37、在相關(guān)商品的價(jià)差之間進(jìn)行買賣：觀察相關(guān)商品。例如黃豆粉和黃豆油，當(dāng)黃豆粉價(jià)格下跌時(shí)候，表示黃豆油的需求可能增加。又如加權(quán)指數(shù)和電子類股指數(shù)，在新的主流類股未出現(xiàn)之前，其二者的相關(guān)性將保持一定程度的正相關(guān)。

38、在市場(chǎng)突破開(kāi)盤叫價(jià)時(shí)進(jìn)行買賣：這是一個(gè)良好的價(jià)格動(dòng)向的暗示，尤其以在一主要消息報(bào)導(dǎo)后為然。開(kāi)盤叫價(jià)的突破，可能暗示當(dāng)天或以后數(shù)天交易的動(dòng)向。如果市場(chǎng)突破開(kāi)盤叫價(jià)上限，買進(jìn)；如果突破點(diǎn)在開(kāi)盤叫價(jià)下限則賣出。

39、在前一天收市價(jià)突破點(diǎn)上進(jìn)行買賣：許多成功交易者使用這條規(guī)則，來(lái)決定何時(shí)建立新合約或增加合約。它表示交易價(jià)格高于前一天收盤價(jià)時(shí)才買進(jìn)；或交易價(jià)格低于前一天的收盤價(jià)格時(shí)賣出。

40、在前一周高低價(jià)突破點(diǎn)上進(jìn)行買賣：這一法則類似上述每日的法則，但他的高低價(jià)是以一周高點(diǎn)來(lái)預(yù)測(cè)。當(dāng)市場(chǎng)突破一周的最高點(diǎn)，那是買進(jìn)訊號(hào)；當(dāng)市場(chǎng)突破一周的最低點(diǎn)，那是賣出的訊號(hào)。

41、在前一月高低價(jià)突破點(diǎn)上進(jìn)行買賣：你所觀察的時(shí)間愈長(zhǎng)，你的決定就愈有市場(chǎng)動(dòng)力做根據(jù)。所以每個(gè)月的價(jià)格突破點(diǎn)，是更強(qiáng)烈的價(jià)格走向暗示，它對(duì)期貨商品買賣者或避險(xiǎn)買賣者而言，更具有成敗交關(guān)的重要性。

42、建立金字塔交易：當(dāng)你增加合約時(shí)，所增加的合約數(shù)不要多于第一次所建立的合約數(shù)。這是一種危險(xiǎn)的買賣技術(shù)，因?yàn)橹灰袌?chǎng)有些微的逆轉(zhuǎn)，你所有的利潤(rùn)就被一掃而空。在倒金字塔型的買賣中，平均成本接近市場(chǎng)價(jià)格，那會(huì)使你受傷的。

43、小心使用停損單：停損單的使用是一種簡(jiǎn)單的自律功夫；它可幫你自動(dòng)停止虧損。一個(gè)重要的因素是：當(dāng)你下單時(shí)，也要同時(shí)設(shè)定停損點(diǎn)，如果你不這樣做，那你還會(huì)多賠更多錢，徒然增加損失而已。

44、多頭市場(chǎng)中的回檔與空頭市場(chǎng)并不相同：反過(guò)來(lái)說(shuō)，空頭市場(chǎng)中的反彈并非多頭市場(chǎng)。多數(shù)投資者喜歡在多頭市場(chǎng)中放空，并深信它一定會(huì)回檔，反之亦然，改變一下節(jié)奏，學(xué)著在多頭市場(chǎng)中的回檔買進(jìn)，空頭市場(chǎng)的反彈放空，你將會(huì)獲取更多的利潤(rùn)。

45、在價(jià)格脫出常軌時(shí)買賣：一些成功的交易者最常使用這個(gè)法則。他們?cè)趦r(jià)格溢出常軌，或出乎一般預(yù)料時(shí)進(jìn)行買賣。如果一般的買賣者相信市場(chǎng)價(jià)格上揚(yáng)，但事實(shí)上沒(méi)有，那通常是個(gè)很好的賣出訊號(hào)，特別是在重要訊息發(fā)表之后，成功的交易者會(huì)等待一般群眾倒向一邊，然后擇定時(shí)間做相反方向的買賣。

46、激烈波動(dòng)后的市場(chǎng)總會(huì)狹幅震蕩：在行情急升或重跌之后走穩(wěn)時(shí)，你必須觀察實(shí)際的買盤或賣盤何時(shí)開(kāi)始穩(wěn)定的增加，可以了解到行情是否準(zhǔn)備發(fā)動(dòng)，趕快趁機(jī)上車，等待賺取一波行情。

47、多頭氣勢(shì)猖狂時(shí)，漲勢(shì)反而會(huì)減緩：如果市場(chǎng)彌漫著強(qiáng)烈的多頭氣焰，股價(jià)反而不易上漲，何以會(huì)如此？當(dāng)大家一致看多，同時(shí)也都進(jìn)場(chǎng)做多之后，還有誰(shuí)能再買進(jìn)，將行情向上推升？因此，必須等到本來(lái)做多的人不耐價(jià)格回軟退出市場(chǎng)后，價(jià)格才能繼續(xù)走揚(yáng)。

48、在上升楔形與下降楔形的突破點(diǎn)上進(jìn)行買賣：任何一種走勢(shì)，都有它醞釀、產(chǎn)生、發(fā)展的過(guò)程。記錄在圖表上，就呈現(xiàn)一定的形狀。某種圖形一旦成型，通常對(duì)后市發(fā)展都有相當(dāng)啟示作用。雖然不是絕對(duì)的，因其機(jī)率較高，有其參考價(jià)值。

49、不要同時(shí)買賣多種商品：如果你試著去關(guān)注許多市場(chǎng)的脈動(dòng)，也就是說(shuō)，想要同時(shí)掌握好幾個(gè)市場(chǎng)的消息，那會(huì)傷了自己。很少人能夠同時(shí)在股價(jià)指數(shù)和谷物市場(chǎng)上成功，因?yàn)樗麄兏魇苤幌嚓P(guān)的因素影響。

50、不要在賠錢的商品上加碼：不論你如何有信心，也不要在已經(jīng)賠錢的商品上增加合約。如果你那么做，就顯示你已不能配合市場(chǎng)腳步，但是有些買賣者不同意此一法則，而寧愿相信一種價(jià)格平均的技術(shù)。

51、空頭市場(chǎng)中，統(tǒng)計(jì)報(bào)告先擺一邊：在空頭市場(chǎng)中，必須能忽視所有的統(tǒng)計(jì)數(shù)字，而專注于市場(chǎng)的走勢(shì)，要了解即將發(fā)表的數(shù)字所反映的是過(guò)去的事，而非將要發(fā)生的事，未來(lái)將要發(fā)表的數(shù)字，是目前和近期內(nèi)所產(chǎn)生的結(jié)果。

52、市場(chǎng)能給多少，就是那么多，不要抱持不切實(shí)際的期望：有些操作者總是希望賺盡市場(chǎng)中的每一分錢；企圖在市場(chǎng)中拮取最后一滴利潤(rùn)，所耗費(fèi)的時(shí)間與精神并不值得；把一條魚(yú)分成三部份：魚(yú)頭、魚(yú)體、魚(yú)尾，其中最大的部份是魚(yú)體；操作者只要想辦法吃到魚(yú)肉就好了，魚(yú)頭、魚(yú)尾留給人家吃。

53、不要對(duì)賠錢的合約戀戀不舍：不要持續(xù)保有賠錢合約兩天或三天以上，也不要讓它拖過(guò)一個(gè)周末。這是某位成功期貨交易者用以強(qiáng)迫自己自律的一個(gè)法則。賣掉賠錢的合約聽(tīng)起來(lái)容易，做起來(lái)難，即使買賣老手亦有同感。

54、利用股價(jià)指數(shù)期貨避險(xiǎn)時(shí)：以β值為主要的參考依據(jù)，所謂β值為評(píng)估證券風(fēng)險(xiǎn)大小的指針，也就是和整個(gè)股市報(bào)酬率的相關(guān)程度。

55、從小數(shù)目開(kāi)始：先以紙上仿真作業(yè)測(cè)試交易能力，然后開(kāi)始做小額及漲跌幅度較小的商品。新手最好先多學(xué)習(xí)些買賣技術(shù)，再去接觸漲跌幅度大的商品。

56、不要在交易過(guò)程中，任意改變?cè)鹊臎Q定：一旦決定買賣的基本方向，就不要整天讓行情的漲跌混亂你的交易計(jì)劃。根據(jù)買賣當(dāng)天的價(jià)格變動(dòng)或消息來(lái)做決定，往往會(huì)遭殃。

57、不要盲目地跟隨群眾所認(rèn)同的：成功的交易者喜歡有一個(gè)自由呼吸的空間，當(dāng)大家爭(zhēng)相買入的時(shí)候，他們卻找理由賣出。根據(jù)歷史，群眾總是走向錯(cuò)誤。當(dāng)成功的交易者所持有的合約跟一般大眾，尤其是那些小買家相同時(shí)，他會(huì)感到不適。

58、不要受其它人的意見(jiàn)所影響：在買賣當(dāng)中，不要被別人的意見(jiàn)所左右，不然你會(huì)一直改變心意。一旦對(duì)市場(chǎng)動(dòng)向有了基本看法，就不能讓自己輕易受影響?？傆幸恍┤私o你一些似乎合理的意見(jiàn)，讓你轉(zhuǎn)換合約的方向。

59、市況不明時(shí)，先在場(chǎng)外觀望：不要覺(jué)得自己必須每天進(jìn)行交易，或持有合約，新手常會(huì)禁不住天天進(jìn)行交易或持有合約，而這是一種費(fèi)錢的傾向。成功的交易者會(huì)培養(yǎng)耐性和自律功夫，等待較佳的機(jī)會(huì)下單。

60、口數(shù)多時(shí)，分批進(jìn)場(chǎng)：如因要多投資10份合約，可以將它分成四次買進(jìn)，以便在全部買進(jìn)前，看看市場(chǎng)走勢(shì)是否對(duì)你有利。成功的交易者仗用這個(gè)基本法則和許多技術(shù)上的訊號(hào)指引他們買賣。

61、盡量減低損失：當(dāng)市場(chǎng)的走勢(shì)對(duì)你不利時(shí)，就要承認(rèn)錯(cuò)誤，平倉(cāng)了結(jié)！買賣中有50％的賺賠，而你盡早把虧損的合約平倉(cāng)，繼續(xù)持有賺錢的合約，那你就會(huì)成功。

62、不要太在意正常的季節(jié)性走向：雖然玉米價(jià)格總在秋天下跌，但成功的交易者不會(huì)讓那種季節(jié)性的趨勢(shì)影響他的買賣。太多人想要在季節(jié)走向上博博運(yùn)氣，所以找個(gè)地方，做相反的事有意想不到的結(jié)果。

63、避免自己判斷高低價(jià)：當(dāng)你相信市場(chǎng)已經(jīng)漲到最頂，或跌到最底了，而采取與市場(chǎng)走勢(shì)相反的步調(diào)，那你的買賣就很危險(xiǎn)了。成功的交易者認(rèn)為，這可能是學(xué)費(fèi)很昂貴的一課。他們寧愿讓市場(chǎng)價(jià)格自由行動(dòng)。

64、平倉(cāng)后，不要任意反向操作：當(dāng)你持有一賠錢的合約，而你決定把它平倉(cāng)，不要做180度逆轉(zhuǎn)的事。如當(dāng)你作多頭，但市場(chǎng)走向卻與你相反時(shí)，先出場(chǎng)觀望一段時(shí)間，再?zèng)Q定是否反作空頭。

65、不要斤斤計(jì)較：如果你要買進(jìn)商品，請(qǐng)勿存著討價(jià)還價(jià)的心理，以低于市價(jià)２點(diǎn)下單。那些存心從市場(chǎng)榨出額外小錢的人，往往眼睜睜的看市場(chǎng)走勢(shì)趨近他的目標(biāo)，然后又滑開(kāi)了。

66、不要盲從專家的意見(jiàn)：期貨市場(chǎng)非漲即跌，可說(shuō)是只有贏家與輸家，而沒(méi)有專家，對(duì)專家的意見(jiàn)可以參考，而不要盲從。

67、牢記操作的三要素：財(cái)力、膽識(shí)及耐性：要操作一定得先有錢，亦即是財(cái)力，評(píng)估你可以輸?shù)闷鸬腻X來(lái)投入，以免增加不必要的心理負(fù)擔(dān)；自己所研判的行情到來(lái)時(shí)，必須有勇氣進(jìn)場(chǎng)，才不會(huì)錯(cuò)失行情。

68、操作不要多，重要的是操作正確：必須了解自己的資金有多少，千萬(wàn)不要以有限的資金，建立過(guò)大的部位，形成擊敗自已的敵人。

69、確認(rèn)操作的目標(biāo)，不要讓情緒成為學(xué)習(xí)的障礙：在市場(chǎng)中操作可以采取許多方法使自己更成功，但千萬(wàn)不要走進(jìn)岔路，多數(shù)的岔路對(duì)操作影響不大，但總有一條會(huì)讓你陷入萬(wàn)劫不復(fù)。

70、成功操作者的共同法寶－停損：任何一筆交易進(jìn)場(chǎng)前都須明確地了解風(fēng)險(xiǎn)所在，并實(shí)際設(shè)定一停損價(jià)位，行情到達(dá)停損價(jià)位時(shí)須確實(shí)執(zhí)行，切忌一再拖延。

71、人都會(huì)犯錯(cuò)，但不要犯同樣的錯(cuò)：多數(shù)操作者在市場(chǎng)中總是做出錯(cuò)誤的事，并且一犯再犯，最大的代價(jià)就是賠了很多錢。減少在市場(chǎng)中重復(fù)犯錯(cuò)的次數(shù)，你的操作會(huì)愈來(lái)愈成功。

72、試問(wèn)自己，在操作上或投資上，想要達(dá)成什么目標(biāo)? 然后照此做：找出一種適合自己的方法，想盡辦法強(qiáng)化此方法，不要猶疑不決，喜新厭舊，搖擺不定，換了一種方法又一種方法。所有操作問(wèn)題的答案，都能在自已身上找到。

期貨虧損不可怕，可怕的是不知道為什么虧

虧損就如同種下了成長(zhǎng)的種子！我們這樣來(lái)看，在某一段時(shí)間，交易者的外部成功也就是說(shuō)獲利的交易似乎沒(méi)有表現(xiàn)出來(lái)，盡管巨大的進(jìn)步已經(jīng)在悄悄發(fā)生了，這是因?yàn)樽畛醯某砷L(zhǎng)是秘密的、逐漸的在我們的內(nèi)部集結(jié)，這就好比埋在地下的種子，從外部是看不到它的成長(zhǎng)過(guò)程的。

什么樣的人，總是虧損呢？今天我們就來(lái)分析分析。

什么樣的人總是賠錢?

1不懂得謹(jǐn)慎

資金管理應(yīng)該始終是投機(jī)交易的核心，甚至高于其他交易規(guī)則。如果交易者在這方面沒(méi)有自己的原則和判斷力，那么他們的長(zhǎng)期利潤(rùn)可能會(huì)被毀掉！事實(shí)上，任何極端都可能造成永久的痛苦和遺憾!

過(guò)度交易也被稱為賭博交易，它是基于僥幸一夜暴富的想法，利用很大比例的杠桿開(kāi)始大量持倉(cāng)，這是許多交易者出脫頭寸的主要原因。

2過(guò)度交易

一些交易者死于重倉(cāng)，但很多人逃不出輕倉(cāng)同樣的命運(yùn)，原因是進(jìn)出頻繁，交易過(guò)度!過(guò)多的活動(dòng)，過(guò)多的關(guān)注趨勢(shì)的微小變化和過(guò)多的交易，是大多數(shù)投資者失敗的另一個(gè)重要原因。頻繁的操作不僅讓我們付出高昂的交易成本，也讓我們高度緊張。一點(diǎn)粗心大意的損失會(huì)使我們的心態(tài)更糟，錯(cuò)誤會(huì)更嚴(yán)重。從心理學(xué)的角度來(lái)看，沒(méi)有計(jì)劃，然后用單子，下一個(gè)心情單，最后做的心態(tài)很差，幾率很高，就像鈍刀割肉，一點(diǎn)一點(diǎn)割沒(méi)有。

3不會(huì)進(jìn)退

買賣是交易成敗的開(kāi)始，良好的切入點(diǎn)、退出點(diǎn)和市場(chǎng)發(fā)展過(guò)程中的節(jié)奏把握，是交易者必須深入研究的課題。這是交易者的技術(shù)武器和裝備，如果在這一點(diǎn)上，交易者沒(méi)有自己系統(tǒng)的實(shí)施方法和原則，其損失是絕對(duì)不可避免的。事實(shí)上，很多交易者在對(duì)市場(chǎng)知之甚少的情況下盲目進(jìn)入市場(chǎng)，這也是期貨交易者巨額虧損的重要原因之一。事實(shí)上，期貨行業(yè)和其他行業(yè)一樣，沒(méi)有系統(tǒng)的學(xué)習(xí)和廣泛的實(shí)踐是不可能成功的。

4死扛

在期貨交易中，操作失誤是常見(jiàn)的事情，損失本身就是交易的成本，交易損失是正常的，是不可避免的，它是你整個(gè)交易過(guò)程的一部分。但一旦方向做錯(cuò)而不肯認(rèn)錯(cuò)，胸中僥幸而不能強(qiáng)人摔斷手腕，則可能造成重大損失，隨著時(shí)間的推移，交易的最終失敗是不可避免的。

另一方面，不愿意放棄，拒絕承認(rèn)錯(cuò)誤，是一個(gè)技術(shù)因素。沒(méi)有止損令來(lái)限制他們的損失，或者止損令沒(méi)有嚴(yán)格執(zhí)行，他們什么都不是。片面追求勝率，害怕交易虧損，最后的結(jié)果往往是那種你不愿看到和得到的結(jié)果!

5不做反思

在期貨交易中失敗是正常的。有的失敗是由于我們對(duì)市場(chǎng)的無(wú)知，有的失敗是由于我們的貪婪，有的失敗是由于我們的恐懼，等等。期貨投資是一個(gè)矛盾的過(guò)程。當(dāng)被問(wèn)及如何才能成功時(shí)，IBM創(chuàng)始人湯姆沃森(TomWatson)回答說(shuō)，如果他想成功，就必須先失敗。溫斯頓·丘吉爾說(shuō)過(guò):“成功就是帶著同樣的熱情從一個(gè)失敗走向另一個(gè)失敗。”

要想成為贏家，首先必須是一個(gè)有天賦的失敗者。這聽(tīng)起來(lái)可能很奇怪，但事實(shí)確實(shí)如此——虧損是交易者成功的門票。許多人沒(méi)有意識(shí)到的是，我們所謂的成功是有代價(jià)的，而且代價(jià)很高。他們一直認(rèn)為，市場(chǎng)投機(jī)的門檻非常低，低到不需要準(zhǔn)備介入。然而，市場(chǎng)要求所有想學(xué)習(xí)它的人支付一定數(shù)量的學(xué)費(fèi)。我們，作為商人，不幸的是不得不賠錢來(lái)支付學(xué)費(fèi)，但是伴隨賠錢而來(lái)的是足夠的教育，如果使用得當(dāng)，最終將產(chǎn)生更少的損失和更多的財(cái)富。