文丨北極星儲能網(wǎng)
表1 儲能行業(yè)業(yè)績總表
6家營收過百億、純儲能企業(yè)僅中天科技一家
從營業(yè)收入來看，32家企業(yè)中過半企業(yè)業(yè)績飄紅、18家營業(yè)收入呈現(xiàn)增長。其中有直接參與儲能系統(tǒng)業(yè)務(wù)的21家企業(yè)中，有12家營業(yè)收入同比都有增長。按營業(yè)收入排名來看，第一梯隊有比亞迪、寧德時代、天能動力、中天科技、超威動力、欣旺達(dá)6家企業(yè)營業(yè)收入超過百億元。而且這6家企業(yè)中有5家都是以電池業(yè)務(wù)為主。超威動力和智慧能源(遠(yuǎn)東福斯特)在營業(yè)收入排名靠前，但與去年同期相比出現(xiàn)了下滑。此外鵬輝能源雖營收不多排名靠后，但與上年同期相比上漲超50%。
表2 營業(yè)收入排行榜
電池、材料向儲能跨界：有人營利雙收、有人業(yè)績?nèi)匀粦K淡
而從凈利潤來看，僅13家企業(yè)與上年同期相比有實現(xiàn)增長，且有9家利潤同比增長超10%。凈利潤排名靠前的企業(yè)同樣為營收收入排名榜的前4家?？梢娛袌銎髽I(yè)頭部效應(yīng)明顯，營收與利潤雙雙飄紅。其中排名前的寧德時代、比亞迪、中天科技，凈利潤均超過10億元，比亞迪、寧德時代、億緯鋰能都實現(xiàn)了翻番式增長。此外超威動力、德賽電池、圣陽股份等凈利潤雖不高，但同比都出現(xiàn)較大幅度增長。尤其億緯鋰能、圣陽股份、盟固利等企業(yè)營業(yè)收入增長雖不明顯，但凈利潤卻實現(xiàn)較大增長。
表3 凈利潤排行榜
而在排行榜的第二梯隊中，也有7家企業(yè)營業(yè)收入雖增長、凈利潤卻有不同程度下滑、呈現(xiàn)增收不增利現(xiàn)象，這種情況尤以電池、電池材料業(yè)務(wù)為主的企業(yè)更為明顯，如杉杉股份、贛鋒鋰業(yè)、東方精工、鵬輝能源。
而在電池跨界儲能企業(yè)中，僅有南都電源、猛獅科技營業(yè)收入與凈利潤雙雙下滑。
根據(jù)鋰離子電池白皮書的數(shù)據(jù)，2018年鋰電池裝機量增長主要來源于動力電池，而在新能源汽車補貼政策退坡、降本壓力大增，以及開放市場白名單、日韓等外資企業(yè)陸續(xù)入場的情況下，電池行業(yè)正面臨大洗牌，大部分電池企業(yè)將面臨淘汰出局。
自2018年儲能應(yīng)用市場獲得了較快發(fā)展，很多電池企業(yè)看好儲能市場并已經(jīng)開始調(diào)整市場策略，其中排名靠前的企業(yè)因品牌以及資本優(yōu)勢，已經(jīng)成功參與儲能項目率先闖入市場。另外此前我們的分析也有提到，電池企業(yè)的產(chǎn)能布局已經(jīng)開始向儲能專用發(fā)展。（盤點丨2019年電池走向儲能專用，14家企業(yè)已有儲能電池產(chǎn)能規(guī)劃）
綜合企業(yè)：儲能業(yè)務(wù)大增、但占比較低
另外有多份中期業(yè)績報告中提及儲能業(yè)務(wù)情況。寧德時代、陽光電源、南都電源、盛弘股份儲能業(yè)務(wù)營收同比均有增長，其中寧德時代儲能業(yè)務(wù)大增370%。但從占比來看，寧德時代儲能業(yè)務(wù)營收僅占全部營收的1%，陽光電源和科陸電子儲能業(yè)務(wù)營收占比分別為4%、6%。
單純儲能企業(yè)：增收增利困難、行業(yè)市場環(huán)境有待改善
國內(nèi)目前儲能發(fā)展仍處于前期階段，單純做儲能業(yè)務(wù)的企業(yè)在業(yè)內(nèi)較少。與從電池向下游試探做儲能的電池企業(yè)比較，單純做儲能業(yè)務(wù)的企業(yè)營收與凈利潤情況并不理想，雖個別企業(yè)聲明利潤下滑原因為轉(zhuǎn)賣資產(chǎn)、統(tǒng)計未更新，但這也和近期國內(nèi)儲能行業(yè)的整體發(fā)展有關(guān)，看似繁榮發(fā)展的儲能，背后仍有投資成本高、市場盈利模式不清晰等難題待解，象征企業(yè)血液的現(xiàn)金流出現(xiàn)問題，必將影響企業(yè)的后續(xù)項目開展與未來營收情況。
自2018年以來電網(wǎng)側(cè)儲能取得突破式發(fā)展，尤其在2019年初國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)陸續(xù)發(fā)布關(guān)于推廣儲能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策文件，業(yè)界預(yù)估2019年電網(wǎng)側(cè)儲能有幾個GW的容量、可能成為最有前景的應(yīng)用場景，電網(wǎng)側(cè)儲能一時間成為企業(yè)關(guān)注的市場熱點。然而“電儲能不納入輸配電價”一出，電網(wǎng)側(cè)儲能盈利模式模糊，國家電網(wǎng)公司明確暫緩電網(wǎng)側(cè)儲能項目，國內(nèi)儲能裝機量與預(yù)估相比大打折扣。據(jù)中關(guān)村儲能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟（CNESA）全球儲能項目庫的不完全統(tǒng)計，2019年上半年，中國新增投運電化學(xué)儲能項目裝機規(guī)模為116.9MW，同比下降4.2%。
但在電網(wǎng)側(cè)遇冷的同時，發(fā)電側(cè)儲能的應(yīng)用卻迎來了新的生機。6月新疆發(fā)布文件擬在南疆四地州開展光伏儲能聯(lián)合運行試點項目，最終國網(wǎng)節(jié)能、陽光電源、國能馭新、猛獅新能源、智光儲能等10家儲能企業(yè)36個儲能項目入選，總規(guī)模達(dá)221MW/446MWh。隨后8月西藏也發(fā)文啟動光伏儲能示范項目征集，規(guī)劃總儲能規(guī)模達(dá)1.2GWh。近日，光伏裝機容量領(lǐng)跑全國的山東省，也明確提出鼓勵集中式光伏電站自配建設(shè)儲能，光伏+儲能可能刷新儲能應(yīng)用裝機新篇章。
依據(jù)新疆的文件，儲能項目需在10月底前完成并網(wǎng)，這些項目除了每年增加100小時優(yōu)先發(fā)電電量、享受光伏度電補貼外，還可以參與電力輔助服務(wù)，有分析認(rèn)為項目可獲得多重收益。未來隨著可再生能源配置儲能項目推進，儲能企業(yè)未來業(yè)績也可能實現(xiàn)新一輪增長。
此外據(jù)企業(yè)的業(yè)績報告顯示，科陸電子、陽光電源、盛弘股份、欣旺達(dá)、南都電源等都在積極開展海外儲能業(yè)務(wù)，且部分企業(yè)取得了較好成效。
除了5家電池企業(yè)、另外一家營業(yè)收入過百億企業(yè)則是縱深儲能行業(yè)多年的中天科技，此前已參與了182MWh電網(wǎng)側(cè)儲能項目，另外還擬籌資15.77億元投建950MWh分布式儲能，在CNESA發(fā)布的2019儲能白皮書中躋身儲能技術(shù)提供商、儲能系統(tǒng)集成商前三，而且其研發(fā)的“高效兆瓦級儲能測控升壓一體機”具有諸多優(yōu)勢獲得專家好評。未來，中天新能源儲能業(yè)務(wù)必將迎來大幅增長。
除了寧德時代，儲能業(yè)務(wù)營收過億的還有陽光電源等3家企業(yè)。陽光電源上半年儲能業(yè)務(wù)營業(yè)收入1.67億元，同比增長超40%。據(jù)了解其儲能產(chǎn)品覆蓋0.5C到4C的能量型、功率型等各類儲能應(yīng)用場景需求，廣泛應(yīng)用于調(diào)頻調(diào)峰、可再生能源并網(wǎng)、微電網(wǎng)、工商業(yè)及戶用儲能等多領(lǐng)域。上半年陽光電源主要參與了江蘇17MW/38.7MWh用戶側(cè)儲能、青海55MW/110MWh風(fēng)儲融合項目、江蘇55.44MW/96.8MWh電網(wǎng)側(cè)儲能項目、廣東20MW/10MWh“火電+儲能”聯(lián)合調(diào)頻項目等眾多項目。其中張家港32MWh儲能電站項目已并網(wǎng)。
科陸電子儲能產(chǎn)品包括功率型、能量型、戶用儲能系統(tǒng)，儲能業(yè)務(wù)包括火電儲能聯(lián)合調(diào)頻、獨立儲能電站輔助服務(wù)、電網(wǎng)變電站儲能調(diào)峰、可再生能源配套儲能、用戶側(cè)及偏遠(yuǎn)地區(qū)微電網(wǎng)儲能主控電源、海外戶用儲能、動力電池梯次利用等等眾多領(lǐng)域。報告期內(nèi)，科陸電子在高濕度、高鹽霧地區(qū)建設(shè)了國內(nèi)最大的30MW發(fā)電側(cè)調(diào)頻儲能電站，并首次實現(xiàn)了60臺儲能變流器離網(wǎng)并機和并離網(wǎng)無縫切換功能，驗證了電廠大功率保安電源和黑啟動技術(shù)。此外在上半年科陸電子還中標(biāo)了廣州恒運熱電廠、華潤鯉魚江調(diào)頻儲能項目。海外儲能領(lǐng)域，與LG化學(xué)成立合資公司后于今年推出歐洲、北美電網(wǎng)級儲能產(chǎn)品成功交付意大利、日本、印度、非洲等多個訂單。
長遠(yuǎn)深瑞儲能及海外業(yè)務(wù)持續(xù)增長，繼成功實施國內(nèi)第一座電網(wǎng)側(cè)儲能江蘇長旺項目后、再次中標(biāo)江蘇3座電網(wǎng)側(cè)儲能監(jiān)控系統(tǒng)，并在湖南實現(xiàn)國網(wǎng)首個“三 站合一”的智慧能源站交付投運，用戶側(cè)儲能項目全場景實現(xiàn)交付。營業(yè)收入變動原因說明主要是2018年6月出售長園電子（集團）75%股權(quán)和2019年2月出售長園華盛80%股權(quán)后不再合并這兩家公司財務(wù)報表所致。
科士達(dá)：
科士達(dá)日前與寧德時代新能源科技股份有限公司共同成立合資公司寧德時代科士達(dá)科技有限公司重點布局儲能領(lǐng)域。報告期內(nèi)，科士達(dá)表示受國內(nèi)光伏市場需求持續(xù)低迷影響，光伏新能源及儲能業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入23,718.57萬元，比上年同期下降25.89%。
盛弘股份：
2019年上半年公司儲能業(yè)務(wù)發(fā)展勢頭良好，營業(yè)收入同比增長53.75%。截止目前公司已累計完成超過150MW的儲能產(chǎn)品的交付，且與美國Energyport公司簽署了總金額為720萬美金業(yè)主為美國某電網(wǎng)公司的產(chǎn)品銷售合同。
科華恒盛：
報告期內(nèi)，科華恒盛營業(yè)收入16.26億元，同比增長17.77%；凈利潤7632.3萬元，同比增長22.44%。此外上半年科華恒盛還開始參與發(fā)電側(cè)儲能，中標(biāo)華潤電力鯉魚江電廠12MW儲能調(diào)頻項目。
欣旺達(dá)：
上半年欣旺達(dá)參與多項儲能項目，電網(wǎng)儲能領(lǐng)域參與了國家智能電網(wǎng)重大專項“多能互補集成優(yōu)化的分布式能源系統(tǒng)示范”項目已全面進入工程建設(shè)階段，而在動力電池梯次利用方面，欣旺達(dá)參與了國家重大專項“梯次利用動力電池規(guī)?；こ虘?yīng)用關(guān)鍵技術(shù)”。此外欣旺達(dá)還參與了國內(nèi)首例大規(guī)模儲能系統(tǒng)接入風(fēng)電場35kV母線側(cè)的工程應(yīng)用，順利完成了國內(nèi)首例風(fēng)電場一次調(diào)頻試驗。
智光電氣：
報告期內(nèi)，智光儲能級聯(lián)型高壓儲能項目順利通過中國電力科學(xué)研究院的嚴(yán)格檢測。另外多個儲能項目取得進展，中標(biāo)粵電茂名電廠儲能調(diào)頻項目，五沙熱電儲能項目已完成安裝與調(diào)試，江蘇萬邦儲能項目已進入安裝調(diào)試期預(yù)計第三季度實現(xiàn)投產(chǎn)。另外，智光電氣還出資1.6億元向南網(wǎng)能源公司增資，以進一步深化與南網(wǎng)能源公司在綜合能源服務(wù)領(lǐng)域的業(yè)務(wù)合作。
南都電源：
南都電源表示報告期內(nèi)公司調(diào)整了儲能業(yè)務(wù)發(fā)展策略，在國內(nèi)重點做好用戶側(cè)儲能電站資產(chǎn)及運營管理，同時發(fā)展電網(wǎng)側(cè)鋰電儲能業(yè)務(wù)；在海外推廣商業(yè)化調(diào)頻儲能等市場。上半年內(nèi)中標(biāo)的湖南長沙榔梨儲能電站項目示范工程已于1月正式并網(wǎng)投運，中標(biāo)參與的浙江省首個移動式儲能電站工程——杭州余杭未來科技城鋰電儲能項目，已于8月正式并網(wǎng)投運。
杉杉股份：
2019 年上半年主要推進儲能在工商業(yè)客戶領(lǐng)域的削峰填谷應(yīng)用，截至6月底，累計并網(wǎng)運行儲能項目32MWH。其中參與的新風(fēng)光青島 8 號線站臺儲能系統(tǒng)已完成交付，并新開發(fā)了石油鉆井發(fā)電功率支持儲能系統(tǒng)。此外杉杉還表示擴大相關(guān)儲能應(yīng)用，截至目前，已對光伏+儲能、梯次電池公交系統(tǒng)領(lǐng)域的循環(huán)應(yīng)用等新業(yè)務(wù)和模式進行了探索與拓展，以增加儲能收益。
猛獅科技：
報告期內(nèi)，猛獅科技表示加強了對儲能業(yè)務(wù)方面的資源傾斜，重點開發(fā)國內(nèi)儲能業(yè)務(wù)的市場。2019全年可開工 建設(shè)的電站級儲能項目儲備超過300MWh，但報告期內(nèi)儲能和清潔能源發(fā)電業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入較低， 主要還是受制于流動資金短缺。
易事特：
易事特業(yè)績報告中表示儲能、智能微電網(wǎng)及5G供電系統(tǒng)業(yè)務(wù)已成為公司新的利潤增長點。報告期內(nèi)在電網(wǎng)側(cè)中標(biāo)東莞供電局儲能系統(tǒng)專項采購項目，為其提供整套光儲充系統(tǒng)解決方案；在用戶側(cè)交付蘭州離網(wǎng)水泵光儲項目、博澳二期0.25MW/1WMh移動充電儲能項目，廣東中山睿江云數(shù)據(jù)中心增儲項目和一汽新能源梯次電池光儲充電站項目，累計先后交付了江蘇、浙江、廣東、甘肅、河南等超過300MWh儲能項目。
