所謂的“韭菜”，指的是那些在本質(zhì)上并不是零和游戲的交易市場里以為自己在玩零和游戲的交易者。

2.韭菜是怎么養(yǎng)成的

“韭菜”之所以是“韭菜”，絕大多數(shù)情況下只不過源自一個相同的原因——他們一進場就開始“買買買”！這樣的頻繁交易的結(jié)果，就是交易手續(xù)費累積，累積到吞噬你的所有利潤和本金，而且Fear of Missing Out——FOMO這種情緒使得韭菜降低不了交易頻率...

“時機錯了”是最本質(zhì)、最合理、最有指導(dǎo)意義的正確解釋，甚至應(yīng)該是唯一的合理解釋。比之更可怕的錯誤是，一進場就把自己的錢花光了。

3.市場是什么樣的

你一買，它就開始跌；你一賣，它就還是漲......越是短期的預(yù)測，越接近于拋硬幣；然而越是長期的預(yù)測，越容易接近真實的邏輯推斷。

同時還眼巴巴地看著盤口交易量?！聦嵣?，我們所不知道的是，在任何“最高點”“最低點”的價格上，成交量都很少！

當(dāng)然，我們不大可能把握，在最高點和最低點，都是因為一小部分交易者的“沖動”造成的。

4.李笑來的一堆道理（慎重琢磨）

a.在錯誤時機做了交易決策，其后最正確的對策也很簡單：等待下一個正確的時機！等待一個正確時機之外，降低交易頻次，降低降低再降低。

b.還有錢的話，就慢慢補倉；錢不夠的話，就在場外拼命賺錢，此外還有一個重要原則：控制倉位——永遠保留一定比例或者起碼一定數(shù)量的現(xiàn)金。

c.背后應(yīng)該是提高自己實力的思考：在交易市場里，實力指的是有長期穩(wěn)定的低成本現(xiàn)金流。

d.能不冒險決不冒險；即便必須冒險的時候，也要讓傻瓜們冒險，自己在一旁通過觀察獲得經(jīng)驗。

e.投資智慧至少要3年積累，但馬上能用的一條是：進場之后，不要動，看上一年之后再動手買。要是晚了的另一種智慧：只買交易量最大的那么一兩個或者兩三個標的。

f.適用前提：新手 的兩句很重要的話：

連你都開始進場的時候，牛市就要結(jié)束了；

你就應(yīng)該干看著，啥都不買......到了熊市，等到大家都罵娘的時候，再開始買買買！

5.我用得上的幾點建議

【風(fēng)險&回報概率計算】

成功的交易者不玩篩子游戲——純粹由概率決定的事情，他們會直接回避。就算偶爾接受風(fēng)險，能接受的也只能是“勝率超過50%”，或者最好是“勝率遠遠超過50%”的決策。

笑來更精準的定義：回報風(fēng)險比=可能的回報÷可能的風(fēng)險

當(dāng)然計算風(fēng)險成本要考慮很多因素，你的實力最重要，其次才是回報風(fēng)險比。

對于笑來來說，減小分母的可行手段：

調(diào)整止損線，降低自己的風(fēng)險承擔(dān)

降低每次的交易金額在總資金中的占比

提高自己在場外的賺錢能力（或者募資能力）

加大分子：

選擇更為優(yōu)質(zhì)的交易標的

選擇最佳的交易時機（比如，若干次暴跌之后再買）

放長持有時間（比如，穿越一次以上的牛熊）

【算自己】

韭菜沒有“止損”這個概念。但我們得有，除了回報風(fēng)險比外，我也得設(shè)置止損線。算上止損線后，算回報風(fēng)險比——實際收益：實際損失 如果=1:1，那跟拋硬幣沒有區(qū)別，所以理論上這是個止損線。

——要算預(yù)期收益，也可以估算交易標的的“日常波動幅度”，如果X的日常波動幅度是25%，那我的止損線應(yīng)該比25%更高，比如40%。

【看市場】

有個方法簡單靠譜容易上手不太可能出錯：仔細觀察體會絕大多數(shù)交易者的情緒。牛市里，F(xiàn)OMO情緒達到頂峰，各種投資者開始ALL-IN的時候，上升趨勢漸漸到頭了；熊市里，大多數(shù)“韭菜”經(jīng)過失望謾罵而后竟然平靜了的時候，下跌趨勢漸漸到底了。