1 特斯拉強(qiáng)勢刺激海外市場需求

2020 年 1 月 3 日，特斯拉公布實(shí)現(xiàn)了創(chuàng)紀(jì)錄的近 10.5 萬的車輛產(chǎn)量和創(chuàng)紀(jì)錄的約 11.2 萬臺車輛交付。2019 年，特斯拉交付了約 36.75 萬臺車輛，比上年增長 50%，完成了全年 目標(biāo)。這得益于公司持續(xù)專注于擴(kuò)大在美國以及在上海新成立工廠的生產(chǎn)。

上海超級工廠破土動(dòng)工才過去不到 12 個(gè)月，已經(jīng)生產(chǎn)了近 1000 臺可供銷售的車輛，并 已開始交付使用。同時(shí)也達(dá)到超過每周 3000 臺的生產(chǎn)速度，當(dāng)中不包括 12 月底才開始生產(chǎn) 的本地電池組。

2020 年 1 月 4 日，國產(chǎn)版 Model 3 再一次對售價(jià)進(jìn)行了調(diào)整，即將在 1 月 7 日交付的 Model 3 標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航升級版車型由之前的 35.58 萬元下調(diào)至 32.28 萬元，享受國家新能源補(bǔ)貼 的 2.475 萬元后，實(shí)際的成交價(jià)格低于 30 萬元，為 29.9 萬元。

1.1 特斯拉電動(dòng)化戰(zhàn)略明確

特斯拉是電動(dòng)汽車的領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)，專注于純電動(dòng)汽車的制造。2006 年提出三部曲戰(zhàn)略：第一步，生產(chǎn)小批量高端車，證明電動(dòng)汽車是可行的。第二步，生產(chǎn)性價(jià)比更高的中端車， 擴(kuò)大消費(fèi)者范圍，同時(shí)實(shí)現(xiàn)盈利。第三步，推出適用于大眾市場的電動(dòng)車。在 2008 年推出 戶首款電動(dòng)車型 Tesla Roadster，隨后在 2012 年推出 Model 系列首款車型 Model S，也是 市場上首款豪華電動(dòng)汽車。直到 2016 年，推出了首款大眾型電動(dòng)汽車 Model 3。并在同年 提出了新的三部曲戰(zhàn)略：整合清潔能源的生產(chǎn)與儲存，實(shí)現(xiàn)清潔能源規(guī)模效應(yīng)；擴(kuò)充產(chǎn)品線， 布局緊湊型、皮卡、重卡等全產(chǎn)品，到 2020 年，實(shí)現(xiàn) 50 萬輛的產(chǎn)能；實(shí)現(xiàn)所有車型自動(dòng)駕 駛。2020年秋季在美國加州Fremont發(fā)售Model Y，歐洲和中國市場從2021年初開始生產(chǎn)。2020 年開始計(jì)劃生產(chǎn)限量的 Tesla Semi，到 2021 年在歐洲工廠實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。

1.2 特斯拉銷量不斷超預(yù)期

2019 年前三季度特斯拉銷售持續(xù)上漲，尤其在二季度，Model 3 車型銷量急劇上升，年 初的口碑效應(yīng)進(jìn)一步彰顯，二季度開始，由產(chǎn)量大于銷量轉(zhuǎn)變?yōu)殇N量大于產(chǎn)量，體現(xiàn)需求增 加。從特斯拉分季度數(shù)據(jù)看，Model S 和 Model X 變化不大，兩者銷量幾乎相等，Model 3 車型 2019 年銷量比 2018 年有較大變化，增長趨勢明顯。

2019 年 1 月-10 月全球電動(dòng)汽車銷量中特斯拉占比高達(dá) 15.5%，每 7 輛電動(dòng)汽車?yán)锩婢?有 1 輛是特斯拉，其中，Tesla Model 3 以 221274 輛位居第一，是第二、第三和第四的銷量 總和，在全球電動(dòng)汽車銷量中占比達(dá)到 12.5%，在電動(dòng)汽車領(lǐng)域是絕對的銷量王。

分市場看，2019年1月至11 月歐洲市場、美國市場、中國市場銷量分別為73041、127836 和 24589 輛，主要市場還是在歐美市場，中國市場進(jìn)入的較晚，且國產(chǎn)新能源汽車已占據(jù)穩(wěn) 定市場。

從 2019 年 1 月至 11 月美國市場中小型豪華車型總銷售數(shù)據(jù)看，Tesla Model 3 總銷量 達(dá)到 127836 輛，占比高達(dá) 21.2%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先于其他品牌，另外，前三個(gè)季度的產(chǎn)銷量也成 上升趨勢，遠(yuǎn)高于 Model S/X。

在 2013 年，特斯拉 Model S 進(jìn)入歐洲市場，同時(shí)在荷蘭建了一家工廠，為歐洲市場組 裝美國生產(chǎn)的 Model S。2017 年，在歐洲市場銷售 1.6 萬輛 Model S，成為歐洲銷量第三的 純電動(dòng)汽車，僅次于雷諾佐伊和日產(chǎn)聆風(fēng)。2016 年下半年開始在歐洲市場銷售 Model X， 2019年1月份開始在歐洲市場銷售Model 3。2019年1月-11 月歐洲市場銷量中，Tesla Model 3 穩(wěn)居第一，在整個(gè)歐洲市場占比達(dá)到 18.3%，是第二名雷諾佐伊的 2 倍還多，單月銷售數(shù) 據(jù)中在季度末銷量最大，遠(yuǎn)高于季度中的前兩個(gè)月。

2019 年 2 月 Model 3 進(jìn)入中國市場，分月銷量最高達(dá)到 6500 輛，整體上還是處于市場 滲透階段，沒有歐洲市場的表現(xiàn)搶眼，另外，從中國市場電動(dòng)汽車銷售表現(xiàn)看，Tesla Model 3 以 24000 輛位居第一位，是國外車企的第二名，僅次于寶馬 530 Le，在國外車企方面表現(xiàn) 很好，但表現(xiàn)較好的車型依然是國產(chǎn)車，其中，北汽新能源、比亞迪和上汽以 89000、66000、 51000 輛位居前三，Tesla Model 3 沖擊第一存在壓力

1.3 特斯拉電動(dòng)化平臺亮點(diǎn)突出

特斯拉的平臺主要有兩個(gè)：Models S 和 Model X 共用一個(gè)平臺、Model 3 平臺，Model 3 平臺軸距比 Model S/X 平臺軸距縮短了。Model S/X 平臺電池橫貫于底部，使重心降低，平衡整車重量，前后配重基本達(dá)到 50：50；可以搭載三種容量的電池，滿足不同續(xù)航要求；采用雙電機(jī)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化電機(jī)效率，實(shí)現(xiàn)四驅(qū)。Model 3 平臺也同樣將電池組安裝在底盤，整 車中信位于車輛底部中間，使整車重量平衡分布；采用雙電機(jī)全輪驅(qū)動(dòng)模式，前懸架采用雙 橫臂獨(dú)立，后懸架采用五連桿獨(dú)立式，懸架高度低，使整車重心降低。

1.4 特斯拉工廠遍布全球

特斯拉的工廠目前主要在美國、中國、德國以及荷蘭的組裝工廠，其中德國柏林工廠仍 在規(guī)劃中，預(yù)計(jì)在 2021 年投入生產(chǎn)，初步生產(chǎn) Model 3 和 Model Y；中國上海臨港超級工 廠 (Gigafactory3)工廠已于 2019 年 12 月 30 日將首批 15 輛國產(chǎn)特斯拉 Model 3 正式交付 給客戶，是全球第二座整車組裝工廠，目前，上海超級工廠周產(chǎn)量超過 1000 臺，2020 年調(diào) 整后年初周產(chǎn)量預(yù)計(jì)達(dá)到 2000 臺，現(xiàn)階段主要生產(chǎn)車型是 Model 3，一期規(guī)劃年產(chǎn)能 25 萬 輛純電動(dòng)汽車整車，全部建成達(dá)產(chǎn)后，年產(chǎn)能將達(dá) 50 萬輛；美國有三個(gè)工廠，分別是加州 Fremont 汽車生產(chǎn)工廠、內(nèi)華達(dá)州超級工廠（Gigafactory1）和紐約超級工廠（Gigafactory2）。

內(nèi)華達(dá)州超級工廠是世界上最大的電池工廠，且每kWH電池生產(chǎn)所花費(fèi)的成本支出最低。該工廠是特斯拉和松下合作生產(chǎn)，松下負(fù)責(zé)生產(chǎn)和供應(yīng)圓柱形電芯，特斯拉基于電芯生產(chǎn)電池 模組和電池包，完成電池的最終生產(chǎn)，2020 年電芯產(chǎn)能達(dá)到每年 35GWh，電池包產(chǎn)能達(dá)到 每年 50GWh，將超過 2013 年全球所有其他動(dòng)力電池供應(yīng)商的總產(chǎn)能。

特斯拉四款車型采用 4 個(gè)不同的電池：Roadster 采用鈷酸鋰電池；Model X 采用鋰離子 電池，Model S 采用 18650 電池；Model 3 采用 21700 電池。因此續(xù)航里程也各有差別，但 整體上都優(yōu)于其他車企，和其他車企相比，2012 版的 Model S 續(xù)航里程已超過其他車企電 池的續(xù)航里程，新版 Model S 達(dá)到 360 英里。

Model S采用7000多節(jié)18650電池，其電池能量密度高于同時(shí)期其他鋰電池50%以上。傳統(tǒng)的 18650 電池溫度敏感性高、一致性差，特斯拉采用活性材料、改進(jìn)的電芯結(jié)構(gòu)、多電 芯并聯(lián)電池包多模組串聯(lián)和電池管理系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)續(xù)航里程長、性能穩(wěn)定等。

Model 3 使用的 21700 電池體積和能量都是 18650 電池的 1.3 倍，能量密度也比 Model S 高 35%，性能較 18650 提高 20%。

電池管理系統(tǒng)主要功能有參數(shù)監(jiān)測、在線故障診斷、熱管理等，熱管理直接決定性能、 安全性、壽命等關(guān)鍵因素。特斯拉的電池管理系統(tǒng)采用主從結(jié)構(gòu)，主控制器負(fù)責(zé)接觸器控制、外部通信、絕緣監(jiān)測等功能，從控制器負(fù)責(zé)監(jiān)測，并上傳，能夠準(zhǔn)確監(jiān)測電池單體的荷電狀 態(tài)，保證荷電在合理范圍。特斯拉采用液冷式熱管理系統(tǒng)，由四通閥實(shí)現(xiàn)的電機(jī)和電池冷卻 循環(huán)串并聯(lián)結(jié)構(gòu)，承載冷卻液流動(dòng)的冷卻管道曲折布置在電池間，采用雙向流動(dòng)設(shè)計(jì)，冷卻 管道兩個(gè)端部兼具進(jìn)出功能，電池之間以及電池管道間填充絕緣材料，實(shí)現(xiàn)電芯的均衡、溫 度一致，最終將電池組內(nèi)各單體電池的溫差控制在±2℃以內(nèi)。

2 其他海外巨頭緊隨其后

2.1 大眾集團(tuán)明確純電動(dòng)路線

大眾提出 Roadmap E 戰(zhàn)略規(guī)劃

2015 年大眾深陷“排放門”，被處罰 270 億歐元，10 月 10 日召開技術(shù)轉(zhuǎn)型會議，10 月 13 日，宣布將開發(fā) MEB 電動(dòng)汽車平臺，為市場提供價(jià)格親民、可盈利、規(guī)?；碾妱?dòng)汽 車。2016 年，大眾發(fā)布 2025 戰(zhàn)略（TRANSFORM 2025+）；2017 年，大眾發(fā)布「Roadmap E」電動(dòng)化戰(zhàn)略，開啟全面轉(zhuǎn)型電動(dòng)化的大幕。

2019 年，僅大眾品牌的 1 億輛乘用車就占全球碳排放的 1%，為應(yīng)對最嚴(yán)碳排放新規(guī)， 大眾計(jì)劃 2025 年碳排放量減少 30%，2050 年實(shí)現(xiàn)零排放。根據(jù) Roadmap E 戰(zhàn)略，2025 年大眾電動(dòng)車的年銷量將達(dá) 300 萬輛，集團(tuán)旗下各品牌將推出共計(jì)超過 80 款全新的電動(dòng)車 型，包括 50 款純電動(dòng)車型及 30 款插電式混合動(dòng)力車型，對電池需求量將超過 150GWh。最遲至2030年，集團(tuán)旗下覆蓋全球各級別市場的300余款車型均將推出至少一款電動(dòng)版本， 2028 年全球銷售約 2200 萬輛。

大眾集團(tuán)電動(dòng)化平臺規(guī)劃

大眾從 2019 年開始分三階段推出電動(dòng)汽車，2019 年推出基于 MEB (Modular Electric Toolkit)的電動(dòng)汽車，2021 年開始推出基于 PPE(Premium Platform Electric)，中長期推出基 于 SPE (Sports Platform Electric)的產(chǎn)品。 MEB 模塊化電動(dòng)平臺主要生產(chǎn)高性價(jià)比的車型；PPE 豪華電動(dòng)平臺主要生產(chǎn)豪華品牌和 SUV 車型；SPE 運(yùn)動(dòng)跑車電動(dòng)平臺，主要生產(chǎn)跑 車。

MEB 平臺：生產(chǎn)效率高、制造時(shí)間短、材料成本低、規(guī)劃生產(chǎn)

MEB 不僅是大眾集團(tuán)的生產(chǎn)平臺，也是實(shí)現(xiàn)大眾集團(tuán) 2050 年完全碳中和計(jì)劃及全方位 變革的重要保證。MEB平臺是在MQB平臺的基礎(chǔ)上開發(fā)的適用于電動(dòng)車的全新模塊化平臺， 該平臺可提供 250-500 公里的純電形式續(xù)航能力，可對應(yīng)不同車型級別推出對應(yīng)車型。

MEB 平臺是環(huán)繞電池而造，圍繞電池組進(jìn)行布局，電池組、電機(jī)等核心組件均設(shè)定固 定的位置和模式。電池整體嵌入車底，車軸模塊和傳動(dòng)系統(tǒng)模塊相隔較遠(yuǎn)，使車輛具有較長 軸距和較短前后懸，“四輪四角”的特征更為明顯，帶來的是更大的駕駛艙空間和更高的坐 姿。

MEB平臺擁有較大的延展性和模塊化，能夠適應(yīng)前驅(qū)/后驅(qū)/全驅(qū)等各種不同的驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)， 可根據(jù)不同車型的用途，配置不同容量的電池。支持快速充電，15-30 分鐘內(nèi)即可充滿 80% 的電量；采用輕量化鋁質(zhì)零件，并配有集成式冷卻系統(tǒng)和電池管理系統(tǒng)，大幅度提升電池防 護(hù)水平；全新的車載網(wǎng)絡(luò) vw.OS 操作系統(tǒng)，采用無線更新的方式，讓汽車變成了“車輪上的 平板電腦”。另外，為智能聯(lián)網(wǎng)也做好準(zhǔn)備，可在平臺上實(shí)現(xiàn)全新的車載輔助系統(tǒng)、舒適系 統(tǒng)、信息娛樂系統(tǒng)、控制和顯示系統(tǒng)的集成。

MEB 平臺盡可能的把軸距相仿，級別相當(dāng)?shù)能囆徒M成一個(gè)平臺，一些架構(gòu)和參數(shù)如懸 架形式，車身地板設(shè)計(jì)，電子電器元件，動(dòng)力總成等可以通用。一個(gè)底盤對應(yīng)多種車身規(guī)格。

2.2 寶馬集團(tuán)積極推進(jìn)電動(dòng)化進(jìn)程

寶馬集團(tuán)電動(dòng)化規(guī)劃

寶馬集團(tuán)是豪華品牌中推動(dòng)電動(dòng)化最積極企業(yè)之一，從 2013 年開始已經(jīng)生產(chǎn)電動(dòng)汽車， 未來也還希望扮演先驅(qū)者角色。寶馬集團(tuán)提出到 2023 年，至少推出 25 款電動(dòng)汽車，包括至 少 13 款純電動(dòng)車型，比原計(jì)劃提前 2 年；到 2021 年，電動(dòng)汽車全球銷量達(dá)到 2019 年的 2 倍，到 2025 年，電動(dòng)汽車全球銷量占比達(dá)到至少 30%，其中，在歐洲市場，到 2021，達(dá) 到 25%；到 2025 年，升至 33%，到 2030 年提高至 50%。

在 2021 年將會有 5 款純電動(dòng)車型，包括 i3、MINI 純電動(dòng)、iX3、i4 和 iNEXT，其中， 德國丁戈?duì)柗夜S寶馬 iNEXT 和慕尼黑工廠寶馬 i4 會在 2021 年生產(chǎn)。

寶馬集團(tuán)電動(dòng)化平臺

寶馬集團(tuán)共有兩個(gè)平臺生產(chǎn)電動(dòng)汽車：后驅(qū)的 CLAR（cluster architecture）平臺和前 驅(qū)的 FAAR 平臺，兩個(gè)平臺都具有通用性，可以生產(chǎn) BEV、PHEV 等動(dòng)力車型，拓展性強(qiáng)。其中，CLAR 平臺主要用于生產(chǎn) 3 系、4 系、5 系及對應(yīng)的 SUV 等中高端車型，F(xiàn)AAR 平臺 主要用于生產(chǎn) 1 系、Mini 等入門級的車型。

CLAR 平臺的發(fā)動(dòng)機(jī)縱置擺放，變速箱縱向連接發(fā)動(dòng)機(jī)，連接傳動(dòng)軸向后輪輸出動(dòng)力， 電瓶后置，通過有效減重實(shí)現(xiàn) 50:50前后配重；平臺上可以使用采用碳纖維或鋁合金等材料， 使整個(gè)車輕量化，極大減輕車身的總重量，是寶馬的主體平臺。

FAAR 平臺是在 UKL 平臺的進(jìn)一步升級，比 UKL 平臺更具有電動(dòng)化和模塊化優(yōu)勢，可 以兼容所有動(dòng)力車型，發(fā)動(dòng)機(jī)采用橫置擺放。

從兩個(gè)平臺生產(chǎn)動(dòng)力模式的性能上看，BEV 車型適用于大容量，續(xù)航最高達(dá) 700km；PHEV 車型的續(xù)航最高為 100km。2020 年以后生產(chǎn)的車型將使用第 5 代動(dòng)力系統(tǒng)，屆時(shí)， BEV 車型搭載的電池容量從 90kW 到 300kW 不等，會擁有更長的續(xù)航能力。

2.3 豐田汽車 2025 年實(shí)現(xiàn)全部電驅(qū)動(dòng)

豐田汽車電動(dòng)化規(guī)劃

豐田在電動(dòng)化上起步相對較晚。豐田 2017 年底才提出在 2020 年率先在中國推出純電 動(dòng)車型，2030 年在全球銷售 550 萬輛/年的電動(dòng)化車型，包括 100 萬輛的純電動(dòng)和燃料電池 車。2019 年更新了電動(dòng)化戰(zhàn)略，將于 2025 年實(shí)現(xiàn)全球年銷售 550 萬輛電動(dòng)化車型的目標(biāo)， 包括 100 萬輛純電動(dòng)汽車、50 萬輛 FCEVS、200 萬輛 PHEV 和 200 萬輛 HEV，比原計(jì)劃 提前五年。另外，豐田計(jì)劃到 2025 年將所有車型都實(shí)現(xiàn)電驅(qū)動(dòng)。

豐田將于 2020 年在中國大量生產(chǎn)純電動(dòng)汽車；在世界范圍內(nèi)推出豐田和雷克薩斯純電 動(dòng)汽車（在日本、印度、美國、歐洲逐步推出）。將從 2020 年起，在全球范圍內(nèi)陸續(xù)推出 10 款純電動(dòng)車型，包含預(yù)計(jì)在 2025 年推出的普銳斯電動(dòng)版和 Mirai 電動(dòng)版，其中有 6 款是 基于 E-TNGA 平臺架構(gòu)的車型。純電動(dòng)車型主要以高級車、中小型家用車、個(gè)人出行（摩托）、 短途行駛車輛為主，用途分為乘用車、商用車、月球車。在日本率先推出超緊湊型電動(dòng)汽車， 并于 2020 年進(jìn)行量產(chǎn)，涵蓋人行助力以及短程代步（續(xù)航里程 10-100km）。

豐田汽車 TNGA 平臺

TNGA（ Toyota New Global Architecture ）架構(gòu)包括汽車研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、采購等 整個(gè)汽車產(chǎn)業(yè)鏈，是 TPS 精益生產(chǎn)系統(tǒng)的一次進(jìn)化。擁有更精益化的生產(chǎn)模式、通用化的 生產(chǎn)平臺等優(yōu)勢。TNGA 完全改造動(dòng)力總成單元（發(fā)動(dòng)機(jī)、變速器、HEV 單元）和基本框架 （底盤）。

TNGA 開發(fā)的新動(dòng)力總成具有較低的重心，其中新的變速器可以實(shí)現(xiàn)傳動(dòng)效率的顯著提 高以及傳動(dòng)比增加 15％，使換檔速度提高了 20％。變速控制的改進(jìn)有助于實(shí)現(xiàn)直接響應(yīng)驅(qū) 動(dòng)。計(jì)劃到 2023 年底，在日本、美國、歐洲和中國每年售出的豐田汽車中，約有 80％安裝 基于 TNGA 的動(dòng)力總成，從而將豐田汽車的 CO2 排放量減少 18％或更多。

豐田汽車電動(dòng)化平臺 e-TNGA

e-TNGA 是在 TNGA 基礎(chǔ)上發(fā)展的純電動(dòng)平臺，是和斯巴魯合作開發(fā)的。架構(gòu)中前后電 動(dòng)機(jī)的位置、驅(qū)動(dòng)模塊、駕駛員相對于前輪的位置以及電池模組的寬度是固定的，電池模組 可根據(jù)不同續(xù)航里程增加，每塊模組是同樣的結(jié)構(gòu)，能夠?qū)崿F(xiàn)電池模組的標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一以方便控 制成本。除此之外，在 e-TNGA 架構(gòu)中，車輛前后懸距離、軸距長度、車寬以及離地距離都 能夠改變。

e-TNGA 平臺可以實(shí)現(xiàn)在多達(dá)四、五千種的零部件中，有 80%是共享的；還可以實(shí)現(xiàn)生 產(chǎn)線上工序共享，最終要達(dá)到開發(fā)方法共享。另外，可以根據(jù)設(shè)計(jì)要求，將電機(jī)分別放置在 前軸或后軸上，實(shí)現(xiàn)前驅(qū)/后驅(qū)/四驅(qū)的工作模式；前后懸掛、前后電機(jī)功率、不同電池模組 等的高度自由組合，可以有效推出滿足不同需求的各種車輛，還可以滿足不同動(dòng)力模式生產(chǎn) 需求。

e-TNGA 平臺分為五個(gè)模塊：前部模塊、中央模塊、后部模塊、電池和電機(jī)，每個(gè)模塊 有三個(gè)版本在開發(fā)。通過 e-TNGA 平臺，可支持續(xù)航里程范圍為 300km-600km，車載電池 容量在 50kwh-100kwh 之間。