今天講一下高勝率買點(diǎn)選擇的原理和方法，我力求做到精簡易懂，讓每一個(gè)字都是干貨。

一、高勝率買點(diǎn)選擇的原理：“供需格局逆轉(zhuǎn)的關(guān)鍵點(diǎn)”

1、股價(jià)漲跌的本質(zhì)，是供需不平衡。

一定要理解一點(diǎn)，股價(jià)漲跌的本質(zhì)，是供需不平衡。無論股價(jià)因?yàn)槭裁丛蛏蠞q，都是因?yàn)?/span>在當(dāng)前價(jià)格上買的人多賣的人少，買入的人需要出高價(jià)才能買入。反之亦然，股價(jià)無論因?yàn)槭裁丛蛳碌?，都是因?yàn)?/span>在當(dāng)前價(jià)格上賣出的人多買入的人少，賣出的人需要出低價(jià)才能賣出。

股票和所有的商品都是一樣的，都有商品屬性。在某一個(gè)價(jià)格位置上，如果大家都不愿意賣出，則供應(yīng)量稀少，如果同時(shí)買的人多，自然就需要出高價(jià)才能買到，價(jià)格就上去了。至于你買的原因是因?yàn)榈凸?，還是因?yàn)槌砷L性，亦或是一個(gè)事件驅(qū)動(dòng)，都不重要。重要的是供不應(yīng)求，產(chǎn)生的結(jié)果就是上漲。反之亦然，下跌的時(shí)候也是如此，下跌的原因是供過于求。

不必關(guān)注股價(jià)漲跌的原因，只關(guān)注結(jié)果就行了，供需格局就是結(jié)果。

2、持續(xù)的供需不平衡，產(chǎn)生趨勢。

向上趨勢的產(chǎn)生，是因?yàn)槌掷m(xù)的供不應(yīng)求。原因很多，可能是市場資金量太多，可能是經(jīng)濟(jì)增長，可能是因?yàn)樵谂Ｊ?，也可能是基本面上的向好（比如業(yè)績超預(yù)期，低估或成長）。反之亦然，下跌趨勢的形成，亦是如此?？傊?/span>持續(xù)的供需不平衡，產(chǎn)生了趨勢，直至出現(xiàn)一種力量打破這種不平衡，趨勢也會(huì)因此改變。

3、買點(diǎn)的選擇，是尋找供需格局逆轉(zhuǎn)的關(guān)鍵點(diǎn)。

如果你能理解上面講的兩條，“股價(jià)漲跌的本質(zhì)，是供需不平衡”，“持續(xù)的供需不平衡，產(chǎn)生趨勢”，那么，從買點(diǎn)選擇的角度講，就是尋找這種這種供需格局逆轉(zhuǎn)的關(guān)鍵點(diǎn)。也就是說，在選擇買點(diǎn)的時(shí)候，應(yīng)該是需求戰(zhàn)勝供應(yīng)的那一刻。因?yàn)檫@一刻，供應(yīng)耗盡，需求剛剛出現(xiàn)，有可能就是新的一波行情的起始點(diǎn)。

建立在以上原理上的買點(diǎn)，就是高勝率買點(diǎn)。

二、“供需格局逆轉(zhuǎn)的關(guān)鍵點(diǎn)”的量價(jià)形態(tài)及案例

“供需格局逆轉(zhuǎn)的關(guān)鍵點(diǎn)”是核心原理，如果落實(shí)到交易上，有三類比較經(jīng)典的買點(diǎn)形態(tài)：

第一類買點(diǎn)：整理平臺突破的第一時(shí)間，簡稱“突破買點(diǎn)”；

第二類買點(diǎn)：突破后的縮量回踩，簡稱“收縮買點(diǎn)或者回踩買點(diǎn)”（順大勢逆小勢）；

第三類買點(diǎn)：下跌趨勢或調(diào)整末端的反轉(zhuǎn)，簡稱“反轉(zhuǎn)買點(diǎn)”。

這三個(gè)買點(diǎn)，都是上面講的“供需格局逆轉(zhuǎn)”的位置。

1、第一類買點(diǎn)：突破買點(diǎn)

適用背景：強(qiáng)勢市場、趨勢性市場、或者走獨(dú)立行情的板塊

量價(jià)形態(tài)：

①有充分的平臺整理。整理平臺越長越好，整理中形態(tài)緊湊，成交量逐步萎縮，越低越好?？s量說明市場的買賣意愿都比較低，稍微有點(diǎn)力量，就可以打破平衡，無論是向上的力量，還是向下的力量。

②在充分整理后，市場選擇向上突破平臺。突破時(shí)的成交量，越大越好，是需求強(qiáng)勁的體現(xiàn)。

③一定要記住，在突破的第一時(shí)間介入，脫離突破點(diǎn)太遠(yuǎn)風(fēng)險(xiǎn)就較大了，就需要等待后面講的第二類買點(diǎn)。

案例：

2019年3月-7月，圣邦股份開始長達(dá)4個(gè)月的平臺整理，在平臺整理中，成交量逐步萎縮，說明供應(yīng)消耗殆盡，2019年7月9日和7月10日，圣邦股份巨量突破平臺，顯示出強(qiáng)勁的需求。在突破的一瞬間，供需格局逆轉(zhuǎn)，就是買點(diǎn)：

后來大家都知道了，圣邦開啟了一波波瀾壯闊的行情，從突破買點(diǎn)算起，最高漲幅高達(dá)4.5倍：

2、第二類買點(diǎn)：收縮買點(diǎn)（回踩買點(diǎn)）

有時(shí)候我們可能會(huì)錯(cuò)過突破點(diǎn)，如果錯(cuò)過了突破點(diǎn)，最安全的方法不是追漲，而是等待突破后的縮量回踩。這種買點(diǎn)的核心就是“順大勢逆小勢”，也就是大周期向上的小周期低點(diǎn)。這種買點(diǎn)時(shí)機(jī)，在上漲趨勢中會(huì)多次出現(xiàn)。

適用背景：強(qiáng)勢市場、震蕩市場、錯(cuò)過突破點(diǎn)的時(shí)候

量價(jià)形態(tài)：

①成功突破后，股價(jià)回踩，但不破突破點(diǎn)（跌破突破點(diǎn)就說明突破失敗了）。

②回踩的過程中，成交量萎縮明顯。成交量萎縮說明供應(yīng)不足，也就是在市場突破后，賣方意愿不強(qiáng)，趨勢才容易保持。量價(jià)形態(tài)表現(xiàn)為縮量的小實(shí)體K線、小十字星。

③前提是，出現(xiàn)在上升趨勢中或者突破買點(diǎn)之后。

案例：

2019年11月5日，寧德時(shí)代出現(xiàn)上面講的突破買點(diǎn)，在突破后，寧德時(shí)代縮量回踩，11月18日，出現(xiàn)地量小十字星，買點(diǎn)出現(xiàn)。這種買點(diǎn)，在隨后的上漲趨勢中，多次出現(xiàn)：

3、第三類買點(diǎn)：反轉(zhuǎn)買點(diǎn)

上面兩種買點(diǎn)都是應(yīng)用在上升趨勢或者震蕩行情中的，這個(gè)第三類買點(diǎn)，應(yīng)用在下跌趨勢中或者整理的末期。這種買點(diǎn)相當(dāng)于在下跌中買反彈或者反轉(zhuǎn)，有一定的逆勢的成分，所以風(fēng)險(xiǎn)會(huì)更大一些。

適用背景：弱勢市場、下降趨勢調(diào)整的后期

量價(jià)形態(tài)：

①在下降趨勢或者調(diào)整中，成交量逐步萎縮，縮量到地量水平，這是供應(yīng)萎縮的體現(xiàn)。換句話說，這說明賣出的力量大大減弱，沒有人愿意賣出了。

②地量之后，出現(xiàn)放量陽線，說明需求出現(xiàn)。地量說明在沒有人賣出，這種情況下，向上放量就可以改變原有趨勢，這一刻，供需格局逆轉(zhuǎn)，需求開始占據(jù)上風(fēng)。

③量價(jià)形態(tài)體現(xiàn)為：地量后的放量長陽、放量陽包陰、放量錘頭線等，收盤位置在高位，成交量越大越好?？傊?，要能體現(xiàn)出“強(qiáng)勁的需求”壓倒“微弱的供應(yīng)”。

④要注意，縮量的時(shí)候不能買，放量陽線才能買。因?yàn)樵谙碌厔葜?，縮量只能表明供應(yīng)萎縮，無法體現(xiàn)出需求，只有出現(xiàn)需求，才能表明供需格局逆轉(zhuǎn)。這個(gè)區(qū)別于第二類買點(diǎn)中的縮量。

⑤還有一種情況，就是在下跌后期，如果市場出現(xiàn)恐慌，可能會(huì)在縮量下跌后放量下跌，也就是緩跌后的急跌，也是容易見底的一種形態(tài)。這種形態(tài)說明最后堅(jiān)守的人，心理防線也崩潰了，終于扛不住了，最堅(jiān)持的人都割了，底部就到了。

案例：

精測電子和太辰光，在下跌趨勢中，成交量一直逐步萎縮，隨后出現(xiàn)放量的陽線反包陰線，供需格局逆轉(zhuǎn)，買點(diǎn)出現(xiàn)：

這種買點(diǎn)，主要應(yīng)用在下跌趨勢或者調(diào)整中，其實(shí)，我在幾次準(zhǔn)確判斷大盤底部的時(shí)候，用的也是這種方法。我之前寫過詳細(xì)教程，詳見：

簡放｜量價(jià)擇時(shí)核心教程：如何在恐慌中判斷底部

三、注意事項(xiàng)

1、在買入的時(shí)候，要同時(shí)結(jié)合大勢，以及板塊的強(qiáng)度，選擇用哪一種買點(diǎn)。如果大盤強(qiáng)勢且板塊整體動(dòng)量居前，第一類買點(diǎn)（突破買點(diǎn)）的成功率會(huì)大大提高。而市場弱勢或者震蕩的時(shí)候，要注意用第二類買點(diǎn)（收縮買點(diǎn)）或者第三類買點(diǎn)（反轉(zhuǎn)買點(diǎn)）。

2、如果市場證明你的買點(diǎn)錯(cuò)了，要及時(shí)止損。所有的交易，都是概率行為。以上買點(diǎn)，只能說在供需格局逆轉(zhuǎn)的瞬間買入，獲勝的概率會(huì)更高。但是，沒有100%成功的買點(diǎn)，所有的買點(diǎn)都有出錯(cuò)的可能，你仍舊需要有止損等配套措施，應(yīng)對有可能出現(xiàn)的極端事件。

3、并不是時(shí)刻有這三類買點(diǎn)出現(xiàn)，要善于等待。其實(shí)，市場每天在變化中，但是能完全符合這三類買點(diǎn)的情況，并不是時(shí)時(shí)刻刻會(huì)有。這也是為何利弗莫爾總是講“等待”，如果能善于等待這種條件具備，不是每一分鐘都去搏殺，忽略一些不清晰的買點(diǎn)，賺錢的機(jī)會(huì)會(huì)大大提高。

4、關(guān)于回踩均線的誤解。

很多人認(rèn)為回踩均線可以買入，我認(rèn)為是一種誤解。因?yàn)榛夭染€，并不能說明在均線上供需格局逆轉(zhuǎn)。比如有的回踩均線可以買入，是因?yàn)榍『贸霈F(xiàn)了我講的第二類買點(diǎn)，股價(jià)在均線上出現(xiàn)了縮量，顯示出供應(yīng)萎縮。而有的回踩均線，出現(xiàn)一些放量行為，反而顯示出供應(yīng)強(qiáng)勁，如果總是抱著“回踩均線”買入，這種情況風(fēng)險(xiǎn)巨大。換句話說，有的回踩均線可以買入，不是因?yàn)榛夭染€，而是因?yàn)榛夭染€恰恰出現(xiàn)了符合“供需格局”條件的量價(jià)行為。

舉個(gè)例子，北方華創(chuàng)前兩次回踩均線，可以買入，是因?yàn)榛夭鹊臅r(shí)候恰好出現(xiàn)了供應(yīng)萎縮，而后面那一次回踩均線如果買入，就會(huì)被套，因?yàn)楣?yīng)擴(kuò)大。所以，核心根本不是回踩均線，而是體現(xiàn)供需格局的量價(jià)行為：

所以，我認(rèn)為，均線本身沒有任何意義。我自己的看盤，已經(jīng)脫離了均線，反而感覺減少了很多噪音。

以上內(nèi)容，為簡放的原創(chuàng)，是我個(gè)人從實(shí)踐中摸索和總結(jié)出來的經(jīng)驗(yàn)，如果你總是能等到符合以上買點(diǎn)的情況出現(xiàn)，勝率會(huì)大大提高，無論你是做價(jià)值投資風(fēng)格，事件驅(qū)動(dòng)風(fēng)格，趨勢投資風(fēng)格，還是其它任何一種風(fēng)格，都是適用的。因?yàn)闊o論哪種風(fēng)格，都無法脫離“供需格局”的核心原理。

買點(diǎn)選擇，只是我“3L”體系的一部分，“3L”體系包括“動(dòng)量方向，最強(qiáng)邏輯，量價(jià)擇時(shí)”，買點(diǎn)選擇屬于第三個(gè)“L”量價(jià)擇時(shí)范疇。關(guān)于我的“3L”體系，我一直有文章更新，在底部的菜單中可以找到分類。未來，我會(huì)逐步整理成“3L交易體系”的一本書。