一。成長股的理解

成長股賺的是企業(yè)成長的錢，一家公司5年前是30倍PE，現(xiàn)在依然是30倍PE，但企業(yè)的凈利潤長了8倍。那么股價應(yīng)該漲多少倍？至少是8倍，這就是成長股投資。

股票的長期價格一定是由公司的價值決定的。公司的價值是由公司的盈利情況及凈資產(chǎn)決定的。市值=凈利潤*市盈率。長期來說，在市盈率合理的情況 ，公司凈利潤的增長，一定會帶來公司市值的增長。真正的高成長股可以不懼指數(shù)的調(diào)整，投資的王道是伴隨企業(yè)的成長而進行長線投資。

基本面主要從業(yè)績超預(yù)期及行業(yè)競爭地位去進行定性分析，對于確定性非常好的股票，可以將估值排在后面的。而對股票確定性的理解，更多是從競爭格局來理解的，如果不能理解公司的競爭格局，估值高的股票，是拿不住的。企業(yè)是有不同生命周期的，成長期才是股票走主升浪的時期。

成長股的綜合判斷，其實就是多方面的融會貫通，不是單一的工具的，圖形背后是基本面，極高估值的隱含邏輯，是認為這個公司將出現(xiàn)持續(xù)的爆發(fā)式增長。那么持續(xù)的爆發(fā)性增長的前提條件，是第一行業(yè)空間極大且景氣度極高，第二公司非常優(yōu)秀壁壘極高確定性，第三公司的產(chǎn)能和經(jīng)營節(jié)奏完全做好了爆發(fā)的布局和準備。業(yè)績超預(yù)期意味著能獲得更多資金的認可耐心等待市場底部意味著足夠的安全氣墊一旦轉(zhuǎn)勢 實現(xiàn)戴維斯雙擊  完美套利。

二。成長股需要堅持幾個原則

成長股的主升段通常只有幾個月，然后會將建立基底休息一段時間，所有要有好的買點。所以，盡量不要追高。盡量在啟動點或者調(diào)整的低點買入 。

一）.成長股需要堅持幾個原則：

第一，第一階段的股票要具備，股價低位長期橫盤，最好半年線和年線走平，股價圍繞年線整理，底部整理幅度不能超過30%，最好有雙底，并在大盤底部提前見底。

 第二，首先要選擇進入第二階段的股票，簡單的看就是突破30周線后，突破最后一個下降趨勢的高點，才是進入第二階段。形態(tài)上從前幾年高點向下回調(diào)，在低位橫盤振蕩一年以上的時間，最近向上開始突破，站上年線，股價接近一年新高，上沖年線時，半年期的RPS曾經(jīng)翻紅到達90以上，月K線已經(jīng)有效突破下降趨勢，目前日k線剛剛站上年線，這兩點是長線牛股底部反轉(zhuǎn)的重要特征。

從底部已經(jīng)漲50%至一倍的股票中，出現(xiàn)月線反轉(zhuǎn)的股票中選，基本都是都是進入第二階段的，確認長線牛股之后要在第二階段堅守牛股。

 第三，股價相對強度RPS優(yōu)先原則，關(guān)注RPS120大于90的股票中進行選擇，當(dāng)半年和一年的RPS都保持到95以上時，股票上行時就比較穩(wěn)定了。RPS值只是一種提示作用，選好股票，選好買點，需要綜合研究判斷的。RPS值高，可以提前預(yù)示公司基本面持續(xù)向好。也就是說RPS值跟公司基本面成正相關(guān)。

第四，賺取企業(yè)成長的紅利原則。堅持相信“市值=凈利潤*市盈率”的公式。

要看基本面代表的競爭力和潛力有沒有幾倍的上漲空間。選對了具有中長線價值的股票才有做好長期持有的準備和信心。

第五，還要綜合判斷當(dāng)時股票是處于哪個階段，是不是股魔里說的第二階段，如果此時是處于第三階段了，這時半年、一年的RPS都穩(wěn)定在95上就是非常危險的時刻了。

三.買入點分為啟動點和回調(diào)低點，關(guān)鍵是怎么把握這兩點。

選中觀察目標之后，剩下的就是跟蹤，要及時發(fā)現(xiàn)啟動點，其實選股到跟蹤這是非常費時費力的。

  啟動點:進入第二階段突破長期底部平臺的放量啟動上漲點，是追高買入點，在進入第二階段之后的第一二基底后的口袋支點是追高買入點，及時上車之后，成長股上漲一段時間之后，成長股肯定不可避免地會進入一段時間的整理整固，也就是股魔所說的基底。確認長期上漲趨勢之后的頭兩次基底，是非常理想的加倉時機。

  低吸點:確認長線牛股之后，逢低買入，而不是一味地在突破點追高買入。進入第二階段之后的首次回調(diào)10日線和首次回調(diào)20日線下是低吸點、首次回踩10周線是低吸點。

啟動點一個是脫離第一階段長期整理平臺的向上突破點，一個是進入第二階段的前兩個口袋支點。

一）.脫離第一階段長期整理平臺的向上突破點的特征：

  啟動點放量大漲啟動的那天，換手率要高一點，這是要成為烏合之眾，參與進去推動股價上，突破后換手率要低，意味著買入后看好，覺得他還會漲，不愿意賣出的惜售。RPS120或250曾經(jīng)翻紅到達90以上.突破之后的警報 · 低交易量突破基底，高交易量重回低位。

   進入第二階段的股票會出現(xiàn)月線反轉(zhuǎn)，很多RPS120大于90，一年新高的股票，往往都是短期高點。只有極少數(shù)一年新高的股票，才是啟動的買點。最好是因業(yè)績預(yù)告而高開漲停的股票，接近一年新高，且突破長期平臺的凈利潤斷層股票，這樣進入第二階段的股票啟動的成功慨率極高。股價低位橫盤一年，突破并站上年線、接近一年新高，RPS120或250到90以上，出現(xiàn)凈利潤斷層這些條件組合才是低位啟動點的高概率組合。

2.進入第二階段的前兩個口袋支點。

這時的口袋支點是杯型結(jié)構(gòu)的右側(cè)杯壁，經(jīng)歷長期整理平臺股價放量突破年線，進入第二階段的首個口袋支點，是最佳的低成本啟動點。

金域醫(yī)學(xué)周線1/3/19這周進入第二階段

金域醫(yī)學(xué)日線，啟動買點和回調(diào)買點

圣邦,月線反轉(zhuǎn)后的首個口袋支點啟動點

百潤，月反后的兩個口袋支點

3.這樣的例子很多朋友們可以自己復(fù)盤，下面是選取月線反轉(zhuǎn)后的首個口袋支點的公式，可以做成附圖指標和條件選股

RPS50:=EXTDATA_USER(3,0)/10;（括號內(nèi)的3，0根據(jù)RPS50擴展數(shù)據(jù)改）

D:=IF(RPS50<=85,0,1);

A:=C/MA(C,250)>1;

NH:=IF(H<HHV(H,50),0,1);

B:=COUNT(NH,30);

NN:=IF(C>MA(C,250),1,0);

AA:=COUNT(NN,30);

AB:=H/HHV(H,120)>0.9 ;

LXM1:=(A AND B AND D AND AA>2 AND AA<30 AND AB);

VAR1:=BARSLAST(LXM1)<=120;

MA50:=MA(C,10);

MA150:=MA(C,50);

MA200:=MA(C,120);

MA22:=REF(MA200,20); 

L250:=LLV(LOW,250);

H250:=HHV(HIGH,250);

X:=IF(C<REF(C,1),V,0);

LXM2:=(C>O AND V>REF(HHV(X,10),1)) AND (MA200>MA22 AND C>MA50 AND C>MA150 AND C>MA200 AND MA50>MA150 AND MA50>MA200 AND C>L250*1.3 AND  C>H250*0.9 ); 

VAR2:=VAR1 AND LXM2;

BARSSINCEN(VAR2,30)=0;

4.量化選股，從中報和三季報超預(yù)期的股池選1/9至今，共22只，但作為形態(tài)選股指標必須要結(jié)合人工來選，有些符合月反后首個口袋支點的要人工加入，像聯(lián)化科技，麥捷科技，意創(chuàng)思慧，岱美股份等

也可以從基金持股和北向資金持股選，在人工綜合刪選就可。這是上周的量化選股，沒經(jīng)過基本面篩選的結(jié)果。

1）回調(diào)低點

無論是長期整理平臺突破后還是高度完整的中期調(diào)整形態(tài)結(jié)束突破后，都是為了很肯定地確定上漲趨勢形成了且非常穩(wěn)固，首次調(diào)整到重要均線對應(yīng)股票調(diào)整的幾個基底，當(dāng)然是好的買點。有的股票第二次第三次調(diào)整到幾條重要均線也是好買點，只要能確定是上漲途中的基底，但都不如第一次好，最安全漲幅最大。

1.從股價首次放量突破年線，也就是首個口袋支點算起，股價強勢的話就起飛了，就如起飛的飛機，它首次空中加油，只需要輕踩小級別的均線即可，隨著上漲時間的增長，它慢慢需要?？扛呒墑e的均線才能再次起飛，消耗獲利盤，直到首次再觸碰150日均線，應(yīng)該到了第三階段，就應(yīng)該退出了。

2.低吸點距離啟動點越近的越好，從啟動點到首次回調(diào)10日線時，漲幅超越30%或50%以上的股票，回踩10日線開始買入。

4十周線買點，其實是講第一波大漲結(jié)束，RPS很高，還會有第二波上漲的長線牛股。這個時候，需要結(jié)合基本面來判斷的。不要買A股一波炒完的游資玩的品種。

四。歷史上牛股一般都是炒到虛高，是必然的，是正常的，只是選擇哪個時間點的問題。不以泡沫結(jié)束，才是不正常的。歷史上從來沒有什么慢牛，從來都是以泡沫結(jié)束的，從來都是加速上漲結(jié)束的，這是市場烏合之眾組成這樣的本質(zhì)特征決定的。RPS是表象，背后基本面才是核心，只有基本面強勁的，才是要買入的。今年持有的成長股大都是醫(yī)藥股，因為基本面清晰，競爭格局容易研究。

作為股票交易者來說，多數(shù)交易是無效的，甚至是虧損的。只有少數(shù)交易是賺大錢的。這是正常的。當(dāng)然，很多人在股市中混了一輩子，也不見得能夠接受和理解這個道理的。換句話說，股票交易最關(guān)鍵的問題的是要在買對的時候，賺大錢，在買錯的時候，要虧小錢。