案例

財(cái)稅〔2016〕101文規(guī)定對(duì)符合條件的非上市公司股票期權(quán)、股權(quán)期權(quán)、限制性股票和股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)實(shí)行遞延納稅政策，文件中對(duì)這幾種股權(quán)激勵(lì)模式進(jìn)行了定義，以下我們將本案例和101號(hào)文的幾種定義作逐條比對(duì)：

同時(shí)101號(hào)文規(guī)定，激勵(lì)標(biāo)的應(yīng)為境內(nèi)居民企業(yè)的本公司股權(quán)。股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)的標(biāo)的可以是技術(shù)成果投資入股到其他境內(nèi)居民企業(yè)所取得的股權(quán)。激勵(lì)標(biāo)的股票（權(quán)）包括通過增發(fā)、大股東直接讓渡以及法律法規(guī)允許的其他合理方式授予激勵(lì)對(duì)象的股票（權(quán)）。

通過以上分析判斷A公司選擇的激勵(lì)方式為限制性股票，但是101號(hào)文中規(guī)定的是購(gòu)買本公司股權(quán)，但案例中被授予人是通過購(gòu)買合伙企業(yè)份額的方式間接購(gòu)買A公司的股權(quán)，實(shí)務(wù)中是否符合股權(quán)激勵(lì)的定義仍存在爭(zhēng)議。

觀點(diǎn)一：被授予人需要繳納個(gè)人所得稅。

觀點(diǎn)理由：該項(xiàng)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃使得被授予人獲得了利益（即低價(jià)購(gòu)買公司股票），存在個(gè)人所得稅納稅義務(wù)。

政策支持：

財(cái)稅〔2016〕101號(hào)第四條第（一）項(xiàng)

個(gè)人從任職受雇企業(yè)以低于公平市場(chǎng)價(jià)格取得股票（權(quán)）的，凡不符合遞延納稅條件，應(yīng)在獲得股票（權(quán)）時(shí)，對(duì)實(shí)際出資額低于公平市場(chǎng)價(jià)格的差額，按照“工資、薪金所得”項(xiàng)目，參照《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人股票期權(quán)所得征收個(gè)人所得稅問題的通知》（財(cái)稅〔2005〕35號(hào)）有關(guān)規(guī)定計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。

觀點(diǎn)二：被授予人無需繳納個(gè)人所得稅。

觀點(diǎn)理由：通過員工持股平臺(tái)的激勵(lì)模式不屬于嚴(yán)格意義上的股權(quán)激勵(lì)。理由：（1）財(cái)稅〔2016〕101號(hào)列舉了非上市公司股權(quán)激勵(lì)（包括股票期權(quán)、股權(quán)期權(quán)、限制性股票和股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)），未含員工間接持股；（2）財(cái)稅〔2016〕101號(hào)文規(guī)定“激勵(lì)標(biāo)的應(yīng)為境內(nèi)居民企業(yè)的本公司股權(quán)”，但該案例中員工持有的是持股平臺(tái)的股權(quán)或財(cái)產(chǎn)份額，在稅收?qǐng)?zhí)法中通常認(rèn)為無法穿透。

因此，當(dāng)大股東甲某以1.88元/股向持股平臺(tái)B企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，應(yīng)當(dāng)做一般投資行為來分析處理。由于轉(zhuǎn)讓價(jià)格低于凈資產(chǎn)份額，稅務(wù)局有權(quán)按照國(guó)家稅務(wù)總局公告2014年第67號(hào)公告質(zhì)疑股東申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低。若企業(yè)未申報(bào)正當(dāng)理由，大股東甲某可能會(huì)被主管稅務(wù)機(jī)關(guān)按照3元/股核定其股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入，則被授予人雖僅支付了1.88元/股的對(duì)價(jià)，但股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)為3元/股。若大股東甲某未被主管稅務(wù)機(jī)關(guān)核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入，則被授予人的股權(quán)計(jì)稅基礎(chǔ)為實(shí)際支付的對(duì)價(jià)。

2014年第67號(hào)第十三條公告中列舉了價(jià)格明顯偏低的正當(dāng)理由，其中第三款“相關(guān)法律、政府文件或企業(yè)章程規(guī)定，并有相關(guān)資料充分證明轉(zhuǎn)讓價(jià)格合理且真實(shí)的本企業(yè)員工持有的不能對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)的內(nèi)部轉(zhuǎn)讓”是較為符合企業(yè)實(shí)際情況的。企業(yè)可將員工持股計(jì)劃管理辦法、公司在賬務(wù)上有無作股份支付處理等作為最直接的佐證材料。

若案例中的交易被認(rèn)定為非股權(quán)激勵(lì)，則案例中僅涉及合伙企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，無論股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格是否公允，6名被授予人均不涉及繳納個(gè)人所得稅。

政策支持：

國(guó)家稅務(wù)總局公告2014年第67號(hào)

第十一條 符合下列情形之一的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)可以核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入:

（一）申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低且無正當(dāng)理由的；

第十二條 符合下列情形之一，視為股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低:

（一）申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入低于股權(quán)對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)份額的。

第十四條 主管稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)依次按照下列方法核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入:

（一）凈資產(chǎn)核定法

股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入按照每股凈資產(chǎn)或股權(quán)對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)份額核定。

第十六條 股權(quán)轉(zhuǎn)讓人已被主管稅務(wù)機(jī)關(guān)核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入并依法征收個(gè)人所得稅的，該股權(quán)受讓人的股權(quán)原值以取得股權(quán)時(shí)發(fā)生的合理稅費(fèi)與股權(quán)轉(zhuǎn)讓人被主管稅務(wù)機(jī)關(guān)核定的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入之和確認(rèn)。

對(duì)于能夠享受遞延納稅政策的非上市公司股權(quán)激勵(lì)，財(cái)稅〔2016〕101號(hào)作出了明確的規(guī)定，在同時(shí)符合7個(gè)條件的情況下，經(jīng)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)備案，可實(shí)行遞延納稅政策。但是，101號(hào)文中并沒有直接對(duì)通過合伙企業(yè)作為載體持有股權(quán)激勵(lì)實(shí)施主體的情況作出明確的規(guī)定，以下我們將本案例和101號(hào)文的7個(gè)條件作逐條比對(duì)：

通過上述對(duì)比可以發(fā)現(xiàn)，除了條件3之外，A公司其他條件均滿足。

條件3規(guī)定激勵(lì)標(biāo)的應(yīng)為本企業(yè)股權(quán)，而在合伙企業(yè)為載體的激勵(lì)模式下，被授予人從形式上持有的是合伙企業(yè)持股平臺(tái)的份額，而不是實(shí)施激勵(lì)企業(yè)的股權(quán)，在目前稅法政策中，該項(xiàng)穿透難以實(shí)現(xiàn)。

鑒于有限公司股東人數(shù)的限制及合伙企業(yè)持股平臺(tái)管理、稅務(wù)方面的優(yōu)勢(shì)，實(shí)務(wù)中很多企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)都是通過合伙企業(yè)持股平臺(tái)來操作的，若是被認(rèn)定為不符合股權(quán)激勵(lì)的定義，不能適用遞延納稅政策，101號(hào)文的執(zhí)行效果將大打折扣，政策本身應(yīng)支持的效果難以得到充分體現(xiàn)。

因此，合伙企業(yè)平臺(tái)持股是否適用遞延納稅的政策，需與主管稅務(wù)機(jī)關(guān)溝通后才有定論。同時(shí)，該項(xiàng)問題實(shí)務(wù)中的爭(zhēng)議以及隨著更多企業(yè)股權(quán)激勵(lì)的推行，應(yīng)用范圍的擴(kuò)大都亟待相關(guān)政策的出臺(tái)完善。

在符合遞延納稅條件下：

股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)：被授予人按照股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減除股權(quán)取得成本（1.88元/股）以及合理稅費(fèi)后的差額按“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。

政策支持：

財(cái)稅〔2016〕101號(hào)第一條第（一）項(xiàng)

股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，按照股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減除股權(quán)取得成本以及合理稅費(fèi)后的差額，適用“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項(xiàng)目，按照20%的稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，股票（權(quán)）期權(quán)取得成本按行權(quán)價(jià)確定，限制性股票取得成本按實(shí)際出資額確定，股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)取得成本為零。

在不符合遞延納稅條件下：

取得時(shí)：被授予人應(yīng)按照股權(quán)的公平市場(chǎng)價(jià)格（即每股凈資產(chǎn)3元）—實(shí)際出資額（即1.88元）的差額1.12元/股按工資薪金計(jì)算繳納本次股權(quán)激勵(lì)行權(quán)時(shí)涉及的個(gè)人所得稅。

政策支持：

財(cái)稅〔2016〕101號(hào)第四條第（一）項(xiàng)

個(gè)人從任職受雇企業(yè)以低于公平市場(chǎng)價(jià)格取得股票（權(quán)）的，凡不符合遞延納稅條件，應(yīng)在獲得股票（權(quán)）時(shí)，對(duì)實(shí)際出資額低于公平市場(chǎng)價(jià)格的差額，按照“工資、薪金所得”項(xiàng)目，參照《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人股票期權(quán)所得征收個(gè)人所得稅問題的通知》（財(cái)稅〔2005〕35號(hào)）有關(guān)規(guī)定計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。

國(guó)家稅務(wù)總局公告2016年第62號(hào)第一條第（四）項(xiàng)

《通知》所稱公平市場(chǎng)價(jià)格按以下方法確定：非上市公司股票（權(quán)）的公平市場(chǎng)價(jià)格，依次按照凈資產(chǎn)法、類比法和其他合理方法確定。凈資產(chǎn)法按照取得股票（權(quán)）的上年末凈資產(chǎn)確定。

財(cái)稅〔2018〕164號(hào)第二條

（一）居民個(gè)人取得股票期權(quán)、股票增值權(quán)、限制性股票、股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)等股權(quán)激勵(lì)（以下簡(jiǎn)稱股權(quán)激勵(lì)），符合《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人股票期權(quán)所得征收個(gè)人所得稅問題的通知》（財(cái)稅〔2005〕35號(hào)）、《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股票增值權(quán)所得和限制性股票所得征收個(gè)人所得稅有關(guān)問題的通知》（財(cái)稅〔2009〕5號(hào)）、《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于將國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)有關(guān)稅收試點(diǎn)政策推廣到全國(guó)范圍實(shí)施的通知》（財(cái)稅〔2015〕116號(hào)）第四條、《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于完善股權(quán)激勵(lì)和技術(shù)入股有關(guān)所得稅政策的通知》（財(cái)稅〔2016〕101號(hào)）第四條第（一）項(xiàng)規(guī)定的相關(guān)條件的，在2021年12月31日前，不并入當(dāng)年綜合所得，全額單獨(dú)適用綜合所得稅率表，計(jì)算納稅。計(jì)算公式為：

應(yīng)納稅額＝股權(quán)激勵(lì)收入×適用稅率－速算扣除數(shù)

（二）居民個(gè)人一個(gè)納稅年度內(nèi)取得兩次以上（含兩次）股權(quán)激勵(lì)的，應(yīng)合并按本通知第二條第（一）項(xiàng)規(guī)定計(jì)算納稅。