編者按：本文來源創(chuàng)業(yè)邦專欄志象網(wǎng)，作者陳燕妮。

要點(diǎn)速覽：

• 馬來西亞“糖王”郭氏家族的風(fēng)投公司K3 Ventures投資過東南亞出行巨頭Grab

• 印尼針記集團(tuán)黃氏家族風(fēng)投基金GDP Venture投資過東南亞互聯(lián)網(wǎng)巨頭SEA

• 新加坡遠(yuǎn)東機(jī)構(gòu)黃氏家族旗下的遠(yuǎn)東創(chuàng)投投資的網(wǎng)上超市RedMart，后被Lazada收購

• 泰國中央集團(tuán)鄭氏家族和京東合資成立了電商和金融科技公司

字節(jié)跳動(dòng)和Grab看起來似乎毫無聯(lián)系？一個(gè)總部在北京，一個(gè)總部在新加坡。

但是拉出它們的投資人名單后，你會(huì)發(fā)現(xiàn)它們有好幾個(gè)共同股東，除了大名鼎鼎的軟銀，還有鮮為人知的K3 Ventures。

K3 Ventures是一家年輕的馬來西亞投資公司，但其背后卻是馬來西亞最富裕的郭氏家族。投資公司由郭孟雄領(lǐng)軍，他的爺爺是郭鶴年，號(hào)稱“馬來西亞糖王”，96歲高齡，身價(jià)高達(dá)184億美元。

在最新的彭博富豪榜中，這位常年待在香港，遠(yuǎn)離鎂光燈的大亨以全球排名53的身家，成為當(dāng)之無愧的馬來西亞首富。

西風(fēng)東漸，家族辦公室興起

類似的由家族創(chuàng)辦的投資公司很多，它是富裕家族管理資產(chǎn)的方法之一。更常見的方法是建立家族辦公室。家族辦公室的概念最早起源于19世紀(jì)中葉的歐洲，主要作用是管理家族財(cái)富、保護(hù)商業(yè)利益。

瑞銀（UBS）和Campden Wealth Research聯(lián)合發(fā)布的《全球家族辦公室報(bào)告》顯示，無論是風(fēng)險(xiǎn)投資還是增長(zhǎng)型投資，近年來都牢牢吸引了亞洲富裕家族的目光。在86個(gè)接受調(diào)查的家庭中，66％家族涉足風(fēng)險(xiǎn)投資，而77％家族進(jìn)行了增長(zhǎng)型投資。

香港和新加坡則是亞洲家族辦公室的兩大中心。瑞銀估計(jì)，在新加坡，正式的家族辦公室數(shù)量約100至120家，平均每家管理的資產(chǎn)約為4.67億美元。而放眼整個(gè)亞洲，平均值高達(dá)6億美元。

家族辦公室是一個(gè)比較新的概念，亞洲的家族辦公室不超過500個(gè)，而西方國家已經(jīng)有數(shù)千個(gè)之多。

在富裕家族中，老一輩傾心于房地產(chǎn)、大宗商品和能源等，年輕一代則更加青睞科技投資，當(dāng)他們獨(dú)擋一面之后，順理成章，成為家族創(chuàng)造新財(cái)富的主導(dǎo)力量。

“打理家族生意和管理家族財(cái)富的使命漸漸交棒給年輕人。他們成長(zhǎng)于亞洲科技和工業(yè)飛速崛起的時(shí)代，他們進(jìn)入創(chuàng)新投資，一點(diǎn)不奇怪?！?Golden Equator Wealth的執(zhí)行合伙人Gary Tiernan說，他管理著多家新加坡家族辦公室。

越來越多富裕家族開始聘請(qǐng)非家族成員的專業(yè)基金經(jīng)理來為他們管理財(cái)富。這是重要的進(jìn)步，因?yàn)閬喼薷辉＜易逋ǔ６急容^保守，一般不會(huì)跟沒有血緣關(guān)系的企業(yè)高管分享財(cái)富信息。

“作為亞洲人挺有壓力的，需要我們有責(zé)任感和孝順精神。”新加坡的建筑業(yè)巨頭合和家族的第四代成員Michelle Yong說。

英國《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道稱，未來五到七年內(nèi)的亞洲，約有35％的財(cái)富將會(huì)易手，而創(chuàng)投注定會(huì)在這個(gè)轉(zhuǎn)變中擔(dān)當(dāng)大任。對(duì)于年輕的富豪來說，這將是一個(gè)重要的投資主題。 

馬來西亞

郭氏家族的風(fēng)投公司K3 Ventures成立不到十年，已完成38筆投資。郭孟雄在風(fēng)投行業(yè)初試牛刀是2012年投資Grab，當(dāng)時(shí)它還叫做MyTeksi。

郭孟雄很少面對(duì)媒體，而且他本人完全沒有大家族中老派作風(fēng)，他認(rèn)為，“在傳統(tǒng)行業(yè)摸爬滾打幾十年之后，前人身上的忠誠和精干等優(yōu)點(diǎn)會(huì)慢慢變成謹(jǐn)慎和保守，特別是在面對(duì)新技術(shù)的時(shí)候?！?/p>

郭孟雄精通技術(shù)，對(duì)家族辦公室模式深信不疑。

“不需要激進(jìn)地改變現(xiàn)狀，只需要給老一輩展示數(shù)字化商業(yè)模式的好處，告訴他們，這與我們的目標(biāo)完全一致，這就是成功的秘訣”，他解釋說。

郭孟雄的爺爺郭鶴年于71年前開始從事大宗商品交易。時(shí)至今日，郭家的商業(yè)版圖涵蓋了房地產(chǎn)開發(fā)、酒店、物流、食品和農(nóng)業(yè)以及海運(yùn)等行業(yè)。

K3 Ventures還投資了總部位于新加坡的節(jié)能方案提供商Barghest Building Performance（BBP），他后來成為郭氏家族資產(chǎn)香格里拉酒店的客戶。

K3 Ventures投資版圖，志象網(wǎng)制圖

2025年，東南亞互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)預(yù)計(jì)增長(zhǎng)到2400億美元，郭孟雄不是唯一將寶壓在互聯(lián)網(wǎng)的馬來西亞年輕人。

Raja Hamzah Abidin與另外兩個(gè)家族繼承人Rachel Lau和Jojo Kong也決定掌握自己的命運(yùn)。他們于2016年創(chuàng)立了RHL Ventures，專注東南亞地區(qū)和美國的增長(zhǎng)型資本投資，資金主要來自馬來西亞各大家族辦公室，總額為5000萬美元。

RHL Ventures投資過印尼最大電商平臺(tái)Tokopedia 、印尼最大OTA平臺(tái)Traveloka 、印尼在線教育平臺(tái)Ruangguru 、印尼共享辦公公司CoHive 和 印尼支付公司Kudo等家喻戶曉的創(chuàng)業(yè)公司；還參與了Grab對(duì)Kudo的收購。

“我們從來沒有想過會(huì)獲得10倍甚至20倍的回報(bào)?！盇bidin說，“我們成立了投資委員會(huì)來推動(dòng)決策，按自己的方式去投資，一切都是嘗試?！?Abidin的父親是馬來西亞拿督Raja Nong Chik。 

印尼

創(chuàng)立針記集團(tuán)（Djarum）的黃氏家族在印尼赫赫有名，他們?cè)谟∧嵋詿煵萜鸺?，后來擴(kuò)展到房地產(chǎn)、銀行、通訊等領(lǐng)域。集團(tuán)當(dāng)家人之一黃惠忠的三兒子Martin十分熱衷科技投資。他在美國留學(xué)時(shí)，受互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的熏陶，2010年創(chuàng)辦了風(fēng)險(xiǎn)投資基金GDP Venture，并出任首席執(zhí)行官。

很多東南亞科技項(xiàng)目中都能看到GDP Venture的身影，它曾在2017年5月投資東南亞互聯(lián)網(wǎng)巨頭SEA，SEA是首家在美國紐交所上市的東南亞互聯(lián)網(wǎng)巨頭，前身是游戲公司Garena，旗下還擁有電商平臺(tái)Shopee和支付產(chǎn)品AirPay。

除此之外，GDP Venture還投資過印尼最大網(wǎng)絡(luò)論壇Kaskus、媒體集團(tuán)Beritagar.id、電商平臺(tái)Blibli.com、在線旅游應(yīng)用 Tiket.com、超級(jí)應(yīng)用 Gojek ，并買下健康科技應(yīng)用 HaloDoc 的部分股份。

GDP Venture投資版圖，來源：GDP Venture

另一家黃氏家族在印尼也十分有名，是黃奕聰創(chuàng)辦的金光集團(tuán)，從事棕櫚油生意起家。

金光集團(tuán)和中國新光集團(tuán)合資成立了一家B2B電商——OG“歐記新零售”，服務(wù)東南亞街巷的攤販和小賣部。

2014年，金光集團(tuán)成立了風(fēng)投公司SMDV（Sinar Mas Digital Ventures），曾投資過新加坡電商平臺(tái)Red Mart、印尼共享辦公公司CoHive、泰國電商代運(yùn)營(yíng)鼻祖aCommerce、印尼美容門戶網(wǎng)站Female Daily Network、印尼生鮮電商HappyFresh等明星公司。

2018年3月，SMDV和雅虎日本、East Ventures 共同設(shè)立了一支基金EV Growth，基金規(guī)模為1.5億美元，主要投資發(fā)展階段的初創(chuàng)公司。

但不是所有家族辦公室都有人懂風(fēng)投。因此，選擇抱大腿，成為專業(yè)風(fēng)投機(jī)構(gòu)的有限合伙人，才是更普遍的選擇。

印尼房地產(chǎn)企業(yè)力寶集團(tuán)（Lippo Group）的李氏家族很早就成立了風(fēng)投部門Venturra Capital，集團(tuán)主席的兒子李川（John Riady）正是三位管理合伙人之一。2015年他們推出了1.5億美元的風(fēng)險(xiǎn)基金，開始在科技領(lǐng)域跑馬圈地。

在2015年，他們就投資5億美元成立電商平臺(tái)Matahari Mall，立志超越Lazada印尼，成為“印尼阿里巴巴”。但3年后，因?yàn)闃I(yè)績(jī)不佳，力寶集團(tuán)關(guān)閉了 Matahari Mall，將其與 Matahari 百貨公司在線官網(wǎng) matahari.com 合并。

2016年12月，力寶集團(tuán)推出了本土移動(dòng)支付應(yīng)用OVO，3年后，OVO發(fā)展成為印尼第五家獨(dú)角獸，估值達(dá)29億美元。但成為獨(dú)角獸的代價(jià)是不斷燒錢，力寶主席李文正（Mochtar Riady）曾表示，OVO每月的運(yùn)營(yíng)費(fèi)用為5000萬美元，公司無法承受創(chuàng)業(yè)公司的燒錢速度。最終力寶選擇放棄OVO 70%的股份。

2016年3月，力寶集團(tuán)和Grab建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，成為Grab的早期投資者之一。2018年力寶集團(tuán)投資了騰訊。此外，力寶還投資了印尼教育科技初創(chuàng)公司 Ruangguru 和時(shí)尚電商平臺(tái) Zilingo。

新加坡

無獨(dú)有偶，新加坡房地產(chǎn)巨頭之一也是黃氏家族。不過此黃氏，非彼黃氏。

上世紀(jì)30年代，黃廷芳隨家人從中國移居新加坡，在家族的醬油工廠里打工。60年代，黃廷芳開始涉足房地產(chǎn)行業(yè)，創(chuàng)立了著名的遠(yuǎn)東機(jī)構(gòu)（Far East Organization）。如今，遠(yuǎn)東機(jī)構(gòu)連同其位于香港的姊妹公司信和集團(tuán)，是亞洲最大的房地產(chǎn)集團(tuán)之一。

2014年1月，遠(yuǎn)東機(jī)構(gòu)創(chuàng)立風(fēng)投機(jī)構(gòu)Far East Ventures。它隨后投資了美國食品科技公司JUST、新加坡網(wǎng)上超市RedMart（2016年被Lazada收購）、美國軟件公司HELIX、新加坡手機(jī)電器維修平臺(tái)Fynd和醫(yī)療器械公司Earlens Corporation。

Far East Ventures投資版圖，志象網(wǎng)制圖

總部位于新加坡的多家族理財(cái)辦公室Kamet Capital Partners，為家庭流動(dòng)資產(chǎn)超過100萬美元的家族打理資產(chǎn)，正投資教育、醫(yī)療和保險(xiǎn)等行業(yè)的科技初創(chuàng)企業(yè)。

Kamet Capital Partners分別在2018年及2020年投資新加坡遠(yuǎn)程醫(yī)療初創(chuàng)企業(yè)Doctor Anywhere，在2018年還投資了新加坡電信創(chuàng)企MyRepublic。此外，Kamet Capital還投資了位于中國的VIPKid。

泰國

泰國第一大家族鄭氏家族（Chirathivat Family）創(chuàng)立的中央集團(tuán)（Central Group），是泰國的零售大王。中央集團(tuán)擁有50多家子公司，是泰國最大的私人商業(yè)集團(tuán)之一。

2017年5月，中央集團(tuán)宣布和京東集團(tuán)及京東金融成立兩家合資公司，分別專注電商和金融科技。這兩家合資公司的總投資額為5億美元。2019年11月，中央集團(tuán)還宣布向海外投資6.63億美元。

泰國另一華商家族伍佰林旗下的風(fēng)投基金B(yǎng)eacon VC也投資了眾多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，著名的投資案例有東南亞出行平臺(tái)Grab。

Beacon VC成立于2017年，是“老K銀行”——泰國第四大銀行Kasikornbank PLC（KBANK，中文名“開泰銀行”），旗下的全資風(fēng)險(xiǎn)投資基金。該銀行由華商伍佰林在1945年創(chuàng)立于曼谷，原名“泰華農(nóng)民銀行”，服務(wù)廣大中小企業(yè)用戶，在泰國銀行業(yè)中擁有最高的移動(dòng)滲透率。

Beacon VC投資版圖，來源：CB Insights

Beacon VC的投資領(lǐng)域囊括金融科技、消費(fèi)、企業(yè)技術(shù)及風(fēng)投基金等。Beacon VC投資的企業(yè)包括：東南亞打車巨頭Grab、泰國電商平臺(tái)Ookbee、東南亞招聘平臺(tái)Workmate、在線借貸平臺(tái)Aspire、全球支付平臺(tái)Nium、理財(cái)科技公司Jitta、房產(chǎn)科技Horganice、活動(dòng)策劃平臺(tái)Event Pop和中小企業(yè)會(huì)計(jì)軟件Flowaccount。

Beacon VC投資版圖，志象網(wǎng)制圖

此外，Beacon還投了其他的風(fēng)投基金，如專注東南亞風(fēng)投Dymon Asia Ventures、總部位于美國的風(fēng)投基金NYCA Partners、總部位于新加坡的祥峰控股和泰國教育技術(shù)加速器StormBreaker Venture等。