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我們經(jīng)常見(jiàn)到有很多種指數(shù)基金，那么對(duì)于大多數(shù)人來(lái)說(shuō)，并不完全了解他們，今天我們就來(lái)了解一下基金的分類，下篇文章我們會(huì)詳細(xì)介紹各種常見(jiàn)的指數(shù)基金。

一、指數(shù)按照背后公司包含的行業(yè)范圍的不同可以分為：寬基指數(shù)和行業(yè)指數(shù)

• 寬基指數(shù)：包含十只以上的成分股，并且不限制成分股所在行業(yè)行業(yè)指數(shù)：也稱窄基指數(shù)，包含十只以上的成分股，同時(shí)限制成分股必須是某一類行業(yè)寬基指數(shù)基金：追蹤寬基指數(shù)的基金行業(yè)指數(shù)基金：追蹤行業(yè)指數(shù)的基金

舉例：

滬深300指數(shù)，選取的是滬深兩市規(guī)模最大的前300只成分股，這些公司涵蓋了各行各業(yè)，并不限制行業(yè)，因此它為寬基指數(shù)。一只滬深300指數(shù)基金就是寬基指數(shù)基金。

中證消費(fèi)指數(shù)，擁有10只以上的消費(fèi)行業(yè)的成分股，限制成分股必須為消費(fèi)類行業(yè)，因此它為行業(yè)指數(shù)。一只中證消費(fèi)指數(shù)基金就是行業(yè)指數(shù)基金。

寬基指數(shù)基金的優(yōu)勢(shì)：行業(yè)覆蓋更全面，穩(wěn)定性、生命力更強(qiáng)！剛開(kāi)始投資，建議從寬基指數(shù)基金開(kāi)始。

二、指數(shù)按照不同的選股規(guī)則和加權(quán)規(guī)則可以分為：市值加權(quán)型和策略加權(quán)型

先介紹一下什么是選股規(guī)則，什么是加權(quán)規(guī)則？

選股規(guī)則：怎么挑選指數(shù)里應(yīng)該包含的股票

加權(quán)規(guī)則：每只股票的投資占比該是多少

1.市值加權(quán)型：股市中最重要的指數(shù)

• 按市值選股：按照市值大小來(lái)進(jìn)行選股按市值加權(quán)：按照市值大小來(lái)加權(quán)，市值越大，占比越高

單個(gè)公司的比例=單個(gè)公司的市值/指數(shù)中所有公司的總市值

市值加權(quán)型指數(shù)基金：追蹤市值加權(quán)型指數(shù)的基金

什么是市值？

公司的股份*股價(jià)，就是公司的市值，代表著一個(gè)上市公司的目前值多少錢

舉例：格力電器市值

時(shí)間：2020年1月16日

股價(jià)：67.32元

總股份數(shù)：60.16億

總市值：67.32×60.16億=4049.9712億

2.策略型指數(shù)基金：

• 按策略選股：按照不同策略的大小來(lái)進(jìn)行選股按策略加權(quán)：按照不同策略的大小來(lái)加權(quán)，策略對(duì)應(yīng)的指標(biāo)越大，占比越高

既然是策略，就是按照不同的策略進(jìn)行取樣加權(quán)，就會(huì)產(chǎn)生不同的結(jié)果，不同的結(jié)果就會(huì)組成不同的指數(shù)。

最流行的5類策略加權(quán)方式：

1. 等權(quán)重：每種成分股的權(quán)重相同，比如養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、環(huán)保產(chǎn)業(yè)紅利類：按照股息率進(jìn)行加權(quán)，比如中證紅利，紅利機(jī)會(huì)基本面：考察公司基本面類的策略，比如基本面50，基本面60價(jià)值類：按照市盈率、市凈率、實(shí)現(xiàn)率何股息率進(jìn)行篩選加權(quán)，比如300價(jià)值低波動(dòng)：采用低波動(dòng)的策略，比如500低波動(dòng)

舉例：中證紅利指數(shù)

• 選股規(guī)則：按股息率策略進(jìn)行選股，挑選滬深兩市股息率最高的100支股票加權(quán)規(guī)則：按股息率策略進(jìn)行加權(quán)，哪只股票股息率越高，在中證紅利指數(shù)中的占比就越高

不同的優(yōu)勢(shì)：

市值加權(quán)：規(guī)模大，更穩(wěn)健

策略加權(quán)：規(guī)模小，小而美，部分策略加權(quán)指數(shù)有超額收益適合小散戶

基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎！

參考文獻(xiàn)：《指數(shù)基金投資指南》---銀行螺絲釘