什么是集合競價(jià)

所謂集合競價(jià)是指在股票每個(gè)交易日上午9：15—9：25，由投資者按照自己所能接受的心理價(jià)格自由地進(jìn)行買賣申請。詳情可參考下圖：

注：嚴(yán)謹(jǐn)?shù)募细們r(jià)時(shí)間為9:15-9:25，下文在聊到集合競價(jià)時(shí)候我會(huì)把9:25-9:30時(shí)間段也一并分析。

【集合競價(jià)確定成交價(jià)的原則】

1，可實(shí)現(xiàn)最大成交量(單一價(jià)格)

2，高于該價(jià)格的買入申報(bào)與低于該價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交

3，與該價(jià)格相同的買方或賣方至少有一方全部成交

案例：

某股票當(dāng)日在集合競價(jià)時(shí)買賣申報(bào)價(jià)格和數(shù)量情況如下表所示，該股票上日收盤價(jià)為10.13元。

產(chǎn)生最大成交量的價(jià)位：10.10元、10.20元，成交量均為300手。

若在上交所則選取中間價(jià)10.15元;若在深交所則選取離上日收盤價(jià)10.13元最近的價(jià)位10.10元。

以上交所為例，集合競價(jià)之后的委托報(bào)價(jià)隊(duì)列情況，如下表(高于10.15元的買入申報(bào)和低于10.15元的賣出申報(bào)全部成交)

集合競價(jià)關(guān)注什么

早上9點(diǎn)15分開始集合競價(jià)，9點(diǎn)15至20分的時(shí)候掛單和撤單都是可以的，這也就是為什么有很多只個(gè)股在9點(diǎn)十幾分的時(shí)候在漲幅榜的前列，到9點(diǎn)20的時(shí)候就突然的沒有了，這五分鐘對于很多股民朋友可能是心跳加速的。因?yàn)樵贏股中920以后掛單是只能掛單不能撤單的，所以在9點(diǎn)20分以后看見的漲跌幅都還算是比較真實(shí)的。

在9點(diǎn)30分后會(huì)出現(xiàn)一筆上萬手，或者大筆的成交，這就是集合競價(jià)成交單子，這才是重點(diǎn)需要關(guān)注的地方。

第一步

早盤9：25分打開交易軟件，看個(gè)股漲跌幅排行榜。

第二步

選出漲幅在1%——3%的股票。

漲幅過大基本上就失去了買賣的意義，吃不到大肉，而且風(fēng)險(xiǎn)很大。

漲幅在1%——3%彈性最好，利潤空間較大

低開的相對弱勢，不考慮。

第三步

將第二步選出的個(gè)股加自選并利用量比進(jìn)行剔除。

量比是一個(gè)衡量相對成交量的指標(biāo)，它是開市后每分鐘的平均成交量與過去5 個(gè)交易日每分鐘平均成交量之比。量比>3代表個(gè)股在當(dāng)日交易活躍。

利用量比排行榜將量比小于3的刪除，這樣就在一定程度上剔除了不符條件的股。

第四步

選出巨量高開的個(gè)股，利用總量排行榜選出總量低于600手的個(gè)股并進(jìn)行刪除。怎么才算是巨量呢，我們依據(jù)流通盤的大小劃分為八種類型。

第五步

打開經(jīng)過篩選的個(gè)股的K線圖，刪除前一天漲停的個(gè)股，留下今天異動(dòng)的個(gè)股。選出買一價(jià)位大于賣一加賣五的個(gè)股，為什么要這樣做，因?yàn)楫?dāng)買一價(jià)位的買單很多的時(shí)候說明個(gè)股的買單意愿很強(qiáng)烈，有上升突破通道的強(qiáng)烈意愿。

第六步

結(jié)合大盤情況，在剩下的兩三只個(gè)股中選取K線形態(tài)較好的，有底部特征的，在早盤買進(jìn)。

雖然看起來比較復(fù)雜，但是當(dāng)大家熟練之后所需要的時(shí)間只有兩三分鐘。大家必須熟悉自己的交易軟件，不斷的練習(xí)。 這種方法選出的股，看的不是基本面也不是消息面，看的是單純的技術(shù)面，通過異動(dòng)選出短線相對強(qiáng)勢的個(gè)股。

集合競價(jià)多空力量的對比的常態(tài)表現(xiàn)為以下幾點(diǎn)

一、高開集合競價(jià)

a、買量較大，賣量較小顯示了當(dāng)日多頭強(qiáng)勢。

b、買量較小 賣量較大極可能高開低走。

二、低開集合競價(jià)

a、賣量較大，買量較小顯示了當(dāng)日空頭強(qiáng)勢。

b、賣量較小 買量較大極可能低開高走。

二、平開集合競價(jià)

a、表明了多空力量的均衡狀態(tài)。

b、買量較大，賣量較小顯示了當(dāng)日多頭強(qiáng)勢。

c、買量較小，賣量較大顯示了當(dāng)日多頭強(qiáng)勢。

對集合競價(jià)的量價(jià)狀態(tài)的分析必須與市場行情、個(gè)股歷史走勢相結(jié)合，否則這集合競價(jià)的常態(tài)表現(xiàn)對于當(dāng)日看盤的技術(shù)意義不大。建議每天開盤前都會(huì)用該技術(shù)選幾只符合條件的股票，平時(shí)基本上每天選兩三只，四五只就可以了，抓到漲停，多少而已，應(yīng)該說概率很高。但是你要介入，即使二選一，選不到就會(huì)有套牢的風(fēng)險(xiǎn)。這里就涉及到投資風(fēng)格的問題，有的人激進(jìn)，說買彩票概率這么低也會(huì)去買，競價(jià)抓漲停的概率這么高，值得去做。有的人穩(wěn)健，認(rèn)為像賭博。所以這里各人要根據(jù)各人自己的投資風(fēng)格來對待這項(xiàng)技術(shù)，再次提醒，競價(jià)抓漲停技術(shù)技術(shù)雖簡單，經(jīng)驗(yàn)很重要，大家可以多做些模擬演練，不要輕易買賣。股市始終有風(fēng)險(xiǎn)，你要玩抓漲停投入資金比例千萬不要太多。

再次強(qiáng)調(diào)這是純技術(shù)超短線選股，原則上第二天開盤都要出，除非第二天高開高走，或者第二天繼續(xù)符合抓漲停要求。這些股票一般要買就在開盤前買入，如果開盤以后沖高回落翻綠就不要買了。開盤前買進(jìn)時(shí)填單要打高幾分，一般開盤都會(huì)快速拉高，你不打高難成交，成交不了一般就不要去追高了。

此外，競價(jià)5分鐘抓漲停時(shí)間比較緊，可以在前一天收盤后先選出一些形態(tài)好的，業(yè)績不錯(cuò)的，成交放大的股票，競價(jià)出來時(shí)，這些股票里有符合條件的效果就更好。

想要在集合競價(jià)參與漲停板股票，那么要記住下面的優(yōu)先是可以參與的，下面的排除是堅(jiān)決不能參與的。

優(yōu)先：

1、有新聞主題股、消息優(yōu)先

2、當(dāng)前熱炒股優(yōu)先(如新聞消息，如低價(jià)的，高轉(zhuǎn)送的，行業(yè)的，地區(qū)的……)

3、股性活躍優(yōu)先，基本面好的優(yōu)先

4、無漲幅優(yōu)先

5、有挖坑、止跌的優(yōu)先

6、受大盤影響未放量急跌、深跌的優(yōu)先

7、流通市值小的優(yōu)先

8、十大股東干凈，大股東鎖倉比例大，無公、私募基金少的優(yōu)先

9、股性活躍，最近有過漲板，次日在高位放量出貨，回調(diào)到前漲板點(diǎn)或更低點(diǎn)異動(dòng)優(yōu)先。

10、有過小陽推進(jìn)資金流入的優(yōu)先。

集合競價(jià)選出強(qiáng)勢股的3大絕招：

1、高開在4%~7%之間，符合巨量：

以2016年8月8日的的廊坊發(fā)展為例，大盤環(huán)境以及個(gè)股的質(zhì)地均符合要求，另外，波段漲幅小于25%，我們從K線可以看出上一波漲幅接近40%的時(shí)候，有兩個(gè)類似十字線的調(diào)整，只有兩根線的調(diào)整，連均線系統(tǒng)都沒有修復(fù)到粘連狀態(tài)，依舊處于發(fā)散狀態(tài)，就繼續(xù)漲停，相當(dāng)強(qiáng)勢。背后的邏輯，主要就是當(dāng)時(shí)炒的比較熱的恒大舉牌概念，龍頭。

2、高開在2%~4%之間，符合巨量：

以2016年8月8日的山西焦化為例，大盤環(huán)境以及個(gè)股的質(zhì)地均符合要求。背后的邏輯，主要就是在當(dāng)時(shí)的焦炭以及動(dòng)力煤期貨大漲刺激下的煤炭板塊，龍頭。

3、精兵強(qiáng)將：

肯定有朋友會(huì)問，這選擇出的股票不少呢吧，我們也做不了怎么多，最多買一個(gè)二只，那看來我們還需要剔除掉，這個(gè)怎么剔除呢，這個(gè)其實(shí)很簡單，漲幅低于百分之一的，不要，漲幅大于百分之之四的也不要。剩下的股票從里別，選一只量比和漲速最大的的股股票進(jìn)行操作。

下面說一說最易漲停的幾種集合競價(jià)：

第一種，緩步走高——競價(jià)搶籌走勢。

主要指的是9:20~9:25期間，撮合價(jià)格逐步走高，同時(shí)伴隨著成交量的放大，且以密集紅柱為主。最好在最后一兩分鐘內(nèi)有快速拉高(大資金強(qiáng)吃貨)，且最終競價(jià)漲幅在3%~7%之間。這樣的競價(jià)，屬于搶籌式競價(jià)，大資金極度看好個(gè)股日內(nèi)行情，所以，在競價(jià)階段就開始強(qiáng)勢拿貨。

為了確認(rèn)該行為是主力所為，有幾個(gè)細(xì)節(jié)，要留意。

1、9:20前，有巨單掛過漲跌停價(jià)。這是某些大資金在試盤?？锤粢骨榫w以及拋壓。

2、出現(xiàn)這種類型的競價(jià)，最好沒有明顯的利好消息刺激，不然，無法識(shí)別是大資金還是普通散戶在搶貨;

3、個(gè)股形態(tài)完好，前幾日分時(shí)有過異動(dòng)或者有過漲停。

第二種，緩步下降。主要指的是開始股價(jià)漲停，競價(jià)過程中撮合價(jià)格慢慢走低，但成交量有效放大，并且承接很好，主買盤為主?？赡馨殡S最后兩分鐘又開始向上(代表資金看多后市)，但他也有幾個(gè)細(xì)節(jié)要注意：1、9:20之前有漲停，但之后賣單是緩慢增加的，股價(jià)緩慢下降。但是不能出現(xiàn)急跌。不然有可能真是主力借競價(jià)出貨。

2、股價(jià)在競價(jià)的最后幾分鐘，從漲停緩慢下降到5、6個(gè)點(diǎn)，甚至掉到1、2個(gè)點(diǎn)，都算可以接受的范圍，但如果砸到綠盤，就不是很好了，說明大資金承接弱勢，日內(nèi)可能不會(huì)有動(dòng)作。

3、出現(xiàn)該模式競價(jià)的個(gè)股，最好沒有明顯的利好消息刺激，不然，無法識(shí)別之前的漲停價(jià)掛單是大資金在頂還是散戶在搶貨。如果大資金手中籌碼依舊不足，則會(huì)利用盤中殺跌情緒繼續(xù)洗盤吸籌，隨后找機(jī)會(huì)上攻。如果大資金吸籌足夠，而且板塊氛圍良好，則可能直接上拉封板。

第三種，橫盤走高。指的是9:20之后，撮合價(jià)格穩(wěn)定不動(dòng)，競價(jià)軌跡呈一條直線(大資金控盤)，最終競價(jià)小幅高開或平開。此外，競價(jià)成交量緩慢增加，變動(dòng)較小，且成交以主買為主，也就是紅柱多，綠柱少。

同樣，也有幾個(gè)細(xì)節(jié)點(diǎn)要注意：

1、與前面教的兩種競價(jià)模式截然相反的是，這種競價(jià)模式，最好配合有利好消息，拉升爆發(fā)性會(huì)更好。

2、2、9:20之前的競價(jià)出現(xiàn)漲跌停價(jià)掛單加分

3、個(gè)股最好處于上升通道(上升形態(tài)方便大資金做盤)，且前幾日分時(shí)有過異動(dòng)。

這種類型是大資金控盤程度很好的一種競價(jià)，配合利好或板塊行情，更容易表現(xiàn)。但是也有很多是莊股，這要小心分辨。操作莊股就是虎口奪食，不僅要有勇氣，還要有很高的技術(shù)和心理承受能力。

集合競價(jià)抓漲停戰(zhàn)法：

(1)集合競價(jià)——無量一字

1、在9:20分后，撮合價(jià)格穩(wěn)定不動(dòng)，價(jià)格軌跡成一條直線;9:20之前有漲停或跌停的價(jià)格出現(xiàn)會(huì)更好;開盤就可以小幅高開的，也可以是前一個(gè)交易日的收盤價(jià)。

2、成交量要緩慢的增加，不要變動(dòng)太大;最好紅柱子多，綠柱子少的，成交量時(shí)時(shí)在變化;買入數(shù)量比賣出數(shù)量大上許多，最好在1.5倍以上。

3、此類型有要求，個(gè)股在上升通道，沒有暴漲暴跌的情況，且最好有利好消息。

買點(diǎn)：在開盤之后，不低于開盤價(jià)，穩(wěn)步上攻時(shí)買入。如果開盤后往下殺跌，沒有快速反彈到開盤價(jià)之上，就不能介入。

案例一：民和股份(2017-2-24)

(2)集合競價(jià)——緩慢上攻型

1、在整個(gè)集合競價(jià)期間，撮合價(jià)格逐步的加高，最好在最后一兩分鐘里有突破拉升，最后成交價(jià)高于1%低于4%。

2、在9：20之后成交量逐漸緩慢放大，并且是以紅柱子為主，形成密集的成交量;9：20分鐘前出現(xiàn)漲停或者跌停會(huì)更好。

3、此類型的要求最好是個(gè)股的行為，不能受消息面的影響，K線形態(tài)在處于相對低位，近期有過異動(dòng)，剔除處于下降通道個(gè)股。

買點(diǎn)：參與集合競價(jià)，一定要在9：24分左右下單，遲了的話追漲成本會(huì)比較高，太早的話容易出現(xiàn)變故，所以在時(shí)間的把握上要精準(zhǔn)一些。

實(shí)例一：太陽能(2017-2-24)

(3)集合競價(jià)——急劇下墜型

1、在9：20之前高開走勢，并且保持漲停價(jià)持續(xù)到9：20之后，申報(bào)單也沒有撤單。同時(shí)買單也并不減少，賣單逐漸增加，直至賣單超過賣單，價(jià)格緩慢下降。價(jià)格下降到了5、6個(gè)點(diǎn)，甚至在最后幾分鐘急速降到1%-2%也可以，但必須是紅盤開盤。

2、此類型要求，開始的買單一定要大，越大越好，而且不能撤單。同時(shí)，開始的買單價(jià)格要高，一定要以漲停價(jià)開始，并且會(huì)延續(xù)到9:20之后。

3、不是因?yàn)橄?，而是個(gè)股行為，如果板塊行動(dòng)就很容易失敗。前期暴漲股不可以，前期沒有量板最好。

實(shí)例：大銘城(2015-11-26)

分散投資是無知者的自我保護(hù)

我們每個(gè)人都有自己的投資哲學(xué)，只不過很多交易者的投資哲學(xué)還不能上升到“哲學(xué)”的高度，還只是停留在一些簡單的理念匯集和總結(jié)的程度，并且極有可能還參雜著很多不成熟的和相互矛盾的東西。在整個(gè)的投機(jī)領(lǐng)域，大師級別的重量級人物的投資哲學(xué)映射出其制勝之道，我們完全可以通過觀察學(xué)習(xí)這些頂尖人物的投資哲學(xué)及理念，來發(fā)展和完善我們自己的投資哲學(xué)，進(jìn)而提升我們的交易境界和水平！

曾有人說，財(cái)富是一個(gè)人的思考能力的產(chǎn)物。在變化萬千的交易世界，若想不被他人左右，必須用心發(fā)展自己的投資哲學(xué)，堅(jiān)守正確的投資理念。當(dāng)然，一種核心的投資哲學(xué)不可能簡單地復(fù)制，我們只能用我們自己的時(shí)間和心血來得到它。

投資哲學(xué)是一種境界，是一種高度的凝結(jié)，是對交易世界的解釋，是源于對市場認(rèn)識(shí)所要采取交易行為的理由，是我們思想的盾牌，是我們免受市場情緒躁動(dòng)影響的定心劑。

它在解釋中使我們理解交易世界，明白什么是對的，什么是錯(cuò)的，什么是有效的，什么是無效的；它指引我們做出選擇，完成決策并采取行動(dòng)，使交易世界在我們的意識(shí)中合理化。投資哲學(xué)本身是一種完善自己精神修養(yǎng)，它的特征在于追問本質(zhì)，不斷反思。因此理查德·德里豪斯說：擁有一套核心哲學(xué)是長期交易成功的根本要素。投資哲學(xué)是我們在交易中自我定位的最佳工具。

交易哲學(xué)必須是經(jīng)過了長期大量的實(shí)戰(zhàn)成敗之后，并在反復(fù)的總結(jié)、學(xué)習(xí)與深思中形成的對市場高度的認(rèn)知，并將自己不斷總結(jié)提高的認(rèn)知反復(fù)地指導(dǎo)實(shí)戰(zhàn)并在實(shí)戰(zhàn)中不斷加以充實(shí)完善，在長期反復(fù)不斷輪回的之后形成的相對固化的能夠指導(dǎo)交易生存并發(fā)展的核心交易準(zhǔn)則的概括和總結(jié)。

如何建立正確的投資哲學(xué)

盡管很多人察覺不到，但是事實(shí)上每個(gè)人都有一套投資哲學(xué)，只不過大多數(shù)人的投資哲學(xué)形成不是通過對市場正確理智的理解，而是一大堆從他們的環(huán)境中吸收來的雜七雜八且常常相互矛盾的理念。我們每個(gè)人都有自己的投資哲學(xué)，只不過很多交易者的投資哲學(xué)還不能上升到“哲學(xué)”的高度，還只是停留在一些簡單的理念匯集和總結(jié)的程度，并且極有可能還參雜著很多不成熟的和相互矛盾的東西。在整個(gè)的投機(jī)領(lǐng)域，大師級別的重量級人物的投資哲學(xué)映射出其制勝之道，我們完全可以通過觀察學(xué)習(xí)這些頂尖人物的投資哲學(xué)及理念，來發(fā)展和完善我們自己的投資哲學(xué)，進(jìn)而提升我們的交易境界和水平！

正因?yàn)槿绱?，他們往往很容易根?jù)市場的流行看法改變自己的投資理念。某知名專家曾說，擁有投資哲學(xué)并不在于它能對于所提出的問題提供任何確定的答案，而是在于這些問題本身；因?yàn)檫@些問題可以擴(kuò)充我們對于交易中一切可能事物的概念，豐富我們心靈方面的想象力，并且降低教條式的自信。