一直以來，京東白條都被認(rèn)為是京東金融旗下的拳頭產(chǎn)品，而京東金條相對低調(diào)，鮮少被人提及。實際上，躲在背后的京東金條卻在“悶聲發(fā)大財”。

近日消金界發(fā)現(xiàn)，京東金融正在加大對于金條的推廣力度。打開京東金融APP的首頁，即可看到金條的促銷信息，不僅利率打九折，還可以搶最高5000元的免息卷。一位內(nèi)部人士表示，金條已經(jīng)取消了此前的“白名單制”。

此外消金界獨家獲悉，金條日均放款10億元，貸款余額超1000億元，而這一數(shù)字，截至2017年末只有155億元。

此外，在京東金條的資金方中，包括哈銀消金、馬上消金、中原消金、中銀消金、華融消金、包銀消金等機構(gòu)，幾乎囊括了所有持牌消費金融公司。

“內(nèi)部目標(biāo)是，2020年金條的在貸余額還要再翻一倍?！眮碜跃〇|金融的內(nèi)部人士表示。

此前據(jù)新流財經(jīng)報道，截至2019年末，京東白條的資產(chǎn)規(guī)模為698億元，相較于2018年末的344.5億元，同比增長102.6%。

相較而言，不管是成長規(guī)模還是速度，京東金條都遠(yuǎn)超白條。

日均放款10億元，在貸余額超1000億元

公開資料顯示，京東金融（2018年11月，“京東金融”品牌升級為“京東數(shù)科”）的消費金融信貸產(chǎn)品體系分為三大類，京東白條、消費分期貸款（場景貸款，如租房、教育等），以及京東金條。

白條作為京東金融的核心產(chǎn)品，在產(chǎn)品上對標(biāo)的是螞蟻花唄。成立之初，白條主要服務(wù)于京東商城用戶分期購物消費。

“白條本身要依附于京東支付，很多商家不愿意接。”一位從業(yè)者表示。

近年來，白條正在努力走出自身生態(tài)，布局京東體系外更多消費場景，覆蓋裝修、租房、車險等大眾消費領(lǐng)域，但效果卻差強人意。

此前據(jù)新流財經(jīng)報道，截至2019年末，京東白條的資產(chǎn)規(guī)模為698億元，相較于2018年末的344.5億元，同比增長102.6%。

但是根據(jù)2019年10月末財新報道，花唄余額達(dá)2000多億元，借唄余額近5000億元。相較而言，白條和花唄顯然還不是一個量級。

在貸款規(guī)模上，京東白條和360金融不相上下。日前360金融發(fā)布2019年第4季度及全年未經(jīng)審計的財務(wù)報告，數(shù)字顯示，截至2019年末，平臺在貸余額721.55億元，凈收入24億元，非美國會計準(zhǔn)則下凈利潤為5.15億元，累計注冊用戶1.35億。

2016年3月，京東金融推出京東金條，對標(biāo)的產(chǎn)品則是螞蟻借唄。金條可為用戶提供額度500-20萬、利率9%-36%、循環(huán)使用、隨借隨還的信貸產(chǎn)品。

消金界了解到，最初金條采取的是白名單制，即為信用良好的白條用戶提供現(xiàn)金借貸服務(wù)，是白條信用在現(xiàn)金消費場景下的延伸。

如今打開京東金融APP的首頁，即可看到金條的促銷信息，不僅利率打九折，還可以搶最高5000元的免息卷。內(nèi)部人員表示，京東金條已經(jīng)逐步取消了白名單制。

消金界獲取的一份來自2018年底的抽樣調(diào)查報告顯示，金條早已將用戶深入下沉市場。

調(diào)查顯示，1.5億實名用戶隨機抽樣5萬用戶，其中白條用戶占比約29%，白條活躍用戶占比約23%，金條用戶占比約7%，金條活躍用戶占比約3%。

根據(jù)調(diào)查，京東金條活躍用戶中出生城市等級在三-五線城市比例更高；金條活躍用戶學(xué)歷資質(zhì)普遍偏低，且低于整體實名用戶。

此外消金界獨家獲悉，目前金條日均放款達(dá)10億元，貸款余額達(dá)1000億元。而這一數(shù)字，截至2017年末只有155億元。

“內(nèi)部目標(biāo)則是，2020年金條的在貸余額還要再翻一倍。”來自京東金融的內(nèi)部人士表示。

顯而易見，京東金融還要在金條上繼續(xù)發(fā)力。

合作近百家資方，對外輸出流量和風(fēng)控

在資金方面，京東白條主要通過發(fā)行ABS來獲取資金。一方面，是為了應(yīng)對監(jiān)管要求，規(guī)避杠桿率的限制；另一方面，則是因為金條更加“有利可圖”。

根據(jù)媒體公開報道，2018年末，“花唄”和“借唄”的凈利潤分別為3.7億元和35億元，“借唄”貢獻(xiàn)了絕大部分利潤。

對于京東金融來說同樣如此。內(nèi)部人士向消金界表示，“白條很難賺錢。如果客戶如期還款，我們和資方都沒有利潤?！?/p>

看來，前期通過花唄和白條來進(jìn)行用戶培養(yǎng)和市場開拓，而后發(fā)力最賺錢的借唄和金條，這才是螞蟻抑或京東的野心。

公開信息顯示，截至2019年末，京東已累計發(fā)行了673億元的基于京東白條的ABS和ABN產(chǎn)品，資產(chǎn)余額為284.24億元。

京東金條則主要依靠助貸或聯(lián)合貸來展業(yè)。消金界了解到，目前金條合作的絕大多數(shù)絕機構(gòu)都是助貸模式，由京東金融推薦借款人，并承擔(dān)貸前、貸中、貸后管理工作。

在京東金條的資金方中，包括哈銀消金、馬上消金、中原消金、中銀消金、華融消金、某某消金等（想知道還有哪家，請關(guān)注“消金界”，后臺回復(fù)“金條”），幾乎囊括了所有持牌消費金融公司。

在具體的分潤上，京東金融作為助貸機構(gòu)，要收取資金方總息費的30%-35%。

在聯(lián)合貸產(chǎn)品的合作模式中，合作平臺和京東金融按流量來源和借款渠道制定差異化分潤比例，雙方均開放產(chǎn)入口，雙向?qū)Я?，雙邊獲客。用戶在合作方平臺和京東側(cè)均可進(jìn)行借款交易，由金條進(jìn)行交易審核，京東側(cè)獨立出資或合作方出資。

依托京東商城的數(shù)據(jù)，對外輸出流量和風(fēng)控，已經(jīng)成為京東金融的主營業(yè)務(wù)之一。就在近日，京東金融與西藏信托達(dá)成合作，向其輸出“消費金融風(fēng)險開放平臺”。

值得注意的是，對于這些金融機構(gòu)而言，依仗和京東、螞蟻、360金融等互聯(lián)網(wǎng)巨頭的助貸、聯(lián)合貸業(yè)務(wù)，短期內(nèi)可以實現(xiàn)貸款余額的增長，甚至可以貢獻(xiàn)絕大多數(shù)的利潤，但是長期來看，還要構(gòu)建自身的風(fēng)控壁壘。