1、一套真正有效的系統(tǒng)，應(yīng)該涵蓋嚴(yán)謹(jǐn)而健全的經(jīng)濟(jì)基本面分析，以及對于個別證券與商品的評估方法，再納入根本的技術(shù)分析精髓。

2、上升趨勢線：在考慮的期間內(nèi)，以最低的低點為起點，向右上方繪制一條直線，連接最高之高點前的某一個低點，而使這條直線在兩個低點之間未穿越任何價位。

3、下降趨勢線：在考慮的期間內(nèi)，以最高的高點為起點，向右下方繪制一條直線，連接最低之低點前的某一個高點，而使這條直線在兩個高點之間不會穿越任何價位。

4、簡單的1-2-3準(zhǔn)則：

（1）、突破趨勢線

（2）、測試先前的高點或低點

（3）、向下跌破前一波回檔的低點或向上穿越前一波反彈的高點。出現(xiàn)1-2-3，即趨勢已經(jīng)發(fā)生變動了。

5、2B準(zhǔn)則：在上升趨勢中，如果價格已經(jīng)創(chuàng)新高而未能持續(xù)上升，稍后又跌破先前的高點，則趨勢很可能會發(fā)生反轉(zhuǎn)。該準(zhǔn)則適用于三種趨勢中的任何一種：短期、中期與長期。

6、在從事交易時，你沒有必要知道每一種可以被知道的知識。事實上，你不可能知道所有相關(guān)知識。如果你根據(jù)特定市場的知識交易，則你很可能會因一件事情或未曾考慮的事情而失敗。換言之，失敗可能來自于分析報告未提供的資料。

7、盈余增長的變動率：基本面分析有一項非常理想的統(tǒng)計方法，它是盈余增長變動率與股票價格變動率之間的相關(guān)性。

第一、它通常正確；第二，它經(jīng)得起時間的考驗；第三，它符合道氏理論的根本觀點——市場會“反映所有事物”。

大多數(shù)企業(yè)的盈余都會受到季節(jié)性因素的影響，因此你觀察的盈余數(shù)據(jù)不可少與6個季度，如此盈余增長才是未來股價變動的有效指標(biāo)。

假定盈余與股價之間的相關(guān)性確實存在。就買進(jìn)來說，如果盈余增長變動率小于股價變動率（或趨勢線的斜率），則可以考慮買進(jìn)該股票。如果盈余增長變動率大于或等于股價變動率（或趨勢線的斜率），則另外尋找適當(dāng)?shù)膶ο蟆Ｙu空也是如此。

觀察股息收益率與市盈率的目的是尋找高成長的潛力股。然而，事實上，盈余增長是最能反映成長潛能的因素。就股息收益率來說，它是股息除以股價。偏高的股息收益率必然是因為股息偏高或股價偏低?？墒?，股價何以偏低呢？因為盈余不佳！

所以說，如果不考慮盈余增長的范圍，市盈率與股息收益率都是非常不可靠的數(shù)據(jù)。如果股價下跌，必然有下跌的理由！你通常不可能在市場之前，發(fā)現(xiàn)價格低估的股票。

8、基本面的其他考慮因素：第一，對于兩幅多頭氣勢相同的走勢圖，我會選擇低市盈率的股票。同理，對于兩幅空頭氣勢相同的走勢圖，我會賣空高市盈率的股票。

第二、在考慮買進(jìn)的時候，我會選擇信用擴(kuò)張程度較低的公司，信用擴(kuò)張程度越嚴(yán)重，越容易受到銀根緊縮的影響。在賣空的我情況下，我也會做類似的考慮。

第三、不論買進(jìn)或賣空，都必須有足夠的市場流動性。