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英國自新千年伊始對金融監(jiān)管體制實行了全面改革，建立了單一的金融監(jiān)管機構(gòu)。雖然英國金融監(jiān)管局（FSA）自稱無意建議推廣其模式，但事實是，它引起了國際各國金融監(jiān)管機構(gòu)的高度關(guān)注。 【背景】 從1997年始，英國對其金融監(jiān)管體制進行了全面改革。1997年工黨在大選獲勝后，對英格蘭銀行的地位進行了根本性改革，并于1997年5月6日和20日各發(fā)布一項決定。第一項決定是英格蘭銀行將負責(zé)物價穩(wěn)定，并取得獨立于政府的地位；第二項決定是其銀行監(jiān)管的職責(zé)將轉(zhuǎn)移到一個單一的監(jiān)管機構(gòu)，英格蘭銀行將負責(zé)整個金融體系的穩(wěn)定。 根據(jù)改革決定，10家機構(gòu)進行合并，組成單一的金融監(jiān)管機構(gòu)。這10家機構(gòu)包括證券投資局（SIB）、證券期貨協(xié)會（SFA）、個人投資協(xié)會（PIA）、投資管理監(jiān)管組織（IMRO）、英格蘭銀行的銀行監(jiān)管部、注冊互助委員會（RFC）、住房合作委員會（BSC）、互助合作委員會（FSC）、由貿(mào)易工業(yè)部劃轉(zhuǎn)到財政部的保險監(jiān)管司以及倫敦交易所的英國發(fā)行上市監(jiān)管部（UKLA）。1997年10月，證券投資局更名為金融監(jiān)管局（FSA），1998年起，英格蘭銀行的銀行監(jiān)管職責(zé)移交給FSA。 FSA依法行使監(jiān)管權(quán)力。2001年12月1日，F(xiàn)SA依照《2000年金融服務(wù)和市場法》（簡稱FSMA或《2000年金融法》）規(guī)定，正式行使其對金融業(yè)的監(jiān)管權(quán)力和職責(zé)，直接負責(zé)對吸收存款業(yè)、保險業(yè)和證券投資業(yè)的監(jiān)管。FSA也獲得了一些其前任監(jiān)管機構(gòu)所沒有的監(jiān)管權(quán)力，例如關(guān)于消除市場扭曲或濫用、促進社會公眾對金融系統(tǒng)的理解和減少金融犯罪等。 《2000年金融法》實際上是一部（很可能是世界上第一部）金融監(jiān)管法。該法共有30部分433條（32開240頁），詳細規(guī)定了金融監(jiān)管的方方面面，包括監(jiān)管機構(gòu)、監(jiān)管的業(yè)務(wù)活動、資格認證、準(zhǔn)許從事監(jiān)管活動、發(fā)行上市、規(guī)章和準(zhǔn)則、金融服務(wù)賠償計劃等。 FSA組織結(jié)構(gòu) FSA是一個獨立的非政府機構(gòu)。它根據(jù)英國《公司法》注冊為一個有擔(dān)保的有限公司，它由整個金融業(yè)提供資金來源，但不從公共部門或國家稅收獲得資金。它向英國財政部負責(zé)，并通過財政部向英國議會負責(zé)。FSA必須每年向財政部報告它對其法定目標(biāo)的執(zhí)行情況，該報告也要求呈交議會。 FSA并非監(jiān)管全部金融活動，某些活動則由其他機構(gòu)負責(zé)監(jiān)管。例如，普通保險產(chǎn)品的銷售由一個自律組織即普通保險標(biāo)準(zhǔn)委員會（GISC）負責(zé)管理；消費者（投資者）信用和競爭問題由公平交易辦公室負責(zé)；職業(yè)養(yǎng)老金監(jiān)管局負責(zé)職業(yè)養(yǎng)老金計劃的監(jiān)管；貿(mào)易和產(chǎn)業(yè)部負責(zé)管理公司法的有關(guān)事務(wù)。 ■FSA的組織機構(gòu)。FSA的決策機構(gòu)是董事會，其成員包括1名主席、3名執(zhí)行董事和11名非執(zhí)行董事。所有董事會成員由財政部任命。董事會制定FSA的一切政策。非執(zhí)行董事組成一個委員會，其主要職責(zé)是確保FSA高效和經(jīng)濟地進行運作，檢查其財務(wù)控制機制以及制定董事會執(zhí)行董事的收入分配政策。FSA的日常決策和行政管理由執(zhí)行董事負責(zé)。主席負責(zé)FSA的戰(zhàn)略方向和全面管理，3個執(zhí)行董事向主席負責(zé)，他們4人共同組成FSA的執(zhí)行管理層。 FSA的內(nèi)部共有20個部門，包括主席辦公室、物業(yè)部、人力資源部、信息系統(tǒng)部、財務(wù)計劃部、保險監(jiān)管項目部、行業(yè)培訓(xùn)部、市場行為標(biāo)準(zhǔn)部、保險公司部、退休基金審查部、投資公司（基金）部、消費者（投資者）服務(wù)部、審慎監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)部、吸收存款部、市場和交易所部、大型金融機構(gòu)部、發(fā)行上市部、金融資格管理部、稽查部和風(fēng)險評估部。 ■人員與預(yù)算。FSA目前約有2500名職工，分別來自不同領(lǐng)域，包括金融業(yè)、法律界、會計界、公務(wù)員、前監(jiān)管機構(gòu)及消費者（投資者）組織等。FSA的2001/2002年財政預(yù)算為1.7億英鎊，折合人民幣約22億元，其中大部分用于職工的收入分配支出。FSA每年公開其計劃與預(yù)算，并向整個行業(yè)收取費用。 ■監(jiān)管對象。FSA的監(jiān)管對象包括約1萬家金融機構(gòu)和18萬名個人。金融機構(gòu)大約包括投資咨詢公司5000家、基金管理公司1300家、證券公司1400家、保險公司800家、銀行650家、交易所和登記結(jié)算公司10家等。FSA監(jiān)管的具有金融從業(yè)資格的個人約18萬人，并將監(jiān)管1萬多名抵押和保險經(jīng)紀(jì)人。 FSA基于風(fēng)險的監(jiān)管 FSA成立后，采用了一種新的、與原先監(jiān)管機構(gòu)根本不同的監(jiān)管方法——基于風(fēng)險的監(jiān)管方法。其目標(biāo)是確保金融市場的高效、有序和公正，幫助消費者（投資者）獲得公平的交易。其主要特征有： ■注重風(fēng)險對FSA監(jiān)管目標(biāo)的影響，不管這些風(fēng)險來自何處，如可能來自個別金融機構(gòu)、特定的市場領(lǐng)域、消費者的理解與行為傾向以及宏觀經(jīng)濟等。 ■明確金融監(jiān)管的現(xiàn)實目標(biāo)和界限，特別是明確聲明，F(xiàn)SA的目標(biāo)并不是防止所有的金融失敗。 ■明確消費者（投資者）自己和金融機構(gòu)管理層各自的適當(dāng)責(zé)任，明確在金融體系中消除所有的金融風(fēng)險和失敗既是不可能的，也是不必要的。 ■整合和簡化以前的監(jiān)管機構(gòu)所采用的不同的監(jiān)管方法，建立了用于監(jiān)管所有金融機構(gòu)的基于風(fēng)險的監(jiān)管方法。 ■建立了一個明晰的方法體系，用來識別和處理機構(gòu)、市場和消費者所面臨的最重要的問題，每年FSA據(jù)此公開闡明其確定的年度監(jiān)管主題。 ■運用《2000年金融法》規(guī)定的所有監(jiān)管手段，包括消費者（投資者）教育。 ■將監(jiān)管資源的使用從金融風(fēng)險的事后處理轉(zhuǎn)移到事前防范。 ■創(chuàng)造激勵機制，促使金融機構(gòu)提高其風(fēng)險管理水平，從而減少監(jiān)管的負擔(dān)。 風(fēng)險評估部主要職責(zé) 為了推行新的基于風(fēng)險的監(jiān)管方法，F(xiàn)SA組建了一個新部門——風(fēng)險評估部。該部門有三大職責(zé)： ■確定FSA在實現(xiàn)其監(jiān)管目標(biāo)時面對的風(fēng)險與機遇（包括制定風(fēng)險評估體系和區(qū)分風(fēng)險來源）。 ■判別FSA將要處理的問題的重要性程度。 ■選擇化解這些風(fēng)險最有效和經(jīng)濟的工具。一般來講，化解風(fēng)險的工具包括兩大類，第一類是化解消費者和全行業(yè)行為引起的風(fēng)險的工具，包括揭示風(fēng)險、消費者（投資者）教育、監(jiān)督檢查服務(wù)、投資者賠償計劃、公開聲明、培訓(xùn)和資格規(guī)定、制定規(guī)章、市場監(jiān)察、制定全行業(yè)計劃以及國際間協(xié)調(diào)；第二類是化解個別金融機構(gòu)和交易所引起的風(fēng)險的工具，包括審批金融業(yè)務(wù)資格、崗位審核、現(xiàn)場考察、制定單個機構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)、調(diào)查、處罰和賠償?shù)取?br> 對金融機構(gòu)進行分類監(jiān)管 FSA按照新監(jiān)管方法對1萬多家金融機構(gòu)進行分類監(jiān)管，主要分為A、B、C和D四類。A類主要是大型金融機構(gòu)，交由一個專門的部門即大型金融集團部進行監(jiān)管，有的集團需要多個監(jiān)管人員，如8名監(jiān)管人員專職監(jiān)管匯豐銀行。其他的中小機構(gòu)主要按銀行證券保險分類且由三個部門分別監(jiān)管，對一些小型金融機構(gòu)，一個監(jiān)管人員可能負責(zé)監(jiān)管幾十家機構(gòu)，主要是閱讀其財務(wù)報表和有關(guān)報告而已。新監(jiān)管方法能夠使FSA在對個別金融機構(gòu)或消費者（投資者）的監(jiān)管和對整個金融行業(yè)的監(jiān)管這兩者之間保持平衡。 有關(guān)職責(zé) FSA的主要職責(zé)是金融業(yè)務(wù)資格核準(zhǔn)、制定金融機構(gòu)的審慎監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和執(zhí)業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管金融機構(gòu)和其他有關(guān)機構(gòu)、金融稽查、減少金融犯罪、從事國際監(jiān)管活動、消費者（投資者）服務(wù)以及一些新的職責(zé)。下面就金融業(yè)務(wù)資格核準(zhǔn)和投資者服務(wù)兩個方面作以簡要介紹。 ■金融業(yè)務(wù)資格核準(zhǔn)：FSA有一個專門的部門即資格管理部從事金融業(yè)務(wù)的資格審批管理。所有的金融機構(gòu)和從業(yè)個人都必須經(jīng)過資格審批程序后進入監(jiān)管范圍。而只有符合一定條件的機構(gòu)和個人才能從事受到監(jiān)管的金融業(yè)務(wù)?！?000年金融法》第三和第四部分對此做了詳細規(guī)定。 每年FSA大約批準(zhǔn)1200家企業(yè)從業(yè)申請， 31200件個人申請，處理7萬件機構(gòu)和個人對FSA提交的有關(guān)報告，處理18000次有關(guān)查詢等。 ■消費者（投資者）服務(wù)：《2000年金融法》規(guī)定FSA有四項目標(biāo)，其中兩項均涉及投資者，即促進公眾對金融體系的理解和確保對投資者的保護處于適當(dāng)?shù)乃健?br> FSA的消費者（投資者）服務(wù)工作主要任務(wù)是幫助投資者獲得相應(yīng)的投資知識、提高理財技能，從而成為聰明的投資者，進而使其能夠有效地進行個人財務(wù)管理和處理好財務(wù)問題。FSA的這項工作可幫助消費者（投資者）減少損失、促進消費者（投資者）對自身權(quán)利與責(zé)任的了解以及解釋FSA作為金融監(jiān)管者自身的限制。 FSA的消費者（投資者）服務(wù)工作具體包括幾個方面： *直接向消費者提示信息，指FSA通過公共圖書館、服務(wù)熱線、互聯(lián)網(wǎng)站或者有時通過某金融機構(gòu)提供的有關(guān)提示信息。 *消費者幫助，指FSA通過互聯(lián)網(wǎng)站向消費者（投資者）提供信息，包括提示信息和對消費者（投資者）提供關(guān)于金融計劃、金融產(chǎn)品介紹、向投資者購買金融產(chǎn)品提供一般性的建議、消費者權(quán)利和責(zé)任以及消費者關(guān)注的熱點問題。 *消費者熱線服務(wù)，提供各種咨詢服務(wù)，包括金融機構(gòu)是否具備從業(yè)資格查詢、解釋投訴程序、提供FSA監(jiān)管什么和不監(jiān)管什么的信息等。 *個人理財教育，個人理財在英國是一門學(xué)校課程，F(xiàn)SA向?qū)W校提供一定支持，幫助教師完成該課程的相應(yīng)要求。 *幫助消費者了解不同金融產(chǎn)品的特性，做出正確的消費（投資）決策。 *監(jiān)督投資者賠償基金（FSCS）的管理與運用，即如果一家金融機構(gòu)破產(chǎn)且無力償還其客戶（存款人、投資者或保單持有人）資產(chǎn)，則由該賠償基金提供賠償，F(xiàn)SA制定相關(guān)規(guī)章和任命該基金管理機構(gòu)的管理層，該基金管理機構(gòu)相對獨立運作。 |
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