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相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)簡(jiǎn)介 一、相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù) 相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)ＲＳＩ：是用于分析某一階段，股市相對(duì)強(qiáng)弱情況的指標(biāo)。 在風(fēng)險(xiǎn)投資中：供給與需求的平衡，是價(jià)格穩(wěn)定的必要條件。 在一般情況下：由于受到許多因素的影響,供需本身也在不斷化。 商品的價(jià)格，也隨之不斷的變化。 相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)，就是基于這個(gè)供需平衡原理，而產(chǎn)生的。 主要用來測(cè)量股票市場(chǎng)買方和賣方力量，相對(duì)大小的一個(gè)指標(biāo)。 RSI 的原理是： 假設(shè)收盤價(jià)，是買賣雙方力量的最終體現(xiàn)。 將收盤上漲，視為買方力量占優(yōu)。 將下跌，視為賣方力量占優(yōu)。 簡(jiǎn)單來說，就是以數(shù)字計(jì)算的方法，求出買賣雙方的力量對(duì)比。 比如：有100個(gè)人，面對(duì)一件商品。 如果50個(gè)人以上要買,則商品價(jià)格必然上漲。 反之,如果半數(shù)以上的人競(jìng)相賣出,則價(jià)格自然下跌。 RSI指標(biāo)的計(jì)算方法： 利用這一原理,相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)(RSI)，通過用一定時(shí)期內(nèi)，股價(jià)的變動(dòng)情況（市場(chǎng)的漲幅與漲幅加上跌幅的比值），來計(jì)算市場(chǎng)買賣力量對(duì)比,描述走勢(shì)強(qiáng)弱； 來分析市場(chǎng)買賣盤的意向和實(shí)力,從而判斷未來市場(chǎng)的走勢(shì)； 以此判斷股價(jià)內(nèi)部本質(zhì)強(qiáng)弱、推測(cè)價(jià)格未來的變動(dòng)方向的技術(shù)指標(biāo)。 它是買賣力量，在數(shù)量上和圖形上的體現(xiàn)。 它是用以計(jì)測(cè)市場(chǎng)供需關(guān)系和買賣力道的方法及指標(biāo)。 投資者可根據(jù)其所反映的行情變動(dòng)情況及軌跡，來預(yù)測(cè)未來股價(jià)走勢(shì)。 它的推導(dǎo)過程如下所示： 相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)（ＲＳＩ）=（N日內(nèi)收盤價(jià)上漲幅度總和）÷（上漲下跌幅度總和）×100。 RSI的計(jì)算公式，實(shí)際上，就是反映了：某一階段，價(jià)格上漲所產(chǎn)生的波動(dòng)，占總的波動(dòng)的百分比率。 百分比越大,強(qiáng)勢(shì)越明顯；百分比越小,弱勢(shì)越明顯。 一般來說：在RSI指標(biāo)窗口中,有三條RSI指標(biāo)線。 它們的計(jì)算周期，一般被設(shè)定為：6日RSI指標(biāo)線、12日RSI指標(biāo)線、24日RSI指標(biāo)線。 周期越短的指標(biāo)線反映越靈敏,但可靠性相對(duì)較差。
它是目前股市技術(shù)分析中，比較常用的中短線指標(biāo)。 在實(shí)踐中,人們通常將其與移動(dòng)平均線相配合使用,借以提高行情預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性。 二. RSI的一般研判標(biāo)準(zhǔn)： 主要是圍繞RSI的取值范圍大小、RSI數(shù)值的超賣超買情況、長(zhǎng)短期RSI線的位置及交叉，及RSI的曲線形狀等展開的。 在實(shí)盤操作中,可以利用RSI指標(biāo)線的總體運(yùn)行形態(tài)、交叉穿越關(guān)系,來分析預(yù)測(cè)價(jià)格的后期走勢(shì)。 1、取值。 ?、偈苡?jì)算公式的限制,不論價(jià)位如何變動(dòng),強(qiáng)弱指標(biāo)的值：均在０與１００之間。 其中：在30～70之間波動(dòng)居多； 其中，又以40～60的機(jī)會(huì)較多； 超過80或低于20的機(jī)會(huì)很少。 A. ￥.一般來說： RSI值保持在50以上時(shí),為強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)； 低于50時(shí),為弱勢(shì)市場(chǎng),總趨勢(shì)向下。 ￥.當(dāng)RSI連續(xù)在50附近上下波動(dòng)時(shí)。 表示市場(chǎng)買賣力量均衡,局勢(shì)不明朗。 市場(chǎng)處于盤整期,投資者可觀望。 ￥.當(dāng)RSI的值，超過50陰陽分界線時(shí)。 表示市場(chǎng)買方力量，強(qiáng)于賣方力量； 后市看漲。 ￥．短期ＲＳＩ值，由上向下突破５０,代表股價(jià)已經(jīng)轉(zhuǎn)弱。(見下圖) ￥．短期ＲＳＩ值，由下向上突破５０,代表股價(jià)已經(jīng)轉(zhuǎn)強(qiáng)。 ￥. RSI原本處于50以下。 然后，向上扭轉(zhuǎn)突破50分界。 代表股價(jià)已轉(zhuǎn)強(qiáng)； ￥. RSI原本處于50以上。 然后，向下扭轉(zhuǎn)跌破50分界。 代表股價(jià)已轉(zhuǎn)弱,應(yīng)拋空此股票。 ￥.當(dāng)股市經(jīng)過一段下跌行情： 相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)，也隨之從高位，持續(xù)跌至30以下。 如果由低位向上突破60，并或確認(rèn)。 則表明多頭力量重新占據(jù)上鋒。 ?。?當(dāng)股市經(jīng)過一段上漲行情： 相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)，也隨之從低位漲至80以上后。 如果從高位向下跌破40。 則表明空頭力量重新占據(jù)上鋒。 ￥．為了確認(rèn)ＲＳＩ是否進(jìn)入超買區(qū)超賣區(qū)，或是否穿越了５０中界線． 應(yīng)盡量使用長(zhǎng)期ＲＳＩ,以減少騙線的發(fā)生。 如圖：白色的短期RSI，下穿50中界； 但黃色的長(zhǎng)期RSI未下穿。 說明其上升走勢(shì)并未改變。 下穿50的短期RSI為"騙線"。 股價(jià)后期的逐波上揚(yáng)，證實(shí)了這一點(diǎn)。 另外,RSI也有零軸線,零軸線上方指標(biāo)線往上走和零軸線下方指標(biāo)線往上走，所對(duì)應(yīng)的情況有何不同? 答：RSI指標(biāo)在0-100之間擺動(dòng)； 0和100都是極端值,一般不會(huì)達(dá)到。 或許你是指50這條中位線。 既然50是中位線,50以下為弱勢(shì),50以上為強(qiáng)勢(shì)。 那么,在50以上往上走，比50以下往上走，要強(qiáng)些。 B. ②一般而言： RSI的數(shù)值在80以上和20以下，為超買超賣區(qū)的分界線。 ?。ぃ畯?qiáng)弱指標(biāo)多在７０與３０之間波動(dòng)。 當(dāng)６日指標(biāo)上升到８０時(shí),表示股市已有超買現(xiàn)象； 如果繼續(xù)上升,超過９０以上時(shí),則表示已到嚴(yán)重超買的警戒區(qū)； 股價(jià)已形成頭部,極可能在短期內(nèi)反轉(zhuǎn)。 （1）當(dāng)RSI值超過80時(shí)（特別是短期天數(shù)的RSI）,則進(jìn)入超買區(qū)。 表示整個(gè)市場(chǎng)力度過強(qiáng)。 多方力量遠(yuǎn)大于空方力量,多方大勝，市場(chǎng)處于超買狀態(tài)。 后續(xù)行情，有可能出現(xiàn)回調(diào)或轉(zhuǎn)勢(shì)。 此時(shí),投資者操作上，應(yīng)以逢高逐步減磅為主。 如繼續(xù)上升,超過90時(shí),則已到嚴(yán)重超買區(qū)。 價(jià)格已形成頂部,極可能在短期內(nèi)，轉(zhuǎn)升為跌。 通常RSI曲線，在股價(jià)超買區(qū)，形成M頭形態(tài)時(shí),為賣出信號(hào)。 形成死亡交叉時(shí)，為最后的賣出信號(hào)。 ￥．當(dāng)ＲＳＩ值高于８０進(jìn)入超買區(qū)； 股價(jià)隨時(shí)可能形成短期回檔。
￥．當(dāng)ＲＳＩ值低于２０進(jìn)入超賣區(qū)； 股價(jià)隨時(shí)可能形成短期反彈。
?。ぃ?dāng)６日強(qiáng)弱指標(biāo)下降至２０時(shí),表示股市有超賣現(xiàn)象； 如果繼續(xù)下降至１０以下時(shí)：則表示已到嚴(yán)重超賣區(qū)域； 股價(jià)極可能有止跌回升的機(jī)會(huì)。 ￥.如果要利用該指標(biāo)，來捕捉最佳切入點(diǎn)； 最好是結(jié)合其波動(dòng)區(qū)域來談。 據(jù)我們多年經(jīng)驗(yàn)看： ６日ＲＳＩ指標(biāo)值跌到２０以下，常常具有短線機(jī)會(huì)； 而這個(gè)機(jī)會(huì)的上漲幅度，只能靠６日ＲＳＩ和１４日ＲＳＩ指標(biāo)所形成的形態(tài)； 若形成了雙底,頭肩底等; 產(chǎn)生的幅度,可能會(huì)比較大。 例如四川長(zhǎng)虹（６００８３９），自１９９９年“５·１９”行情見頂后，持續(xù)陰跌； 但６日ＲＳＩ，每跌到２０以下，就會(huì)形成了一次反彈行情； 這里有１９９９年８月１６日、１２月９日,２０００年５月１５日、７月４日、１２月１８日以及今年的１月８日、２月２２日、４月２３日等多次類似情況發(fā)生。 即使反彈幅度不大,介入獲利也不大； 但最起碼參照這一點(diǎn)，也可以挽回一點(diǎn)損失,不至于斬倉(cāng)割了個(gè)地板價(jià)。 這里需要重點(diǎn)說明的有兩點(diǎn)： 一、如果６日ＲＳＩ，跌到２０以下，沒有形成一次稍微大的反彈行情； 而且，當(dāng)時(shí)處于一個(gè)下降通道的橫盤整理； 那么，可能就會(huì)出現(xiàn)一次暴跌過程。 例如：四川長(zhǎng)虹今年７月１７日，就有一次６日ＲＳＩ跌到２０以下，但沒有大幅反彈,然后就是一次暴跌。 環(huán)保股份在２０００年９月２０日到９月２９日期間，也沒有稍微大的反彈; 同樣,也出現(xiàn)了１０月９日到１７日之間的暴跌。 二、假如６日ＲＳＩ，數(shù)天徘徊在２０以下，都沒反彈； 那么，就可以考慮運(yùn)用ＲＳＩ指標(biāo)背離預(yù)測(cè)功能，來鑒定其是否形成了中期底部。 最后強(qiáng)調(diào)一點(diǎn)： 雖然利用ＲＳＩ指標(biāo)，可以減少損失； 但ＲＳＩ只能作為一個(gè)警告訊號(hào)； 并不意味著：市場(chǎng)必然朝這個(gè)方向持續(xù)發(fā)展； 尤其在市場(chǎng)劇烈震蕩時(shí): 我們還應(yīng)該參考其他指標(biāo)綜合分析; 不能簡(jiǎn)單地依賴ＲＳＩ的訊號(hào)，而作出買賣決定。 （2）當(dāng)RSI值低于20時(shí),表明市場(chǎng)已經(jīng)出現(xiàn)了超賣現(xiàn)象。 如果一旦下降至10以下,表明進(jìn)入嚴(yán)重超賣區(qū),價(jià)格可能止跌回升。 價(jià)格距離底部已經(jīng)不遠(yuǎn)。 隨時(shí)會(huì)因?yàn)橘I盤的介入，而使股價(jià)回升。 特別是當(dāng)RSI曲線，形成W底形態(tài)時(shí),可考慮逢低吸納。 如果股價(jià)創(chuàng)新低。 RSI的值，也同步創(chuàng)新低。 則表示后市仍然走弱； 如果RSI的值，未創(chuàng)新低,則表示行情即將反轉(zhuǎn)。 ￥.RSI指標(biāo)在低位緩慢盤升。 雖然股價(jià)還在不斷下跌。 但RSI指標(biāo)，已經(jīng)不再創(chuàng)出新低。 這時(shí)，表示跌勢(shì)進(jìn)入尾聲； 投資者可適時(shí)建倉(cāng)。 ￥、如果市場(chǎng)處于盤整階段： RSI一底比一底高,是多頭氣勢(shì)強(qiáng)。 后市再漲一段的可能性大,為買進(jìn)時(shí)機(jī)。 反之,RSI一底比一底低,是多頭氣勢(shì)轉(zhuǎn)弱。 下跌可能性大, 是賣出時(shí)機(jī)。 ￥. 如果市場(chǎng)處于盤整階段： 而 RSI 已經(jīng)走出整理形態(tài)。 則價(jià)格有可能隨之，突破整理區(qū)域。 ￥．在股價(jià)盤整期間：應(yīng)放棄使用ＲＳＩ指標(biāo)； 轉(zhuǎn)而觀察：ＤＭＩ指標(biāo)中的ＡＤＸ，是否已經(jīng)走出泥潭。 ￥．在較強(qiáng)的強(qiáng)勢(shì)漲跌行情中： 如果ＶＲ及ＲＯＣ指標(biāo)顯示股價(jià)為強(qiáng)勢(shì)； 則放棄使用ＲＳＩ指標(biāo)。
?。?運(yùn)用RSI指標(biāo)識(shí)別趨勢(shì)運(yùn)行狀態(tài) 相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)，既可以反映出： 市場(chǎng)在局部階段中的相對(duì)強(qiáng)弱情況； 也可以反映出，市場(chǎng)總體的相對(duì)強(qiáng)弱情況。 因而,在實(shí)盤操作中,既可以利用此指標(biāo)：進(jìn)行短線高拋低吸操作。 又可以透過這一指標(biāo)識(shí)，別趨勢(shì)運(yùn)行的情況。 在相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)中,通過其計(jì)算公式,可以知道： 當(dāng)“N日內(nèi)收盤價(jià)上漲幅度總和”，是這一時(shí)間段內(nèi)，“上漲下跌幅度總和”的一半時(shí),則RSI指標(biāo)值為50。 這代表股市，在此期間的上漲力量，與下跌力量處于均衡狀態(tài)。 因而,可以把RSI=50，當(dāng)作是多空雙方力量的均衡線。 當(dāng)RSI指標(biāo)值超過50時(shí),說明多方力量占優(yōu)； 反之,當(dāng)RSI指標(biāo)線值低于50時(shí),則說明空方力量占優(yōu)。 上升趨勢(shì)，是一個(gè)多方力量持續(xù)占據(jù)優(yōu)勢(shì)的過程。 此時(shí),RSI指標(biāo)線，會(huì)穩(wěn)健的運(yùn)行于50上方。 這說明多方力量占據(jù)了總體上的優(yōu)勢(shì)； 反之,下跌趨勢(shì)，是一個(gè)空方力量持續(xù)占據(jù)優(yōu)勢(shì)的過程。 此時(shí),RSI指標(biāo)線，會(huì)穩(wěn)健的運(yùn)行于50下方。 這說明空方力量占據(jù)了總體上的優(yōu)勢(shì)； 盤整趨勢(shì)則是：多空雙方勢(shì)均力敵,雙方處于焦灼的過程。 此時(shí)的RSI指標(biāo)線，會(huì)在50數(shù)值上下波動(dòng)。 圖18-1為鄂武商A(000501) 2009年3月6日至12月10日期間走勢(shì)圖。
在RSI指標(biāo)線窗口中,用虛線標(biāo)注出了數(shù)值50的位置區(qū)。 其中,由細(xì)到粗的三條曲線分別為：6日RSI指標(biāo)線、12日RSI指標(biāo)線、24日RSI指標(biāo)線。 如圖所示,此股在期間，處于持續(xù)上漲的上升趨勢(shì)之中。 而RSI指標(biāo)線的運(yùn)行形態(tài)，可以直觀清晰的，反映出此股的這種趨勢(shì)運(yùn)行形態(tài)。 從圖中可以看到,在此期間的RSI指標(biāo)線，穩(wěn)健的運(yùn)行于50上方。 （注：在利用RSI指標(biāo)線，分析價(jià)格的中長(zhǎng)期趨勢(shì)運(yùn)行狀態(tài)時(shí)： 由于短期的6日RSI指標(biāo)線，波動(dòng)過于頻繁快速。 因而,主要觀察12日及24日RSI指標(biāo)線運(yùn)行形態(tài)即可）。 這說明市場(chǎng)的上漲力量，在此期間占據(jù)了明顯的優(yōu)勢(shì)。 圖18-2為金路集團(tuán)(000510) 2009年2月2日至2010年1月13日期間走勢(shì)圖。
如圖所示,此股在此期間，處于上升趨勢(shì)中。 透過RSI指標(biāo)線，穩(wěn)健的運(yùn)行于數(shù)值50上方，這一形態(tài)。 可以清晰的判斷出，此股的這種趨勢(shì)運(yùn)行狀態(tài)。 圖18-3為開元控股(000516) 2008年1月16日至10月28日期間走勢(shì)圖。
在RSI指標(biāo)線窗口中,用虛線標(biāo)注出了數(shù)值50的位置區(qū)。 其中,由細(xì)到粗的三條曲線分別為：6日RSI指標(biāo)線、12日RSI指標(biāo)線、24日RSI指標(biāo)線。 如圖所示,此股在期間，處于持續(xù)下跌走勢(shì)中。 而RSI指標(biāo)線的運(yùn)行形態(tài)，可以直觀清晰的反映出，此股的這種趨勢(shì)運(yùn)行形態(tài)。 從圖中可以看到,在此期間的RSI指標(biāo)線，長(zhǎng)時(shí)間的運(yùn)行于50下方。 （注：在利用RSI指標(biāo)線，分析價(jià)格的中長(zhǎng)期趨勢(shì)運(yùn)行狀態(tài)時(shí)： 由于短期的6日RSI指標(biāo)線波動(dòng)過于頻繁快速,因而,主要觀察12日及24日RSI指標(biāo)線運(yùn)行形態(tài)即可）。 這說明市場(chǎng)的做空力量，在此期間占據(jù)了明顯的優(yōu)勢(shì)。 圖18-4為銀河動(dòng)力(000519) 2008年1月17日至1 1月3日期間走勢(shì)圖。
如圖所示,此股在此期間，處于下跌趨勢(shì)中。 透過RSI指標(biāo)線，長(zhǎng)時(shí)間的運(yùn)行于數(shù)值50下方，這一形態(tài)。 可以很容易的判斷出，此股的這種趨勢(shì)運(yùn)行狀態(tài)。 圖18-5為晨鳴紙業(yè)(000488) 2009年1月21日至2010年5月11日期間走勢(shì)圖。
如圖所示,可以看到,在此期間的RSI指標(biāo)線，一直是在50上下來回運(yùn)行。 既無法穩(wěn)穩(wěn)的站于50上方。 也并沒有持續(xù)的運(yùn)行于50下方。 這種RSI指標(biāo)線的運(yùn)行形態(tài)。 正好直觀清晰地反映出，此股在此期間的趨勢(shì)運(yùn)行狀態(tài)——盤整趨勢(shì)。 運(yùn)用RSI指標(biāo)判斷買賣時(shí)機(jī) RSI指標(biāo)，可以很好的把握：價(jià)格短期波動(dòng)過程中，所出現(xiàn)的超買超賣情況。 當(dāng)價(jià)格經(jīng)短期內(nèi)的一波快速上漲走勢(shì)后： 若RSI指標(biāo)線值，向上超過了80。 這意味著，市場(chǎng)短期內(nèi)，處于超買狀態(tài)。 預(yù)示著一波下跌回調(diào)走勢(shì)，即將出現(xiàn)。 是短期的賣出信號(hào)； 反之,當(dāng)價(jià)格經(jīng)短期內(nèi)的一波快速下跌走勢(shì)后： 若RSI指標(biāo)值向下跌破了30。 這意味著，市場(chǎng)短期內(nèi)，處于超賣狀態(tài)。 預(yù)示著一波反彈上漲走勢(shì)，即將出現(xiàn)。 是短期的買入信號(hào)。 圖18-6為廣宇發(fā)展(000537) 2009年6月25日至2010年5月5日期間走勢(shì)圖。
圖中用虛線標(biāo)注出了，RSI指標(biāo)線值為80所在的位置區(qū)。 如圖所示,此股在短期內(nèi)的一波快速上漲之后。 其RSI6、RSI12兩條指標(biāo)線，均向上突破了80這一位置區(qū)。 這說明市場(chǎng)短期內(nèi)，已處于超買狀態(tài)。 預(yù)示一波回調(diào)下跌走勢(shì)，即將展開。 是短期內(nèi)的賣股信號(hào)。 圖18-7為中天城投(000540) 2009年3月10日至9月2日期間走勢(shì)圖。
如圖中箭頭標(biāo)注所示： 此股在上升途中，經(jīng)一波快速上漲之后。 其RSI6、RSI12、RSI24三條指標(biāo)線均探至80上方。 這是市場(chǎng)短期，處于超買的表現(xiàn)。 也預(yù)示著階段頂點(diǎn)的出現(xiàn)。 是短期的賣股信號(hào)。 圖18-8為宏源證券(000562) 2009年5月19日至12月7日期間走勢(shì)圖。
圖中用虛線標(biāo)注出了，RSI指標(biāo)線值為30所在的位置區(qū)。 如圖中箭頭標(biāo)注所示,此股在短期內(nèi)的一波快速下跌之后。 其RSI 6、RSI 12兩條指標(biāo)線，均向下跌破了30這一位置區(qū)。 這說明市場(chǎng)短期內(nèi)，已處于超賣狀態(tài)。 預(yù)示一波反彈上漲走勢(shì)即將展開。 是短期內(nèi)的買股信號(hào)。 圖18-9為粵宏遠(yuǎn)A(000573) 2009年5月11日至11月25日期間走勢(shì)圖。
如圖中箭頭標(biāo)注所示： 此股在上升途中，經(jīng)一波快速下跌回調(diào)走勢(shì)之后。 其RSI6指標(biāo)線，向下跌破了20這一位置區(qū)。 RSI12指標(biāo)線，向下跌破了30這一位置區(qū)。 這是市場(chǎng)短期處于超賣的表現(xiàn)。 也預(yù)示著階段低點(diǎn)的出現(xiàn)。 是短期的買股信號(hào)。 運(yùn)用ＲＳＩ買賣股票 我們不妨來給ＲＳＩ的數(shù)值打個(gè)比方: ＲＳＩ的數(shù)值，是在０至１００之間. 這個(gè)數(shù)值可以代表，參與其中的多空雙方的實(shí)力. 比如ＲＳＩ=５０時(shí),表明多空雙方實(shí)力相等；假設(shè)為雙方均為５０人. 當(dāng)ＲＳＩ=８０時(shí),表明多方的人數(shù)為８０人,空方的人數(shù)為２０人. 顯然,當(dāng)ＲＳＩ=１００時(shí),就表明所有人，都是多方的人了.這個(gè)股市也就沸騰了. 同樣，可以得ＲＳＩ=２０和０時(shí)的意義. 下面我們通過，分析這個(gè)人數(shù)對(duì)比實(shí)例，來解釋ＲＳＩ的實(shí)戰(zhàn)意義. 首先，我們從極限的ＲＳＩ=１００說起: ＲＳＩ=１００；表明所有人，都是多方的人. 在股市的人都知道,這是不可能的. 如果所有的人都是多方,也就是全是買股票的人. 那么，誰來買出股票呢? 沒人賣出出股票,那還成什么股市呢? 所以必須得有人賣出股票. 誰會(huì)賣出股票呢? 賣出股票的人,一定是認(rèn)為：當(dāng)前的價(jià)格，是比較高的,而且有可能下跌，或者有了足夠的利潤(rùn),現(xiàn)在不賣,以后不一定能賣出這個(gè)價(jià)格. 大家可能對(duì)上面的分析，產(chǎn)生了一個(gè)矛盾的觀點(diǎn). 既然ＲＳＩ=１００，表示所有的人都看好. 那么，這個(gè)股票肯定會(huì)漲. 既然看好這個(gè)股票會(huì)繼續(xù)上漲,那么,為什么要賣出呢? 對(duì)于這個(gè)問題，我們用數(shù)據(jù)來解釋就清楚了. 假如一只股票,現(xiàn)在的價(jià)格是１０元： 當(dāng)看好的人，多于看壞的人； 也就是：愿意買得人，比愿意賣的人多時(shí),這個(gè)股票就會(huì)漲起來. 接著,這只股票就漲到了１１元.結(jié)果,還是看好的人多于看壞的人.這只股票還在漲.比如漲到了１２元,１３元,１４元....２０元. 這時(shí)候,通過股評(píng)的推薦,朋友的介紹,看好的人越來越多,越來越多......這只股票就一直往上漲.３０元,４０元,５０元......１００元,億安科技就曾漲到了１２６.３１元. 各位朋友不妨想想,這個(gè)股票是不是會(huì)一直漲呢? 顯然不會(huì).無論它多么好,它總會(huì)有停止上漲的時(shí)候.
比如說：某個(gè)股票從１０元，漲到了５０元；ＲＳＩ也接近于１００了. 也就是所有的人，都看好的時(shí)候； 正值此時(shí),就會(huì)有人開始想賣了. 為什么呢? 因?yàn)槭种谐钟泻芏嗷I碼的人,他會(huì)想: 如果不在人氣足的時(shí)候開始出貨,要是開始下跌,手中這么多的籌碼,就無法派發(fā)出去. 因此,即使所有的人都認(rèn)為，這個(gè)股票還會(huì)上漲； 在這些認(rèn)為上漲的人當(dāng)中,也有人開始賣出股票了； 盡管他知道，這個(gè)股票還會(huì)上漲； 但是,為了使手中大量的股票的盈利能夠兌現(xiàn),他必須在還沒漲到頂之前就開始賣出. 否則，他的盈利就成泡沫,化為烏有. 于是,很多預(yù)計(jì)這個(gè)股票會(huì)漲到５０元人,特別是手中有太多的籌碼的人,他可能在４５元或更低的價(jià)位,就開始賣出這個(gè)股票了. 從這個(gè)角度講,肯定有好多人，都在仍然看好時(shí),準(zhǔn)備出貨或已經(jīng)出貨了. 所以,當(dāng)ＲＳＩ=１００，表示所有的人，都看好這個(gè)股票. 更多地潛伏著出貨的具大危機(jī). 就象氣球,吃到最大時(shí),爆破的危機(jī)也就隨之產(chǎn)生. 一旦開始下跌,這個(gè)所有人都看好的股票,就會(huì)產(chǎn)生[飛流直下三千尺,疑是銀河落九天]的景觀. 因?yàn)闊o數(shù)次的經(jīng)驗(yàn)，已經(jīng)使股市的絕大數(shù)人，都了解了這個(gè)道理； 即使不懂這個(gè)道理的股民,多少會(huì)吃過來不及賣出的苦頭. 因此,當(dāng)某個(gè)股票在高位回調(diào)時(shí),已經(jīng)盈利的人會(huì)趕緊賣出,使得盈利落袋為安. 高位追進(jìn)去沒有盈利的人,只要頭腦活絡(luò)些,也會(huì)趕緊割肉退出,先走為快. 再?gòu)牧硪粋€(gè)角度來講： 當(dāng)所有人都看好一只股票,也就是ＲＳＩ接近于１００時(shí),這個(gè)股票的價(jià)格，往往會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過這只股票的實(shí)際價(jià)值. 這樣的情況,就是我們平常所說超買的現(xiàn)象. 所謂超買的情況,就是買進(jìn)的人，買進(jìn)了不該買進(jìn)的股票. 所以,在超買的情況下,一旦下跌,由于這個(gè)股票,本來就不值這個(gè)價(jià)位,下跌也就不足為奇了. 說明了ＲＳＩ=１００的情況,再來說說ＲＳＩ=８０或接近于８０的高位的情況,就比較容易理解了. 前面說到,當(dāng)ＲＳＩ=１００時(shí),有人在此之前，就開始出貨了. 那么，這個(gè)之前是什么時(shí)候呢? 如果單從ＲＳＩ的角度講： 作為一個(gè)股民,既然知道ＲＳＩ=１００時(shí)會(huì)來不及賣出,我何不在ＲＳＩ=９５時(shí)就開始賣出呢?這個(gè)當(dāng)然可以. 但是,如果大部分的都總結(jié)出這個(gè)經(jīng)驗(yàn),都在ＲＳＩ=９５時(shí),那么,誰會(huì)買進(jìn)呢? 買進(jìn)的人少的話,你能保證你的股票在ＲＳＩ=９５時(shí)就能賣出呢? 所以,有人就在ＲＳＩ=９０時(shí)就開始賣出了. 以此類似,人們會(huì)越來越提前開始賣出. 這就是一般書上常說的ＲＳＩ=８０時(shí)就準(zhǔn)備賣出的道理. 相反的道理,ＲＳＩ=２０時(shí),也是準(zhǔn)備買進(jìn)的好時(shí)機(jī). 說了以上的道理,再回過頭來,說明ＲＳＩ的實(shí)戰(zhàn)意義,就容易掌握ＲＳＩ在不同的股票中的不同數(shù)值了. 有二種股票的區(qū)別是很大的：就大盤股和小盤股. 運(yùn)用ＲＳＩ買賣股票,就不能采用相同的數(shù)值. 對(duì)于大盤股,賣出時(shí),ＲＳＩ=８０就應(yīng)當(dāng)出貨； 大家可馬鋼這個(gè)超級(jí)大盤中，就可以很明顯地看出. 原因是盤子太大,很難達(dá)到讓８０%的人都看好. 而且持股的人數(shù)多,人心不齊,再加上莊家的籌碼多,出貨難,必須提前出貨. 這就是大盤股的ＲＳＩ一般不會(huì)出現(xiàn)很高的情況. 相反,小盤股就不同； 一般在ＲＳＩ=８０時(shí),正是進(jìn)貨的好時(shí)機(jī).說明莊家已經(jīng)收集了足夠的籌碼. 盤子越少,ＲＳＩ的值會(huì)越高,主要是籌碼被控制,下跌的壓力,很難阻止莊家的行為. 比如象海虹控股,連結(jié)二十多天的上漲,ＲＳＩ最高達(dá)到９９.９８%. 這就是莊家全盤控股了. 總而言之：ＲＳＩ可以明確地告訴你，當(dāng)時(shí)看好和看壞的人數(shù)對(duì)比. 至于這個(gè)比例,則對(duì)于每個(gè)股票和不同盤面的情況下,其意義又是不同的. 具體的使用,就隨機(jī)應(yīng)變了. C. 相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)RSI RSI 可以用來判斷行情，是否進(jìn)人超買或超賣區(qū)； 或顯示行情動(dòng)能是否持續(xù)發(fā)展。 行情動(dòng)能轉(zhuǎn)強(qiáng), RSI 就會(huì)走高。 可是,一旦RSI進(jìn)入嚴(yán)重超買狀況,價(jià)格漲勢(shì)就很可能拉回整理。 不過，請(qǐng)注意： 當(dāng)行情即將突破重要壓力或創(chuàng)新高時(shí), RSI經(jīng)常會(huì)處在超買狀態(tài)。 相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)構(gòu)成的一些適當(dāng)交易策略 ( 1 ) RSI由超買區(qū)回調(diào) 在一般使用上,： RSI超買界限，通常設(shè)定在70-80之間； 超賣界限則設(shè)定在20-30之間。 傳統(tǒng)運(yùn)用上： 每當(dāng)RSI下降到30之下（進(jìn)入超賣區(qū)）,就代表買進(jìn)信號(hào)。 反之,每當(dāng)RSI上升到70之上（進(jìn)人超買區(qū)）,就代表賣出信號(hào)。 就我個(gè)人的運(yùn)用來說： 唯有當(dāng)RSI由超賣區(qū)，回調(diào)到中性區(qū)域,才考慮買進(jìn)。 也唯有當(dāng)RSI由超買區(qū)，回調(diào)到中性區(qū)域,才考慮賣出 。 此處,我利用 SP 指數(shù)的一些例子來說明。
請(qǐng)參考圖 7-4 標(biāo)注為 1 的 4 個(gè)例子。 放空信號(hào)發(fā)生在： RSI 由超買區(qū)回調(diào)； 買進(jìn)信號(hào)發(fā)生在： RSI 由超賣區(qū)回調(diào)。 特別強(qiáng)調(diào)一點(diǎn)： 只要RSI在超買區(qū)形成峰位，或在超賣區(qū)形成谷底； 很多人就視為信號(hào)。 但最好還是等待指標(biāo)回調(diào)到中性區(qū)域。 ( 2 ) RSI 跌到 50 附近 如果行情很強(qiáng)勁, RSI或許不容易跌到30 。 所以,只要RSI跌到50附近或稍低,就可以視為買進(jìn)機(jī)會(huì)。 這類情況下, 50可以看成是支撐與壓力線。 RSI回調(diào)走勢(shì)，經(jīng)常會(huì)停頓于50附近。 圖 7-4 有一些適用的例子（標(biāo)注為 2 ）。
價(jià)格存在些許趨勢(shì)； 雖然嘗試回調(diào)整理,但停頓于 50 。 總之,市場(chǎng)發(fā)展未必始終會(huì)進(jìn)人超買或超賣區(qū)。 如果 RSI 停頓在中線附近,或許也是不錯(cuò)的進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)。 ( 3 ) RSI 高于 50 適合買進(jìn) RSI ，不一定要用來判斷行情超買或超賣； 也可以用來判斷趨勢(shì)。 如果 RSI 大于 50 ,意味著市場(chǎng)動(dòng)能朝上,只適合買進(jìn)。 一般來說： 只要 RSI 向上穿越 50 之后,就應(yīng)該由多方角度操作。 反之,如果 RSI 跌破 50 ,只適合放空。 請(qǐng)參考圖 7-4 標(biāo)注為 3 的第一個(gè)例子。 如果你在 RSI 向上突破 50 時(shí)買進(jìn),就可以參與一段漲勢(shì)。 至于第二個(gè)標(biāo)注為 3 的例子, RSI 跌破 50 代表理想的放空機(jī)會(huì)。
( 4 ) 注意 RSI 的技術(shù)形態(tài) RSI 可以被看成像價(jià)格一樣,運(yùn)用各種技術(shù)方法進(jìn)行分析； 例如：繪制趨勢(shì)線、評(píng)估壓力與支撐等等。 RSI 趨勢(shì)線的可靠性類似價(jià)格 。 圖 7-4 顯示一些 RSI 的趨勢(shì)線,顯示適合交易的方向。 請(qǐng)參考范例 4A ,在趨勢(shì)線形成而沒有遭到破壞之前,都適合買進(jìn)。 一旦趨勢(shì)線遭到貫穿之后,可以考慮放空或結(jié)束多頭部位。 甚至我們可以以此判斷行情是否過度延伸； 換言之,觀察 RSI 讀數(shù)是否遠(yuǎn)離趨勢(shì)線； 若是如此, RSI 就很可能會(huì)回調(diào)趨勢(shì)線。 我們也可以把價(jià)格形態(tài)的結(jié)論引用到 RSI 。 請(qǐng)參考范例 4B , RSI 先出現(xiàn)雙重頂,然后演變?yōu)槿仨?構(gòu)成強(qiáng)大壓力區(qū)。 指標(biāo)幾度嘗試穿越頂部構(gòu)成的壓力區(qū),結(jié)果都是以失敗收?qǐng)?而且價(jià)格回檔都相當(dāng)嚴(yán)重。 ( 5 ) 注意價(jià)格本身與 RSI 之間的背離走勢(shì) 如同隨機(jī)指標(biāo)的情況一樣, 要特別注意價(jià)格與 RSI 之間出現(xiàn)的背離現(xiàn)象。 請(qǐng)參考圖 7-4 的范例 5 ,在價(jià)格趨勢(shì)向上反轉(zhuǎn)之前,我們發(fā)現(xiàn)價(jià)格走勢(shì)與 RSI 之間先出現(xiàn)正性背離。 換言之,價(jià)格創(chuàng)新低而 RSI 在對(duì)應(yīng)位置沒有創(chuàng)新低。 背離現(xiàn)象屬于最可靠的信號(hào)之一。 RSI實(shí)戰(zhàn)使用修正和實(shí)戰(zhàn)策略 RSI指標(biāo)的一般規(guī)則是：在超賣區(qū)域買入,在超買區(qū)域賣出。 如果完全根據(jù)這種低買高賣的策略操作,長(zhǎng)期而言，真的可以獲利嗎? 筆者測(cè)試了1997年1月2日至2004年10月15日的1873個(gè)交易日的上證綜指收盤數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)： 事實(shí)上,真正的上漲，絕對(duì)不是RSI處于超賣區(qū)域之后； 真正的下跌，也絕對(duì)不是RSI處于超買區(qū)域之后。 我們做了這樣一個(gè)試驗(yàn)： 在RSI跌破20，25、30甚至35的時(shí)買入，并持有1-3天的話。 總收益基本上，都是虧損的。 相反,如果我們?cè)赗SI處于高位的時(shí)候買入，并持有1-3天。 我們卻可以得到總體上盈利的記錄。 而且成功率普遍在60%左右。 另外，關(guān)于RSI的經(jīng)典應(yīng)用中，還有這樣一個(gè)限定： 就是說，RSI進(jìn)入超賣區(qū)域之后,一定要等市場(chǎng)向上的信號(hào)出現(xiàn)的時(shí)候，才能買入； 對(duì)待超買區(qū)域的方式也一樣。 這種界定，有其合理性； 就是規(guī)避了指標(biāo)的鈍化。 我們又做了一個(gè)試驗(yàn)： 當(dāng)RSI跌至20下方之后，我們就開始等待買入機(jī)會(huì)。 一旦RSI再高于20的時(shí)候便買入，并持有1-3天后再賣出。 結(jié)果還是虧損。 總之，當(dāng)RSI處于低位時(shí)，買入的策略； 在長(zhǎng)期而言，并不是好的策略； 總體上將導(dǎo)致虧損。 因?yàn)楹芎?jiǎn)單： 真正的上漲，是當(dāng)RSI在50以上發(fā)生的； 而真正的下跌，則發(fā)生在50以下。 在這種持有1-3天的交易策略中,真正取得很好收益的是：當(dāng)RSI突破50、55、60、65這樣的數(shù)值時(shí)。 其中RSI突破50時(shí),在這近8年時(shí)間里，共產(chǎn)生了75次交易機(jī)會(huì)； 其中43次獲利,并且累計(jì)獲利572.3點(diǎn)； 這是一個(gè)相當(dāng)驚人的短線收益。 此外，值得注意的是： 我們發(fā)現(xiàn)： 確實(shí)應(yīng)該在市場(chǎng)向上突破的時(shí)候買入。 而不是在市場(chǎng)跌至超賣區(qū)域的時(shí)候買入。 例如：市場(chǎng)跌破50時(shí)買入，并持有1天的交易策略，產(chǎn)生了96.2點(diǎn)的虧損。 而突破50時(shí)買入，并持有1天的交易策略，則產(chǎn)生了572.3點(diǎn)的收益。 對(duì)于RSI處于55、60、65時(shí)的對(duì)比，也支持同樣的觀點(diǎn)。 我們的結(jié)論是： 我們不能在，RSI處于較低水平的時(shí)候買入。 而應(yīng)該等到RSI至少處在50上方的時(shí)候，再買入。 既然我們證明了，不能在RSI處于超賣區(qū)域的時(shí)候買入。 那么，是否應(yīng)該在超買區(qū)域賣出呢? 顯然也不能。 另外，在超買區(qū)域賣出，也必須等待向下跌破的信號(hào)產(chǎn)生。 同樣的實(shí)驗(yàn)： 例如以70作為超買界限,并在RSI突破70，然后再跌破的時(shí)候賣出。 那么，1天之后的踏空風(fēng)險(xiǎn)累計(jì)是111.2點(diǎn)。 就是說，在過去的近8年中： 如果投資者，在RSI跌破70之后賣出的話； 在總共35次中有20次，在第二天便會(huì)發(fā)現(xiàn)，賣出是錯(cuò)誤的。 并且,最糟糕的，并不是這種短線的踏空。 而是投資者可能因?yàn)檫@次賣出，而找不到合適的買入機(jī)會(huì)； 以致喪失后面更長(zhǎng)的中期上漲趨勢(shì)。 舉個(gè)例子：在2003年11月以來的一波中期上漲中。 上證綜指RSI于2004年1月5日，第一次突破70。 隨后在1月8日，創(chuàng)出78.69的RSI高點(diǎn)。 而在1月9日便跌破了70。 按照超買區(qū)域賣出的交易策略,投資者將在1581.46點(diǎn)賣出。 假設(shè)投資者，沒有在隨后的上漲中追回的話,他最多將喪失200點(diǎn)的上漲。 因?yàn)槭袌?chǎng)直至1783點(diǎn)，才見頂下跌。 那么，為什么會(huì)有這樣的情況呢? 為什么經(jīng)典書籍上，把RSI當(dāng)作震蕩指標(biāo)，低買高賣的策略，不對(duì)呢? 事實(shí)上，從RSI的指標(biāo)公式中，筆者認(rèn)為： 與其說，RSI是震蕩指標(biāo),不如說它是趨勢(shì)指標(biāo)。 也就是說,當(dāng)RSI越高,價(jià)格越傾向于上漲，而不是下跌。 相反,當(dāng)RSI越低,價(jià)格越傾向于下跌，而不是上漲。 其中RSI＝50是多空分水嶺。 RSI大于50是多頭市場(chǎng),RSI小于50則是空頭市場(chǎng)。 合理的策略：當(dāng)然就是在多頭市場(chǎng)買入,在空頭市場(chǎng)賣出。 而按照傳統(tǒng)觀點(diǎn),在超賣區(qū)域買入,在超買區(qū)域賣出，則是完全錯(cuò)誤的。 D.  ￥.強(qiáng)弱指標(biāo)多在７０與３０之間波動(dòng)。 當(dāng)六日指標(biāo)上升到達(dá)８０時(shí),表示股市已有超買現(xiàn)象。 如果一旦繼續(xù)上升,超過９０以上時(shí)。 則表示已到嚴(yán)重超買的警戒區(qū)。 股價(jià)已形成頭部,極可能在短期內(nèi)反轉(zhuǎn)回轉(zhuǎn)。 ￥.一般來說，當(dāng)RSI超過70時(shí)，表示市場(chǎng)處于超買狀態(tài)，股價(jià)隨時(shí)有下跌的可能。 當(dāng)RSI值小于30時(shí)，表示市場(chǎng)處于超賣狀態(tài)，股價(jià)隨時(shí)有上漲的可能。 2009年2月10日，同仁堂的RSI6日線開始超過80，進(jìn)入超買區(qū)域。 13日其RSI12日線，也進(jìn)入同樣的超買區(qū)域。 這說明市場(chǎng)上的買方力量達(dá)到最強(qiáng)，有盛極而衰的隱患。 2月18日，處在超買區(qū)域的兩根RSI線相繼跌破80位置。 這是買方力量即將崩潰的先兆。 看到這樣的形態(tài)，投資者應(yīng)該盡快拋出股票。 ￥.當(dāng)六日強(qiáng)弱指標(biāo)下降至２０時(shí),表示股市有超賣現(xiàn)象。 如果一旦繼續(xù)下降至１０以下時(shí)，則表示已到嚴(yán)重超賣區(qū)域。 股價(jià)極可能有止跌回升的機(jī)會(huì)。 ?。?秘訣三：當(dāng)RSI處在極高和極低位時(shí),可以不考慮別的因素，而單方面采取行動(dòng)。 比如：上證綜合指數(shù)的RSI值，如果達(dá)到90％以上,則考慮出貨； RSI值如果低于5％，則堅(jiān)決分批買進(jìn)。 ￥.對(duì)于超買超賣區(qū)的界定,投資者應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)的具體情況而定。 一般市道中： RSI數(shù)值在80以上，就可以稱為超買區(qū)； 20以下，就可以稱為超賣區(qū)。 但有時(shí)在特殊的漲跌行情中,RSI的超賣超買區(qū)的劃分，要視具體情況而定。 比如：在牛市中或?qū)τ谂９?超買區(qū)可定為90以上。 而在熊市中或?qū)τ谛芄?超賣區(qū)可定為10以下。 （對(duì)于這點(diǎn)，是相對(duì)于參數(shù)設(shè)置小的RSI而言的；如果參數(shù)設(shè)置大,則RSI很難到達(dá)90以上和10以下）。 ￥.超買超賣： 在常規(guī)使用中，RSI的一般規(guī)則是：在超買區(qū)賣出，在超賣區(qū)買入。 如果完全簡(jiǎn)單的，根據(jù)這種低買高賣的策略操作； 長(zhǎng)期來看，實(shí)戰(zhàn)成功率并不高。 原因是多方面的： 一是：由于每種類型股票的超買超賣值，是不同的。 在牛市時(shí)： 通常藍(lán)籌股的強(qiáng)弱指數(shù)若是８０,便屬超買；若是３０，便屬超賣。 至于二三線股：強(qiáng)弱指數(shù)若是８５至９０,便屬超；若是２０至２５,便屬超賣。 但我們不能硬性地，以上述數(shù)值,擬定藍(lán)籌股或二三線股，是否屬于超買或超賣。 主要是由于某些股票，有自己的一套超買/賣水平。 即是,股價(jià)反覆的股票, 通常超買的數(shù)值較高（９０至９５）,而視作超賣的數(shù)值亦較低（１０至１５）。 至于那些表現(xiàn)較穩(wěn)定的股票,超買的數(shù)值則較低（６５至７０）,超賣的數(shù)值較高（３５至４０）。 因此，我們對(duì)一只股票采取買/ 賣行動(dòng)前,一定要先找出該只股票的超買/超賣水平。 至于衡量一只股票的超買/超賣水平,我們可以參考該股票，過去１２個(gè)月之強(qiáng)弱指標(biāo)記錄。 二是：由于超買超賣范圍的確定，取決于以下兩個(gè)因素： 第一個(gè)因素是市場(chǎng)特性； 起伏不大的穩(wěn)定市場(chǎng)，一般可以規(guī)定：RSI值在70以上為超買,在30以下為超賣。 變化比較劇烈的市場(chǎng)，可以規(guī)：定RSI值80以上為超賣,20以下的超賣。 散戶應(yīng)該注意的是： 超賣和超賣本身，并不構(gòu)成出入市的信號(hào)。 例如：在牛市初期：ＲＳＩ往往會(huì)很快進(jìn)入８０以上的區(qū)域。 并在此區(qū)域內(nèi)，停留相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間。 但這并不表示，上升行情將要結(jié)束。 恰恰相反,它是一種強(qiáng)勢(shì)的表現(xiàn)。 只有在牛市未期或熊市當(dāng)中：超買，才是比較可靠的入市訊號(hào)。 基于這個(gè)原因,一般不宜在ＲＳＩ一旦進(jìn)入非正常區(qū)域，就采取買賣行動(dòng)。 最好是價(jià)格本身，也發(fā)出轉(zhuǎn)向信號(hào)時(shí)，再進(jìn)行交易。 這樣，就可以避免，類似于上面提到的ＲＳＩ進(jìn)入超買區(qū)，但并不立即回到正常區(qū)域，那樣的“陷井”。 在很多情況下,很好的買賣訊號(hào)是： ＲＳＩ進(jìn)入超買超賣區(qū),然后，又穿過超買或超賣的界線，回到正常區(qū)域。 不過，這里仍然要得到價(jià)格方面的確認(rèn),才能采取實(shí)際的行動(dòng)。 這種確認(rèn)可以是：①趨勢(shì)線的突破；②移動(dòng)平均線的突破；③某種價(jià)格型態(tài)的完成。 有時(shí)，行情變化得過于迅速,RSI值會(huì)超出正常范圍； 這時(shí)RSI的超買或超賣，往往失去了出入市警告信號(hào)的作用。 第二個(gè)因素是，計(jì)算RSI所取的時(shí)間參數(shù)。 時(shí)間參數(shù)不同,超買超賣的界定不同。 RSI指標(biāo)超買超賣
RSI值在50以下，也是如此，如果進(jìn)入了“極弱”區(qū)，則為超賣，應(yīng)該伺機(jī)買入。 RSI指標(biāo)的真諦 在指標(biāo)運(yùn)用過程中,投資者經(jīng)常產(chǎn)生困惑： 有時(shí)指標(biāo)嚴(yán)重超買,股價(jià)卻繼續(xù)上漲； 有時(shí)指標(biāo)在超賣區(qū)，鈍化十幾周,股價(jià)仍未止跌企穩(wěn)。 這里混淆了，指標(biāo)與股價(jià)的關(guān)系。 指標(biāo)，不能決定股價(jià)漲跌； 股價(jià)，才決定指標(biāo)的運(yùn)行。 股價(jià)是因,指標(biāo)是果； 由因可推出果。 由果來溯因，是本末倒置,不一定走得通。 那么,指標(biāo)運(yùn)用的真諦是什么呢？ 筆者認(rèn)為：趨勢(shì)至上,順勢(shì)而為,向市場(chǎng)屈服。 在漲跌趨勢(shì)未改變之前,不要試圖運(yùn)用指標(biāo)的超買、超賣、鈍化等來盲目斷定該反彈、該回調(diào)了。 要向市場(chǎng)屈服、向趨勢(shì)屈服,趨勢(shì)無招勝指標(biāo)有招。 當(dāng)然,這并非是完全摒棄了指標(biāo)。 相反，是充分地利用其輔助參考作用。 當(dāng)股價(jià)趨勢(shì)繼續(xù)上漲或下跌時(shí)； 指標(biāo)也將繼續(xù)超買或超賣。 而當(dāng)股價(jià)一旦發(fā)生轉(zhuǎn)勢(shì)； 指標(biāo)隨后也會(huì)發(fā)生轉(zhuǎn)勢(shì)買賣信號(hào)。 從而為操作提供強(qiáng)有力的技術(shù)上的參考； 這就是指標(biāo)運(yùn)用的真諦。 E.
追擊RSI指標(biāo)高位鈍化 一般情況下,股民們和專家都十分看重個(gè)股或大盤的技術(shù)指標(biāo),尤其是RSI指標(biāo)。 當(dāng)個(gè)股或大盤的RSI指標(biāo)值，出現(xiàn)高位鈍化的現(xiàn)象時(shí)； 他們一般會(huì)以此來決定，是否拋出手中的股票，或是否看淡后市。 反之,若個(gè)股或大盤的RSI跌至20； 許多股民會(huì)把這當(dāng)做買入訊號(hào)。 可見,RSI指標(biāo)在個(gè)股或大盤的分析中,占有相當(dāng)重要的地位。
這些黑馬股，有的后來走出了翻番大行情。 可惜的是：買過這些大牛股的股民，幾乎無人持股到最后,都在中途退場(chǎng)。 原因很簡(jiǎn)單,就是他們太過注重技術(shù)指標(biāo)如RSI； 一旦發(fā)現(xiàn)該指標(biāo)過高時(shí)，無不離場(chǎng)觀望。 在當(dāng)今的股市里,莊家跟散戶之間，既彼此依賴又互相排斥。 尤其是莊家的獲利，往往建立在無數(shù)個(gè)散戶被套牢的基礎(chǔ)之上。 如果沒有散戶的參與,莊家在證券市場(chǎng)就生存不下去。 但是,莊家利用資金、信息等優(yōu)勢(shì)，三番四次令股民上當(dāng)受騙的行為，實(shí)在惡劣。 特別是利用技術(shù)圖表，進(jìn)行震倉(cāng)和騙錢。 為此,我們?cè)诖颂貏e推出追擊RSI指標(biāo)高位鈍化的個(gè)股這一招。
偶爾會(huì)以“十字星”代替回調(diào)。 2000年1月6日,0503海虹控股正式步入主升段； 同時(shí),該股的RSI指標(biāo)，也開始出現(xiàn)高位鈍化現(xiàn)象。 然而,該股不但不回調(diào),而且還繼續(xù)縮量地漲停下去。 面對(duì)這種情況,我們應(yīng)該把手上的保證金分成4份。 于RSI開始鈍化時(shí)，進(jìn)場(chǎng)建25%的倉(cāng)位。 第二天，也如此進(jìn)場(chǎng)建25%的倉(cāng)位,然后持股待漲。 一旦發(fā)現(xiàn)該股的RSI值下降便離場(chǎng)。 從該股的RSI開始鈍化時(shí)算起,到RSI值下降時(shí)為止,獲利將超過100%,而時(shí)間只要一個(gè)月左右。
莊家既想速戰(zhàn)速?zèng)Q,又想連連逼空,使別人不敢參與。 同時(shí)，也說明該股有后繼題材。 當(dāng)這組移動(dòng)平均線，呈多頭排列時(shí),可以分批介人。 RSI指標(biāo)買賣點(diǎn)
￥．超買區(qū)與超賣區(qū)的確認(rèn)： RSI值是否在70以上為超買,30以上為超賣,因周期的長(zhǎng)短而定。 在特殊的漲跌行情中,RSI值漲到95或跌至5不足為奇。 因此，對(duì)超買區(qū)與超賣區(qū)的確認(rèn),必須非常慎重。 而且，RSI值在85以上或15以下有失真現(xiàn)象,無法反映價(jià)格波動(dòng)真相。 目前有的分析人員，采用改進(jìn)的方法來計(jì)算RSI值。 用每日最高、最低和收盤的平均值，來代替收盤價(jià)。 或許能彌補(bǔ)這一公式的缺陷。 ￥.經(jīng)常出現(xiàn)超買而不跌、超賣而不漲的指標(biāo)鈍化現(xiàn)象。 RSI取值，在研判方面的作用不大。 上海科技在2002年12月27日，RSI就進(jìn)入超買區(qū)，并高位鈍化達(dá)8日。 但這卻是突破后的最佳介入時(shí)機(jī)。 ￥.由于RSI設(shè)計(jì)上的原因。 RSI在進(jìn)入超買區(qū)或超賣區(qū)以后,即使市勢(shì)有較大的波動(dòng),而RSI變動(dòng)速率漸趨緩慢,波幅愈來愈微, 即出現(xiàn)所謂鈍化問題。 尤其是在持續(xù)大漲或大跌時(shí),容易發(fā)生買賣“操之過急”的遺憾。 缺憾四：當(dāng)RSI的數(shù)值離50％越近,則表明該股越是死氣沉沉。 此時(shí)，該指標(biāo)往往無用武之地。 ￥．當(dāng)RSI值在40一60之間波動(dòng),時(shí)常屬于牛皮盤檔行情。 有時(shí)含RSI值突破支撐線或壓力線時(shí),價(jià)位并沒有明顯地上漲或下跌。 F. 相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)RSI應(yīng)用原則: ＲＳＩ運(yùn)用原則： （1）強(qiáng)弱指標(biāo)與股價(jià)比較時(shí)； 常會(huì)產(chǎn)生先行顯示未來行情走勢(shì)的特性。 亦即股價(jià)未漲，而強(qiáng)弱指標(biāo)先上升； 股價(jià)未跌，而強(qiáng)弱指標(biāo)先下降。 其特性，在股價(jià)的高峰與谷底，反應(yīng)最明顯。 3．評(píng) 價(jià) （１）相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)，能顯示市場(chǎng)超賣和超買； 預(yù)期價(jià)格將見頂回軟，或見底回升等。 但ＲＳＩ只能作為一個(gè)警告訊號(hào)。 并不意味著，市勢(shì)必然朝這個(gè)方向發(fā)展。 尤其在市場(chǎng)劇烈震蕩時(shí),超賣還有超賣,超買還有超買。 這時(shí)，須參考其他指標(biāo)綜合分析； 不能單獨(dú)依賴ＲＳＩ的訊號(hào)，而作出買賣決定。 （2）在牛皮行情時(shí)，ＲＳＩ徘徊于４０－６０之間。 雖有時(shí)突破阻力線和壓力線,但價(jià)位無實(shí)際變化。 1.一般而言： RSI掉頭向下，為賣出訊號(hào)。 RSI掉頭向上，為買入信號(hào)。 但應(yīng)用時(shí)，宜從整體態(tài)勢(shì)的判斷出發(fā)。 2、交叉。 一般有長(zhǎng)、短期兩條RSI。 短期RSI，是指參數(shù)相對(duì)小的RSI； 長(zhǎng)期RSI，是指參數(shù)相對(duì)較長(zhǎng)的RSI。 比如,6日RSI和12日RSI中。 6日RSI即為短期RSI；12日RSI即為長(zhǎng)期RSI。 長(zhǎng)短期RSI線的交叉情況，可以作為我們研判行情的方法。 1、當(dāng)短期RSI>長(zhǎng)期RSI時(shí),市場(chǎng)則屬于多頭市場(chǎng)； 或當(dāng)短期RSI，處于長(zhǎng)期RSI上方時(shí),屬于多頭市場(chǎng)； 2、當(dāng)短期RSI<長(zhǎng)期RSI時(shí),市場(chǎng)則屬于空頭市場(chǎng)； 或當(dāng)短期RSI，處于長(zhǎng)期RSI下方時(shí),則屬于空頭市場(chǎng)。 3．白色的短期ＲＳＩ值在２０以下； 由下向上，交叉黃色的長(zhǎng)期ＲＳＩ值時(shí)； 為買入信號(hào)。(見下圖)
￥、當(dāng)短期RSI線在低位（20以下超賣區(qū)內(nèi)）止跌回穩(wěn)。 并由下向上，突破長(zhǎng)期RSI線時(shí)。 一般為RIS指標(biāo)的“黃金交叉”,為買入信號(hào)； 滬綜指在2002年1月23日，RSI發(fā)生金叉； 提前發(fā)出見底信號(hào)。
￥．白色的短期ＲＳＩ值，在８０以上； 由上向下，交叉黃色的長(zhǎng)期ＲＳＩ值時(shí)。 為賣出信號(hào)。 ￥、當(dāng)短期RSI線在高位（80以上超買區(qū)內(nèi)）。 由上向下，突破長(zhǎng)期RSI線時(shí)。 一般為RSI指標(biāo)的“死亡交叉”,為賣出信號(hào)。 ￥.介于40-60之間的，交叉信號(hào)，不具備指導(dǎo)意義。
￥. RSI指標(biāo)的實(shí)戰(zhàn)技巧： 和其他指標(biāo)相比,RSI指標(biāo)波動(dòng)頻繁。 而且，其預(yù)示的趨勢(shì)性，不是很明顯。 在實(shí)際研判股市行情中,往往會(huì)給投資者以錯(cuò)亂無序的感覺。 為了解決這個(gè)問題,這里選用分析家股市分析軟件兩組不同的日（12,72）和日（9,12）參數(shù)，來講述RSI指標(biāo)的買賣預(yù)示功能。 一、買賣信號(hào) （一）12日RSI和72日RSI相結(jié)合的買賣功能 1、當(dāng)12日RSI曲線在50數(shù)值附近，向上突破72日RSI曲線，形成“金叉”時(shí)： 表明股票多頭力量，開始強(qiáng)于空頭力量,股價(jià)將大幅揚(yáng)升。 這是RSI指標(biāo)所指示的中線買入信號(hào)。 特別是：當(dāng)股價(jià)也同時(shí)帶量向上，突破中長(zhǎng)期均線時(shí)。 這種買入信號(hào)，比較準(zhǔn)確。 此時(shí),投資者應(yīng)及時(shí)逢低買入股票。 2、當(dāng)12日RSI曲線和72日RSI曲線，在60數(shù)值上方，運(yùn)行了比較長(zhǎng)的時(shí)間時(shí)。 一旦12日RSI曲線向下，突破72日曲線，形成“死叉”時(shí)。 表明多頭力量已經(jīng)衰弱,股價(jià)將開始大幅下跌。 這是RSI指標(biāo)指示的短線賣出信號(hào)。 特別是對(duì)于那些，前期漲幅過大的股票,這種賣出信號(hào)更加準(zhǔn)確。 此時(shí),投資者應(yīng)及時(shí)清倉(cāng)離場(chǎng)。 3、當(dāng)12日RSI曲線和72日RSI曲線，從高位回落到50附近時(shí)。 一旦12日RSI曲線，向下72日RSI曲線，形成“死叉”時(shí)。 就意味多頭力量已經(jīng)衰弱,空頭力量開始強(qiáng)大； 股價(jià)將面臨大幅下跌的可能。 這是RSI指標(biāo)所指示的中線賣出信號(hào)。 特別是對(duì)于那些高位盤整的股票； 這種賣出信號(hào)更加強(qiáng)烈。 此時(shí),投資者也應(yīng)中線離場(chǎng)觀望。 （二）9日RSI和12日RSI相結(jié)合的買賣功能 1、當(dāng)9日RSI和12日RSI曲線，在50數(shù)值下方，幾乎同時(shí)向上突破50數(shù)值，這條RSI指標(biāo)的多空平衡線時(shí)。 表明股票的多頭力量開始增強(qiáng),股價(jià)將向上攀升。 這也是RSI指標(biāo)所指示的中線買入信號(hào)。 特別是：當(dāng)前期股價(jià)經(jīng)過了在一段狹小的價(jià)位區(qū)間整理,然后帶量突破時(shí),這種買入信號(hào)比較準(zhǔn)確。 此時(shí),投資者應(yīng)及時(shí)買入股票。 2、當(dāng)9日RSI曲線和12日RSI曲線，在80數(shù)值上方運(yùn)行時(shí)。 一旦9日RSI曲線，和12日RSI曲線，幾乎同時(shí)向下突破80這條線時(shí)。 表明股票的多頭力量開始衰弱,股價(jià)面臨向下調(diào)整的壓力。 這是RSI指標(biāo)所指示的短線賣出信號(hào)。 特別是：對(duì)于那些短期漲幅較大的股票； 這種賣出信號(hào)更加強(qiáng)烈。 此時(shí),投資者應(yīng)及時(shí)短線離場(chǎng)觀望。 3、當(dāng)9日RSI曲線和12日RSI曲線，從高位回落到50附近時(shí)后。 如果這兩條線，短期內(nèi)不能再度返身向上。 一旦9日RSI曲線，和12日RSI曲線，向下突破50。 就意味空頭力量開始強(qiáng)大,股價(jià)將面臨大幅下跌的可能。 這也是RSI指標(biāo)所指示的中線賣出信號(hào)。 特別是對(duì)于那些高位盤整的股票,這種賣出信號(hào)更加強(qiáng)烈。 此時(shí),投資者也應(yīng)中線離場(chǎng)觀望。 二、持股持幣信號(hào) （一）12日RSI和72日RSI相結(jié)合的持股、持幣功能 1、當(dāng)12日RSI曲線，在中位（50左右 ）向上突破72日RSI曲線后。 如果這兩條曲線，同時(shí)向上運(yùn)行。 并且，股價(jià)帶量上行時(shí)。 則表明多頭力量占絕對(duì)優(yōu)勢(shì),股價(jià)將繼續(xù)向上揚(yáng)升。 這是RSI指標(biāo)比較明顯的持股待漲信號(hào)。 此時(shí),投資者應(yīng)堅(jiān)決持股待漲； 直至RSI指標(biāo)發(fā)出短線賣出信號(hào)。 2、當(dāng)12日RSI曲線，在中高位（60以上），向下突破72日曲線后； 一直運(yùn)行在72日曲線下方時(shí)。 則意味著多頭力量可能衰弱、空頭力量開始增強(qiáng),股價(jià)將向下調(diào)整。 這是RSI指標(biāo)所指示的持幣觀望信號(hào)。 特別是：對(duì)于那些股價(jià)高位盤整后，開始下跌的股票。 這種持幣觀望信號(hào)，更加準(zhǔn)確。 此時(shí),投資者應(yīng)以持幣觀望為主。 3、當(dāng)12日RSI曲線，在中高位（50以上），向下突破72日RSI曲線后。 如果兩條曲線，同時(shí)向下運(yùn)行。 則表明多頭力量已經(jīng)衰竭、空頭力量占據(jù)明顯優(yōu)勢(shì),股價(jià)將開始大幅下跌。 這也是RSI指標(biāo)所指示的比較明顯的持幣觀望信號(hào)。 此時(shí),投資者應(yīng)持幣觀望。 4、當(dāng)12日RSI曲線和72日RSI曲線，從高位回落后。 如果這兩條曲線，先后跌破50、并同時(shí)向下運(yùn)行時(shí)。 表明空頭力量占絕對(duì)優(yōu)勢(shì),股價(jià)將繼續(xù)下跌。 這也是RSI指標(biāo)明顯的持幣觀望信號(hào)。 此時(shí),投資者應(yīng)堅(jiān)決持幣觀望。 ?。ǘ?日RSI和12日RSI相結(jié)合的持股、持幣功能 1、當(dāng)9日RSI曲線和12日RSI曲線，在中位（50左右），幾乎同時(shí)向上運(yùn)行。 并且，股價(jià)也依托中短期均線，向上運(yùn)行時(shí)。 則表明多頭力量開始占主導(dǎo)地位,股價(jià)將展開一輪上升行情。 這是RSI指標(biāo)，比較明顯的持股待漲信號(hào)。 此時(shí),投資者應(yīng)堅(jiān)決持股待漲； 直至RSI指標(biāo)發(fā)出短線賣出信號(hào)。 2、當(dāng)9日RSI曲線和12日RSI曲線，在高位（80左右），幾乎同時(shí)向下運(yùn)行時(shí)。 表明多頭力量有所衰弱、空頭力量開始增強(qiáng),股價(jià)將出現(xiàn)短線調(diào)整行情。 這是RSI指標(biāo)所指示的持幣觀望信號(hào)。 特別是對(duì)于那些，近期短線漲幅過大的股票。 這種短期內(nèi)，持幣觀望的信號(hào)，更加明顯。 3、當(dāng)9日RSI曲線和12日RSI曲線，在50附近時(shí)。 如果這兩條曲線，幾乎同時(shí)跌破50、并向下運(yùn)行時(shí)。 表明空頭力量占絕對(duì)優(yōu)勢(shì),股價(jià)將繼續(xù)下跌。 這也是RSI指標(biāo)所指示的，持幣觀望信號(hào)。 特別是對(duì)于那些，前期漲幅過大的過大的股票,這種信號(hào)更加明顯。 此時(shí),投資者應(yīng)堅(jiān)決持幣觀望。 3、RSI曲線的形態(tài) 當(dāng)RSI指標(biāo)，在高位盤整或低位橫盤時(shí)，所出現(xiàn)的各種形態(tài)。 也是判斷行情,決定買賣行動(dòng)的一種分析方法。 ￥、RSI曲線形狀，也有助于對(duì)行情的判斷。 當(dāng)RSI在較高或較低的位置，形成頭肩形或多重頂（底）,是采取行動(dòng)的信號(hào)。 但這些形態(tài)出現(xiàn)的位置越高或越低,一般成功的機(jī)會(huì)就越大。 ￥.RSI的Ｍ形走向，是超買區(qū)常見的見頂形態(tài)； Ｗ形走向，是超賣區(qū)常見的見底形態(tài)。 這時(shí),往往可見RSI走向，與價(jià)格走向發(fā)生背離。 所以,背離現(xiàn)象也是一種買賣訊號(hào)。 ￥、RSI曲線頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)，對(duì)行情判斷的準(zhǔn)確性，要高于底部形態(tài) ￥、當(dāng)RSI曲線，在高位（50以上）形成M頭或三重頂?shù)?，高位反轉(zhuǎn)形態(tài)時(shí)： 意味著：股價(jià)的上升動(dòng)能已經(jīng)衰竭； 股價(jià)有可能出現(xiàn)長(zhǎng)期反轉(zhuǎn)行情。 投資者應(yīng)及時(shí)地賣出股票。 如果股價(jià)走勢(shì)曲線，也先后出現(xiàn)同樣形態(tài)，則更可確認(rèn)。 股價(jià)下跌的幅度和過程，可參照M頭或三重頂?shù)软敳糠崔D(zhuǎn)形態(tài)的研判。 ￥. RSI>70 為超買狀態(tài)； 若出現(xiàn) Ｍ 頂部形態(tài),為賣出機(jī)會(huì)。 RSI在80以上形成M頭，為比較準(zhǔn)確的賣出信號(hào)。
（2）、當(dāng)RSI曲線，在低位（50以下）形成W底或三重底等低位反轉(zhuǎn)形態(tài)時(shí)： 意味著：股價(jià)的下跌動(dòng)能已經(jīng)減弱,股價(jià)有可能構(gòu)筑中長(zhǎng)期底部。 投資者可逢低分批建倉(cāng)。 如果股價(jià)走勢(shì)曲線，也先后出現(xiàn)同樣形態(tài)，則更可確認(rèn)。 股價(jià)的上漲幅度及過程，可參照W底或三重底等底部反轉(zhuǎn)形態(tài)的研判。 ￥. RSI<30 為超賣狀態(tài)； 若出現(xiàn) Ｗ 底部形態(tài),為買進(jìn)機(jī)會(huì)。 RSI在20以下形成W底，為比較準(zhǔn)確的買入信號(hào)。
4、背離。 ￥.當(dāng)股價(jià)突破盤整區(qū)上攻,創(chuàng)下新高點(diǎn)時(shí)。 如果RSI的值，同步創(chuàng)新高。 則表示后市，仍可看高一線； 如果RSI的值，未創(chuàng)新高。 則表示行情即將反轉(zhuǎn)。 ￥.在高價(jià)區(qū)與低價(jià)區(qū)內(nèi)，相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)的變動(dòng)，與股價(jià)變化不一致時(shí)。 說明大勢(shì)即將反轉(zhuǎn)。 ￥．股價(jià)一波比一波高； 而ＲＳＩ一波比一波低； 形成頂背離； 行情可能反轉(zhuǎn)下跌。 用RSI判斷底部圖形較不明顯。 RSI的反向運(yùn)動(dòng) 使用RSI指標(biāo)，除可及時(shí)判斷買賣力道的強(qiáng)弱外。 還可根據(jù)RSI與股價(jià)變動(dòng)趨勢(shì)的異同，作出行情或個(gè)股的預(yù)判。 當(dāng)RSI與股價(jià)變動(dòng)趨勢(shì)不一致時(shí),通常是反向運(yùn)動(dòng)的開始。 即在股價(jià)頻頻走高時(shí)。 RSI卻賴在原地不動(dòng),或者干脆不往上移動(dòng)，而朝下低走。 這時(shí)，要注意大盤或個(gè)股調(diào)頭向下。 因?yàn)榇藭r(shí)，買盤力量已經(jīng)跟不上。 稍有疏忽,就有吃套的可能。
RSI此時(shí)倒挺住了。 非但不創(chuàng)新低,反而有調(diào)頭向上跡象。 短線需注意反彈。 因?yàn)檫@種圖形，往往預(yù)示著大盤或個(gè)股，即將迎來新的上升空間。 這就是RSI的背離功能。 從這一角度看： 常常會(huì)先于其它指標(biāo)，發(fā)現(xiàn)底（頂）背離走勢(shì),以及W底和M頭。 更重要的是： 即便從短期角度考察： RSI指標(biāo)，也是捕捉短線買進(jìn)賣出點(diǎn)位的優(yōu)選指標(biāo)之一。 廣東甘化于2003年2月26日，股價(jià)創(chuàng)出了當(dāng)時(shí)的新高。 然而其RSI指標(biāo)，卻未創(chuàng)新高。 根據(jù)背離法則,此時(shí)應(yīng)密切關(guān)注該股的動(dòng)向。 果然,該股第二天，在拉出一根中陽線后。 于次日，收出一根陰線類十字星。 雖然此時(shí)，股價(jià)仍站在短期均線之上； 但弱勢(shì)狀態(tài)已露出痕跡。 果然1個(gè)月后,該股股價(jià)跌掉10％以上。 這說明2月26日那天的放量沖高，是主力的一次減磅行為。 ￥.當(dāng)RSI與K線出現(xiàn)背離時(shí)： 一般為轉(zhuǎn)勢(shì)的信號(hào)。 此時(shí)，應(yīng)選擇正確的買賣時(shí)機(jī)。 我們可以結(jié)合RSI的基本應(yīng)用方法，來確定買賣時(shí)機(jī)。 RSI處于30以下發(fā)出的買入信號(hào)，與70以上發(fā)出的賣出信號(hào)，尤其可靠。 ?。?、價(jià)格創(chuàng)新高點(diǎn),繼續(xù)上漲。 3日內(nèi)，RSI無力突破先前高點(diǎn),甚至有背離現(xiàn)象。 視為多頭拉升無力,為賣出時(shí)機(jī)。 背離現(xiàn)象及操作意義 當(dāng)股價(jià)突破前一個(gè)波峰(谷)，而創(chuàng)出新高(低)時(shí)。 技術(shù)指標(biāo)的曲線，并沒有突破前一個(gè)波峰(谷)，創(chuàng)出新高(低)位。 這就是所謂的背離。 一、RSI與股價(jià)走勢(shì)背離現(xiàn)象，是分析的核心 當(dāng)股價(jià)突破前一個(gè)波峰，而創(chuàng)出新高時(shí)。 RSI曲線并沒有突破前一個(gè)波峰，創(chuàng)出新高位。 從形態(tài)來看： 價(jià)格曲線上，形成依次出現(xiàn)的波峰，高于前一波峰的牛市排列。 但RSI曲線上,依次出現(xiàn)的，相對(duì)應(yīng)的高峰，卻低于前一個(gè)波峰。 這就是預(yù)示市場(chǎng)即將反轉(zhuǎn)的“頂背離”。 相反,當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格創(chuàng)出新低。 而相應(yīng)的RSI，并沒有創(chuàng)出新低； 便構(gòu)成了“底背離”的現(xiàn)象。 它預(yù)示跌勢(shì)將盡,市場(chǎng)即將反轉(zhuǎn)向上。 當(dāng)出現(xiàn)“頂背離”時(shí),我們應(yīng)該警惕漲勢(shì)將盡,及早平倉(cāng)了結(jié)； 而當(dāng)市場(chǎng)處于底背離狀態(tài)時(shí)，則應(yīng)考慮開始建倉(cāng)。 實(shí)戰(zhàn)舉例： 高金食品 （002143 ） 在某日，創(chuàng)下20.02元的新低時(shí)。 其對(duì)應(yīng)的RSI(14)，卻高于前一浪底。 表現(xiàn)出RSI(14)與股價(jià)的走勢(shì)背離。 該信號(hào)出現(xiàn)之后,市場(chǎng)發(fā)生劇烈反轉(zhuǎn),該股一路攀升至32.53元的高位。 注意,RSI(14)發(fā)生背離時(shí)，處于超賣區(qū)20線以下。 而處于低位的底背離一旦出現(xiàn),反轉(zhuǎn)向上的行情，將會(huì)演繹得十分猛烈。 當(dāng)該股在某日創(chuàng)下32.53元的新高時(shí)。 其對(duì)應(yīng)的RSI(14)，卻低于前一浪底。 表現(xiàn)出RSI(14)與股價(jià)的走勢(shì)背離。 該信號(hào)出現(xiàn)之后,市場(chǎng)發(fā)生劇烈反轉(zhuǎn),該股一路下跌至21元的低位。 注意,RSI(14)發(fā)生背離時(shí)，處于超買區(qū)80線之上。 而處于高位的頂背離一旦出現(xiàn),反轉(zhuǎn)下跌的行情會(huì)很慘烈。 RSI指標(biāo)的背離：是指RSI指標(biāo)的曲線的走勢(shì)，正好和股價(jià)K線圖的走勢(shì)，方向正好相反。 RSI指標(biāo)的背離：分為頂背離和底背離兩種。 ￥.在實(shí)際走勢(shì)中： RSI指標(biāo)出現(xiàn)頂背離，是指： 股價(jià)在進(jìn)入拉升過程中,先創(chuàng)出一個(gè)高點(diǎn)。 RSI指標(biāo)，也相應(yīng)在80以上，創(chuàng)出新的高點(diǎn)。 之后,股價(jià)出現(xiàn)一定幅度的回落調(diào)整。 RSI也隨著股價(jià)回落走勢(shì)，出現(xiàn)調(diào)整。 但是,如果股價(jià)再度向上，并超越前期高點(diǎn)，創(chuàng)出新的高點(diǎn)時(shí)。 而RSI隨著股價(jià)上揚(yáng)，也反身向上。 但沒有沖過前期高點(diǎn)，就開始回落。 這就形成RSI指標(biāo)的頂背離。 RSI出現(xiàn)頂背離后,股價(jià)見頂回落的可能性較大。 是比較強(qiáng)烈的賣出信號(hào)。 ￥.股價(jià)一波比一波高。 RSI卻一波比一波低時(shí),為頂背離。 股價(jià)很容易反轉(zhuǎn)下跌。 滬綜指今年在1311見底后，出現(xiàn)的上攻。 于1月17日摸高1492之后，RSI出現(xiàn)了頂背離。 因此，在3月4日摸高1529之后，就轉(zhuǎn)身向下調(diào)整。 ?。?頂背離 當(dāng)RSI處于高位，但在創(chuàng)出RSI近期新高后，反而形成：一峰比一峰低的走勢(shì)。 而此時(shí)，K線圖上的股價(jià)，卻再次創(chuàng)出新高,形成一峰比一峰高的走勢(shì)。 這就是頂背離。 頂背離現(xiàn)象，一般是股價(jià)在高位，即將反轉(zhuǎn)的信號(hào)。 表明股價(jià)短期內(nèi)，即將下跌,是賣出信號(hào)。
秘訣一：當(dāng)RSI曲線處于超買區(qū)時(shí)； 并形成一峰比一峰低的兩個(gè)峰。 而此時(shí),股價(jià)卻在創(chuàng)新高； 出現(xiàn)了“頂背離”現(xiàn)象。 即表示股價(jià)這一漲，是最后的衰竭動(dòng)作。 表明買意已弱,行情即將向下； 往往是比較強(qiáng)烈的賣出信號(hào)。
圖4-35所示： 2009年10月到12月，魯商置業(yè)股價(jià)震蕩上漲的同時(shí)，RSI指標(biāo)卻不斷下跌。 二者形成了頂部背離。 這個(gè)形態(tài)說明了：上漲行情動(dòng)力不足，是股價(jià)將見頂下跌的信號(hào)。 2010年1月5日，股價(jià)小幅反彈后，未能創(chuàng)新高就回調(diào)，跌破前次回調(diào)的低點(diǎn)。 這說明下跌行情已經(jīng)開始。 看到這個(gè)形態(tài)，投資者應(yīng)該盡快拋出手中股票。 利用RSI背離判斷頂部 投資者可能會(huì)發(fā)現(xiàn)： 有時(shí)，RSI在80以上時(shí),股價(jià)仍不斷上揚(yáng)。 因此，僅僅用是否通過80，來劃分股價(jià)是否超買，來判斷頂部,不太可靠。 因此，我們就應(yīng)該尋找其他規(guī)律，進(jìn)行判斷。 RSI指標(biāo)出現(xiàn)頂背離,是指： 股價(jià)在一個(gè)上升趨勢(shì)當(dāng)中,先創(chuàng)出一個(gè)新高點(diǎn)。 這時(shí)，RSI指標(biāo)也相應(yīng)在80以上，創(chuàng)出一個(gè)新高點(diǎn)。 之后，股價(jià)出現(xiàn)一定幅度回落。 RSI也隨著股價(jià)的回落走勢(shì)，出現(xiàn)調(diào)整。 但是，如果之后，股價(jià)再度出現(xiàn)沖高,并且超越前期高點(diǎn)時(shí)。 而RSI雖然隨股價(jià)繼續(xù)上揚(yáng),但是并沒有超過前期高點(diǎn)。 這就形成RSI的頂背離。 RSI出現(xiàn)頂背離后； 股價(jià)見頂?shù)目赡苄暂^大。 之所以說：RSI頂背離，就是股價(jià)見頂?shù)臉?biāo)志： 主要是由于： 當(dāng)莊家拉高出貨的時(shí)候,為了出貨迅速,其拉高動(dòng)作，必然迅速而猛烈。 而出貨動(dòng)作，則要延續(xù)較長(zhǎng)的時(shí)間和空間。 這種特性，就決定了莊家，一次又一次地拉高股價(jià)。 但是，由于RSI指標(biāo)，主要是反映市場(chǎng)強(qiáng)弱的指標(biāo)。 而這種強(qiáng)勢(shì)不再的走勢(shì)。 無疑將促使RSI出現(xiàn)回落走勢(shì)。 因此，一旦莊家出貨的走勢(shì)出現(xiàn),RSI的回落幅度通常較大。 從而形成頂背離的態(tài)勢(shì)。 這種現(xiàn)象，在KDJ等指標(biāo)上，同樣也有可能出現(xiàn)。 而成交量與股價(jià)背離的現(xiàn)象,也是股價(jià)見頂?shù)恼髡字弧?/p> 價(jià)格上揚(yáng)，成交量趨于減少： 說明市場(chǎng)交易活躍程度逐漸減弱； 接下來，股價(jià)很可能面臨下跌的走勢(shì)。 發(fā)現(xiàn)指標(biāo)出現(xiàn)頂背離走勢(shì)后； 投資者應(yīng)結(jié)合，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)氣氛和盤面情況，進(jìn)行綜合判斷。 如果市場(chǎng)仍然處于相對(duì)看多的階段； 則股價(jià)繼續(xù)上揚(yáng)的可能性較大。 但是，幅度和力度，都將明顯弱于前期。 這主要是因?yàn)檫@種上漲,是在市場(chǎng)人氣刺激下出現(xiàn)的上漲走勢(shì)； 并不是成交量的實(shí)質(zhì)推動(dòng)。 因而，漲勢(shì)不能長(zhǎng)久。
￥、從RSI指標(biāo)與價(jià)格形態(tài)的背馳來考慮： 頂背馳為賣出信號(hào)；底背馳為買入信號(hào)。 依據(jù)RSI背馳現(xiàn)象，來研判行情的轉(zhuǎn)向，成功率較高。 也就是說：背馳現(xiàn)象，是RSI指標(biāo)最具意義所在。 在實(shí)戰(zhàn)中,依據(jù)RSI頂背馳現(xiàn)象，可幫助我們成功逃頂。 個(gè)股案例分析： 福地科技（0828）春節(jié)過后，開始大幅拉升。 在2月21日，創(chuàng)出一個(gè)短期高點(diǎn)16.65元。 這時(shí)，9RSI值達(dá)到98.13。 由于短線嚴(yán)重超買，出現(xiàn)獲利回吐。 但很快，走勢(shì)在10日均線附近，獲得支持； 重拾升勢(shì),并且向上突破。 在2月29日，創(chuàng)出又一個(gè)高點(diǎn)18.32元。 而這時(shí)9RSI值，只有80.88，出現(xiàn)了背馳。 隨后，行情略作休整,短線在10日均線附近，止跌回升。 3月9日，以18.80元?jiǎng)?chuàng)出新高。 但此時(shí)，9RSI值僅80.28,第二次出現(xiàn)頂背馳。 此時(shí)，是投資者順利逃頂?shù)拇蠛脮r(shí)機(jī)。 連續(xù)兩次的RSI的頂背馳； 反映出該股：短期不僅超買,而且上升動(dòng)力在逐步減弱。 從而引發(fā)了近一個(gè)多月的調(diào)整行情； 直到4月18日，才回穩(wěn)。 有意思的是：該股8月底的走勢(shì)，又出現(xiàn)9RSI頂背馳,使得行情調(diào)整。 走勢(shì)上看： 該股7月底，止跌后逐步回穩(wěn)； 在8月22日出現(xiàn)一個(gè)短期高點(diǎn)19.39元。 這時(shí)，9RSI值81.63，有短線超買的跡象。 同時(shí)由于大盤的大幅回落,造成該股短線也出現(xiàn)回檔。 但行情很快回升,并且在8月29日創(chuàng)出歷史新高20.68元。 不過，這時(shí)9RSI值只有76。 與8月22日相比，明顯背馳。 最終引發(fā)行情又一次進(jìn)入調(diào)整期,至今還沒有結(jié)束。 根據(jù)強(qiáng)弱指數(shù)（RSI）的頂背弛信號(hào)，捕捉賣出點(diǎn) 成功逃頂，是炒股獲利的關(guān)鍵。 曾有文章介紹： 當(dāng)6日（或7日）RSI上破80時(shí)準(zhǔn)備賣出； 當(dāng)12日（或14目）RSI上破80時(shí),堅(jiān)決賣出。 據(jù)筆者觀察：并不十分準(zhǔn)確。 因?yàn)樵谝粋€(gè)極強(qiáng)的市道中,技術(shù)指標(biāo)可以超買再超買。 如去年8月14日；上證指數(shù)開盤2065點(diǎn),6日RSI89.69,12日RSI80.02。 至8月21日；上證指數(shù)開盤2095點(diǎn),收盤2108點(diǎn),6日RSI91.85,12RSI85.25。 在五個(gè)交易日內(nèi),雖然12日RSI上破80,但指數(shù)仍不屈不撓地上行。 但用在個(gè)股中,并配合頂背馳信號(hào)的應(yīng)用,往往能捕捉到非常準(zhǔn)確的賣出信號(hào)： 例一： 去年11月13日，首創(chuàng)股份RSI上破80，收84.57； 股價(jià)開盤21.95元,收盤22.35元。 隨后，股價(jià)下調(diào)盤整,RSI收在80之下。 至11月22日,股價(jià)重拾升勢(shì),開盤22.202 元,收盤22.72元,最高上摸23.18元。 但RSI拒絕上行,并呈逐波下調(diào)趨勢(shì)。 至此,一個(gè)漂亮的頂背馳信號(hào)發(fā)出。 在短期上沖之后,股價(jià)逐波下行。 最低下探19.22元。 例二： 去年11月14日，贛能股份6日RSI上破80，收83.54； 股價(jià)收10.90元。 次日，6日RSI下調(diào)至66.37,股價(jià)收10.76元。 11月23日，6日RSI回抽至76.14,股價(jià)則上升收11.12元。 次日，6日RSI再次下降至47.19,股價(jià)收10.68元。 11月30日，6日RSI反彈至69.48,股價(jià)則再創(chuàng)新高收11.15元。 從圖形上，可以清楚地看出： 在約半個(gè)月的時(shí)間段內(nèi),日K線RSI均呈現(xiàn)出明顯的三波形態(tài),股價(jià)上升,RSI下降。 股價(jià)的高點(diǎn)（波峰），一個(gè)比一個(gè)高。 RSI的高點(diǎn)（波峰），一個(gè)比一個(gè)低。 背弛信號(hào)形成。 股價(jià)在上摸11.15元之后，便一蹶不振。 注意： 一,上述兩只股票，都是在一個(gè)比較狹窄的區(qū)間做箱體； 可利用上述信號(hào)高賣,上下作差價(jià)。 二、從短線角度看,6日RSI上破80即可賣出； 但什么時(shí)候收回,什么價(jià)位收回，則比較難以把握。 因?yàn)楹竺婀蓛r(jià)，往往還有一沖高過程； 不收回有點(diǎn)可惜。 利用背弛信號(hào)，把握賣出點(diǎn)，著眼在中線。 強(qiáng)莊股例外。 ?。?）底背離
RSI的底背離：一般是出現(xiàn)在20以下的低位區(qū)。 當(dāng)K線圖上的股價(jià)，一路下跌； 形成一波比一波低的走勢(shì)。 而RSI線在低位，卻率先止跌企穩(wěn)。 并形成一底比一底高的走勢(shì)。 這就是底背離。 底背離現(xiàn)象，一般預(yù)示著，股價(jià)短期內(nèi)，可能將反彈。 是短期買入的信號(hào)。 滬綜指在去年1339的見底時(shí)，RSI也明顯出現(xiàn)底背離。 ?。?、背離信號(hào)： 在實(shí)際的走勢(shì)圖上： 底部形成一底比一底低。 而RSI的曲線，卻出現(xiàn)一底比一底高的情形時(shí)。 即為“背離信號(hào)”。 此種背離,顯現(xiàn)了價(jià)格虛跌的現(xiàn)象,通常是大反轉(zhuǎn)上攻的前兆。 例：五糧液(000858) 周K線圖中，出現(xiàn)了明顯的底背馳現(xiàn)象,中線升機(jī)隱現(xiàn)。 該股從2002年“6·24”行情之后,。 股價(jià)一路狂挫,從最高13.24元，跌至2002年底的9.06元,跌幅達(dá)40％； RSI指標(biāo)，也從 62．7下降至14．4。 至此，股價(jià)與RSI，完成了底背馳的第一階段。 隨著今年股價(jià)及RSI 的反彈，及5月份的回落。 該股股價(jià)和RSI的底背馳現(xiàn)象，逐漸明朗起來。 由于該背離持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)達(dá)44周。 因此，該股中期上攻的力度和持續(xù)的時(shí)間，將十分可觀。 至于短線方面,該股在大盤走勢(shì)不振的背景下，短線也有回調(diào)的壓力。 投資者可待股價(jià)進(jìn)入目標(biāo)介入?yún)^(qū)時(shí)，耐心尋找買點(diǎn),中線第一目標(biāo)位12元。
在2007年11月12日，創(chuàng)下20.02元的新低時(shí)。 其對(duì)應(yīng)的RSI(14)，卻高于前一浪底。 表現(xiàn)出RSI(14)與股價(jià)的走勢(shì)背離。 該信號(hào)出現(xiàn)之后,市場(chǎng)發(fā)生劇烈反轉(zhuǎn),該股一路攀升至32.53元的高位。 注意： RSI(14)發(fā)生背離時(shí)，處于超賣區(qū)20線以下。 而處于低位的底背離，一旦出現(xiàn),反轉(zhuǎn)向上的行情，將會(huì)演繹得十分猛烈。 當(dāng)該股在今年1月15日，創(chuàng)下32.53元的新高時(shí)。 其對(duì)應(yīng)的RSI(14)，卻低于前一浪底。 表現(xiàn)出RSI(14)與股價(jià)的走勢(shì)背離。 該信號(hào)出現(xiàn)之后,市場(chǎng)發(fā)生劇烈反轉(zhuǎn),該股一路下跌至21元的低位。 注意： RSI(14)發(fā)生背離時(shí)。處于超買區(qū)80線之上。 而處于高位的頂背離一旦出現(xiàn),反轉(zhuǎn)下跌的行情會(huì)很慘烈。 ＲＳＩ指標(biāo)背離，用來預(yù)測(cè)大盤，有非常大的參考意義； 對(duì)于個(gè)股可能作用不大。 但如果要利用該指標(biāo)，來捕捉最佳切入點(diǎn),最好是結(jié)合其波動(dòng)區(qū)域來談。
秘訣二：當(dāng)RSI處于低位（往往在20以下）。 并形成兩個(gè)依次上升的谷底。 而此時(shí)股價(jià)卻還在下降。 出現(xiàn)了“底背離”現(xiàn)象。 即表明這是最后一跌,是開始建倉(cāng)的信號(hào)。 ?。ぃ肦SI判斷底部，圖形較不明顯。 ?。?與MACD背離現(xiàn)象研判一樣： RSI的背離中：頂背離的研判準(zhǔn)確性，要高于底背離。 當(dāng)股價(jià)在高位,RSI在80以上出現(xiàn)頂背離時(shí)。 可以認(rèn)為：股價(jià)即將反轉(zhuǎn)向下； 投資者可以及時(shí)賣出股票； 而股價(jià)在低位,RSI也在低位，出現(xiàn)底背離時(shí)； 一般要反復(fù)出現(xiàn)幾次底背離，才能確認(rèn)。 并且，投資者只能做戰(zhàn)略建倉(cāng)，或做短期投資。 ￥.背離走勢(shì)的訊號(hào)，通常都是事后歷史。 而且，有背離走勢(shì)發(fā)生之后,行情并無反轉(zhuǎn)的現(xiàn)象。 有時(shí)，背離一,二次才真正反轉(zhuǎn)。 因此，這方面研判，須不斷分析歷史資料，以提高經(jīng)驗(yàn)。 ￥.和超買及超賣一樣： 背馳本背，并不構(gòu)成實(shí)際的賣出訊號(hào)。 它只是說明市場(chǎng)處于弱勢(shì)。 實(shí)際的投資決定，應(yīng)當(dāng)在價(jià)格本身，也確認(rèn)轉(zhuǎn)向之后，才作出。 雖然在行情確實(shí)發(fā)生反轉(zhuǎn)的情況下,這個(gè)確認(rèn)過程，會(huì)使投資者損失一部分利潤(rùn)。 可是，卻可以避免：在生情后，來并未發(fā)生反轉(zhuǎn)的情況下，投資者可能作出的錯(cuò)誤的賣出決定。 相對(duì)地說,這種錯(cuò)誤會(huì)對(duì)投資者造成更大的損失。 因?yàn)橛袝r(shí)候行情，會(huì)暫時(shí)失去動(dòng)量，然后又重新獲得動(dòng)量。 而這時(shí)，價(jià)格并不發(fā)生大規(guī)模的轉(zhuǎn)向。
用RSI指標(biāo)的背離選股
5、趨勢(shì)線。 ￥.趨勢(shì)理論指出： 漲勢(shì)過程中，各次級(jí)波動(dòng)的低點(diǎn)，一波比一波高。 將各波的低點(diǎn)相連接,便可連成一條直線； 這就是上升趨勢(shì)線。 跌勢(shì)過程中，各次級(jí)波動(dòng)的低點(diǎn)，一波比一波低。 將過去的低點(diǎn)相連接,也可連成一條直線； 這就是下降趨勢(shì)線。 根據(jù)上升趨勢(shì)線和下降趨勢(shì)線： 就可以看出一段時(shí)期內(nèi)的期價(jià)變動(dòng)方向。 ￥.RSI曲線，也可使用趨勢(shì)線分析。 支撐線與壓力線，一旦被突破； 也是賣出或者買入的信號(hào)。 ￥.RSI由下往上走, 一個(gè)波谷比一個(gè)波谷高，構(gòu)成上升支持線； RSI由上往下走,一個(gè)波頂比一個(gè)波頂?shù)?，?gòu)成下降壓力線。 跌破支持線為賣出信號(hào)。 升穿壓力線為買入信號(hào)。 ￥．將ＲＳＩ的兩個(gè)連續(xù)低點(diǎn)Ａ、Ｂ連成一條直線。 當(dāng)ＲＳＩ向下跌破這條線時(shí),為賣出信號(hào)。
￥．將ＲＳＩ的兩個(gè)連續(xù)峰頂Ｃ、Ｄ連成一條直線。 當(dāng)ＲＳＩ向上突破這條線時(shí),為買入信號(hào)。
從表面上看：將每日的RSI連接起來，所形成的圖形，極不規(guī)則。 但事實(shí)上： 在上升的趨勢(shì)里,由于股價(jià)向上移動(dòng)；相應(yīng)地,強(qiáng)弱指標(biāo)也隨之向上移動(dòng)。 而下降的趨勢(shì)里，由于股價(jià)向下移動(dòng)；強(qiáng)弱指標(biāo)值，也隨之向下移動(dòng)。 換言之： 將強(qiáng)弱指標(biāo)圖形所顯示的低點(diǎn)與低點(diǎn)連接起來,或?qū)⒏唿c(diǎn)與高點(diǎn)連接起來。 也可以畫出上升的趨勢(shì)線與下降的趨勢(shì)線。 連接RSI連續(xù)的兩個(gè)底部,畫出一條由左向右上方傾斜的切線。 當(dāng)RSI向下跌破這條切線時(shí),為較好的賣出訊號(hào)； 連接RSI連續(xù)的兩個(gè)峰頂,畫出一條由左向右下方傾斜的切線。 當(dāng)RSI向上突破這條切線時(shí),為較好的買進(jìn)訊號(hào)。 事實(shí)上，這只是短線買賣訊號(hào)； 中線效果并不十分好。 中線離場(chǎng)，還是頂背離發(fā)出的信號(hào)較好。 滬綜指在今年1月17日，RSI跌破了1311開始的上升趨勢(shì)線。 此賣出信號(hào)，雖規(guī)避了短線風(fēng)險(xiǎn)。 但中線離場(chǎng)，顯然還是頂背離發(fā)出的信號(hào)較好。 ?。? RSI圖形的下降趨勢(shì)線，呈 15 度至 30 度時(shí)： 技術(shù)上的壓制意義較強(qiáng)。 如果趨勢(shì)線的角度太陡,則可能會(huì)很快被突破,失去阻力作用。 反之,RSI 圖形的上升趨勢(shì)線，呈負(fù) 15 度至負(fù) 30 度時(shí)，最具支撐意義。 如果支撐線的角度太陡，也將會(huì)很容易地被突破。 用RSI研判空頭、多頭市場(chǎng)的買賣時(shí)機(jī)： 一、多頭市場(chǎng)與RSI的關(guān)系： RSI會(huì)明顯地戶弱轉(zhuǎn)強(qiáng)。 （2）上升階段初期：RSI的走勢(shì)，呈現(xiàn)相當(dāng)?shù)亩盖汀?/p> 在上升行情即將回檔時(shí)：RSI的圖形呈拋物線狀，且逐漸趨于平滑。 （4）RSI轉(zhuǎn)強(qiáng)后：K線圖上，陽線出現(xiàn)次數(shù)，比陰線出現(xiàn)次數(shù)明顯增多,且呈集中排列。 RSI則會(huì)明顯地由強(qiáng)轉(zhuǎn)弱。 （2）由多頭市場(chǎng)轉(zhuǎn)入空頭市場(chǎng)時(shí)：RSI圖形下跌角度，變得較為陡峭。 （3）RSI轉(zhuǎn)弱后：K線圖上，陰線出現(xiàn)次數(shù)，比陽線出現(xiàn)次數(shù)明顯增多,且呈密集排列。 ￥.相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)圖形中： 曾經(jīng)出現(xiàn)的最高點(diǎn)，具有較強(qiáng)的反壓作用； 相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)曾經(jīng)出現(xiàn)的最低點(diǎn)，具有較強(qiáng)的支撐作用。 多頭市場(chǎng)中，如果有價(jià)格回檔： 多頭的第一道防線是RSI＝50；第二道防線是RSI＝40；第三道防線是RSI=30。 空頭市場(chǎng)中，如果有價(jià)格反彈： 空頭的第一道防線是RSI＝50；第二道防線是RSI＝60；第三道防線是RSI=70。 多頭市場(chǎng)中，RSI值每次因股價(jià)回檔下跌，而形成的低點(diǎn)密集區(qū)，也是多頭的第一道防線。 空頭市場(chǎng)中，股價(jià)處于反彈盤整階段，RSI所出現(xiàn)的高點(diǎn)，也是空頭的一道防線。 盤整階段的值在40～60之間； 如果市場(chǎng)走強(qiáng),RSI值往往可以在80以上。 反之,股票市場(chǎng)交易不景氣時(shí)，RSI值在20以下。 ￥.RSI支撐線與RSI壓力線 在K線圖中，談?wù)搲毫€與支撐線，是非常平常的事,且已為投資者所熟悉。 但若以RSI來判別壓力線與支撐線,就顯得較為特殊。 其實(shí)，RSI值，作為買賣雙方強(qiáng)度的一個(gè)指標(biāo)； 用壓力線和支撐線，對(duì)其走勢(shì)進(jìn)行分析。 仍可對(duì)股價(jià)走勢(shì)，作出準(zhǔn)確度相當(dāng)高的預(yù)測(cè)。 一、RSI支撐線與買賣時(shí)機(jī) 當(dāng)三個(gè)低谷，位于同一條直線上時(shí)： 則由左上向右下，連接此三低谷的直接，即為支撐線。 進(jìn)一步的探討,可以發(fā)現(xiàn)支撐線，除具有支撐功能外,也提供了股票最佳買賣時(shí)機(jī)。 2．支撐點(diǎn)，在股票投資中，是極為重要的概念。 此一關(guān)卡萬一跌破,猶如戰(zhàn)略據(jù)點(diǎn)的失守； 對(duì)后勢(shì)的成敗，有極為關(guān)鍵的影響。 也正因?yàn)槿绱?每當(dāng)價(jià)格走勢(shì)達(dá)此重要時(shí)刻時(shí),專家們總會(huì)提醒投資者，哪里是支撐點(diǎn),哪里是壓力點(diǎn)。 當(dāng)?shù)浦吸c(diǎn)時(shí),也正是賣出時(shí)機(jī)。 由支撐線或壓力線尋求買點(diǎn),不一定在短期內(nèi)，即可找時(shí)。 有時(shí)需經(jīng)歷幾個(gè)月，甚至更長(zhǎng)的時(shí)間； 適宜的點(diǎn)，才可能出現(xiàn)。 提醒這一點(diǎn),主要是想告訴投資者： 分析，是屬于統(tǒng)計(jì)工作的范疇。 如果沒有確實(shí)可靠的數(shù)據(jù)或圖表,寧可靜待,不能急功近利,免得適得其反。
RSI圖形，隨股價(jià)下跌，而形成一峰比一峰低的波峰。 當(dāng)3個(gè)波峰，位于同一條直線上時(shí),則由左上往右下連接此3波峰的直線，即為壓力線。 壓力線，本來是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的利器。 事實(shí)上,如果進(jìn)一步探討,可以發(fā)現(xiàn)：壓力線除具有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能外,也提供了股價(jià)最佳買賣的時(shí)機(jī)。 經(jīng)過一段時(shí)間的低檔、整理,股價(jià)上升,新RSI值沖過壓力線第三個(gè)波峰的RSI值時(shí),是股價(jià)的買進(jìn)時(shí)機(jī)。 用這種方式研判買點(diǎn),其最大的缺點(diǎn)是：不能買到最低價(jià)位。 則表示多頭力量比空頭力量差； 后市會(huì)繼續(xù)下挫一段時(shí)間； 此時(shí)，正是賣出時(shí)機(jī)。 RSI指標(biāo)周線的應(yīng)用 相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)（RSI）：是通過對(duì)一段時(shí)間內(nèi)收市價(jià)漲幅和收市價(jià)跌幅的平均比率,來反映股市買賣雙方力量的強(qiáng)弱。 在周K線中,一般采用4周RSI，能夠較好地反映股市的走勢(shì)。 周線RSI的應(yīng)用原則如下： 而反彈行情，4RSI大多只能到75左右,而且最多只能維持一周,就掉頭回落。 2、周線4RSI，一旦有效進(jìn)入80以上的超買區(qū)： 股市不但不會(huì)下跌,反而會(huì)在一段時(shí)間內(nèi)，呈現(xiàn)強(qiáng)勁的上升。 3、4周RSI到76以上,進(jìn)入警戒區(qū),但并非要立即賣出,而是要提高警覺； 一旦股價(jià)和4RSI都回落,應(yīng)賣出,并中期空倉(cāng)。 4、股價(jià)突破前一高點(diǎn),并創(chuàng)新高； 而4RSI，卻沒有突破前一高點(diǎn)創(chuàng)新高,或回落,是頂背馳現(xiàn)象； 這意味著：股市走勢(shì)發(fā)生逆轉(zhuǎn),要進(jìn)入中期調(diào)整； 此時(shí)，應(yīng)賣光手中股票,離場(chǎng)觀望。 對(duì)中長(zhǎng)線投資者來說,是適量買入時(shí)機(jī)。 6、當(dāng)股價(jià)已經(jīng)跌穿前一低點(diǎn)； 而4RSI值，仍高于前一低點(diǎn)時(shí)的值,或上升,是底背馳現(xiàn)象； 這是股市將有中級(jí)行情的信號(hào),應(yīng)買入股票,中線持有。 7、在小幅盤整時(shí)期,可以不看4RSI； 而著重研究周線的單根形態(tài)及其組合形態(tài),作出正確的判斷。 周線RSI的運(yùn)用,可以用4RSI和10RSI二個(gè)參數(shù)； 以形成金*和死*,從而對(duì)股市走勢(shì)，作出正確的判斷。 RSI指標(biāo)實(shí)戰(zhàn)技巧（周線）
周線RSI抄底買入法 錢龍軟件常設(shè)的周線RSI的參數(shù)是6。 經(jīng)長(zhǎng)期觀察,采用4周RSI，能更好地適時(shí)反映股市走勢(shì),有利于分析和操作。 ?、僦芫€RSI（4）超賣抄底買入法。 當(dāng)周線RSI（4）下行到10-5嚴(yán)重超賣區(qū)時(shí)，可適量買入。 當(dāng)周線RSI（4）下行到5以下的極端超賣區(qū)時(shí)，可加倉(cāng)買入。 例：中視傳媒（600088）,2003年11月10日至14日這一周,周線RSI（4）的值是4.71,進(jìn)入極端超賣區(qū)； 從第二周開始，便走出了凌厲的上攻行情。 ?、谥芫€RSI（4）底背馳抄底買入法。 不論個(gè)股，還是大盤,周線RSI（4）出現(xiàn)底背馳，均會(huì)走出有力度的上升行情。 例①：周線RSI（4）底背馳，對(duì)發(fā)現(xiàn)深、滬兩市大盤中級(jí)底部，具有可*性。 滬市大盤自2245點(diǎn)下跌調(diào)整以來,周線RSI（4）發(fā)生了3次底背馳。 第一次是2002年1月14日至18日這一周,之后,從1339點(diǎn)上升到1748點(diǎn),上升409點(diǎn)。 第二次是2002年12月30日至2003年1月3日這一周,此后,從1311點(diǎn)上升到1649點(diǎn),上升338 點(diǎn)。 第三次便是2003年11月10日至14日這一周,周線RSI（4）底背馳的下一周，便展開了凌厲的上攻行情。 從2245點(diǎn)下跌以來,滬市大盤前兩次周線RSI（4）底背馳見底上升，均走出了升幅300點(diǎn)以上,時(shí)間有幾個(gè)月的上升行情。 11月10日至14日，這周滬市周線RSI（4）底背馳引發(fā)的上升行情，至少是與前兩次上升是同等級(jí)別的。 可上升至30月均線附近才會(huì)告一段落。 30月均線目前的位置是1563點(diǎn),每月以25點(diǎn)左右的速度下行。 大盤周線RSI（4）往往一次底背馳，便會(huì)引發(fā)一波中級(jí)上升行情。 個(gè)股周線RSI（4）有時(shí)一次底背馳，便可見底上升。 有時(shí)要二次底背馳，才會(huì)見底上升。 因此,個(gè)股周線RSI（4）底背馳時(shí)，要采取分批買入法：①第一次底背馳時(shí)適量買入。②第二次底背馳時(shí)要果斷加重倉(cāng)位。 例②個(gè)股周線RSI（4）一次底背馳后，見底上升實(shí)例： 大慶聯(lián)誼（600065）,2003年11月10日至14日這一周,周線RSI（4）發(fā)生一次底背馳,11月17日至21日這周開始上升。 以此周均價(jià)4.90元買入,11月27日以均價(jià)7.00元賣出,每股賺2.10元,兩個(gè)交易周獲利42.5%。 利用RSI確定市場(chǎng)底部 本文介紹的是利用ＲＳＩ技術(shù)指標(biāo)，來判斷牛市的大底。 以回到上波牛市行情或反彈行情啟動(dòng)位置附近最佳； 如果符合以上三個(gè)要點(diǎn)： 當(dāng)周線ＲＳＩ值小于15時(shí),可堅(jiān)決介入。 而且，可以基本確認(rèn)離牛市大底，已經(jīng)不遠(yuǎn)。 歷次周ＲＳＩ值小于15的具體情況如附表： 1992年大盤連續(xù)下跌26,跌幅達(dá)72.8%； 已經(jīng)跌穿了1992年主升行情的動(dòng)位置； 在11月,連續(xù)兩周ＲＳＩ值小于15； 而后大盤見底,一波升幅高達(dá)303%的行情就此展開。 直到1994年7月,連續(xù)四周ＲＳＩ值小于15； 而后大盤見底,掀起一波漲幅達(dá)223％的行情。 在1996年1月,ＲＳＩ值探至15以下,爆發(fā)了跨年度的牛市行情,漲達(dá)194%。 2001年8月,周ＲＳＩ值曾探至5.62； 但從時(shí)間上，僅僅下跌了11周,在跌幅上還不到20%； 因此，在時(shí)間與空間上，都不符合要點(diǎn),為假信號(hào)； 直到2002年11月,經(jīng)過長(zhǎng)達(dá)71周的下跌和調(diào)整,ＲＳＩ值再次小于15； 此時(shí)，跌幅已達(dá)39%,擊穿了2000年行情啟動(dòng)前的最低點(diǎn)； 已基本符合操作要點(diǎn)的三個(gè)要素條件； 因此，可以判斷,2003年1月就是新一牛市的大底。 利用RSI指標(biāo)尋找短線超跌和轉(zhuǎn)強(qiáng)個(gè)股 技術(shù)指標(biāo)，從某一個(gè)側(cè)面，來反映股價(jià)波動(dòng)方向、幅度、力度等內(nèi)容。 由于指標(biāo)在時(shí)間參數(shù)上的設(shè)定各有不同,在證券投資分析上，也因人而異； 帶有很大的經(jīng)驗(yàn)色彩,僅具參考價(jià)值。 技術(shù)指標(biāo)運(yùn)用得好,往往能收到短線奇效。 以下簡(jiǎn)單介紹RSI指標(biāo)，在尋找短線機(jī)會(huì)、狙擊個(gè)股方面的實(shí)戰(zhàn)運(yùn)用 參數(shù)設(shè)定：日線RSI指標(biāo),快速線（白線）時(shí)間參數(shù)6,慢速線（黃線）時(shí)間參數(shù)12。 應(yīng)用方法： 該指標(biāo)屬?gòu)?qiáng)弱類指標(biāo),反應(yīng)一段時(shí)間內(nèi)，股價(jià)走勢(shì)的相對(duì)強(qiáng)弱； 以統(tǒng)計(jì)的方法,人為將指標(biāo)設(shè)定了20、50、80三個(gè)相對(duì)強(qiáng)弱區(qū)域； 當(dāng)該指標(biāo)跌至20以下時(shí)：表示股價(jià)隨時(shí)可能引發(fā)反彈； 當(dāng)該指標(biāo)漲到80以上時(shí)：表示股價(jià)隨時(shí)可能轉(zhuǎn) 入調(diào)整； 當(dāng)該指標(biāo)在50附近盤整時(shí)：表示股價(jià)進(jìn)入多空平衡勢(shì)運(yùn)行； 當(dāng)該指標(biāo)由50以上跌到50以下，且短時(shí)間不能再度拉回時(shí)：表示股價(jià)由強(qiáng)轉(zhuǎn)弱； 反之,表示股價(jià)由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)。 在此,僅介紹如何用該指標(biāo)進(jìn)行短線選股。 1）尋找超跌反彈股： 當(dāng)該指標(biāo)跌至20以下時(shí),表示股價(jià)短期內(nèi)極度超跌,隨時(shí)可能引發(fā)反彈； 如果再結(jié)合成交量分析,當(dāng)成交量也出現(xiàn)較大幅度和一定時(shí)間的萎縮（代表主力洗盤充分和市場(chǎng)低迷觀望）； K線形態(tài)呈小陰小陽橫向波動(dòng)時(shí),是一個(gè)較好的短線狙擊時(shí)間； 之后,一旦成交量有效放大,則反彈展開； RSI指標(biāo)，很快就能脫離20以下的弱勢(shì)區(qū)。 （由于有時(shí)會(huì)出現(xiàn)：指標(biāo)低部極度背馳現(xiàn)象,如升華拜克(600226)近期的表現(xiàn),故在弱勢(shì)市場(chǎng)的成功率較低,約為70％,強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)則可達(dá)到85％以上的成功率）。 在RSI指標(biāo)快速脫離20以下的弱勢(shì)區(qū)以后,其指標(biāo)運(yùn)動(dòng)的第一目標(biāo)位和阻力位將在50附近； 在此指標(biāo)位，可能出現(xiàn)一定的短線回調(diào)（稱二次探底確認(rèn)突破有效性）； 這時(shí),又是一個(gè)二次絕佳介入點(diǎn)。 由于股價(jià)脫離弱勢(shì)區(qū)時(shí)，短線資金的介入； 二次縮量探底介入的成功率，估計(jì)可達(dá)80％以上。 2）尋找由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)股： 當(dāng)該指標(biāo)由50以下，沖到50以上，且短時(shí)間不再度跌落到多空平衡線50之下時(shí)： 表示股價(jià)已由弱轉(zhuǎn)強(qiáng),是一個(gè)較好的介入點(diǎn)； 之后，股價(jià)可能再度上升,該指標(biāo)也將向更高數(shù)值沖擊。 弱勢(shì)市場(chǎng)或無板塊效應(yīng)配合的情況下,RSI指標(biāo)通常受阻于50這一多空分界線,即使突破，也不會(huì)上沖太高； 因此,弱勢(shì)市場(chǎng)選擇，由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)股的成功率約為70％,強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)估計(jì)能達(dá)到85％以上。 (注：以上所指弱勢(shì)、強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)應(yīng)根據(jù)成交活躍程度、均線系統(tǒng)變化情況等進(jìn)行綜合研判。) 實(shí)戰(zhàn)舉例： 1.深華發(fā)A(000020),9月19日,受股權(quán)變動(dòng)消息影響,深國(guó)商(000056)放量突然走強(qiáng),； 該股股權(quán)變動(dòng)，主要由B股引起； 因此，尋找?guī)в蠦股的小盤深圳本地股,發(fā)現(xiàn)深華發(fā)的流通盤和價(jià)格與深國(guó)商較為接近； 觀察其RSI指標(biāo),其6日RSI，甚至在此之前，探到了5.08的低數(shù)值,成交量已相當(dāng)萎縮,短線超跌現(xiàn)象較為嚴(yán)重； 于是，盤中在11.86元作試探性介入； 該股當(dāng)日于9月19，隨深圳本地板塊走強(qiáng)，放量沖破短期下降壓力線； RSI指標(biāo)由20以下，突然上沖至50附近,當(dāng)日收盤報(bào)12.08元； 隨后兩日,該股縮量回調(diào)，做短線二次探底； RSI指標(biāo)從50的中軸線附近打折向下,但快速線6日RSI指標(biāo)仍在慢速線12日RSI指標(biāo)之上,顯示短期股價(jià)波動(dòng)仍處于相對(duì)強(qiáng)勢(shì)； 于9月23日，在5日均線之上11.61元再次補(bǔ)倉(cāng)，雙倍數(shù)量介入； 后市，該股果然再度放量反彈走高； 于9月25日在12.44元獲利了結(jié)。 2.銀河創(chuàng)新(000519),6月18日,該股價(jià)格經(jīng)短線二次探底之后，再度小幅放量走強(qiáng)； 6日RSI指標(biāo)，從50以下的弱勢(shì)區(qū)，上沖到50以上,快速線和慢速線呈多頭排列； 在9.46元作試探性介入； 次日，12日RSI指標(biāo)，也穿越多空分界線,量?jī)r(jià)關(guān)系配合良好,股價(jià)上穿20日均線； 于9.56元再度追加，介入一倍的量； 次日，該股略作橫盤； 接下來數(shù)日，借國(guó)有股停止減持的消息，隨大盤爆發(fā)性上漲,6月28日于11.99元獲利了結(jié)。 （這波行情,6日RSI最高沖到了92.5） 要領(lǐng)： RSI指標(biāo)，名為相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo),反映股價(jià)在一定時(shí)間參數(shù)內(nèi)的相對(duì)強(qiáng)弱情況； 操作中，應(yīng)結(jié)合量?jī)r(jià)關(guān)系綜合研判,并適合于常態(tài)行情中運(yùn)作。 有時(shí)，當(dāng)股價(jià)出現(xiàn)極度弱勢(shì)時(shí),該指標(biāo)會(huì)出現(xiàn)連續(xù)長(zhǎng)時(shí)間的低位鈍化； 這時(shí),若僅以指標(biāo)進(jìn)行操作,必然失敗,甚至于慘敗。 如升華拜克(600226),在8月26日,RSI指標(biāo)就調(diào)整到了極低的位置； 按常理，隨時(shí)都可能反彈； 但結(jié)合量?jī)r(jià)關(guān)系可以看出： 該股由于下跌當(dāng)中，成交量并未有一個(gè)明顯的萎縮階段,相反卻不斷放量下挫； 因此,即便指標(biāo)已調(diào)整到了低位,也不宜做買入操作； 在此,指標(biāo)失效（鈍化）。 另外,該指標(biāo)適合短線操作。 投資者可多看看歷史資料，加以總結(jié)回顧,經(jīng)多次模擬后，導(dǎo)入實(shí)戰(zhàn)，更為有效。 RSI的用法： 1.頭部與底部的判研： 采用14日rsi時(shí)： rsi值升到70以上，或30以下，rsi的圖形表現(xiàn)，通常較k線圖的頭部或底部提前出現(xiàn)頂部或底部。 即在70以上為超買，30以下為超賣。 2.圖形形態(tài)判研： rsi的圖形形態(tài)，比k線圖所出現(xiàn)的圖形形態(tài)更為清楚明顯； 如頭肩頂（底），三角形，M頭,W底等。 比較容易判斷突破點(diǎn)買賣點(diǎn)； 在趨勢(shì)線的突破上，往往比k線領(lǐng)先。 3.背馳信號(hào)： 在k線圖上，形成一頭比一頭高（或一底比一底低）的形態(tài)； 但相應(yīng)的RSI圖形上，卻形成一頭比一頭低（或一底比一底高）的形態(tài)； 這就是背馳信號(hào)，它往往是頭部或底部形成的一個(gè)信號(hào)。 4.交叉信號(hào)： 在圖上，可設(shè)置兩條不同周期的RSI（可采用6與14的組合，也有人采用6與12的組合； 然后，以6日RSI，在20以下，向上有效穿越14日RSI，為買入信號(hào)。 以6日RSI，在80以上，向下有效穿越14日RSI，為賣出信號(hào)。 注意： 這一信號(hào)在50附近，交叉雜音較多； 若非有強(qiáng)烈的背馳產(chǎn)生，一般不要輕易使用。 rsi的優(yōu)點(diǎn)： 1.RSI屬于領(lǐng)先指標(biāo)，可以率先洞察出行情的變化，較早發(fā)現(xiàn)頂部和底部的出現(xiàn)，及趨勢(shì)的突破。 2.RSI對(duì)長(zhǎng)中短線的分析和操作都可以用，是一項(xiàng)難得的多功能指標(biāo)。 3.容易判定行情的強(qiáng)弱勢(shì)頭，對(duì)制定投資策略有很大幫助。
RSI指標(biāo)買點(diǎn)
RSI指標(biāo)與量能組合運(yùn)用
RSI與K線形態(tài)組合運(yùn)用
用RSI指標(biāo)尋找反轉(zhuǎn)股
用RSI指標(biāo)捕捉反彈黑馬
“探底神針”RSI指標(biāo)的抄底方法
也就是RSI指標(biāo)的"探底神針"作用。" 探底神針"RSI指標(biāo)具體應(yīng)用步驟如下: 要求：7日RSI，必須小于10；14日RSI指標(biāo)，必須小于20；21日RSI指標(biāo)，必須小于30。 3、當(dāng)RSI指標(biāo)達(dá)到上述標(biāo)準(zhǔn)后： 如果股價(jià)繼續(xù)下跌,而RSI指標(biāo)出現(xiàn)明顯止跌信號(hào),并與股價(jià)走勢(shì)背離,則需重點(diǎn)關(guān)注。 并且，RSI三線呈現(xiàn)出多頭排列； 表明RSI指標(biāo)，已經(jīng)完成了買入信號(hào)的提示作用。 當(dāng)RSI指標(biāo)，符合上述技術(shù)要求時(shí),投資者需要觀察成交量的動(dòng)向。 對(duì)于成交量的觀察有兩種: 一種是：當(dāng)RSI出現(xiàn)上述技術(shù)特征時(shí),成交量是否極度萎縮,甚至出現(xiàn)地量水平。 如果成交稀少,則表明該股即將完成探底,投資者可以積極介入。 當(dāng)該股完成探底,投資者及時(shí)介入后,則需要觀察該股能否出現(xiàn)，有實(shí)質(zhì)性增量資金介入的放量過程。 如果不能有效放量,則說明目前的底部仍是階段性底部； 投資者需要以短線反彈行情對(duì)待。 如果該股探底成功后,量能有效持續(xù)性地放大； 則投資者可以將其視為個(gè)股的重要底部,并堅(jiān)定持股。 8月25日,RSI指標(biāo)達(dá)到極度超賣的標(biāo)準(zhǔn)； 7日RSI為6.41，遠(yuǎn)低于10的標(biāo)準(zhǔn)；14日RSI17.77，小于20；21日RSI26.63，也小于30。 當(dāng)天股價(jià)收盤是8.90元； 此后,該股雖然仍繼續(xù)下跌,但RSI指標(biāo)明顯背離并上行； 9月10日RSI指標(biāo)出現(xiàn)三線金*,股價(jià)收盤為8.98元。 雖然,股價(jià)后來緩慢下跌到最低8.72元； 但RSI指標(biāo)頑強(qiáng)上行,并保持多頭排列,宣告山西焦化探底成功。 10月底，該股突然放量上行,股價(jià)迅速攀升； 至12月初山西焦化最高漲到13.71元。 一個(gè)多月時(shí)間內(nèi),漲幅達(dá)到50%以上。 相對(duì)強(qiáng)弱平均線MARSI的應(yīng)用
RSI指標(biāo)入門與應(yīng)用(圖解)
對(duì)相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)的評(píng)價(jià)： 它的優(yōu)缺點(diǎn)，亦是顯而易見的。 具體的說有： 預(yù)期價(jià)格將見頂回落或見底回升等。 我們通過 RSI ，能夠較清楚地看出：市場(chǎng)何時(shí)處于超買狀態(tài)和超賣狀態(tài)。 從而較好地把握買賣時(shí)機(jī)。 2．RSI值，作為多空雙方強(qiáng)弱的研判指標(biāo),可以隨時(shí)判斷股票市場(chǎng)的大趨勢(shì)。 RSI 反映了價(jià)格變動(dòng)的四個(gè)因素：上漲的天數(shù)、下跌的天數(shù)、上漲的幅度和下跌的幅度。 由于它對(duì)價(jià)格的四個(gè)要素，都加以考慮。 因此，在市場(chǎng)走勢(shì)預(yù)測(cè)方面的準(zhǔn)確度較為可信。
不要忽視RSI指標(biāo)的缺憾 指標(biāo)不能決定股價(jià)漲跌。 股價(jià)的變化，是決定指標(biāo)運(yùn)行的根本因素。 RSI指標(biāo)最重要的作用：是能夠顯示當(dāng)前市場(chǎng)的基本態(tài)勢(shì)。 指明市場(chǎng)是處于強(qiáng)勢(shì)還是弱勢(shì),或者牛皮盤整之中。 同時(shí)還能大致預(yù)測(cè)頂和底是否來臨。 但RSI指標(biāo)，只能是從某一個(gè)角度，觀察市場(chǎng)后，給出的一個(gè)信號(hào)。 所能給投資者提供的只是一個(gè)輔助的參考。 并不意味著，市場(chǎng)趨勢(shì)，就一定向RSI指標(biāo)預(yù)示的方向發(fā)展。 尤其在市場(chǎng)劇烈震蕩時(shí)； 還應(yīng)參考其它指標(biāo)進(jìn)行綜合分析； 不能簡(jiǎn)單地依賴RSI的信號(hào)，來作出買賣決定。 缺憾一：RSI計(jì)算周期的隨意性。 因?yàn)槊恳晃煌顿Y者，對(duì)周期N的設(shè)定，均帶有一定程度的個(gè)人偏好。 從理論上講,N可以選取1以上的任意天數(shù)。 如果價(jià)格變動(dòng)幅度較大，且漲跌變動(dòng)較頻繁,則N的取值應(yīng)小一些； 因?yàn)檩^短周期計(jì)算的指標(biāo)比較敏感,容易引起上下快速振蕩； 但指標(biāo)的可靠性較差。 反之,較長(zhǎng)周期計(jì)算的指標(biāo)訊號(hào)遲緩,經(jīng)常錯(cuò)過買賣良機(jī),指標(biāo)的敏感性不夠,反應(yīng)又過于遲鈍。 缺憾二：超買、超賣的模糊性。 因?yàn)樵凇芭Ｊ小焙汀靶苁小敝?RSI值升至90或降至10時(shí)也有發(fā)生,出現(xiàn)指標(biāo)鈍化現(xiàn)象； 此時(shí)，反而容易誤導(dǎo)投資者。 缺憾三：“背離”走勢(shì)的滯后性。 “背離現(xiàn)象”的出現(xiàn)，通常暗示著多空雙方力量對(duì)比正發(fā)生變化； 股市行情即將出現(xiàn)重大反轉(zhuǎn)。 但是，“背離”信號(hào)，有時(shí)是事后才出現(xiàn),事前較難確認(rèn)。 并且，有時(shí)“背離”現(xiàn)象發(fā)生一、二次后； 有時(shí)，背離兩次甚至三次，才出現(xiàn)反轉(zhuǎn)。 因此，有許多隨機(jī)因素難以確定。 所以,要根據(jù)其它指標(biāo)綜合考慮。 ￥.RSI是通過收盤價(jià)計(jì)算的。 而當(dāng)一天行情的波幅很大,上下影線很長(zhǎng)時(shí)。 RSI的漲跌就不足以反映該段行情的波動(dòng)了。 ￥.不過,任何分析工具，都有其局限性。 我們?cè)趹?yīng)用 RSI 的時(shí)候，不能掉進(jìn)公式化、機(jī)械化的泥潭中。 因?yàn)槿魏问挛铮加刑厥馇闆r。 市場(chǎng)在 RSI 超過 95 或低于 15 時(shí)，沒有出現(xiàn)反轉(zhuǎn)的情況，并不罕見。 投資者不能在指標(biāo)一低于30就買進(jìn),高于 70 就拋售。 而應(yīng)當(dāng)結(jié)合其他手段，具體分析。 RSI改進(jìn)應(yīng)用的方法
三、參數(shù)的修改 從RSI指標(biāo)的實(shí)際運(yùn)用來看： 大多數(shù)投資者，所選擇的時(shí)間周期參數(shù)為日。 而日RSI指標(biāo)參數(shù)的使用,又大多局限在6日和12日等少數(shù)幾個(gè)參數(shù)上。 如果按照這些短期時(shí)間參數(shù)，來分析股票走勢(shì)： 其RSI指標(biāo)所得出的數(shù)值的變動(dòng)范圍，大部分是在40——80之間,而且波動(dòng)頻率過于繁瑣。 在這么一個(gè)狹小空間里，想用RSI曲線，來比較準(zhǔn)確的研判行情走勢(shì)，實(shí)屬不易。 因此,投資者應(yīng)充分利用各類股市分析上，所提供的各種短中長(zhǎng)期日參數(shù),結(jié)合K線、均線等股市理論，來綜合研判股票走勢(shì)。 下面的章節(jié)中，就試著通過運(yùn)用不同的指標(biāo)參數(shù)，對(duì)應(yīng)不同的買賣時(shí)機(jī)的方法，來解決這一問題。 ￥.N日RSI的N值常見?。怠保慈铡?/p> Ｎ值愈大，趨勢(shì)感愈強(qiáng),但有反應(yīng)滯后傾向,稱為慢速線； Ｎ值愈小，對(duì)變化愈敏感,但易產(chǎn)生飄忽不定的感覺,稱為快速線。 因此,可將慢速線與快速線比較觀察。 若兩線同向上,升勢(shì)較強(qiáng)；若兩線同向下,跌勢(shì)較強(qiáng)； 若快速線上穿慢速線為買入信號(hào)； 若快速線下穿慢速線為賣出信號(hào)。 周K線RSI指標(biāo)的參數(shù)設(shè)置 RSI指標(biāo)，在價(jià)格日線中的參數(shù)設(shè)定，是這樣的： 即短期RSI線參數(shù)設(shè)置為5,長(zhǎng)期RSI參數(shù)設(shè)置為60。 現(xiàn)在，我們所要討論的是：在價(jià)格以周為單位的變動(dòng)中,該怎樣對(duì)RSI指標(biāo)的參數(shù)，進(jìn)行比較理想的設(shè)置。 我們可以嘗試一下，采用不同的參數(shù)組設(shè)置，來驗(yàn)證其指標(biāo)功能的有效性。 最初筆者嘗試了兩組設(shè)置：即6、36參數(shù)組；3、24參數(shù)組。 發(fā)現(xiàn)它們，雖然對(duì)某只股票和指數(shù)走勢(shì)的某一階段，有比較好的警示信號(hào),但適用范圍還是比較窄。 后來，又嘗試了另一組參數(shù),即6,48參數(shù)組。 發(fā)現(xiàn)它能夠適用于大多數(shù)情況下的價(jià)格波動(dòng)。 當(dāng)然,這并不意味著，每一只股票的任何時(shí)候，都要以這一參數(shù)組來分析。 在某些時(shí)間段，或者針對(duì)某一只股票,讀者仍然可以嘗試不同的參數(shù)組設(shè)置。 需要指出的是,RSI指標(biāo)短期參數(shù)和長(zhǎng)期參數(shù)的設(shè)置,筆者傾向于：將兩個(gè)參數(shù)之間的距離稍微拉升。 長(zhǎng)期參數(shù)，最好是短期參數(shù)的整數(shù)倍,而且應(yīng)在3倍以上。 通過靈活地設(shè)置參數(shù)組,RSI指標(biāo)的功能，不僅僅局限于一般的使用法則,實(shí)際上,它可以為我們提供更有效的幫助。 尤其是在尋找買點(diǎn)方面。 它往往可以給出一個(gè)非常明確的，而且非常及時(shí)的信號(hào)。 當(dāng)短期RSI值，向上穿透長(zhǎng)期RSI值時(shí),無論如何，它應(yīng)該是一個(gè)買點(diǎn)。 在這里，需要指出的是：當(dāng)RSI指標(biāo)中長(zhǎng)期RSI線，處于50區(qū)域時(shí),產(chǎn)生兩條線交叉，所發(fā)出的買入信號(hào)，不僅及時(shí),而且可靠,它往往能夠帶來短線10％以上的收益。 在周線指標(biāo)中,RSI的這些特性，可以得到發(fā)揮。 如果不考慮迎合交叉（交叉失?。┧赡墚a(chǎn)業(yè)的虛假信號(hào),這一指標(biāo)所提供的功能堪稱完美。 即便對(duì)于迎合交叉的問題,我們也可以總結(jié)出一些經(jīng)驗(yàn)： 長(zhǎng)期參數(shù)形成的RSI黃線，將對(duì)短期參數(shù)形成的RSI白線，構(gòu)成阻擋或者支撐。 一旦阻擋或支撐成立,那股價(jià)趨勢(shì)將維持原來的運(yùn)行方向，并可能會(huì)以一種更為強(qiáng)烈的力度進(jìn)行。 我們今天將提供飛樂音響（600651）的圖例幫助讀者理解。 當(dāng)短期參數(shù)，即RSI白線自下而上，穿越長(zhǎng)期參數(shù)即RSI指標(biāo)黃線時(shí),是一個(gè)買點(diǎn),此時(shí)介入至少應(yīng)當(dāng)有10％左右的獲利空間； 反之則是賣出信號(hào),損失空間也將有10％左右； 兩條指標(biāo)線產(chǎn)生交叉后： 如果出現(xiàn)兩次以上的迎合交叉,價(jià)格趨勢(shì)運(yùn)行按照原來方向，加速的可能性為70％； 對(duì)白線而言,黃線將起到阻擋或支撐作用； 指標(biāo)仍然強(qiáng)調(diào)形態(tài)、背離等信號(hào)； 兩條線同方向運(yùn)行,向上或向下的運(yùn)行力度會(huì)很強(qiáng)； 對(duì)于靈敏的投資者來說,當(dāng)白線遠(yuǎn)離黃線時(shí)產(chǎn)生勾頭,就應(yīng)當(dāng)作好操作的準(zhǔn)備了。 RSI指標(biāo)的特殊參數(shù)應(yīng)用
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