交易的冷酷現(xiàn)實是每筆交易豆油一個不確定的結(jié)果?！R克.道格拉斯

我想讓你重新閱讀上面的引言(不幸的是)是馬克.道格拉斯最近說得一句話，他是有史以來最偉大的交易心理學(xué)大師之一，如果不是最好的話。任何特定交易的結(jié)果都是不確定的，都是隨機(jī)結(jié)果，這就是為什么你很難確定何時應(yīng)該在交易中提取利潤。

事實是，我們?nèi)祟愑袝r需要控制事物、情景甚至他人。因此，當(dāng)這種天生的欲望遇到無法控制的市場時，我們必須會有一些認(rèn)知失調(diào)。當(dāng)情況沒有展現(xiàn)出我們想要或期望的方式時，它會使我們感到沮喪、憤怒或悲傷。談到交易，這正是你不能指望在任何特定交易中產(chǎn)生任何特定結(jié)果的原因，因為如果你這樣做，你將會開始一場負(fù)面情緒的情緒風(fēng)暴，導(dǎo)致你犯下干擾賬戶的交易錯誤，尤其是當(dāng)你你在交易中預(yù)期的結(jié)果不是你想要的結(jié)果。

為了避免這些錯誤，了解利潤目標(biāo)背后的心理至關(guān)重要...

每筆交易都有一個隨機(jī)的結(jié)果

當(dāng)你完全接受每個交易優(yōu)勢的不確定性和每個時刻的不確定性，你對交易的挫敗感就會結(jié)束。——馬克.道格拉斯

正如馬克.道格拉斯在他的《交易心理分析》一書中所討論的那樣，你所參與的每筆交易都是完全沒有關(guān)聯(lián)的，并且與你最后一次交易或下一次交易無關(guān)。這個事實是理解利潤目標(biāo)的基礎(chǔ)，也是他們?yōu)榻灰渍邘砣绱硕嗦闊┑脑颉Ｋ幕A(chǔ)是，大多數(shù)人會非常強(qiáng)烈地相信，如果他們參與的最后一筆交易有一定的結(jié)果，并且他們當(dāng)前的交易設(shè)置在進(jìn)入時看起來與最后一個交易設(shè)置相同或相似，所以它們應(yīng)該會有相同或相似的結(jié)果。然而，這種想法正是麻煩開始的地方，因為正如道格拉斯先生在他的書中一遍又一遍地強(qiáng)調(diào)的那樣，每個交易的結(jié)果都是不確定的，而且基本上是一個隨機(jī)事件。

如果每筆交易都有一個基本上隨機(jī)的結(jié)果，那么很難理解你如何在市場上賺錢，因為這個事實似乎與交易者確實在一段時間內(nèi)持續(xù)賺錢的事實相沖突。困難在于你需要同時持有兩種不同的交易理解，這些理解似乎彼此沖突。第一個理解是，如果你長期執(zhí)行交易策略，你可以持續(xù)賺錢。第二個信念是，你無法控制市場，并且每筆交易都會產(chǎn)生隨機(jī)和獨立的結(jié)果。

現(xiàn)在，這是使這兩種信念聯(lián)系起來的關(guān)鍵；從每筆交易中看似隨機(jī)的結(jié)果賺錢的方式是通過足夠大的樣本規(guī)?；蚪灰紫盗衼韴?zhí)行你的交易策略或優(yōu)勢。

上面的這些話就是賭場每年從看似隨機(jī)的游戲賺錢的方式。賭場知道，即使它們的'優(yōu)勢'假設(shè)是5%，那么意味著，超過足夠大的樣本規(guī)模，它們將在它們的賭場冒險每1美元可能賺取5%的收益，包括那些能夠從它們那里賺錢的大的贏家也深諳此道。關(guān)鍵是要在足夠大的樣本量上始終如一地執(zhí)行策略或交易優(yōu)勢，以確保獲得回報。

能夠在微觀層面上相信游戲的不可預(yù)測性，同時在宏觀層面上相信游戲的可預(yù)測性，這使得賭場和職業(yè)賭徒在聽嗎所做的事情上取得成功?！R克.道格拉斯

期望是交易成功的敵人

現(xiàn)在，讓我們深入了解一下，為什么人們?yōu)榱死麧櫮繕?biāo)和交易的盈虧而采取的交易離場背后的心理。

正如我在開始所說的那樣，期望是讓人們在市場上遇到麻煩的原因。如果交易者不相信或者可能不知道每筆交易獨立于任何其他交易的隨機(jī)結(jié)果，那么交易者就不會做好心理準(zhǔn)備來處于與他不一致的交易結(jié)果。這就是為什么成功交易的基礎(chǔ)建立在對每筆交易的隨機(jī)性的理解之上。一旦你真正理解并接受每筆交易都有隨機(jī)結(jié)果，無論你上一筆交易發(fā)生了什么，你都不應(yīng)對當(dāng)前交易的結(jié)果感到失望甚至興奮；因為你沒有任何期望。

當(dāng)我進(jìn)行交易時，我所期待的是會發(fā)生一些事情?！R克.道格拉斯

你應(yīng)該擁有的唯一期望是，如果你在足夠大的樣本量上遵循你的交易策略/交易優(yōu)勢，那么假設(shè)你使用的交易策略是有效的，最終你是會賺錢的。

為了進(jìn)一步澄清上次中隨機(jī)期望的這一點，讓我們想一下汽車推銷員。汽車推銷員不知道一個人會買哪輛車，或者甚至都不知道他是否會買；他對每個與他打交道的人都有一個隨機(jī)的期望。幫助客戶可以被視為汽車銷售員承擔(dān)'風(fēng)險'，因為他花時間在他們身上，它可能不會產(chǎn)生任何收益，或者可能產(chǎn)生大筆傭金。

實現(xiàn)利潤目標(biāo)和交易離場的最佳方式

為什么賭場會在一個隨機(jī)結(jié)果的事件上持續(xù)賺錢？因為他們知道在一系列事件中，賠率對他們有利。他們也知道，為了實現(xiàn)盈利的概率，他們必須參與每一次事件?！R克.道格拉斯

你可能已經(jīng)讀過我的關(guān)于設(shè)置并忘記以及極簡交易的相關(guān)文章，如果你已經(jīng)讀過它們，那么今天關(guān)于退出背后的心理學(xué)的課程將幫助你理解為什么我會采取那種交易方式，以及為什么我教其他交易者也這樣做。由于缺乏對市場的控制，'交易管理'才是能夠讓你的交易優(yōu)勢/策略在一系列交易中發(fā)揮作用，并為你賺錢的真正技術(shù)，其實只是讓市場來發(fā)揮作用，而不需要你的干涉。

在我們進(jìn)入特定交易之后，我們無法知道它對我們的影響有多遠(yuǎn)，因此我們需要了解這一事實并相應(yīng)地管理交易。請看下面的圖表，使用相同的優(yōu)勢(在這種情況下的關(guān)鍵阻力水賣出)來用可視化的方式表示隨機(jī)結(jié)構(gòu)可以產(chǎn)生兩種非常不同的隨機(jī)結(jié)果...

現(xiàn)在，如果我們看一下上面的圖表，我們想象一個交易者只能在價格觸及它們時進(jìn)行交易，通過淡化關(guān)鍵支撐和阻力位的作用，我們就可以真實地了解這其中所涉及的隨機(jī)性，任何一筆交易都是如此...

交易者不知道市場將離開那個水平的距離，或者它是否從那里反轉(zhuǎn)或開始趨勢。他所知道的是，關(guān)鍵圖表水平可以作為他們的交易優(yōu)勢，他必須一遍又一遍地執(zhí)行它從而來獲取利潤。

這位交易者承擔(dān)了市場風(fēng)險，但他也有賺錢機(jī)會，正正式賭場的運(yùn)作方式。一個專業(yè)的交易者就像是在賭場里的賭徒一樣思考賠率/概率；在交易中冒很小的風(fēng)險可以產(chǎn)生巨大的回報，但是當(dāng)這些巨大回報發(fā)生時，這只是一個隨機(jī)的結(jié)果。

任何特定交易都有隨機(jī)期望，這意味著對于任何給定的交易優(yōu)勢，也會隨機(jī)分配贏家和輸家。你無法預(yù)先知道此交易是否能盈利，你所知道的是，如果你遵循交易策略，你應(yīng)該在一系列交易中獲利。你必須在心理上接受，即使你在交易中瞄準(zhǔn)200點，也可能只有175個點，這是你必須處理的事情，也是交易者的技能所在的地方。熟練的交易者會使用他們的直覺進(jìn)行交易離場，這樣做并沒有錯，但確實需要培訓(xùn)、時間和經(jīng)驗來培養(yǎng)。

如果你查看我介紹的金融奇才的文章，或者你閱讀了《金融怪杰》這本書，你會發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)著名的交易者都沒有使用機(jī)械地進(jìn)入/退出規(guī)則，他們經(jīng)常使用自由裁量和直覺。

最后，交易不會一直是'正確的'。正如馬克.道格拉斯強(qiáng)調(diào)的那樣，它是關(guān)于概率，特別是學(xué)習(xí)思考概率。當(dāng)你結(jié)合像我的價格行為交易策略這樣的高概率交易優(yōu)勢，理解并接受你所采取的每筆交易的隨機(jī)結(jié)果時，如果你在一個足夠大的樣本上按照紀(jì)律進(jìn)行交易，你就會使自己處于持續(xù)獲利的位置。