對于普通投資者，從客觀的角度講，根本沒有辦法像專業(yè)投資者那般去分析一家上市公司具不具備投資性。就算是專業(yè)的投資者，在沒有團(tuán)隊協(xié)作，對股市3600余家上市公司進(jìn)行分析，也很難面面俱到。這就需要投資者，將所有的財務(wù)、技術(shù)分析進(jìn)行“精華”化，達(dá)到全面分析。那么，分析一只股票，一般從哪幾個方面分析呢？

營業(yè)收入同比增長率、凈利潤、凈利潤同比增長率這些內(nèi)容很重要！

如果以及上市公司，凈利潤很不穩(wěn)定，隔年就出現(xiàn)虧損，這樣的上市公司有沒有必要去投資呢？短線、中線炒個概念性上漲還可以，但長線，并不理想。價格，圍繞價值變動，價格受到供需關(guān)系的影響。一些虧損的上市公司，沒有長線的投資價值性。對應(yīng)，查看一家上市公司的營業(yè)收入同比增長率、凈利潤、凈利潤同比增長率就能很好的顯示出這家公司是否處于營收增長、正盈利以及凈利潤是增長的。

這是一家醫(yī)藥行業(yè)的上市公司近六個季度的財報，營業(yè)收入同比增長率連續(xù)保持20%以上的增長，凈利潤沒有出現(xiàn)過虧損，凈利潤同比增長率也是連需6個季度保持雙位數(shù)增長。那么，對于這家上市公司而言，能很好反應(yīng)出業(yè)績的增長性、成長性、確定性是很好的。

這是一家傳媒行業(yè)的上市公司。從近6季度的財報來看，營業(yè)收入同比增長率穩(wěn)不穩(wěn)定呢？高的時候能同比增長160.5%，低的時候能-58.21%，很不穩(wěn)定。凈利潤也是如此，2017年盈利1.31億，2018年虧損11.81億，2019年一季度繼續(xù)虧損，盈利穩(wěn)定性、持續(xù)性、成長性很受限制。凈利潤同比增長率，就更加一目了然，高的時候同比增長477.87%，低的時候同比-136.33%。

通過營業(yè)收入同比增長率、凈利潤、凈利潤同比增長率，能很好反映一家上市公司業(yè)績增長的情況以及具不具備業(yè)績的穩(wěn)定性、持續(xù)性、成長性。

投資，股票價格不上漲，要如何盈利？看看股息率！

股息率，也就是上市公司現(xiàn)金分紅對應(yīng)股票價格的股息水平，從而得出的股息率。這個指標(biāo)有什么用處呢？如果一家上市公司，常年股票價格不變，然后就想投資這家上市公司，應(yīng)當(dāng)如何進(jìn)行回報呢？就是通過股息率進(jìn)行回報。

投資者進(jìn)入到股市，往往沒有詳細(xì)的查看一家上市公司的股息率水平。不過，股市股息率高的上市公司確實很少，連續(xù)五年股息率大于3%的上市公司只有12家。

上圖中的股息率，就是一家高股息的上市公司，連續(xù)六年股息率大于3%，連續(xù)五年股息率大于5%。那么，在這種情況下，就算是這家上市公司股票價格沒有變化，通過分配，每年也是能享受到股息分紅。

那么，我們再來看上圖這家上市公司呢？從2012年-2018年股息分紅，沒有超過1%以上股息率的分紅。

如果選擇一家公司進(jìn)行投資，是不是有股息分紅的安全性要比沒有股息分紅的安全性要高呢？通過股息率能很好的反應(yīng)這家上市公司有沒有好的分紅意識以及分紅回報。

負(fù)債情況、資產(chǎn)情況，咱們也要懂！

分析一家上市公司，如果對負(fù)債、資產(chǎn)情況不清楚，心里還是沒底的。就好比去朋友那里投資，你完全不知道朋友的負(fù)債情況、資產(chǎn)情況，就算是項目再好，也會擔(dān)驚受怕。

這家上市公司的負(fù)債率不高，2019年一季度為19.12%。雖然有負(fù)債，但負(fù)債率并不高，低于20%的水平。不僅僅如此，負(fù)債率低，貨幣資金還很豐富，達(dá)到了1117億。資產(chǎn)表中還有存貨240.3億。在負(fù)債數(shù)據(jù)顯示中，更多的還是流動負(fù)債。通過查看負(fù)債、資產(chǎn)的情況，能清楚的知道這家上市公司具體的負(fù)債、資產(chǎn)情況。

那么，再來看這家上市公司呢？負(fù)債率46.48%，雖然低于50%，但也不低，貨幣資金18.17億，流動負(fù)債60.42億、非流動負(fù)債21.69億。這家上市公司的負(fù)債很明顯比上面那家負(fù)債比例要大，并且存在一些非流動負(fù)債。兩家上市公司相對比，明顯是上面的那家上市公司要優(yōu)于下面的這家上市公司。

市盈率水平，評估一家上市公司高低估的指標(biāo)。

如何才能辨別一家上市公司是被高估了，還是被低估了？個人認(rèn)為市盈率就是最好的財務(wù)指標(biāo)。市盈率的計算方式是：股價÷每股盈余，是股票價格與每股能賺多少錢之間的關(guān)系。市場通常以20倍作為標(biāo)準(zhǔn)，但更正確的方式是利用歷年的市盈率水平進(jìn)行對比。

這家上市公司年度市盈率常年保持在15倍-35倍之間，那么對應(yīng)2006年、2007年時的市盈率就是高了，達(dá)到了65.37倍、102.36倍。那么對應(yīng)2003年、2013年時的13.1倍及9.03倍就是被嚴(yán)重低估了。

通過年度市盈率的水平，能很好考量出這家上市公司歷年的市盈率水平，并且能分析出現(xiàn)在的位置是高估了還是低估了。

歷年凈資產(chǎn)收益率，才是秘密武器！

分析一家上市公司，要清楚這家上市公司凈資產(chǎn)與凈利潤之間的關(guān)系，在財務(wù)指標(biāo)中就有凈資產(chǎn)收益率這項指標(biāo)。凈資產(chǎn)收益率，查看一年的水平，并不能很好反應(yīng)出這家上市公司到底是好還是壞。為什么？因為有些上市公司通過賣資產(chǎn)的方式推高凈利潤收入，顯示的數(shù)據(jù)，并不準(zhǔn)確。所以，就需要看歷年的凈資產(chǎn)收益率。

股市3600余家上市公司，有多少家凈資產(chǎn)收益率連續(xù)五年大于15%的上市公司呢？只有100家?？梢哉f，能達(dá)標(biāo)的上市公司，就是股市的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。我們再看這家上市公司，連續(xù)21年凈資產(chǎn)收益率大于10%，連續(xù)16年凈資產(chǎn)收益率大于15%，連續(xù)15年凈資產(chǎn)收益率大于20%。這樣的數(shù)據(jù)，在股市中是少之又少，優(yōu)質(zhì)的上市公司才能達(dá)到。

總結(jié)：分析一只股票，一般要從營業(yè)收入同比增長率、凈利潤、凈利潤同比增長率、負(fù)債情況、資產(chǎn)情況、股息率、市盈率以及凈資產(chǎn)收益率去分析，能很好的分析出這家上市公司具體穩(wěn)定性、成長性、持續(xù)性、價值性以及潛力性。