買股票喜歡全進全出的有幾種情況，一是資金太少，太少的資金一次買入本來就沒有多少資金，只能一次性的全進全出。

二是認為是在股市的大底，抄底的時候就全部資金買入，但是在熊市沒有結(jié)束時，所有的底都只是短期的，并不是真正的底，真正的底出現(xiàn)一定是在政策救市之后才能出現(xiàn)。

三是認為是頂部全部賣出，結(jié)果股市還在繼續(xù)上漲，不甘心又全倉追進。

四是賠錢太多，當機會來臨時，希望全倉買入早點解套。

五是階段性的阻力位，總希望能全部賣出后等到一個低點再買入，就像這次3100點的阻力位，前面三次都是遇阻回落，今天的第四次才是真正的四渡赤水突破3100點的阻力位，在階段性頂部的時候賣出，認為是階段性洗盤到位時買入，在這次3100點時多次反復的全倉買入和賣出者都是有這種心理的，這種想法本身并沒有錯誤，但是難就難在很做到在這種短線的小震蕩中每次都判斷準確這種階段性的小頂和小底，這種短線小頂和小底就算江恩在世也沒有這種能力，巴菲特更加不具備這種短線判斷的能力，而江恩和巴菲特是人類金融史上幾百年一遇的投資大師，他們兩位都不具備這種能力，更何況其他的呢？問題就出在這，所有的人都不具備這種能力，但是散戶總認為自己有這種能力，散戶也希望投資專家有這種能力，其實就是再過幾百年人類歷史上也不可能出現(xiàn)100%具備這種判斷能力和執(zhí)行能力的投資大師，這就是真實的股市。

普通人并不知道這種股市的真相，總希望能全倉殺進殺出，準確地做到高位賣出再低位買進，很顯然，當投資者有了這種想法后在股市投資就會非常痛苦、非常糾結(jié)，股市的現(xiàn)實總是讓這種人覺得自己永遠是錯誤的。如果過度在意股市的短線，只要你進股市投資，你在大部分情況下做出的選擇都是錯誤的，特別在當前這種投機的市場，股市會把你折騰得不行。巴菲特買蘋果的股票時短線賠了幾百億美元，買在短線的最高位，這還是世界上最頂級的投資大師，而且是在美國這樣長線永遠上漲的股市。

這個明顯的就是一個不理性的賭徒心理;這種操作一般都是面臨著要么大賺要么大虧，操作也是要么止盈要么止損中徘徊。

同樣常年滿倉炒股的人，心理也是處于恐懼與貪婪中做斗爭，恐懼與貪婪時刻出現(xiàn)這滿倉炒股的人當中。最為明顯的就是比如今天滿倉賺錢了出去大搓一頓犒勞自己，股票滿倉虧損不想說話，不出門封閉自己，也就是閉門思過。

當滿倉持有股票漲了，賺錢了處于什么心理？

當自己手中的股票買進去后，股票漲了，心里是非常高興的，幸虧全倉買了;股票再度上漲的時候心情會變的非常喜悅，再度上漲就變的興奮，如果封漲停了特別激動，滿倉就是爽，希望明天繼續(xù)漲停，或者后期能繼續(xù)連板拉升還多好啊，總體變成了貪婪心理。

當滿倉持有股票跌了，虧錢了，處于什么心理？

當自己滿倉買進的股票出現(xiàn)跌了，看見開始虧錢了，心里有些慌張，再度下跌的話有些緊張，不要滿倉就好了。隨后如果再度殺跌，人情緒加大，出現(xiàn)一種不理智了，股票跌停的話變成恐懼了，這個時候控制不住手了，生怕明天繼續(xù)大跌，直接干脆滿倉止損出局，虧損就自認倒霉。

綜合以上分析可以得出結(jié)論，買股票喜歡全進全出的人是屬于賭徒心理，心里總之產(chǎn)生恐懼與貪婪，每天的心情都是在恐懼與貪婪中度過，這種日子過的非常煎熬；正因為心里總是在恐懼與貪婪，在股票方面也是相對于的只有止損或者止盈操作，在他們字典里從來沒有補倉，分倉等模式的操作；總之就是處于要么大賺要么就大虧的心理準備。這就是常年滿倉干的股民心理。

巧用量價關系，精準判斷短線買賣點

成交量是絕大多數(shù)股民最為關心的指數(shù)之一，因為它最能真實反映市場的交易情況，而且通過分析量價關系之間的變化，我們能捕捉到更多重要的信息。

特別是當成交量出現(xiàn)一些異常變化時，股價的波動也會受到影響，甚至會改變當前運行的方向。如果這些信號能夠把握的好，我們就可以在操作中成功的抄底和逃頂。

1、成交量持續(xù)增加，股價趨勢也轉(zhuǎn)為上升，這是中短線最佳買入信號?！傲吭鰞r漲”是最常見的多頭主動進攻模式，應積極進場買入。

從上圖的吉林化纖不難發(fā)現(xiàn)：經(jīng)過前期大幅度殺跌，風險得到極大釋放，進入橫盤筑底狀態(tài)。隨著成交量的放大和股價的同步上升，主力不斷消化空頭力量，最終達到高度控盤，股價拉升在即。因此，當股價出現(xiàn)量增價漲的現(xiàn)象時，也是一個不錯的買點。

2、量增價平，持股待漲信號。股價經(jīng)過持續(xù)下跌，進入橫盤整理，風險逐步釋放。此時若成交量的陽柱線多余陰柱，則說明主力積極建倉吸籌，蓄勢待發(fā)。此時可以采取分批、適量加倉，或者繼續(xù)采取持股待漲策略，博弈后期的補漲行情。

從上圖中的恒源煤電可以看出：恒源煤電前期出現(xiàn)一次量增價平現(xiàn)象，是在首次上升中繼行情中。恒源煤電在成交量逐步遞增的背景下，而股價并未跟隨上漲，反而維持在一定價位進行窄幅波動。這種現(xiàn)象多數(shù)暗示：有新的資金在打壓建倉?？沙止捎^望。

3、價格不斷上漲，成交量卻逐步縮小，此為量價背離走向，預示后市會出現(xiàn)下跌行情。

上圖為南大光電在9-10月的一段上漲走勢圖，我們可以看到，在股價上漲之前，經(jīng)過了階段性的橫盤筑底。而在開啟上漲行情初期，成交量支撐股價穩(wěn)步上升，但是當股價達到30元上方后明顯表現(xiàn)出承壓跡象，此時成交量逐步進入縮量狀態(tài)，股價下跌。

量價關系買賣股票

1、帶量突破就跟進

我們拿近期的中興通訊舉例，股價在前期以放量的陽線突破前期箱體的壓力，籌碼峰低位集中，說明股價主升浪的空間被打開，隨后我們可以看到股價一路的飆升，所以接下來大家看到有個股是以放量陽線突破平臺壓力的話記得多關注可能會有意想不到的收獲。同樣我們可以看到最近案例衛(wèi)星石化不就是這樣選出來的么，這就是技術分析的作用。

2、低位放量就要跟，跟錯也要跟

低位放量是好事，通常是資金介入吸籌，主力試盤的跡象，看拋壓的大小，后期上漲概率大，拿最近的隆華節(jié)能舉例，我們可以看到當時關注到這票就是因為股價已經(jīng)從11塊跌倒5塊錢，在5塊錢附近成交量開始一路放大，在這個低位是很典型的主力資金開始介入，要不然散戶是沒有能力有這么大的成交量，所以我們看到股價在最近重心不斷上移波段收益也是非常不錯。

3、高位無量就要拿，拿錯也要拿

高位指的是股價處于或接近歷史高位，高位無量橫盤走勢，是典型的上漲中繼形態(tài)，此時不宜輕易出局。只有經(jīng)過一段時間的觀察，發(fā)現(xiàn)高位橫盤時成交量萎縮嚴重，而且往往是上漲有量下跌無量，到最后能夠打破平衡再度向上時，我們才能真正確定新的行情又來了。大家看鴻特精密就是比較好的例子，股價在前期放量拉升翻倍上漲，隨后在高位無量盤整，要只知道如此縮量的情況主力是根本沒有空間出貨的，所以我們看到在洗盤一段時間主力再度向上拉升。

講完買入信號的，我們再來講觀望和賣出的，這也同樣重要避免我們買在不該買的地方

4、低位無量就要等，等錯也要等

無量是因為主力還未做好拉升準備，不斷在吸取低位的大量籌碼。一旦吸籌差不多，會進行拉升，當股價放量就是大幅拉升的時候，我們來看漫步者就是最好的例子，為什么一直建議大家關注不要下手，就是因為成交量沒放大，也沒突破箱體壓力，你不知道主力要在低位橫盤震蕩吸籌幾個月，可能拿3個月都不見漲，我們何不等放量突破再介入。

5、高位放量滯漲就要跑，跑錯也要跑

個股經(jīng)歷一波較大漲幅后，股價已經(jīng)處于高位，但成交量不斷增加，股價卻一直停滯不前，表明此時已經(jīng)出現(xiàn)高位量增價平的現(xiàn)象，大概率是主力開始出貨，說明獲利盤套現(xiàn)鎖定利潤的意愿已非常堅決，投資者應該及時離場。前期的老妖股柘中股份，在第一波拉升之后，第二波反彈成交量創(chuàng)新高，但是股價卻沒怎么漲反而在高位震蕩，典型的主力出貨，隨后我們看到股價一路陰跌套牢不少股民。

6、高位量價背離，該出就出

個股經(jīng)歷一波較大漲幅后，股價已經(jīng)處于高位，股價繼續(xù)向上拉升，但是成交量卻沒有繼續(xù)放大反而不斷萎縮充分表明股價上攻的動能已經(jīng)被消化，就像汽車油箱見底一樣，這時候堅決賣出不要猶豫，拿西部建設舉例，3月份一波上漲，股價在高位緩慢拉升的過程我們可以看到成交量不斷萎縮很典型的量價背離這時候我們就要注意規(guī)避風險了。

還有2種特殊的量價關系，在漲跌停板制度下，股票的第一個無量跌停，后市仍將繼續(xù)跌停，直到有大量出現(xiàn)才能反彈或反轉(zhuǎn)；同理，股票的第一個無量漲停，后市仍將繼續(xù)漲停，直到有大量出現(xiàn)才能回檔或反轉(zhuǎn)。

這是A股的特色，我們都說放量上漲縮量調(diào)整健康，但是2種極端我們是要注意的，跌停我就不多說基本不會買，主要說縮量漲停，去年瀘天化操作的案例9月30號這一天股價在前一天漲停后繼續(xù)漲停并且表現(xiàn)出縮量漲停的強勢形態(tài)，縮量漲停就是賣出的人少，持倉的人都十分惜籌，所以在下一個交易日果斷集合競價掛漲停買入，當時也是有朋友連續(xù)收獲幾個漲停板，像昨天縮量漲停的兩面針今天也是高開表現(xiàn)還不錯。

操盤感悟：

大凡參與資本市場者，莫不為賺利而來，可惜歷史一再證明在投機活動中，絕大部分參與者必定虧損。我們見過市場中神一樣的投機高手，通過魔術般操作積累大量財富，巴菲特是被提及最多的名字，但更多的是不停往市場送錢的倒霉蛋。其實，這很符合客觀規(guī)律，投機市場得以維持的前提就是虧的多、賺的少。人性中除了冷靜外，更多的是自信甚至自負。于是乎，前赴后繼的投機者通過各種方法進入市場，都希望從此走向財務自由。

發(fā)財也就是賺很多錢的要訣是什么？

答案有很多種，但最簡單最直接的是：賺的比虧的多，最好賺的比虧的多很多。

包括三方面的意思：

1、盈利幅度大。也就是說，虧10%，賺20%甚至更多，長期下來，扣除虧損，最終銀子會多出不少；2、盈利比例高。10筆交易，8筆賺，2筆虧，即使賺的和虧的幅度一樣大，最后的結(jié)果還是賺的；3、盈利規(guī)模大。這和幅度不一樣，意思是，盈利交易用了重倉，虧錢交易用輕倉，即使盈利幅度也不顯著大于虧錢交易幅度，盈利比例也不高，一樣可以賺大錢。

基于這三個方面的理解，派生出無數(shù)的交易方法和交易體系，但無論哪個體系都逃不過上面的三層含義，能夠結(jié)合三個層面的體系更是威力無窮。看幾個著名的成功投機者的例子。

巴菲特，符合所有的三個方面：

他選擇的幾個重點品種都是以倍為單位的漲幅，符合條件1；

在嚴格挑選后，符合他條件的多數(shù)都是盈利，虧的基本沒有見報道，符合條件2；

作為強烈反對分散投機的標志性人物，他把大量資金集中投入了幾個重點品種，可口可樂、吉列、華盛頓郵報，符合條件3；

在完美做到了發(fā)財要訣的所有要點后，巴爺達到了投機第一人的高度。

理查德·丹尼斯，著名的海龜交易導師，20年間完成了從800美元到2億美元的財富積累，其訓練的海龜交易員更是段傳奇。對他的發(fā)財方式，就借用他自己的話來說：我們主要的贏利來自5%的交易。這句話透露出什么內(nèi)容呢？首先他不是靠條件2的方式，也就是說真正賺錢的交易比例不高，靠的是有限的幾次大贏利來實現(xiàn)驚人的收益，那必然是在幾次大贏利中，符合條件1、3，其余95%的交易維持在小賺小虧之中。

索羅斯，更是典型，在《金融煉金術》中所謂的歷史性實驗就是其真正交易的記錄，一次日圓外匯交易的利潤彌補了四年的外匯虧損，符合1、3，在石油、債券、股票的交易中，進行了大量的調(diào)整性交易，基本都沒有什么大贏利。

正如他的搭檔所言，他從索羅斯那里學會的唯一的一件事情就是：

不在于你看對還是看錯行情，而是看對時候你賺多少，看錯的時候你虧多少。典型的發(fā)財秘訣的同一重復。下重注于英鎊一戰(zhàn)更是其風格的典型代表。

美國傳奇般的債券交易員，罕見的個人做市商——查里·D，是另外一個類型的傳奇，他奉行的就是薄利多銷的原則，靠極短的價格波動來實現(xiàn)無數(shù)的小利潤，最后匯集為穩(wěn)定的大利潤，典型的條件2型交易者。

看了這些例子后，大概對發(fā)財秘訣有了感性認識了，接下來的問題是：怎么才能做到呢？

最重要的是：我們還活著。

著名的反面例子是長期資本管理公司LTCM的倒閉，匯聚了兩位諾貝爾經(jīng)濟學獎得主和大批著名交易員的基金，最后破產(chǎn)了。但諷刺的是，如果長期資本管理公司最后能夠再堅持半年，最后他們所做的交易是賺大錢的，可惜那時候他們已經(jīng)死了。

所以，在考慮怎么賺錢之前，希望每個參與投機活動的都記?。菏紫缺仨毐ＷC活著。有句古老的話，只要活的足夠久，什么都能看到。修改一下，只要活的足夠久，就有賺大錢的可能，畢竟離場的人是不可能賺到錢的。當然知道結(jié)果該怎么樣是不夠的，還要知道怎么去做，這才是關鍵的。在投機這個行業(yè)中，必須勇敢而有經(jīng)驗，光有經(jīng)驗的人最多不死，很難成長；光勇敢的人，很容易成長，當然是短期，最后必然是被消滅。

要想在投機市場中成為大贏家，必須做到：賺的比虧的多以及在任何時候都能保證自己還活著

站在投機的視角來看，我從來沒有否認交易勝似與賭博的性質(zhì)，不論什么方法再下注的那一刻已經(jīng)注定投機與藝術成分，理性賭徒會客觀規(guī)律看待交易這份事情，市場也會長期來界定誰是更聰明的賭徒。

即使交易原則在市場面前還存在某種缺陷，理性的賭徒也會時刻審視自身的行為是否違背了意愿，賭經(jīng)也講究個科學賭博、原則下注,知易行難吧。

本文更多地將注意力集中在投資的原理和投資者的態(tài)度方面，指導投資者避免陷入一些經(jīng)常性的錯誤之中。明確了“投資”與“投機”的區(qū)別，指出聰明的投資者當如何確定預期收益。

在資本市場中，投機和投資是同一概念，不用區(qū)分，投機即投資，投資即投機，二者不存在區(qū)別。

任何行業(yè)都有專業(yè)和業(yè)余之分，投機行業(yè)同樣如此。相對其他行業(yè)，由于進入門檻相對比較有形，所以業(yè)余者和專業(yè)者同場競爭的現(xiàn)象很少見。但是有趣的是，作為最復雜的資本市場，卻始終長期充斥者專業(yè)和業(yè)余選手之間的正面競爭，大約這就是一勝二平七負的來歷。

在投機市場中，有賣菜的老大媽，也有西裝革履的高學歷者，其人員組成結(jié)構(gòu)十分奇特，這在其他行業(yè)是不多見的。大約投機太容易，不就是一買一賣嗎？誰不會啊。世間道理往往是越簡單的越復雜。買賣很容易，但如何買賣、如何通過買賣賺錢，就不那么容易了。誰都知道賺的要比虧的多，但真正實現(xiàn)這個結(jié)果的并不多。