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交易很難，能長期盈利的不多。上周和一個極具交易天賦，多年業(yè)績穩(wěn)定的操盤手朋友喝茶，感慨頗多，整理了下，談一下自己的感受。 朋友很低調(diào)，掌管5個億左右的資金，每年完成三成左右的收益后，就是修心，反省，總結(jié)。5個億是他能做的極限。目前的資金已經(jīng)都是利潤。 喝茶期間談的最多的是交易的不容易。他說身邊很多朋友一度都做的很好，但后來都銷聲匿跡了。難在哪里，他總結(jié)了幾點，我覺得挺好。 一，不斷自我否定后保持心態(tài)平穩(wěn)的能力 心態(tài)對交易的影響很大，而交易的過程恰恰是一個每天不斷糾正錯誤，自我否定的過程。 人腦有個叫杏仁核的地方，有自我保護的機制，會對抗外界的否定。這也是我們不喜歡聽到批評的原因。這就是做交易為什么很難有人有長期穩(wěn)定的業(yè)績。因為無法在頻繁犯錯，不斷自我否定中保持心態(tài)的穩(wěn)定。 做交易高低的區(qū)隔不在技術(shù)，而在如何保持心態(tài)的平穩(wěn)。這個很難。朋友這種平淡，遇事不驚的性格更多是天生的。 二，交易狀態(tài)和生活狀態(tài)的一致性 利弗莫爾是美國屹今為止，我認為最優(yōu)秀的交易天才。而一生之所以破產(chǎn)四次，最后自殺。最主要的原因不在技術(shù)。不在風控。而在于交易和生活中的他是不一致的。 交易中極其的冷靜專注。而生活中卻極其的放縱，花天酒地。交易和生活的長期不一致，有時會讓他忘記是在生活中還是在交易中。 交易是需要無我的，需要隨波逐流的。若需要排解壓力，還需修行，還需悟。這就是徐翔為什么在交易的地方建個佛堂的緣故。 三，多數(shù)人沒有可進化的體系，無法總結(jié)優(yōu)化，更無從知道對錯。 沒有交易體系，就如黑夜中蒙眼投籃?；@圈是體系，看不到籃圈，無論你出手多少次。都無法精進。更無法通過日常的對錯來形成自身的交易原則。 四，不承認交易是個概率的游戲 承認自己做不到什么是智慧的開啟。 交易是賭場的邏輯。承認了這個，你才會考慮賠率，才會考慮盈虧比。交易的長期概率很難超過5成，承認這個就會知道應對策略，知道用高的盈虧比去彌補概率的不足。朋友是這樣做的。 1，承認局限性，無論多么肯定，單只個股倉位不超過一成。其實倉位管理可以單獨寫篇文章。很重要。 2，交易前做足計劃，主要是當下預期差大小，對手盤，長期拐點等做足功課。五比一的盈虧比。極致追求市場賠率錯的地方。 比如這次創(chuàng)業(yè)板注冊制落地后的新股，預判新規(guī)會導致開盤后的市盈率低于之前的，提前做了新規(guī)前開板市盈率對比。做了幾種預案。每一種預案的空間等。所以這次新股他套利很成功。 以上總結(jié)希望對大家有所啟發(fā)。自己認為，交易難在不斷自我否定后的心態(tài)平穩(wěn)，難在自律，難在從現(xiàn)象看本質(zhì)。價投難在先有邏輯，后又圖形，難在持股。一個靠天分。一個靠基本常識。 所以對大多數(shù)人來說，價投無疑是適合的，因為生活的智慧和投資的智慧是天然統(tǒng)一的。 和最優(yōu)秀的公司，最優(yōu)秀的人呆在一起，享受簡單和美好。賺錢只是做正確，有意義的事情后自然的結(jié)果。    |
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