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文章標(biāo)題暫時(shí)想不到更好的，先這樣吧，后面可能會(huì)重寫一篇，我希望能把整個(gè)短炒的方方面面看明白。超短的周期短，波動(dòng)大，機(jī)會(huì)也多，盡管上個(gè)月失利，但我并沒有放棄，反而因?yàn)閷?duì)市場(chǎng)理解的深度更深，我對(duì)未來更有信心了。 情緒與賺錢效應(yīng) 雞生蛋，蛋生雞的問題。在一輪虧錢效應(yīng)到極致之后，有這兩種情況發(fā)生，會(huì)讓市場(chǎng)參與者集體性做多。一是，一只換手率極高的爛板高標(biāo)，第二天被搶貨，高開高走連板。二是，題材一日游的狀況被終結(jié)，資金停留在一個(gè)題材上合力做多接力。 第一種情況，是情緒先行，這只爛板高標(biāo)就是風(fēng)向標(biāo)，表達(dá)了市場(chǎng)參與者的情緒逆轉(zhuǎn)。 第二種情況，是賺錢效應(yīng)先行，表達(dá)的是題材的想象空間被增量資金所認(rèn)可。 需要說詳細(xì)點(diǎn)，才能解釋兩者的不同。 在第一種情況下，市場(chǎng)的主流題材是不確定的，但確定的是大家已經(jīng)從恐慌逆轉(zhuǎn)到貪婪了。因?yàn)橐徊糠质袌?chǎng)高風(fēng)偏的資金嗅到了這股味道，勇于接盤那只爛板空間票，從而帶動(dòng)市場(chǎng)去挖掘接力的題材。這種情況發(fā)生的，多是存量市場(chǎng)，也就是所謂的大盤縮量、平量、震蕩、下跌等階段。熊市里面大部分時(shí)間都如此。 在第二種情況下，不會(huì)有所謂的爛板高標(biāo)，而是增量資金的奇襲接力，導(dǎo)致一個(gè)題材的前排龍頭出現(xiàn)籌碼喪失流動(dòng)性，被一搶而空。當(dāng)市場(chǎng)解讀到增量資金進(jìn)場(chǎng)搶貨的時(shí)候，參與者不斷加入其中，于是，出現(xiàn)主流熱點(diǎn)瘋狂吸金。此時(shí)，人氣股得到被動(dòng)式反哺，也就是所謂的高位股反包，空間板不斷連板。這種情況往往發(fā)生在大盤主升浪，量?jī)r(jià)齊升的階段。去年的創(chuàng)投、今年的柔性屏、電力物聯(lián)網(wǎng)等題材就是如此。 以前我對(duì)這兩種情況的界定還比較模糊，所以在操作上有點(diǎn)按圖索驥，以至于有時(shí)候可以賺錢，有時(shí)候不能。 當(dāng)你明白了它們的差別后，就可以發(fā)現(xiàn)以下幾點(diǎn)： 1、總龍頭戰(zhàn)法： 無(wú)論是存量行情還是增量行情，空間板，是最安全的，幾乎不需要你有其他的知識(shí)做基礎(chǔ)，無(wú)腦上，這也是總龍頭的魅力所在；總龍頭的連板貫穿于整個(gè)接力周期。 2、高位股反包： 在第一種情況下，成功率較低，容易出現(xiàn)反包炸板，或者第二天低開悶殺；而在第二種情況下，成功率較高。存量行情里面，賺錢效應(yīng)是高標(biāo)股的空間示范效應(yīng)打開的，資金在這里首先想到的是挖掘補(bǔ)漲，然后是對(duì)題材的取舍，最后錢多了才會(huì)流向老周期的高位股。增量行情中，賺錢效應(yīng)是增量資金接力主流熱點(diǎn)引爆，資金幾乎沒有選擇其他熱點(diǎn)的必要，只能圍繞主線炒作，未能介入的資金則溢出到高位人氣股中博弈。 3、題材接力： 退潮期的情況大家都知道，老熱點(diǎn)不斷絞殺，新熱點(diǎn)一日游，其背后原因都是資金怕高。 賺錢效應(yīng)打開之后，題材得到接力延續(xù)。 所謂題材，基本由消息面提供原料，媒體傳播，參與者用資金投票。 在沒有消息刺激的情況下，題材會(huì)比較匱乏，尤其是存量行情中，資金會(huì)傾向于挖掘總龍頭的概念屬性補(bǔ)漲。 在有多條消息刺激的情況下，會(huì)出現(xiàn)多點(diǎn)開花的局面。一般來說，只要不是上一個(gè)周期的題材，新周期當(dāng)天漲停個(gè)股數(shù)量最多的那個(gè)會(huì)具備持續(xù)性。也就是至少能走個(gè)3天。一般當(dāng)天也會(huì)有個(gè)題材的高標(biāo)，這個(gè)題材身位龍頭的連板命運(yùn)代表著這個(gè)題材的持續(xù)周期。 存量行情下，主流題材是會(huì)存在切換的。首先是參與資金的量有限，不足以支撐持續(xù)對(duì)一個(gè)題材大范圍，長(zhǎng)時(shí)間地接力。第二個(gè)是題材炒作本來就是情緒主導(dǎo)，與基本面相關(guān)性不大，炒個(gè)幾天時(shí)間，龍頭個(gè)股就容易出現(xiàn)籌碼的劇烈博弈導(dǎo)致爛板。再爾影響小弟的接力。 增量行情下，主流題材對(duì)資金有絕對(duì)統(tǒng)治地位。表現(xiàn)上，首先是前排龍頭將一股難求，連續(xù)一字板，后排小弟跟隨補(bǔ)漲，形成補(bǔ)漲梯隊(duì)陣容。 4、接力參與方式： 上面字?jǐn)?shù)太多，參與方式單獨(dú)說下。趨勢(shì)半路、首板、接力，都是一個(gè)生態(tài)，先總括一下。 先說首板。首板在存量行情中，一個(gè)主流題材，在第二天，還能做，因?yàn)槌掷m(xù)時(shí)間一般能到3天。但第三天做，勝算就低了。第三天可能就要切換到新起來的主流題材。一般一個(gè)存量的接力周期，持續(xù)的時(shí)間不會(huì)太久，能夠容納兩個(gè)熱門題材交替持續(xù)個(gè)5、6個(gè)交易日，就到頭了。進(jìn)入退潮期后，則主打新題材。但無(wú)論如何，首板對(duì)題材的敏感性要求較高。否則打的板不入流，第二天難有溢價(jià)不說，當(dāng)天可能還封不住。有的朋友可能喜歡做形態(tài)好的板，但形態(tài)只是輔助條件，在籌碼上去判別好不好，據(jù)我觀察，純粹以形態(tài)打首板，難以把握到較高的封板率。有人也喜歡做高位震蕩回封的板，這種板一般來說封板率較高，但如果能同時(shí)結(jié)合題材面，第二天獲得溢價(jià)的概率要高。而且這種高位震蕩回封的板，要同時(shí)滿足第二天的接力市場(chǎng)需求得到溢價(jià)的，本身就非常稀缺。對(duì)于隔日操盤者來講，過于講究技術(shù)，反而貽誤戰(zhàn)機(jī)。首板這塊，我還是覺得對(duì)我來說難度很大，也很累。（關(guān)于題材延續(xù)時(shí)間具體看下面所說） 接力從結(jié)果上看是籌碼供不應(yīng)求的表現(xiàn)。這也是為什么要做龍頭，因?yàn)辇堫^是供不應(yīng)求的最佳品種。首板能看出個(gè)毛，二板定龍頭。這句話據(jù)說是趙老哥所說，有一定道理。但經(jīng)常出現(xiàn)以下情況：題材啟動(dòng)爆發(fā)，一個(gè)是當(dāng)天第一個(gè)漲停的，一個(gè)是當(dāng)天封單最大的，一個(gè)是當(dāng)天續(xù)命的2連板成了身位龍。但其實(shí)當(dāng)天封單順序，和封單金額大小，基本與做接力的關(guān)系不大，可能首板需要關(guān)心多點(diǎn)。接力資金，只需要根據(jù)第二天的情況去介入龍頭。 首先需要判斷的是，這個(gè)題材產(chǎn)生于接力上升周期而不是退潮期，確保題材有可延續(xù)。前面在講首板的時(shí)候，說一個(gè)題材在上升期一般能持續(xù)3天以上，具體能持續(xù)多久，其實(shí)還是一些因素，一個(gè)是這個(gè)資金是否過于一致，導(dǎo)致短時(shí)間內(nèi)前排龍頭籌碼斷層，而市場(chǎng)資金量又跟不上的問題；另外一個(gè)，是否有新題材爭(zhēng)奪資金。 但其實(shí)題材是否能夠受到認(rèn)可，從盤面中就可以跟蹤到。我印象比較深刻的是2019年1月22日，華培動(dòng)力 弱轉(zhuǎn)強(qiáng)3連板，帶動(dòng)了次新4個(gè)小弟助攻，但時(shí)間僅截止到當(dāng)天下午1點(diǎn)51分彩訊股份 漲停。之后次新就不行了。而情緒仍然較好，市場(chǎng)亟需題材出口。。當(dāng)天的換手2連板中英飛特 、華正新材 、全柴動(dòng)力 、中葡股份，第二天早上得到資金追捧認(rèn)可的是華正新材和全柴動(dòng)力弱轉(zhuǎn)強(qiáng)。但比較之后發(fā)現(xiàn)這兩股的區(qū)別，就是全柴動(dòng)力的弱是全天的炸板反復(fù)回封，表明籌碼的充分換手；華正新材的弱是上午就解決了分歧，下午沒開過板。這點(diǎn)很重要，一個(gè)上午就封死的票，在上升期第二天有溢價(jià)會(huì)比較常見，但如果上午封死，下午沒什么跟風(fēng)，第二天強(qiáng)封，很容易引來獲利盤拋售。具體第二天它為啥沒被砸死，我現(xiàn)在也不知道為啥，可能情緒面好。但從邏輯上，全柴動(dòng)力的弱轉(zhuǎn)強(qiáng)，顯然是超預(yù)期，是資金對(duì)它的題材屬性的認(rèn)可的表現(xiàn)，于是第二天圍繞氫燃料電池炒作，但時(shí)間也截止到上午10:49，小弟6個(gè)，之后就沒有小弟了。下午表現(xiàn)較好的題材是由新華文軒 1晉2弱轉(zhuǎn)強(qiáng)帶起來的科創(chuàng)板，小弟助攻4個(gè)。第三天，利好消息出現(xiàn)，芯片和?5G?全天9個(gè)漲停，而新華文軒頂一字，籌碼斷層，但題材資金溢出，導(dǎo)致科創(chuàng)題材換龍中衡設(shè)計(jì) ，全柴動(dòng)力籌碼健康走的更遠(yuǎn)。 還是用圖來說明更直觀：  華培動(dòng)力2晉3弱轉(zhuǎn)強(qiáng)，帶動(dòng)次新。但第二天次新不受認(rèn)可，資金被全柴動(dòng)力所帶領(lǐng)的?燃料電池?和新華文軒所帶領(lǐng)的科創(chuàng)板搶奪，華培動(dòng)力爛板；第三天弱轉(zhuǎn)強(qiáng)失敗繼續(xù)爛板，失去題材效應(yīng)的它結(jié)束生命。  新華文軒23日弱轉(zhuǎn)強(qiáng)晉級(jí)2板，帶動(dòng)科創(chuàng)板題材，但24日頂一字導(dǎo)致籌碼斷層，但5G芯片概念抽血，以至于一字被砸。盡管當(dāng)天尾盤砸板，但由于科創(chuàng)概念仍活躍，情緒面仍積極，第二天獲得反包。  全柴動(dòng)力23日弱轉(zhuǎn)強(qiáng)2晉3，帶動(dòng)燃料電池概念爆發(fā)。由于籌碼交換比較健康，走的比新華文軒要遠(yuǎn)，24日繼續(xù)連板，使得燃料電池概念成為22日次新之后貫穿整個(gè)周期的主線題材。 從這個(gè)案例中，我們可以發(fā)現(xiàn)以下幾點(diǎn)： 1、這是存量行情。行情由情緒轉(zhuǎn)折引爆，先鋒龍頭華培動(dòng)力。 2、存量行情容易出現(xiàn)題材輪動(dòng)效應(yīng)。先鋒題材往往成了過渡性題材，確立賺錢效應(yīng)之后的共振題材：燃料電池和科創(chuàng)板走的更遠(yuǎn)。同時(shí)，在行情尾部消息刺激的5G芯片也不具備持續(xù)性。 3、存量行情中，弱轉(zhuǎn)強(qiáng)，是介入新周期主線龍頭的最佳方式； 4、與行情共振被選出來的題材，其龍頭首次分歧，可以參與（新華文軒尾盤競(jìng)價(jià)第二天反包為案例） 5、先鋒龍頭結(jié)束后，行情進(jìn)入尾聲。 上面存量行情的新周期介入龍頭的接力方式，已經(jīng)非常清晰了。但增量行情如何介入？甚至有些行情不是純粹的存量或者增量。比如說電魂網(wǎng)絡(luò) 這一波，在6月18日以前，是存量行情，19日以后大盤量?jī)r(jià)齊漲，帶來增量行情。我的看法是，割裂式對(duì)待，只要先鋒龍頭沒斷板，都可以大膽在存量題材中用存量行情的打法，在增量題材中用增量題材的打法。 以本輪行情為例： 環(huán)保爆發(fā)于19日，利好出現(xiàn)，霸屏，這是首板玩家的天下，對(duì)于接力來說，很容易好板買不到，買到的都是垃圾的狀況。20日，環(huán)保再次爆發(fā)延續(xù)，前排龍頭仍然難以介入，但當(dāng)天出現(xiàn)了換手較好的連板品種，比如綠色動(dòng)力 和中再資環(huán) 。20日，先鋒總龍電魂網(wǎng)絡(luò)繼續(xù)連板，賺錢效應(yīng)仍在，可以判定，環(huán)保題材21日仍是熱點(diǎn)，21日開盤，綠色動(dòng)力較中再資環(huán)先一步封死漲停，且相比較下綠色動(dòng)力在20日的換手比中再資環(huán)更好。環(huán)保的最佳介入龍頭品種：綠色動(dòng)力6月21日弱轉(zhuǎn)強(qiáng)2晉3打板。 有過經(jīng)驗(yàn)的朋友，一定和我一樣有過同一個(gè)困惑，就是弱轉(zhuǎn)強(qiáng)如何避免失??？弱轉(zhuǎn)強(qiáng)在何種環(huán)境有效？弱轉(zhuǎn)強(qiáng)是否一定要打板？ 1、在存量行情中，弱轉(zhuǎn)強(qiáng)是定調(diào)當(dāng)天主線題材的風(fēng)向標(biāo)；但在增量行情中，它是博弈補(bǔ)漲龍的方式，也就是在增量行情中，這個(gè)題材，不能當(dāng)一個(gè)題材來做，而應(yīng)該將前面兩天作為賺錢效應(yīng)打開，第三天將它視作補(bǔ)漲行情。 2、弱轉(zhuǎn)強(qiáng)的意義一定是定龍頭，若幾只同題材的個(gè)股弱轉(zhuǎn)強(qiáng)，只有第一個(gè)轉(zhuǎn)強(qiáng)上板的才能是龍頭，后面上板的則有失敗被砸的風(fēng)險(xiǎn)。 3、弱轉(zhuǎn)強(qiáng)未必要打板，尤其以全天高位震蕩尾盤回封的弱勢(shì)板，只要它第二天轉(zhuǎn)強(qiáng)連板之后，有獨(dú)特地位的，可以追高買入。但若不能確認(rèn)籌碼換手足夠，最好是打板確認(rèn)。 4、弱轉(zhuǎn)強(qiáng)是利用做多情緒進(jìn)行引導(dǎo)炒作，在退潮期，弱轉(zhuǎn)強(qiáng)不具備接力價(jià)值，因?yàn)槲粊砀L(fēng)的弱轉(zhuǎn)強(qiáng)，自然也會(huì)強(qiáng)轉(zhuǎn)弱。 如何理解強(qiáng)板再次加速的連板？和弱轉(zhuǎn)強(qiáng)相比優(yōu)劣勢(shì)如何？ 不斷加速，從市場(chǎng)含義上，是對(duì)其地位的不斷加強(qiáng)認(rèn)可。 首先，在行情上升周期，若這種板存在買入機(jī)會(huì)，則同一個(gè)題材下個(gè)股的弱轉(zhuǎn)強(qiáng)沒有價(jià)值，首選強(qiáng)板加速。 第二，若題材炒作態(tài)勢(shì)減弱，強(qiáng)板變強(qiáng)也失去了價(jià)值，容易被砸；此時(shí)其他題材的弱轉(zhuǎn)強(qiáng)或者強(qiáng)更強(qiáng)更好。（一切都是為了拿到龍頭） 第三，強(qiáng)更強(qiáng)的票不一定是最強(qiáng)的，更容易引發(fā)拋壓，只要題材稍有頹勢(shì)，而如果題材內(nèi)有比它更有地位的票存在，它就可能遭到拋棄；弱轉(zhuǎn)強(qiáng)由于地位獨(dú)特，只要轉(zhuǎn)強(qiáng)，則在題材內(nèi)陸位獨(dú)一無(wú)二，不容易被砸。 強(qiáng)更強(qiáng)接力與趨勢(shì)半路有何關(guān)系？ 趨勢(shì)半路的核心，是博弈突破預(yù)期，這里和強(qiáng)更強(qiáng)接力原理一致。其能否實(shí)現(xiàn)突破是個(gè)股能否走妖的關(guān)鍵，但卻不是這兩門手法盈利的必要條件。所以這兩門手法，都以圖形為第一要求。 趨勢(shì)半路是在突破前介入。 圖形接力可在突破前介入，也可在突破后介入。在突破前介入是對(duì)大級(jí)別箱體圖形的突破形成預(yù)期，但對(duì)均線的突破，卻是實(shí)打?qū)嵉谋匾獥l件，也就是要求日線級(jí)別必須強(qiáng)勢(shì)。 圖形接力玩的不僅是圖形，也是接力，所以要求接力介入必須是早盤最強(qiáng)品種，否則容易遭到題材派拋壓砸爛。尤其是，題材有了龍一，是否可以有龍二，這個(gè)極其考驗(yàn)操盤手對(duì)于題材延續(xù)性的判斷。 以上內(nèi)容是我個(gè)人的一些理解。追求極致交易是我的夢(mèng)想。用經(jīng)典的那句話結(jié)束本文：夢(mèng)想在上，孤獨(dú)在下。 |
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