股市中步步是陷阱

股市到底有沒有規(guī)律？股市的理論很多,其中又有多少理論具有實(shí)際操作價(jià)值？我們知道,僅分析股票的工具就多達(dá)百種,什么拋物線、勻加速線、江恩線、黃金分割線、神秘?cái)?shù)字線、螺旋歷法線、等比坐標(biāo)線、音階坐標(biāo)線,還有諸如四度空間、非物質(zhì)性規(guī)律等,但從未聽說有誰學(xué)習(xí)股市理論或掌握炒股工具后,很快就成為投資大師的。

炒股之所以會很累人,是因?yàn)槟悴豢杀苊獾叵肴ヮA(yù)測股價(jià)明天的走勢。今天漲得再好的股票,你沒買,沒用,可是,一旦你買了,明天它還會漲嗎？它會漲多高呢？這些問題無時(shí)不在困擾著你。股票一跌,你又要研究,是震倉嗎？是出貨嗎？人們一直想認(rèn)清股市的“廬山真面目”,又仿佛陷入“望山跑死馬”的困境,竭盡雪雨風(fēng)霜,卻曾經(jīng)滄海。于是多數(shù)人選擇退出,留下的人也未必能到達(dá)光輝的頂點(diǎn)。

股市里流傳這樣一句話：10個(gè)人炒股,7人輸,2人平,只有1個(gè)人賺錢。從2005年年底到2007年的這波牛市中,上面這句話好像已經(jīng)不適用了,因?yàn)榕Ｊ凶尣簧偕鬧1 散戶：就是買賣股票數(shù)量較少的小額投資者。]1也嘗到了甜頭。但是即使10個(gè)人炒股有9個(gè)人好像賺了錢(只是市值),并不表示散戶的命運(yùn)得到了改變！只要你的錢還在股市,只要你不把錢取出來,你在股市所賺的錢,都是個(gè)虛擬的數(shù)字。真正考驗(yàn)的時(shí)候,是在牛熊轉(zhuǎn)折期,只有少數(shù)股市高手能夠見好就收,及時(shí)保住利潤。而大多數(shù)股民會將賺的錢全部吐回去。如此幾經(jīng)反復(fù)下來,投資者不禁要問：為什么被忽悠而受傷的總是我們？細(xì)細(xì)數(shù)來,內(nèi)在的和外部的,形形色色的“忽悠”比比皆是,可說是一步一陷阱,下面一一列舉。

忽悠之一：估值投資

并不是估值本身不對,而是不要過于迷信。因?yàn)楣乐抵饕腔谖磥淼念A(yù)測,而對未來的預(yù)測,注定是無法精確測算的。另外,估值中最重要的幾個(gè)參數(shù)無法觀測,比如未來現(xiàn)金流的折現(xiàn),考不考慮期限結(jié)構(gòu)？風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)如何確定？所以精確估值不能直接使用,而且多數(shù)投資者不具備專業(yè)能力、經(jīng)驗(yàn)以及資金規(guī)模去做價(jià)值投資(對上市公司進(jìn)行價(jià)值調(diào)研)。

現(xiàn)在最大的問題是,市場主力的策略大多是以估值為方法來講故事,讓股民相信了,股票就上漲了。這就是4000點(diǎn)以上發(fā)生的事情。而忽悠的最大問題是,聽眾的智商必須不太高也不太低,太低了聽不懂故事,太高了又不相信講的故事。

忽悠之二：直觀規(guī)律

經(jīng)常有朋友對筆者說,讀了報(bào)紙,看了電視,聽了股評,感覺很有道理,好像是那么回事,能掌握股市規(guī)律。比如“金叉買進(jìn),死叉賣出”技法,就是基于這種對“賺錢規(guī)律”的認(rèn)識。其實(shí)贏的一方,必定賺取輸?shù)囊环降腻X,那在這場“金叉買進(jìn)”過程中,誰將賺誰的錢？請問此時(shí)主力機(jī)構(gòu)應(yīng)該怎么辦,讓你們賺錢而他輸嗎？

在股市里，MACD指標(biāo)是絕大多數(shù)投資者熟知的分析工具，作為一個(gè)重要的股票價(jià)格預(yù)測技術(shù)指標(biāo)，MACD指標(biāo)經(jīng)久不衰。MACD指標(biāo)是眾多技術(shù)指標(biāo)中最重要、最有用的一個(gè)指標(biāo)。這是一個(gè)趨勢指標(biāo)，全稱為指數(shù)平滑異同平均線。常用的MACD信號為紅柱、綠柱、金叉、死叉和頂、底背離。MACD的重要形態(tài)有與價(jià)格平均線的關(guān)系、金叉、死叉、頂背離、底背離共5種形態(tài)。作為股票投資者，應(yīng)該重視MACD的價(jià)值！下面給大家介紹MACD指標(biāo)絕妙運(yùn)用技巧。

MACD的8種買入形態(tài)

1.金叉后上行下調(diào)再反彈

如圖所示，DIF與DEA金叉后，隨股價(jià)的上行而上行，而后，隨股價(jià)的回調(diào)而下行。當(dāng)主力洗盤時(shí)，股價(jià)回調(diào)，而DIF線回調(diào)到MACD線0值附近時(shí)，DIF線反轉(zhuǎn)向上，使形成了金叉后上行下調(diào)再反彈形態(tài)，此時(shí)是買入的機(jī)會。

2.零軸下金叉后越死叉再次金叉

DIF在零軸之以下金叉DEA線以后，并沒有上穿零軸或上穿一點(diǎn)就回到零軸之下，然后向下死叉DEA，幾天以后再次金叉DEA線(如下圖)。該形態(tài)為股價(jià)在下跌探底之后，拋盤窮盡之時(shí)呈現(xiàn)的底部形態(tài)，應(yīng)該理解為見底反彈信號，可擇機(jī)入市。

3.死叉穿零軸反彈便金叉

死叉穿零軸反彈變金叉指的是DIF線在零軸以上死叉DEA線，然后下穿零軸，然后在零軸或零軸以上金叉DEA(如下圖)。該形態(tài)形成是股價(jià)在探底回升途中做盤整，也有的是筑底形態(tài)，呈上攻之勢，應(yīng)理解為積極介入信號，應(yīng)果斷入市。

4.金叉零軸下無死叉回調(diào)反轉(zhuǎn)

金叉零軸下無死叉回調(diào)反轉(zhuǎn)指的是DIF在零軸以下金叉DEA線，隨后沒有上穿零軸就回調(diào)，向DEA靠攏，MACD紅柱縮短，但沒有死叉DEA就再次反轉(zhuǎn)向上，同時(shí)配合MACD紅柱加長。該形態(tài)的形成多為底部形態(tài)，是股價(jià)在下跌探底之后，拋盤窮盡之時(shí)呈現(xiàn)的底部形態(tài)，應(yīng)理解為主力建倉區(qū)域，可擇機(jī)介入。

5.金叉越軸線回調(diào)后兩線黏合后分離

金叉越軸線回調(diào)后兩線黏合后分離指的是MACD指標(biāo)中的DIF之前在零軸之下金叉DEA線，之后在零軸之上運(yùn)行一段時(shí)間，然后隨股價(jià)回調(diào)，DIF也開始向下回調(diào)。當(dāng)DIF調(diào)到DEA線的時(shí)候，兩條線黏合成一條線，當(dāng)它們再次分離，多頭發(fā)散的時(shí)候，形成買入時(shí)機(jī)，新的漲勢開始(如下圖)。該形態(tài)的出現(xiàn)多為上檔盤整和主力洗盤所為，股價(jià)在上升途中作短暫的盤整后，呈現(xiàn)強(qiáng)勢上攻形態(tài)，應(yīng)理解為積極介入信號，果斷買入。

6.零軸上死叉后金叉

零軸上死叉后金叉主要指DIF線在零軸之上死叉DEA線，但不下穿零軸，過幾天即再次在零軸以上金叉DEA(如下圖)。該形態(tài)的出現(xiàn)多為上檔盤整，主力洗盤所為。股價(jià)作短暫調(diào)整后，呈現(xiàn)強(qiáng)勁上升動(dòng)力，可理解為積極介入信號，可果斷買入，如能連續(xù)放量更可堅(jiān)決看多。

7.0值下直線運(yùn)行后金叉

0值下直線運(yùn)行后金叉形態(tài)主要指DIF和DEA一直在0值以下呈直線運(yùn)動(dòng)(如下圖)。此時(shí)股價(jià)多處于持續(xù)下跌階段，在持續(xù)一段時(shí)間后，DIF和DEA形成黃金交叉，這時(shí)形成買入機(jī)會。

8.零軸下二次金叉

零軸下二次金叉指DIF在零軸以下產(chǎn)生的二次金叉(如圖)，表明該股打底完成，開始走出底部，可以擇機(jī)介入。從下圖中我們可以看到，該股在零軸以下產(chǎn)生兩次黃金交叉，并且在中間還有一次死亡金叉，所以在第一個(gè)黃金金叉后要觀察是否為真正的反彈，在出現(xiàn)死亡交叉后要謹(jǐn)慎進(jìn)入，當(dāng)出現(xiàn)第二個(gè)黃金交叉后，漲勢已經(jīng)確認(rèn)，要果斷買入。

用“MACD金叉死叉”把握買賣點(diǎn)

(一)MACD零軸上方(多頭市場)-------只買第一個(gè)金叉，不買第二個(gè)金叉，不賣死叉零軸上方的第一個(gè)金叉往往是第三浪的開始。那么為什么不買第二個(gè)金叉呢? 因?yàn)楹竺娴男星槭菬o法確定的。第二個(gè)金叉一般都是第五浪的開始(三浪延長除外)，而五浪相對復(fù)雜些，可能是衰竭浪，也可能是延長浪的。只買第一個(gè)金叉的思路就是買相對確定性，放棄不確定性。另外還有一種情況，我們將三浪行情(ABC調(diào)整)錯(cuò)判斷成五浪行情了:

結(jié)果判斷錯(cuò)誤，但因?yàn)橹毁I第一個(gè)金叉，買點(diǎn)很好，即使看錯(cuò)，也可以賺些小錢。

很多時(shí)候我們是看對行情但沒賺錢或賠了錢，那是因?yàn)橘I點(diǎn)不對的原因。而掌握好了MACD的有效買點(diǎn)，可以做到看錯(cuò)也能賺小錢，看對能賺大錢。

MACD指標(biāo)的“將死不死”

MACD指標(biāo)的拒絕死叉，也稱之為“將死不死”。就是DIFF線得到DEA線支撐。指DEA線上方運(yùn)行的DIFF線回調(diào)到DEA線附近時(shí)，受到DEA線的支撐作用而再次向上的一種情形。它表明了市場上漲動(dòng)能仍具主導(dǎo)地位并且再次發(fā)力，股價(jià)接下來將會再次出現(xiàn)一波上漲走勢。可在DIFF線重新回升時(shí)買入。

MACD拒絕死叉買入法有兩種類型：

1、標(biāo)準(zhǔn)型（觸碰型）：MACD兩條曲線數(shù)值形同，兩曲線剛觸碰，然后DIF開口上行。

買入時(shí)機(jī)：DIF剛開口上行，紅柱線重新拉長，當(dāng)天就出現(xiàn)了放量陽線。

2、接近型：DIF勾頭下行接近MACD（未觸碰），然后DIF開口上行

買入時(shí)機(jī)：DIF剛開口上行，紅柱線重新拉長，當(dāng)天出現(xiàn)了放量陽線。

操作要點(diǎn)：

MACD在零軸下方出現(xiàn)拒絕死叉買入信號時(shí)，股價(jià)仍然在60天均線下方運(yùn)行，可先看作是反彈，先觀望不適合介入。

MACD在零軸上方出現(xiàn)拒絕死叉買入信號的時(shí)候，股價(jià)已經(jīng)在60天均線上方運(yùn)行，是強(qiáng)勢的特征，可積極買入。尤其是在零軸上方第一次出現(xiàn)拒絕死叉買入信號時(shí)更應(yīng)該積極買入。

MACD指標(biāo)“將金不金”

MACD指標(biāo)兩曲線發(fā)生金叉時(shí)股價(jià)會上升，這是常識。但是有時(shí)MACD兩曲線高位死叉后股價(jià)也會上升，而且有時(shí)還會創(chuàng)新高。這就好比當(dāng)一列火車高速運(yùn)行時(shí)，剎車后要它立即停下來是不可能的，巨大的慣性會使火車?yán)^續(xù)向前沖一段路程才會停下來。

MACD兩曲線死叉發(fā)出賣出信號后股價(jià)還繼續(xù)上升，如同火車慣性前沖的道理一樣，是形成的上升趨勢的慣性作用，是一波上升行情的最后一沖。隨著股價(jià)慣性上升，高位死叉后的DIF會勾頭上行與MACD將要金叉，然后DIF再勾頭下行，形成“將金不金”的形態(tài)。MACD兩曲線“將金不金”形態(tài)出現(xiàn)，后市將會產(chǎn)生新一輪下跌。

技木分析要點(diǎn)：

1、小散如果在走勢圖中發(fā)現(xiàn)MACD即將金叉的時(shí)候，一定要給予足夠的重視，要等到MACD指標(biāo)明朗之后再?zèng)Q定如何操作。

2、“金叉”是典型的買進(jìn)信號，而“將金不金”則是明顯的賣點(diǎn)，如果與其他指標(biāo)綜合使用，則準(zhǔn)確性更強(qiáng)。

散戶如何成為炒股高手?

1、高手與散戶的區(qū)別

a、高手要追的是確定無疑的漲勢，要?dú)⒌氖敲靼谉o誤的跌勢。而許多普通散戶自以為看的明白，在認(rèn)為漲跌之前就行動(dòng)，往往是錯(cuò)誤的。

b、高手在行情不確定和跌勢時(shí)選擇絕對的空倉觀望，不急于操作，趨勢明朗快速進(jìn)場。而許多普通散戶頻繁操作，不斷的有損失，碰上兇狠的主力，損失就更大了。

c、高手善于空倉，空倉時(shí)間大大多于持倉時(shí)間。而普通散戶基本天天滿倉，一天不滿倉就不舒服，晚上就睡不好覺，第二天又急急忙忙滿倉，好象一不滿倉就會失去賺大錢的機(jī)會。

d、高手善于等待再等待。等待大機(jī)會的光臨，然后全力出擊，而普通散戶沒有等待，不浪費(fèi)時(shí)間，天天耕耘。一天不動(dòng)便手癢難捱，投機(jī)至上的原則深入骨髓之中，隨波逐流成為習(xí)慣行為，一有風(fēng)吹草動(dòng)便不能自持。

e、高手看盤的水平比普通散戶要高,出錯(cuò)的幾率比普通散戶要少。而且修正錯(cuò)誤的反應(yīng)速度要比普通散戶快，不是絕對不出錯(cuò)，錯(cuò)了也不找借口。

2、真正的高手具備的條件

(1)、真正的高手是有理想有目標(biāo)的人

股市里就分兩種人，一種是有嚴(yán)格計(jì)劃目標(biāo)的人，這種人假以時(shí)日，都能成為高手，因?yàn)樗麄冇腥松哪繕?biāo)，勝不驕，敗不餒，直到成功的實(shí)現(xiàn)自己的目標(biāo);一種人是存在僥幸心理想賺大錢的人，這樣的人最后都不可避免的走向失敗，這種人時(shí)賺時(shí)賠，賺不知所以賺，賠不知所以賠，等于賭博.沒有不輸?shù)牡览怼?/p>

(2)、技術(shù)高手不是真正的高手

技術(shù)分析、基本分析都是分析，既然是分析，就有可能分析錯(cuò)誤，市場上還沒有出現(xiàn)一個(gè)萬能的分析指標(biāo)，也沒有出現(xiàn)一個(gè)萬能的分析師，更沒有一個(gè)萬能的理論，現(xiàn)在不會出，一千年以后也不會出。

(3)、衡量高手的標(biāo)準(zhǔn)是實(shí)踐

不要認(rèn)為那些分析師，還有推薦股票一推就漲的那些人就是高手。事情往往就是敢推薦的不敢買，這就是紙上談兵的心理因素在作怪。炒股不只是技術(shù)分析、基本分析就能解決的，更重要的是心理分析。心理有崩潰了，技術(shù)分析、基本分析還有用嗎?