昨天，微博上有網(wǎng)友留言，黃金空單扛的好辛苦。也巧了，也有一位老戰(zhàn)友遇到了扛單的問(wèn)題。這位老戰(zhàn)友，我是比較看好的，人年輕，喜歡學(xué)習(xí)，跟了我很多年，自己做單也很厲害。他現(xiàn)在的問(wèn)題是思想和行為沖突了。這篇位置就是為扛單的人所寫(xiě)，希望對(duì)你們有所幫助。

　　對(duì)于扛單，我認(rèn)為是，沒(méi)有按照計(jì)劃出場(chǎng)，導(dǎo)致了預(yù)期之外的虧損。當(dāng)然，可能很多次的扛單不會(huì)讓虧損增加，但是，總有那么幾次，是很難抗回來(lái)的?？富貋?lái)的次數(shù)雖然多，都不及一次沒(méi)扛回來(lái)的傷害大。一旦發(fā)生一次，就會(huì)很煎熬，很痛苦。

　　微博上的那位朋友我不太了解。

　　我的這位戰(zhàn)友，我比較了解。他的痛苦在于：

　　做了自己認(rèn)為錯(cuò)的事情，卻又不知不覺(jué)做了，做了之后很痛苦。這是思想和行為的沖突造成的痛苦。這個(gè)相對(duì)好治療，如果思想本來(lái)就是錯(cuò)了，那就無(wú)從治起了。

　　道理都懂，偶爾還是會(huì)觸碰紅線(xiàn)。知道不該碰，碰了自責(zé)痛苦就隨之而來(lái)。

　　這個(gè)問(wèn)題絕大部分操盤(pán)手可能都會(huì)遇到。我給大家一個(gè)解決方案：其實(shí)也很簡(jiǎn)單。增加一個(gè)崗位。

　　如果你做不到自我監(jiān)管的能力，那就把監(jiān)管權(quán)交出去，把執(zhí)行和分控外包出去，你只做核心的策略和資金管理方案，不要去看賬戶(hù)的數(shù)字，你要做的就是每次多少資金敞口，控制資金曲線(xiàn)的穩(wěn)定性。

　　再加一條原則，風(fēng)控環(huán)節(jié)的管理只可以比原計(jì)劃的更小，不可以比計(jì)劃的更大。也就是，在你改變風(fēng)控方案，傳遞給外包的最新風(fēng)控方案只能比之前的小，不能比之前的高，高了風(fēng)控直接拒絕。拒絕你，就有額外的獎(jiǎng)勵(lì)。如果你上頭了，風(fēng)控也和你蛇鼠一窩了，這風(fēng)控也就形同虛設(shè)了。

　　上面的方案，不是每一位投資者都能做到，那么，那就只能提高自律性。對(duì)于自主交易的交易員來(lái)說(shuō)，自律管理是非常非常重要的。

　　如果提高自律性？

　　本質(zhì)上，就是要加強(qiáng)思想對(duì)行為的控制力，讓思想絕對(duì)控制行為。

　　那后面的內(nèi)容，我就開(kāi)始給腦補(bǔ)交易本質(zhì)，讓你的思想完全不接受扛單，你就不會(huì)扛單了。

　　技術(shù)派，交易員，要學(xué)習(xí)擁抱小虧損。

      據(jù)期貨公司統(tǒng)計(jì)，很多人經(jīng)常賺錢(qián)最后卻虧的很多，有些人虧的次數(shù)很多最后卻賺了很多。

　　為什么呢？

　　因?yàn)?，最終是否賺錢(qián)和成功率沒(méi)有直接關(guān)系。這里我就不用專(zhuān)業(yè)的成功率和盈虧比跟你解釋了。很多道理，你都懂。我這里用“截?cái)嗵潛p，讓利潤(rùn)奔跑”給你解釋?zhuān)澋臅r(shí)候虧的要少，盈利的時(shí)候要盈利的多。

　　去擁抱小虧損，才能避免大虧損?？竼螕肀У氖谴筇潛p，拒絕小虧損。

　　就連巴菲特這樣的價(jià)值投資，投資一個(gè)可以標(biāo)的可以持有幾十年的人，也會(huì)在幾個(gè)月改變自己觀點(diǎn)認(rèn)錯(cuò)。索羅斯，最大的優(yōu)點(diǎn)是，永遠(yuǎn)不覺(jué)得自己會(huì)一直對(duì)，錯(cuò)了會(huì)立即改。

　　我認(rèn)為，成功的投機(jī)者之所以成功，最重要的原因是：他們一直都在改變。因?yàn)樗恢倍荚谧?，所以，就擺脫了“遍歷性”。

　　什么是遍歷性？可能你又被我說(shuō)糊涂了。

　　那就簡(jiǎn)單的說(shuō)“遍歷性”，任何小的概率都會(huì)發(fā)生。你用死扛的方法賺的大錢(qián)，最終，都會(huì)因?yàn)槟愕乃揽冈俪杀兜奶澔厝ァ＿@就是遍歷性。只要時(shí)間足夠長(zhǎng)，所有的概率都可能發(fā)生，那些看上去只有億萬(wàn)分之一的概率，都可能在你的有生之年經(jīng)歷。從概率的角度，你覺(jué)得一些事情發(fā)生的概率非常低，幾乎你的人生不可能發(fā)生，結(jié)果卻發(fā)生了。這就是遍歷性。巴菲特現(xiàn)在也在經(jīng)歷自己的遍歷性，他遇到了自己從來(lái)沒(méi)有遇到的場(chǎng)景。還記得爆倉(cāng)的期權(quán)大佬嗎？遍歷性的作用，20年的盈利毀于天然氣暴漲。索羅斯不受遍歷性的約束，因?yàn)?，他善于認(rèn)錯(cuò)，他從不以虧損和錯(cuò)誤而感到可恥。

　　世界是不確定性的，基本面是不確定的，未來(lái)是不確定，怎么賺錢(qián)？

　　唯一的辦法，去擁抱不確定性。

　　因?yàn)?，不確定性，你肯定肯定肯定會(huì)錯(cuò)的，虧損永遠(yuǎn)永遠(yuǎn)無(wú)法避免的。那你何必去一味的規(guī)避虧損呢?

　　我也一度陷入追求成功率的陷阱。

     為什么要一味的追求成功率？是為了重倉(cāng)交易嗎？理論上，成功率越高倉(cāng)位就可以越重。那么，遍歷性來(lái)了，小概率總會(huì)碰到，只要你一直在，就會(huì)碰到，別覺(jué)得自己不會(huì)碰到，僅僅只是現(xiàn)在沒(méi)碰到，巴菲特今年見(jiàn)到的熔斷次數(shù)就是個(gè)例子。不要低估小概率。

　　高成功率也是一個(gè)陷阱，完美主義陷阱。世界本來(lái)就不完美，那就不要追求完美。

　　無(wú)論是投資還是投機(jī)，都是在做風(fēng)險(xiǎn)管理。

　　風(fēng)險(xiǎn)，只能管理，永遠(yuǎn)無(wú)法規(guī)避。虧損也是，只能管理，永遠(yuǎn)無(wú)法規(guī)避。

　　所謂盡量規(guī)避，其實(shí)，就是讓你不做系統(tǒng)之外的交易，不要理解錯(cuò)了，并不是讓你規(guī)避虧損。你老想著規(guī)避虧損，那什么都不做就好了，風(fēng)險(xiǎn)也規(guī)避了，虧損也規(guī)避了，同時(shí)，機(jī)會(huì)也被規(guī)避了。

　　在你想盡一切辦法去規(guī)避虧損的時(shí)候，機(jī)會(huì)也被規(guī)避了，你努力的方向就錯(cuò)了，這就是盈虧同源。

　　盈虧同源，你無(wú)法接受虧損，你追求完美，就注定和盈利無(wú)緣。這才是技術(shù)派“試錯(cuò)交易”的精髓。

　　交易，就是一門(mén)生意。你做生意，要租場(chǎng)地，要雇員工，要應(yīng)酬，處處都是開(kāi)銷(xiāo)。小止損也是，就是房租，就是工資，就是請(qǐng)領(lǐng)導(dǎo)，請(qǐng)客戶(hù)吃飯。你不愿意付出，怎么把生意做大呢？

　　虧損是不可避免的事情，只是試錯(cuò)成本。只要這個(gè)試錯(cuò)在你的交易系統(tǒng)之內(nèi)，就是一次請(qǐng)客吃飯，一次正常的應(yīng)酬?，F(xiàn)實(shí)社會(huì)中，會(huì)應(yīng)酬的人都是成功的人。交易中，會(huì)虧損的人都是成功的投資者。

       不僅僅要面對(duì)虧損，還要面對(duì)利潤(rùn)回吐，因?yàn)橐尷麧?rùn)奔跑，就要承受利潤(rùn)的回吐，這個(gè)沒(méi)有好辦法。也要接受錯(cuò)過(guò)，人不是機(jī)器，有時(shí)候別的事情會(huì)影響到你，會(huì)錯(cuò)過(guò)一些本該做到的行情，去接受，這是永遠(yuǎn)無(wú)法避免的，當(dāng)然也不能一直受到外界影響。

　　如果看透了交易，其實(shí)就是一件極其普通的工作，就是打磨一套正收益的交易系統(tǒng)，然后，去執(zhí)行，執(zhí)行的過(guò)程總結(jié)，再進(jìn)化系統(tǒng)，從而讓系統(tǒng)永不過(guò)時(shí)。

　　投機(jī)，就是在管理風(fēng)險(xiǎn)，管理資金曲線(xiàn)的變化，資金曲線(xiàn)向下的進(jìn)程是可以控制的，向上的進(jìn)程要交給你的交易系統(tǒng)和市場(chǎng)，交易系統(tǒng)能夠抓住大波動(dòng)，資金曲線(xiàn)就能往上走。往上走的時(shí)候大躍進(jìn)，往下走的時(shí)候慢慢跌，只要時(shí)間足夠長(zhǎng)。

　　講到這里，我又想到了賭場(chǎng)盈利的原理。賭場(chǎng)利用一些微小的概率優(yōu)勢(shì)，長(zhǎng)期下來(lái)就賺錢(qián)了。如果，賭場(chǎng)的客流不是很分散，只有一個(gè)人和賭場(chǎng)來(lái)一場(chǎng)賭局，賭場(chǎng)也會(huì)破產(chǎn)。賭場(chǎng)賺錢(qián)，需要分散性和持續(xù)性。

　　交易也一樣，分散性、持續(xù)性，有虧有賺，最終是賺。賭場(chǎng)是做不到每一筆都賺錢(qián)的。賭客呢？十次賺的一次就虧回去了。想一想，你的扛單和賭客有什么區(qū)別？

　　當(dāng)然，試錯(cuò)交易不是唯一盈利的途徑。扛單也有其應(yīng)用場(chǎng)景，價(jià)值投資，定投算是扛單的一種應(yīng)用。但凡你用了杠桿，或者一次性投入了所有，扛單就不適合了。定投也是一種風(fēng)險(xiǎn)管理的手段，如果要賭中國(guó)的國(guó)運(yùn)，這是不錯(cuò)的一種方法。