左右，約為總資金的0.8% 當(dāng)使用ATR倉位管理的時候，圖表周期要以交易者的操作周期為準(zhǔn)，例如日線級別的中線交易，那么圖表可以選用4H周期為主要觀察周期。 長線可以日線為觀察周期，更小周期的交易方式，可以進(jìn)一步的壓縮時間周期，來計算相應(yīng)的ATR數(shù)值。 這樣交易者的止損范圍會是貼近于客觀市場的波動幅度，在波動性高的趨勢中，止損擴(kuò)大來避免短線的波折，在波動性弱的趨勢中，降低止損來節(jié)省成本， 這意味著，ATR倉位管理永遠(yuǎn)是和市場本身波動是貼合的。 如上面所說，以ATR作為止損的策略，每次止損數(shù)額要盡量控制在總資金的1%-2%以內(nèi)，即便是連續(xù)失誤5次的情況下，止損也不過占總資金的5%。這樣資金在單筆交易上不會承受太大的沖擊，以避免資金大額衰退導(dǎo)致難以回本。 ATR加倉策略的應(yīng)用 若建倉之后開始獲利，那么我們也可以利用ATR進(jìn)行加倉，例如做中線以4H為準(zhǔn)的的交易周期，每1ATR即代表盈利1%， 那么我們可以在價格突破2ATR的時候執(zhí)行加倉策略，當(dāng)這個新加倉入場之后，將原有倉位的止損價格提高到當(dāng)前價格的1ATR地方，這個策略的精華在于移動止損的處理之上。 也就是說，當(dāng)你第一次建倉，止損承擔(dān)的損失是1ATR，即總資金的1-2%，這個時候當(dāng)價格上漲，我們的收益達(dá)到2%的時候即2ATR，開始加倉，新加倉的止損成本為1TAR，而第一次的倉位隨著提高1ATR的止損，抵消了加倉的風(fēng)險。 在理想的情況中滿，我們每一次加倉止損的損失風(fēng)險會越來越小，而隨之而來的收益卻是隨著倉位等量擴(kuò)大，ATR倉位管理的方式，可以讓我們在橫震市場里損失有限，止損也不過是建倉的1ATR即1%，而在大行情和趨勢走勢中，卻是可以充分利用資金，隨著走勢穩(wěn)步擴(kuò)大倉位，獲得最佳的收益。 其次ATR最大的優(yōu)勢在于隨著市況波幅來調(diào)整止損策略，動態(tài)的匹配最佳的止損間距，靈活又可以提高止損的效益，在一定程度上避免固定止損在高波動性的市場環(huán)境下，容易掃損的問題。 總結(jié) 以上周期、參數(shù)、數(shù)值僅為舉例說明，實(shí)際使用的時候應(yīng)當(dāng)根據(jù)自己的交易情況，進(jìn)行優(yōu)化和復(fù)盤，尋找最適合自己的參數(shù)，但需避免過度擬合的情況，因?yàn)槭袌鑫磥硎遣淮_定的，沒有完美的參數(shù)和指標(biāo)，只看你能不能發(fā)揮出它最大的效果。 后面我會持續(xù)更新文章，各方面的講一下系統(tǒng)化涉及到的幾種策略 歡迎點(diǎn)贊，收藏，關(guān)注。 也可以通過私信和公眾號交流
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