撰文 | 陳大柴

出品 | 消費(fèi)金融頻道

疫情之下，現(xiàn)金貸行業(yè)深陷催收、不良的泥淖，但也有部分平臺(tái)嗅到疫情催生的信貸需求，通過實(shí)物、免息等獎(jiǎng)勵(lì)方式瘋狂獲客。

「消費(fèi)金融頻道」獲悉，近日薩摩耶金服在推廣其現(xiàn)金貸產(chǎn)品省唄時(shí)可謂下足了功夫。用戶在注冊(cè)后完成刷臉認(rèn)證，便接到省唄客服的電話，要求用戶盡快完善個(gè)人資料進(jìn)行授信服務(wù)，并且能享受到貸款優(yōu)惠。

根據(jù)省唄App中的活動(dòng)信息，部分新用戶在3月1日至3月31日期間累計(jì)借款達(dá)到25000元，便可免費(fèi)兌換美國康寧Revere系列餐具或29元兌換24寸拉桿箱。

不過省唄在借款人中的口碑中并不算好。作為一個(gè)助貸平臺(tái)，無論是省唄自營(yíng)的現(xiàn)金貸產(chǎn)品還是導(dǎo)流的產(chǎn)品，存在涉嫌爆通訊錄、變相收取會(huì)員費(fèi)等問題。而省唄的運(yùn)營(yíng)方薩摩耶金服曾被央視315點(diǎn)名，其赴美上市計(jì)劃也處以擱置狀態(tài)。

點(diǎn)擊添加圖片描述（最多60個(gè)字）編輯

年化利率35.99%

從省唄的產(chǎn)品架構(gòu)來看，省唄提供的助貸模式大概率是客戶支持型助貸和風(fēng)控支持型助貸。在省唄的《個(gè)人信息查詢及使用授權(quán)書》中，包含中信百信銀行、杭銀消費(fèi)金融、哈銀消費(fèi)金融、興業(yè)消費(fèi)金融、蘇州銀行、海爾消費(fèi)金融、廣東粵財(cái)網(wǎng)聯(lián)小貸公司等持牌機(jī)構(gòu)資金方。

雖然資金方都是合規(guī)機(jī)構(gòu)，但值得注意的是，省唄的借款年化利率設(shè)置極為蹊蹺。省唄平臺(tái)提示，用戶借款可分3期、6期、12期，授信額度1000至30000不等，綜合利率符合國家法規(guī)，最高年化不超過36%。

點(diǎn)擊添加圖片描述（最多60個(gè)字）編輯

以借款30000元分12期還款為例，預(yù)計(jì)用戶每月還款3013.84元。按照IRR口徑計(jì)算，省唄年化利率為35.99%。

省唄平臺(tái)除了自營(yíng)現(xiàn)金貸產(chǎn)品，還為第三方現(xiàn)金貸平臺(tái)導(dǎo)流，包含愿望錢包、猴子分期、貔貅貸、檸檬分期、錢得快等現(xiàn)金貸平臺(tái)。省唄在導(dǎo)流入口專門發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示，提醒用戶這些現(xiàn)金貸產(chǎn)品非省唄自營(yíng)產(chǎn)品，利息有高低，只供參考使用。

「消費(fèi)金融頻道」注意到，省唄導(dǎo)流的現(xiàn)金貸平臺(tái)因變相收取會(huì)員費(fèi)頻遭用戶投訴。有用戶反映，在省唄借款過程中，省唄以“優(yōu)先放款、月月免息”的方式引導(dǎo)用戶激活289元一年的VIP會(huì)員服務(wù)。用戶開通服務(wù)后授信申請(qǐng)未通過，平臺(tái)又推薦其安裝第三方產(chǎn)品愿望錢包，但愿望錢包授信額度的提現(xiàn)條件是必須要付298元開通會(huì)員。

上述問題之外，省唄在催收時(shí)還涉嫌爆用戶通訊錄，給借款人手機(jī)通訊錄中的聯(lián)系人逐一發(fā)送催收短信。省唄在隱私權(quán)政策中提到，省唄基于提供不同的產(chǎn)品或服務(wù)收集用戶個(gè)人信息，包括常用聯(lián)系人及通訊錄。通訊錄信息僅用于信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和貸后管理服務(wù)。

而在省唄的常用聯(lián)系人一欄中，用戶不能手動(dòng)填寫，點(diǎn)擊即彈出“開啟通訊錄權(quán)限，有助于提高信用評(píng)分”。如若用戶不同意，省唄依然直接打開用戶手機(jī)通訊錄，用戶只能從手機(jī)通訊錄中選取聯(lián)系人。盡管形式合規(guī)，但省唄獲取用戶通訊錄的路徑仍值得深思。

上市夢(mèng)中斷

省唄平臺(tái)信息顯示，省唄是一款為優(yōu)質(zhì)信用卡用戶提供低息、高效信用卡賬單分期的APP，由薩摩耶金服開發(fā)，是國內(nèi)較早引入在線信用卡跨行賬單分期的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。

作為省唄的開發(fā)者，薩摩耶金服成為去年央視3·15晚會(huì)上的“明星”。央視曝光了深薩摩耶金服涉嫌通過探針盒子獲取用戶信息一事后，薩摩耶金服隨即予以否定，對(duì)外宣稱涉事公司實(shí)為深圳紫康網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司，并非薩摩耶金服。而后有媒體指出，薩摩耶金服是紫康網(wǎng)絡(luò)第二大股東。

在薩摩耶金服被央視曝光之后，薩摩耶金服赴美IPO的計(jì)劃也成為熱議的話題。薩摩耶金服在2018年9月底赴美提交IPO招股書，時(shí)隔一年后，薩摩耶金服向美國證券交易委員會(huì)撤回了8千萬美元的IPO計(jì)劃。

知情人士透露，擬上市的公司被迫撤回IPO計(jì)劃，大概率是因?yàn)楣緩氖碌臉I(yè)務(wù)存在不合規(guī)情況，以及公司經(jīng)營(yíng)盈利能力等問題。

薩摩耶金服依靠公司主營(yíng)信用貸產(chǎn)品省唄，在初期的低價(jià)策略下使得用戶體量得到擴(kuò)充，但平臺(tái)虧損問題也伴隨左右。薩摩耶金服招股書顯示，薩摩耶金服2016年和2017年分別虧損9403萬元和6703萬元。2018年上半年，公司首次扭虧為盈，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2560萬元人民幣。

薩摩耶金服扭虧為盈的主要原因之一，便是提升貸款年利率。薩摩耶金服的貸款利率由2016年的14.5%、2017年的17%，上升至2018年上半年的21.5%，兩年時(shí)間利率漲了近一半。而今從省唄的年化利率來看，薩摩耶金服已將貸款利率提升至監(jiān)管紅線的最高界值。

利率的提升雖然帶來更高的收益，但與之而來的逾期風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視。近年來薩摩耶金服90天以上逾期率不斷上升，從2016年的0.42%上升至2017年的0.82%，2018年上半年為1.66%。

身為信用卡代償起家的互金平臺(tái)，薩摩耶金服在IPO計(jì)劃擱淺之后，加碼布局金融科技，試圖以輸出互聯(lián)網(wǎng)金融整體解決方案以增強(qiáng)公司盈利能力。在B端解決方案業(yè)務(wù)上，薩摩耶金服研發(fā)反欺詐模型、信用評(píng)分模型以及獲客渠道監(jiān)控等貸款系統(tǒng)，形成B端助貸業(yè)務(wù)的護(hù)城河。

盡管在業(yè)務(wù)模式和盈利上取得進(jìn)展，但在嚴(yán)監(jiān)管趨勢(shì)下，薩摩耶金服的未來仍要面對(duì)不少未知的難題。