交易，就是一場博弈，很多時候考驗的都是心理素質(zhì)，而這種素質(zhì)往往是由心態(tài)決定的，糟糕的心態(tài)最終會導(dǎo)致交易的失利。

1.賭徒心態(tài)

由于各種因素的影響，股票的價格經(jīng)常會處于波動狀態(tài)，而且往往都是劇烈的波動，同一股票在不同時間點的價格會差距很大。因此，股市上會出現(xiàn)低買高賣獲利的情況。

在這種情況下，很多人就會暴露出賭徒心態(tài)，一旦看到股市有了可以發(fā)大財?shù)摹佰E象”，就會頭腦發(fā)熱，為了實現(xiàn)暴富的夢想，孤注一擲，絲毫不考慮風(fēng)險，也不考慮自己的承受能力。

總想著一朝發(fā)跡，總是恨不得抓住幾只牛股、黑馬，一次翻個幾倍、甚至十幾倍，好讓自己瞬間一本萬利。一些不理智的股民開始融資、加杠桿，不顧風(fēng)險投入股市，試圖趁機“大賺一筆”。

一旦在股市中獲利，多半會被眼前的勝利沖昏頭腦，會變得欣喜若狂，像賭徒一樣頻頻加注，恨不得把自己的身家性命都押到股市上去。當在股市中虧損時，又會輸紅了眼，不惜背水一戰(zhàn)，總幻想著一把翻本。

盲目冒險的賭博行為，使其贏了想下次賺得更多，虧了期望下次再撈回來，于是傾其所有，陷入惡性循環(huán)之中。

2.鴕鳥心態(tài)

鴕鳥遇到危險時，就會把頭埋進沙子里，以為自己眼睛看不見就是安全的，人們將這種心態(tài)成為“鴕鳥心態(tài)”。

在交易過程中，很多人都會有這樣的心態(tài)，而且經(jīng)常對自己說：“主力都沒跑，我怕什么”“別人20元買的，我18元買的，他們都不怕，我怕什么”“反正已經(jīng)跌了這么多了，我就是不割肉，早晚有一天會漲回來”，這些都是鴕鳥心態(tài)的表現(xiàn)。

鴕鳥心態(tài)是一種逃避現(xiàn)實的消極心理，是一種不敢面對問題的懦弱行為。有鴕鳥心態(tài)的股民在牛市中不敢追漲，在熊市中不敢止損。

一旦股票被高位套牢后，就死捂著不放，會對自己說：“算了，不止損了，反正已經(jīng)虧這么多了，看它還能跌到哪里去?！碧椎蒙盍司蛯墒胁宦劜粏枺扇』乇軕B(tài)度，就想鴕鳥一樣裝聾作啞，既不適當調(diào)整手中持有的股票，也不想法提高自己的操作水平，只能被動地坐等股價自己漲回去。

平常談起股票頭頭是道，一到實盤操作時往往前怕狼、后怕虎。其實，是否止損和套牢程度的深淺沒有必然的聯(lián)系，個股行情仍有繼續(xù)下跌的空間時，即使套得很深也要止損，最少也要減倉。因為能跌30%，就還有可能再跌30%，在下跌行情中像“鴕鳥”一般持股不動，只會越陷越深，損失更加慘重。

3.“敝帚自珍”心態(tài)

所謂敝帚自珍，就是說東西雖然不好，但由于是自己的，仍然看得很珍貴。

這種“敝帚自珍”的心理很容易會導(dǎo)致高估自己所持有的股票，在買入一只股票后，會認定自己所持有的股票是最有上漲潛力的，從而會刻意地尋找、收集任何有利于這只股票的信息，而忽略那些不利的信息。

4.急功近利心態(tài)

想在股市中賺錢，必須培養(yǎng)自己的耐心，然而對很多人而言，最缺的恰恰是耐心。

股市如同潮汐，漲多了會跌，跌多了會漲，必須用耐心去熬。只要是看好的股票，持續(xù)關(guān)注，耐心等待走勢向好，耐心等待行情的到來，耐心持有直到行情結(jié)束。

耐心就是面對波動，有平常之心，就夠忍住、不著急。心理成熟的股民，他們“靜得像一塊石頭”，冷靜觀察多空動向，從不輕舉妄動，耐心等待合適的時機，然后采取行動。

沒有耐心，就不會有自己的想法和策略，就會隨波逐流，人家買，他也跟著買；人家賣，他也跟著賣，無法做到冷靜地思考和分析，著急頭腦就會發(fā)熱，就容易盲目判斷，從而產(chǎn)生錯誤的操作。

交易是一場持久戰(zhàn)，是一場只有起點沒有終點的馬拉松，只有一個良好的心態(tài)，穩(wěn)定的節(jié)奏支撐你一直跑下去。

我們現(xiàn)在經(jīng)常學(xué)一些在天上飄的，距離我們很遠的成功。很多時候，需要學(xué)習(xí)的是昨天、前天的馬云，而不是今天的。我們很多時候連別人的昨天都沒有做到，就想做到別人的今天，那是因為大家對當下的認識不夠，好高騖遠，眼高手低。

交易也是，你如果還是個虧貨，現(xiàn)在希望通過什么途徑，立馬變成個贏家。就像胖子一去健身房，明天就想變成施瓦辛格，那是癡人做夢。交易必須一步一步的往成功的方向走，這也是我今天來分享的原因，如果你們只需要巴菲特、葛衛(wèi)東們的經(jīng)驗和教訓(xùn)，我就沒來分享的必要了。

你必須清楚的知道自己所處的階段。

1、初級階段（無知階段）：1-3年，連最基本的交易常識都不太了解掌握，虧損是必然。重要的是學(xué)習(xí)基本知識，積累經(jīng)驗。這個階段最重要的是千萬別投入太大。這是無數(shù)過來人血的教訓(xùn)，但是我也表示存疑，沒有血的教訓(xùn)，也得不來深刻的經(jīng)驗。這里是交易員蛻變的宿命。

2、中級階段（無法階段）：3-5年，實打?qū)嵉慕灰缀蛯W(xué)習(xí)，技術(shù)分析的書籍和總結(jié)一堆。但是滿腦子都是別人的經(jīng)驗和教訓(xùn)，自己的系統(tǒng)尚不成熟。開始覺得懂，但是結(jié)果還是不賺錢或者虧錢。這是成熟前重要的階段，也是最危險的階段。

3、高級階段（無功階段）：5-10年，試錯不斷，經(jīng)驗豐富，自己開始構(gòu)筑起自我的交易系統(tǒng)，但是還沒有因為系統(tǒng)產(chǎn)生巨額利潤，這里是黎明前的黑暗。也是最可惜的階段。

4、職業(yè)階段（無過階段）：10年-20年，甚至更高，這時候已經(jīng)是成熟的交易員，也獲得巨額的財富。這個階段我定義為無過階段，只要不犯錯，市場就是你的牧場。

我今天講的內(nèi)容主要針對2-3階段，第一階段的有很多未必能理解和接受，第四階段不需要這些。

分時圖的使用秘訣

分時圖對于投資者，尤其是短線投資者來說是尤為重要，但究竟如何看呢？本文將作具體闡述。

分時圖是指大盤和個股的動態(tài)實時分時走勢圖，它在實戰(zhàn)研判中的地位可是非常重要的，是即時把握多空力量轉(zhuǎn)化即市場變化直接的根本所在。分時圖又分大盤分時圖和個股分時圖，下面泰寶就給大家分別介紹一下這兩種分時圖。

大盤分時圖

藍色的線代表上證指數(shù)走勢，表示大盤加權(quán)指數(shù)，一般將其視為大盤股走勢。

黃色的線代表上證領(lǐng)先走勢，不考慮個股總市值的大小，即各股票的權(quán)數(shù)都相等而計算出來的指數(shù)，一般將其視為中小盤股的走勢。

紅綠柱是反映大盤各個時點買盤與賣盤在數(shù)量上的比率，通常紅柱表示買方力量強，綠柱表示買方力量強。

成交量是指在分時圖下方的柱狀線，用來表示每一分鐘的成交量情況，單位是手。

個股分時圖

藍色的線代表股價，為當前盤中每分鐘最后成交價格的連線。

黃色的線代表均價，是指當天開盤至當時所有成交總金額除以成交總股數(shù)得到的平均價的連線，表示當前所有參與者的總和持倉成本。

下方柱線表示該個股每一分鐘的成交量手數(shù)。

指數(shù)分時圖看盤方法

當分時線在昨日收盤價下方的時候，代表市場是下跌的，比如上圖走勢，雙線粘合向下，全天應(yīng)謹慎觀望為主。

當分時線在昨日收盤價上方的時候，代表市場是上漲的，比如上圖走勢，雙線粘合向上，代表大小盤股全線發(fā)力，全天應(yīng)看多為主。

當黃色線在藍色線上方距離很遠，且雙線均在昨日收盤價上方，表示小盤股表現(xiàn)強于大盤股，當日可樂觀看待小盤股。

當藍色線在黃色線上方距離很遠，且雙線均在昨日收盤價上方，表示大盤股表現(xiàn)強于小盤股，當日主要以參與大盤股為先。

分時圖基本知識點：

1、分時圖量峰（上漲）

分時圖再拉升的時候，會出現(xiàn)連續(xù)的紅色柱子，一般我們稱為攻擊量峰，一般股票強勢，那量峰一次比一次高?？匆恢还善焙貌缓茫攸c看出現(xiàn)大陽線時候分時圖量峰是否越來越高。如下圖：

2、分時圖連續(xù)拋盤（下跌）

要是分時圖連續(xù)出現(xiàn)大綠柱，股價也大跌，這種情況就是連續(xù)拋盤。要是高位個股早上出現(xiàn)這種情況，一定要注意，一般出現(xiàn)這種情況基本多半主力出貨。分時圖成交量來看也是上漲縮量，下跌放量。

3、橫盤縮量（橫盤）

重點就是看分時圖出現(xiàn)攻擊量峰之后，橫盤是否縮量，縮量證明在洗盤。分時圖白色、黃色線粘合出現(xiàn)縮量，這樣的分時圖后續(xù)拉升概率就大。

股票來說只有3種趨勢，上漲、下跌和橫盤，上面說得3種分時圖可以說是最基本、也是經(jīng)典的方式，大家先把這學(xué)會。其實簡單總結(jié)就是上漲放量、下跌或橫盤時縮量，這樣分時圖往往很強，要拉升。

如何通過分時圖判斷買賣點呢?

分時圖七種買點

1、上升中三次底：三個低點依次抬高，形成了下軌支撐線，一般情況下都會在第三次低點之后行情就會產(chǎn)生劇烈變化。

2、早盤均價線買入：

早盤的走勢對于全天都有著重要影響，如果早盤均價線屢次回踩都不擊穿的話，并且低點不斷上移，高點不斷上移，均價線不斷得向上傾斜，就這時候就是短線買點出現(xiàn)，可以在均價線附近適當進倉，不過，還需要成交量的配合。

3、尾盤均價線買入：

穩(wěn)健的操作者都喜歡在尾盤介入。如果在尾盤均價線開始向上傾斜，就說明股價的交易中線開始上移了，出現(xiàn)密集堆量拉升就可以在均價線附近選擇低點適當建倉，如果是首次建倉，就不要超過3成了。如果尾盤階段均價線雖然向上傾斜，但是量柱單一，對敲明顯，那就要保持觀望。

4、突破前期高點：

在超過前期波峰高點時，第一次、第二次突破前高時就可以放心做多，不過，第三次就要小心了，因為這時候股價已經(jīng)很高了。獲利盤拋壓較重。

5、向上突破平臺：

股價線向上突破前面橫向整理期間形成的平臺，需要成交量來配合

要求：

1、股價線在某個價位做了較長時間的橫向整理，時間一般都不會低于半個小時

2、股價線應(yīng)該貼近均價線波動，波動的幅度比較小

3、均價線在整理期間基本都是一條水平線的，沒有明顯波折。

6、W底買入：

W底買入有兩個地方：一個是突破W底形態(tài)的頸線位置。第二個是，突破均價線，要求第二個低點不能夠低于前一個

7、頭肩底形態(tài)：

走勢特征：

在分時圖下跌的行情里，做空的力量不斷打壓股價 連續(xù)創(chuàng)新低，之后股價出現(xiàn)短期反彈，但是反彈成交量并未隨之放大，主動性的買盤不強，就形成了左肩。然后股價又增量下跌，并且跌破了左肩最低點，股價繼續(xù)下跌，其成交量和左肩相比是有所減少的。這就說明了下跌動力有所減小。之后股價反彈，成交量比左肩反彈階段時放大，形成了底部。當股價回升到左肩反彈高點附近時，出現(xiàn)了第三次回落，這時候成交量明顯少于左肩和底部的。股價回跌至左肩的低點水平附近時，下跌逐漸企穩(wěn)，形成了右肩。最后，股價正式開始發(fā)動一波升勢。隨著成交量的增加，有效突破頸線，整個形態(tài)就完成了。隨后上漲……

最全分時圖賣點

1、大幅度高開

大盤高開幅度不大或低開，而個股卻無端大幅度高開，有的甚至離漲停板很近(有的股票會開盤就封上漲停)，這時，要警惕主力有開高出貨的可能，也有大幅高開沖上漲停的情況，前提是日K線形態(tài)處于強勢上攻或是有消息刺激。否則，即使有走高的欲望，一天有4個小時時間，何故高開？如果倉中股票出現(xiàn)這種情況，將短線獲利落袋為安，以免后市股價落下，后悔沒在高價賣出。

2、開盤后急拉

有的個股在一段行情的相對高點，早盤開盤后在幾筆大買單眨眼間把股價打高，在分時走勢圖上像貼邊而起的一根豎桿。如遇這種情形，要當機立斷，清倉了結(jié)，來不及可在反彈高點派發(fā)。否則將損失很大，因大量的前期獲利盤洶涌拋售，股價會一落再落。一般的個股，開盤后是上是下先看看大盤的臉色，然后再行其事。有的跟隨大勢上下，有的橫盤以靜觀勢態(tài)的發(fā)展。而有種個股走勢，不理大勢，獨往獨來，直向高點沖去，大有銳不可擋之勢。可是，當達到較為可觀的高度，做出頂部后，向下滑落也不管大勢走強與否。這種分時走勢，不是主力拉高出貨，就是主力大幅振蕩洗籌。高點先落袋為安，后市自有低點可尋。相反，若被貌似強勢的假像迷惑，急忙在高點追進，就只能眼巴巴看著股價在后市跌破進價，不由悲從中來。（附：忘了再途中注明，盤中反復(fù)震蕩，但反彈越來越無力，低點越來越低）

3、開盤后走高，回調(diào)下破開盤價位

該股懾于大盤走勢，主力無意護盤，不能寄予后市走強的厚望。在下穿開盤價或股價反彈時出局，是短線操作的必要舉措。反彈就是未能創(chuàng)分時新高、往往就差那么一點不去突破，可見主力沒有做多的意愿，后市走弱在這一刻已成定局。反彈的高點，是最佳出貨價位。如果大盤后市由弱轉(zhuǎn)強，即便該股有可能試攻前期高點，可走勢不會太強勁，還不如另擇標的。

4、直線上升，多頭陷井(尾盤除外)

有的個股分時走勢原處在跌勢中，突然股價直線拔高上升，瞬間上竄到令人驚訝的高度，大有封板之勢。追上這種強勢股票，豈不很快漲停?豈不暴利？無論大盤，還是個股，在正常情況下，緩步攀升為放心走勢，急促地拉升股價，常是多頭陷井。主力制造出升高假像，為的是吸引跟風(fēng)盤以達到某種目的，走勢疲憊誰去追捧？遇見這種走勢，有票可在高位擇機派發(fā)，無票切不可追漲，股價沖至一定高度定會落下，那時再考慮是否介入不遲。

5、劇烈振蕩

處在高價區(qū)劇烈振蕩的個股，主力為達出貨目的，擺出一付欲欲若攻的架式，以誘惑跟風(fēng)盤。上下振蕩價差較大，有人看到強勢上揚，以為還能升高，追漲殺入。有人看見股價掉下那么多，借機投機，入局撿便宜貨。全天不管在什么價位進，主力都是歡迎的，只要能接貨就行，因為今后也還要降價拋售。對這種分時走勢的個股，不要進場湊熱鬧，看戲是種樂趣。有貨的尋高點出局，不要等到尾盤再決定。

6、陰跌

股價急跌不可怕，那是主力震倉行為。陰跌則不同，出發(fā)點多在股價的高位區(qū)，莊家要拉高出貨勢會受到獲利盤拋壓，無疑要造成不必要的資金損失，而急跌又不能賣出好價錢。唯有陰跌合適，因為有些人看大勢向好，料想該股會跟隨或有反彈。陰跌走勢的個股主力做空意志堅定，大盤轉(zhuǎn)好也改變不了初衷。倉中有這樣股票，發(fā)現(xiàn)大盤走勢向好已帶動不了該股的走強，應(yīng)及早斬倉，轉(zhuǎn)投有強勢征兆的個股。

主力可以用日K線騙線,但量柱往往不會撒謊，更不會用月K線騙線,因為拆借資金玩不起時間,利息成本太高；永遠不要忘了突破后面緊跟著的是回抽，即使有個別例外，但個性和共性別搞混了。回抽潛伏永遠是制勝的法寶，回抽后的圖形有人認為要大跌有人認為剛起步，這就是菜鳥和高手的根源。

分時圖跟莊出貨

1、對倒式心電圖出貨方式：分時圖型呈現(xiàn)心電圖式的下跌，故而以此命名。

盤口表現(xiàn)為：主力在買1--5掛滿大單，同時在賣1掛出一張巨大的賣單，主力不斷使用大買單對準賣一啃去，誘導(dǎo)散戶跟風(fēng)買入。

待大賣單啃完后，主力迅速拉高股價，散戶誤以為個股要啟動，紛紛迅速掛單買入，結(jié)果主力又一筆巨大賣單砸出，股價掉回原地。主力不斷地用這種手法對敲出貨，后市將大跌。

近期市場打擊相對較嚴，這樣的莊股相對來說少了一些;出現(xiàn)概率略有下降，通常出現(xiàn)在相對高位，逐漸離場。

2、釣魚式出貨方式：通過快速拉升股價，給予散戶希望;當大家開始紛紛買入的時候，主力便開始悄悄出貨。

此分時圖常出現(xiàn)在股價大幅上漲末期，盤中表現(xiàn)為：主力快速拉高股價，中間沒有絲毫停頓，分時走勢非常陡峭，漲幅大于7%，隨后主力拋售大單將當日追漲買盤一網(wǎng)打盡，盤中常伴隨跳水走勢，第二日常以低開低走套牢所有追漲散戶。

該形態(tài)一直是很常見的手法，也希望大家看好;如果拉升過后，就開始震蕩下行，那么很有可能就是這種走勢了。賣出就要果斷!

3、高位經(jīng)常出現(xiàn)的出貨圖形態(tài)：近期市場當中咱們就遇到了很多，比如：

開盤主力放量沖高誘多，然后一路下滑，始終受制于均價線。在日K線圖上經(jīng)常形成長陰墓碑線。

這也是非常經(jīng)典的形態(tài)之一，比如昨天非常多的個股主力就是用的這個方法;眼看大盤不行了，他們不能直接拋售;只能拉高吸引人進場接盤。

4、主力反復(fù)出貨：其實也就是拉升漲停出貨，出現(xiàn)在妖股上居多。

股票大幅上漲后上攻明顯不流暢，股價震蕩明顯加劇，這是主力反復(fù)出貨的標志!更主要的是封停后反復(fù)開板且放出巨量。

這樣的走勢最近也是很多的;大多發(fā)生在經(jīng)過強力拉升的妖股上面，因為只有緩慢持續(xù)的上漲才會吸引散戶進場;同時，還可以通過開板來吸引散戶進場。

開倉前忠于自己，開倉后忠于盤面

交易成功很難，這是必然的。否則，社會上就沒有工人和企業(yè)家了。交易成功之難，一點都不比創(chuàng)業(yè)成功容易。沒有為什么，誰用誰知道。交易成功的圣杯是什么？小虧大賺！小虧——是指你累計虧損的少，不是指虧損的次數(shù)少。大賺——是指你累計賺的金額多，不單指單次暴賺。所有的手段和策略，都是圍繞著這個目標展開。如何能夠做到？

三要素：遵守紀律+資金管理+進出場信號系統(tǒng)

遵守紀律，是第一位的。所謂的心態(tài)很重要，指的就是紀律。不情緒化、不沖動、不非理性交易，表象看是心理問題，其實，根源還是在違反紀律。 “計劃你的交易，交易你的計劃?！边@就是紀律。

資金管理，控制單次交易的最大虧損上限。用倉位控制+嚴格止損，來實現(xiàn)它。為什么要資金管理？這與交易圣杯有關(guān)：為什么不承諾小虧是虧損的次數(shù)少？就是因為，這無解。你永遠沒有辦法做到虧損的次數(shù)不多。

進出場信號系統(tǒng)，它排在了最后，為什么？因為，再你怎么努力，在不破壞系統(tǒng)完整性的前提下，幾乎不存在超過50%成功率的系統(tǒng)存在。任何理論，任何智慧都做不到。評注：本人多年使用趨勢跟蹤系統(tǒng)交易，統(tǒng)計結(jié)果勝率在40%左右，雖然勝率不到一半，但這幾年不怎么好的行情下，整體上仍然是盈利的。所以說交易成敗與勝率沒有必然的聯(lián)系，而是需要在勝率、盈虧比和破產(chǎn)率之間尋求平衡。

什么是交易的單次成功？方向+空間。這兩條，方向是可以通過所謂的技術(shù)做到90%以上的正確；但空間大小，是無法準確預(yù)測的。沒有空間保證的方向正確，結(jié)果就是：過山車和賺錢不走虧損走。這就是成功率低的真相。交易成功圣杯，就是這三要素，要求是100%做到。時間限期是：一輩子。

所謂的道法術(shù)的問題，道是心法理念，法是執(zhí)行紀律，術(shù)是方法技巧，按重要程度來排道最重要，法次之，術(shù)第三，但學(xué)習(xí)時，則要由術(shù)入道，才能比較順利。如果一上來就大談道，只能是空中樓閣，無根之木，也許可以讓你成為優(yōu)秀的評論家，但成不了合格的交易者。

交易投資是一件非常艱苦的事情，看似一買一賣的簡單表象下蘊含著對投資者極高的要求。

真誠的希望投資者眼里不要只有利潤的誘惑，而要將主要的精力放在場下，將更多的精力放在交易之外的各方面能力的提高上，當個人能力達到了一定的層次之后，盈利只是水到渠成的事情。切勿急功近利，輕重不分。

市場是存在機會的。做不好不是市場的問題，而是因為自己的水平有限。想要達到正確認識和了解市場，沒有什么捷徑，只有不斷的學(xué)習(xí)、再學(xué)習(xí)。

一個職業(yè)的操盤手必須像一個僧侶。“一個職業(yè)的操盤手必須像一個僧侶，在一年又一年的風(fēng)險生涯里，在一次又一次的誘惑中，他總是需要極力地克制著人類那與生俱來的恐懼與貪婪，以防稍有不慎，便鑄成大錯。而為了追求精神或宗教意義上那個最終的和永恒的完美境界，他又不惜以終生的粗茶淡飯，破衣爛衫來折磨自己的肉體以凈化自己的靈魂。更有甚者，既使作為一個成功的操盤手，他卻也許一生也不會有一次成功的婚姻經(jīng)歷。因為婚姻是現(xiàn)實和市俗的，他所愛的人也許并不能承受那種巨大的精神和金錢的壓力?！?/p>

一個優(yōu)秀的交易高手的定義。一個優(yōu)秀的交易高手的定義應(yīng)該是：能夠連續(xù)多年獲得穩(wěn)定持續(xù)的連續(xù)復(fù)利回報，經(jīng)年累月地賺錢而不是一朝暴富，常賺而不是大賺，資本市場的高額利潤應(yīng)來源于長期累積低風(fēng)險下的持續(xù)利潤的結(jié)果，職業(yè)交易者只追求最可靠的，只有業(yè)余低手才只關(guān)注利潤最大化和滿足于短暫的輝煌中。

如果沒有自己的交易方法，那就很難形成真正的市場優(yōu)勢。所謂形成自己的優(yōu)勢，就是首先在建立和擁有適合自己的贏利模式的前提下，于實際操作中針對市場的各種走勢與行情變化，能夠給出相應(yīng)的判斷及參與方向的信號。缺乏這一點，即使擁有世界上最好的資金管理技術(shù)，交易員也很難獲勝。

做交易就象軍隊打仗一樣。買賣信號就象將軍的指令一樣，需要堅決執(zhí)行，該沖鋒的時候一定要上，該撤退的時候一定遵守紀律迅速撤退，這就是交易者的座右銘，能執(zhí)行的交易者需要具備軍人般的素質(zhì)、機智、氣度！