什么是天量-天量之后如何分析

天量直觀圖圖譜

在一定的時間周期內(nèi)，一只股票在單位時間成交的最大成交量就是天量。當(dāng)股價運行中出現(xiàn)了天量成交時，可根據(jù)其所處的不同位置，判斷不同的市場信息。

一圖展示

要點剖析

從上圖可以看出，該股在2014年10~12月的時間周期內(nèi)，出現(xiàn)了明顯的天量，即圖中標(biāo)示的成交量。該股出現(xiàn)了天量成交后伴隨著股價的大跌，且出現(xiàn)在高位橫盤走勢后的急速拉升之后，由此顯示了明顯的看跌信號，之后股價出現(xiàn)了一輪下跌走勢，掌握天量需要抓住以下幾個要點。

◆ 天量是在一定時間周期內(nèi)形成的最大成交量，它并不代表著歷史上的最大成交量，因此抓住一定時間周期是理解天量的前提。

◆ 天量是一段時間內(nèi)的最大成交量，其最大的性質(zhì)也表明成交量的放大，甚至是突然的異常放大。

◆ 成交量出現(xiàn)天量，根據(jù)其出現(xiàn)的位置不同，天量所顯示的信息也不盡相同。

下跌走勢后期天量建倉圖譜

顧名思義，這里天量出現(xiàn)的信號是主力資金的建倉動作，且發(fā)生在股價下跌的后期，這樣的天量建倉可以很好地收集市場中的籌碼。

要點剖析

在股價的下跌走勢中，隨著股價的不斷下跌，股價風(fēng)險逐步得到釋放，并逐漸體現(xiàn)出其價值所在，因此會逐漸得到主力資金的關(guān)注，甚至有主力大舉吸籌買入。掌握下跌走勢后期天量建倉需要注意以下兩個方面。

◆ 股價下跌幅度較大，這是保證股票具有主力大舉買入的前提條件。

◆ 一般而言，下跌走勢后期天量建倉伴隨著陽線收盤。

操盤精髓

下跌走勢后期天量拉升建倉是一個很明顯的看漲信號，當(dāng)股價走勢中出現(xiàn)這樣的天量拉升時，投資者要果斷跟進，大膽持有股票待漲。

分析實例 鐵嶺新城（000809）下跌末期天量建倉分析

鐵嶺新城在2014年10~12月的走勢如圖1-1所示。

圖1-1 鐵嶺新城在2014年10~12月的走勢

從圖1-1中可以看出，該股在此階段中始終處于下跌狀態(tài)，當(dāng)后期連續(xù)出現(xiàn)跳空拉低股價后，該股成交量出現(xiàn)天量。

根據(jù)此位置出現(xiàn)的天量成交，加之天量所處的位置，可以判斷出主力在股價超跌位置大舉吸籌。于是該股后市出現(xiàn)了強勢的上漲狀態(tài)，如圖1-2所示。

圖1-2 鐵嶺新城在2015年1~4月的走勢

從圖1-2中可以看出，主力在大舉建倉之后不斷推升該股向上運行，從9元左右拉升到了13元以上，漲幅達44%以上。

什么是地量-出現(xiàn)地量后應(yīng)該如何操作

地量直觀圖圖形

地量和天量是相對的概念，是指在一定時間周期內(nèi)，某一只股票單位時間成交量的最小值。

要點剖析

地量成交與天量成交相似，也是成交量的一種極端表現(xiàn)，抓住地量的概念需要從以下3個方面著手。

◆ 地量是成交量的一種極端表現(xiàn)，即單位時間內(nèi)的最小值。

◆ 和天量一樣，地量概念也必存在于一定的時間周期之內(nèi)，如果沒有一定時間周期的限制，就不存在地量的概念。

◆ 地量的出現(xiàn)顯示的是市場交投氛圍不濃厚的狀況，一般是變盤的預(yù)兆。

下跌后期地量見底圖譜

股價不會永遠處于一種趨勢中運行，所以在股價下跌時不必驚慌，只要抓住下跌的底部信息就能成功捕捉到大牛股，而在下跌末期地量的出現(xiàn)就很好地反映了股價的見底信息。

要點剖析下跌后期地量的出現(xiàn)是遵循了市場變化的規(guī)律的，抓住下跌后期的地量信息，投資者可以很好地確定股價的底部區(qū)域。

抓住下跌后期地量見底信號需要把握以下3點內(nèi)容。

◆ 必須出現(xiàn)在股價的下跌階段，而且前期的下跌走勢比較明確，這是地量見底的前提條件。

◆ 地量是指在階段性時間周期內(nèi)成交量的單位最小值，這一數(shù)值反映的是市場交投氛圍不活躍的狀況。

◆ 地量見底的原理在于，隨著股價的下跌，市場風(fēng)險逐步得以釋放，即該賣出的已經(jīng)基本賣出，也就是說市場中拋壓得到了徹底的釋放，這反映在成交量上就是地量成交。

操盤精髓

在股價下跌的后期，成交量出現(xiàn)明顯的地量顯示了市場下跌即將進入尾聲的信息，是一個見底的信號，可指導(dǎo)投資者進行買入操作。

分析實例 農(nóng)發(fā)種業(yè)（600313）下跌后期地量見底信號分析農(nóng)發(fā)種業(yè)在2014年5~7月的走勢如圖1-21所示。

圖1-21 農(nóng)發(fā)種業(yè)在2014年5~7月的走勢

從圖1-21中可以看出，該股在整個走勢之中是以下跌狀況為主，股價根本就沒有扭轉(zhuǎn)下跌局勢的能力。當(dāng)股價再次運行到階段性的區(qū)域后，成交量出現(xiàn)了明顯的地量，這顯示了股價的見底信號。由此后市趨勢將會扭轉(zhuǎn)，如圖1-22所示。

圖1-22 農(nóng)發(fā)種業(yè)在2014年5月至2015年1月的走勢

從圖1-22中可以看出，在地量成交之后，該股就連續(xù)放量緩慢將股價拉升脫離下跌趨勢，這顯示了資金備受關(guān)注的信息，由此投資者可以以20%的倉位買入。

之后該股連續(xù)跳空將股價強勢拉升，最終以天量陰線將股價拉高到階段性的高位后開始回落，此時股價已經(jīng)明顯企穩(wěn)，一旦出現(xiàn)放量拉升的行情，便是發(fā)出了又一次的買入信號，因此投資者可以繼續(xù)加倉買入股票。

怎么看成交量與成交額-成交量與成交額是什么意思

認(rèn)識成交量

成交量以單邊方式進行統(tǒng)計，某只股票當(dāng)日成交量顯示為10000股=100手（其中1手=100股），這表示當(dāng)日成交了10000股，即買方買進了10000股，同時賣方賣出了10000股。

與成交量相關(guān)的概念還有成交額。“成交額”就是某只股票每筆成交股數(shù)乘以成交價格的金額總和。如果說成交量只是單純地體現(xiàn)了這只股票的交投活躍程度，那么成交額則代表了這只股票所涉及的資金力度大小。

同樣的成交量，如果股價越高，那操作這只股票所需要的資金便越多。成交金額這一參數(shù)常用于大盤分析，它排除了大盤中各種股票因為價格高低不同所形成的干擾，也直接地反映出了市場中參與的資金量的多少。

在學(xué)習(xí)成交量指標(biāo)時要多學(xué)習(xí)什么是縮量什么是放量，這個技巧在炒股的過程中運用的是最多的，看懂一只股票的縮量可以分辨出主力的洗盤走勢，看懂成交量的放大可以分辨出一只股票是不是出貨，等等，成交量這個指標(biāo)是最能反映一只股票后期走勢的指標(biāo)。

在分析成交量的時候，大家要記住幾個要點：

股票要啟動上漲趨勢時肯定是會放量的，這里說的放量就代表著股票交易活躍，如果股票漲到一定階段后開始下跌，那么成交量一定要是猥瑣的，如高位縮量就是主力的洗盤，如高位放量就是主力的出貨，同時還要會趨勢成交量的地量與天量，因為地量的出現(xiàn)一般就是股價見底的表現(xiàn)，天量的出現(xiàn)一般都是股票見頂?shù)嫩E象。

成交量的終極分析方法-看懂這些成交量你就完全理解了

多空的分歧情況

很多投資者僅把成交量單純地看作是交易量，其實，只要我們稍微深入一下，就可以得出這一判斷：成交量是多空交鋒規(guī)模、交鋒力度的體現(xiàn)。

多空雙方的交鋒力度也代表著市場分歧大小，同樣的價格走勢，多空雙方的交鋒力度不同，其所蘊涵的市場含義自然也是不同的，預(yù)示的后期價格走向也自然不會相同。

例如：同樣的橫向的盤整運行，量能放大說明多空分歧加劇，強烈的多空分歧勢必引發(fā)股價的方向性選擇盡快出現(xiàn)；而若是縮量的橫向盤整，代表著多空交鋒清淡，這種走勢若無外在因素觸發(fā)，持續(xù)的時間就會長久一些。

又如：上漲走勢未出現(xiàn)放量，說明這種上漲僅是因為大量的持股者暫時穩(wěn)定，個股在高位區(qū)的支撐力度就要差一些；反之，上漲時有量能放出，說明買盤入場力度較強，個股的支撐性就更好一些。通過上面的分析可以看出，同樣的價格走勢，由于成交量的形態(tài)不同，其所蘊涵的市場含義也是不同的，其所預(yù)示的后期價格走勢也往往不同。

如圖1-5云天化2016年10月至12月走勢圖，在個股的一波上揚走勢中，股價于短線高點橫向震蕩整理，此時的成交量明顯放大，這是此位置區(qū)域多空分歧加劇的標(biāo)志，在這個位置點上攻明顯受阻，劇烈的多空分歧勢必使得股價走勢再次做出選擇，結(jié)合個股的短線上漲來看，股價走勢反轉(zhuǎn)回調(diào)的概率更大一些。

價格走勢波瀾不驚，僅是橫向整理，但成交量的放大卻提示我們此位置區(qū)多空分歧加劇，其隱藏的這一深層含義被揭示后，對于價格的方向，我們會有一個更好的預(yù)測。

籌碼的供求關(guān)系

成交量的直接含義僅指代了成交的數(shù)量，但是如果我們把成交量與股價走勢聯(lián)系起來，它就有了更深一層的含義，即成交量可以體現(xiàn)市場或個股的供求狀況。

當(dāng)股價上漲但成交量卻未見放大，說明賣盤少、拋壓輕，少量買盤入場即可推動股價上漲，個股籌碼“求大于供”；反之，當(dāng)股價下跌但成交量未見放大，說明少量賣盤就可以降低股價，入場接盤者少，個股籌碼“供大于求”。當(dāng)籌碼供求關(guān)系較為明顯時，也是趨勢沿著這一方向持續(xù)運行的可靠保障；反之，當(dāng)籌碼供求關(guān)系出現(xiàn)改變時，則應(yīng)提防趨勢的轉(zhuǎn)向。

如圖1-6 林海股份2016年6月至9月走勢圖，股價震蕩上行，量能未見放大，個股籌碼處于“求大于供”的狀態(tài)下，如果此時的震蕩區(qū)間為相對低位區(qū)，則這種籌碼供求關(guān)系多預(yù)示著突破上升走勢有望出現(xiàn)。

圖1-6 林海股份2016年6月至9月走勢圖

動向與方向的關(guān)系

汽車跑得快不快，全看發(fā)動機，沒有足夠的動力，再漂亮的車也只能成為擺設(shè)。量價分析的實質(zhì)就是動力與方向分析，成交量是動力，而價格走勢則是方向，這種動力作用尤其體現(xiàn)在價格的上漲過程中，一般來說，沒有放大的量能作為價格上漲的動力，則上升走勢是難以持久的。

雖然公司的基本面情況、經(jīng)濟、政策因素等均會影響到股價的走勢，但歸根結(jié)底，決定漲跌的力量，還是來自市場本身的買賣活動。上升時，量能穩(wěn)步放大，“眾人拾柴火焰高”，這表示上漲勢頭仍在延續(xù)；如價格在上升，但成交量卻在縮小，這意味升勢已到了“曲高和寡”的地步，是大市回頭的征兆；反過來，價位下跌，而成交量大增，“墻倒眾人推”，顯示跌勢風(fēng)云初起；價位續(xù)跌，但成交量越縮越小，反映跌勢已差不多無人敢跟了，這是大市掉頭的信號。

如圖1-7廣州發(fā)展2016年10月至12月走勢圖，個股在穩(wěn)步上揚時，可以看到成交量一直處于溫和放大的狀態(tài)，溫和放大的量能代表著上漲時的動力，只要這種量價關(guān)系可以有效保持住，則股價的上升就具有較強的持續(xù)性。

圖1-7 廣州發(fā)展2016年10月至12月走勢圖

價格走勢的先兆

美國著名的投資專家格蘭維爾曾經(jīng)說過，“成交量是股票的元氣，而股價是成交量的反映罷了，成交量的變化，是股價變化的前兆。”

成交量，蘊涵了豐富的交易信息。尤其是多日成交量的不同組合，對于預(yù)測股價的后期走勢有著極為重要的作用。

不同的量價配合關(guān)系蘊涵了不同的市場含義，有一些經(jīng)典的量價關(guān)系呈現(xiàn)著趨勢的運行，也有一些量價關(guān)系反映著短期波動，利用量價關(guān)系的不同形態(tài)，無論是中長線操作，還是短線交易，都可以幫助我們更好地把握買賣時機。

如圖1-8 安彩高科2016年3月至6月走勢圖，個股在中短線深幅下跌之后，出現(xiàn)了企穩(wěn)走勢，此時的成交量大幅萎縮，結(jié)合個股之前的下跌情形來看，這是短期內(nèi)做空力量消失殆盡的信號，中短線的連續(xù)大幅下跌已使得個股短期處于超賣狀態(tài)，成交量的形態(tài)變化可以作為判斷反彈行情的驗證條件，提前預(yù)示了價格運行方向的選擇。

圖1-8 安彩高科2016年3月至6月走勢圖

主力行為的線索

主力是股票市場中的主導(dǎo)力量，有主力參與的個股，其走勢往往特立獨行，甚至出現(xiàn)大行情；無主力參與的個股，其走勢則默默無聞、隨波逐流。

因而，關(guān)注主力的市場動向是我們在股市中成功獲利的有效手段。主力的買賣方式完全不同于普通的散戶投資者，由于主力的加入，個股量能的放大與縮小會有一定的規(guī)律，發(fā)現(xiàn)這種規(guī)律后，我們就可以很好地把握主力動向了。

主力在參與個股時，會結(jié)合大市進行吸籌、震倉、拉升、整理、再度拉升、出貨等操作。

在這些環(huán)節(jié)中，吸籌、拉升、出貨這3個環(huán)節(jié)是必然會出現(xiàn)的，其他幾個環(huán)節(jié)是否出現(xiàn)與主力的風(fēng)格、大盤走勢等因素相關(guān)。但是，無論是哪一個環(huán)節(jié)，主力都會通過其買賣方式暴露其行蹤，而成交量就是反映主力行蹤的最重要線索。

如圖1-9 康尼機電2016年1月至5月走勢圖，個股在經(jīng)歷了深幅下跌之后，先是在低位區(qū)止跌企穩(wěn)，隨后出現(xiàn)了一波放量上揚，結(jié)合隨后短線高點的強勢企穩(wěn)、不回落的股價走勢來看，這波溫和放量上攻體現(xiàn)了主力控盤能力較強、拉升的阻力也不是很大，由于個股的上攻走勢才剛剛展開，因而，隨后仍有較為充裕的上升空間。

圖1-9 康尼機電2016年1月至5月走勢圖

量價交易實盤流程

依據(jù)量價關(guān)系來展開實盤交易，不應(yīng)著眼于局部，對于剛剛接觸這一技術(shù)領(lǐng)域的投資者來說，首先應(yīng)建立一套較為完備的交易系統(tǒng)，在熟練掌握之后，交易系統(tǒng)中需提前關(guān)注的盤面信息就可以從量價圖中輕松辨識、進而快速地依據(jù)量價關(guān)系展開實盤交易。一般來說，量價分析流程應(yīng)是先看全局走勢，再看局部運行，最后進行細節(jié)化分析。

全局分析主要是對于趨勢的判斷，局部運行則是關(guān)注價格的短期波動情況，細節(jié)化分析是結(jié)合個股的具體量價形態(tài)、依據(jù)它的歷史表現(xiàn)，來分析多空力量變化，進而預(yù)測價格漲跌。本節(jié)中，我們以流程化的方法簡單介紹一下量價實盤交易的各個環(huán)節(jié)。