.      At-the-Money 相等價值：期權(quán)履約價與當(dāng)前期權(quán)期貨合約的現(xiàn)價完全相同

·        Backwardation 現(xiàn)貨升水：現(xiàn)貨價高于期貨價（又稱Back），是為逆向市場、倒價市場

·        Base Metal 賤金屬，基金屬：除金、銀、鉑族以外的金屬

·        Basis 基差：同一種商品現(xiàn)貨價與期貨價之差

·        Basis Price 基本價格，履約價格：期權(quán)交易中買賣雙方商定，并按此進行交易的價格。又稱敲定價格（Strik Price），通常為當(dāng)前市場價

·        Bear 賣空者，看跌者：與Bull正相反

·        Bear Market空頭市場，熊市：價格普遍下跌的市場

·        Bear Position 空頭部位：已賣出期貨，期望以后能以較低價買進，利潤為現(xiàn)在賣出與以后補進價之差額

·        Bottom 底價：某時間段內(nèi)的最低價

·        Borrowing 借入（Borrowing metal fromthe market）：買進近期貨的同時，賣出遠(yuǎn)期貨

·        Bull Market多頭市場，牛市：價格普遍上漲的市場

·        Bull Position 多頭部位：已買進期貨，期望以后能以較高價賣出，其利潤為現(xiàn)在買進與以后賣出價之差額

·        Call Option看漲期權(quán),延買期權(quán):允許購買者按一特定的基價購買一種指定期貨合約的權(quán)力。預(yù)期市價看漲時買看漲期權(quán)，如購買者判斷失誤，可以放棄這一購買權(quán)力，風(fēng)險損失只是購買期權(quán)的保險費

·        Carrying Charge 倉儲費用：持有現(xiàn)貨商品期間所支付的保管費、保險費、損耗、利息等

·        Cash 現(xiàn)付，現(xiàn)貨：LEM 意為按結(jié)算價現(xiàn)貨交易成交后第二天的現(xiàn)金交付；其他交易所則常指現(xiàn)貨交易

·        Cash Today 次日交割：合約的交割日期為下一個交易日時

·        Clear，Clearance 清算，結(jié)算：對期貨合約進行的資金結(jié)算

·        Commission House （FuturesCommission House 或 Wire House）經(jīng)紀(jì)商行 代辦行

·        Contango 期貨升水：金屬近期供貨充足時, 遠(yuǎn)期價高于現(xiàn)貨價。是為正向市場，順價市場

·        Contract Month合約月份：期貨合約進行實物交割的月份

·        Cost of Carry 置存成本：期貨商品交割之前，所發(fā)生的利息、倉儲和裝卸搬運費用

·        Cover平倉，補進：在市場上通過補進（如原有部位在空頭）或回拋（如原有部位是多頭）結(jié)清空盤部位

·        Cross（Closehedge）買空賣空：同一個結(jié)算會員的套購套售，交叉保值

·        Day Order（G.F.D）當(dāng)日有效訂單：當(dāng)日未執(zhí)行則自動失效。如要在當(dāng)日全部時間（含正式交易、場外交易、場前交易、午餐時間與傍晚），應(yīng)注明全部市場時間（All Market）

·        Day Trading當(dāng)日交易：當(dāng)天交易中買進和賣出相同部位

·        Deferred Futures 遠(yuǎn)期：離交割期相對最遠(yuǎn)的期貨合約月份

·        Delivery交割：期貨合約買、賣雙方到期以倉單形式體現(xiàn)的商品實物所有權(quán)的轉(zhuǎn)移

·        Delivery Notice 交割通知：一方提交通知，表示同意在指定日期交割以結(jié)束其未平倉的空頭期貨部位

·        Futures Contract 期貨合約：經(jīng)批準(zhǔn)在交易所交易大廳內(nèi)簽定的，商品質(zhì)量、交割地、交割期等均已標(biāo)準(zhǔn)化的交易契約

·        Hedge,Hedging套期保值：通過在期貨市場取得一個與現(xiàn)貨交易相反部位期貨合約的方法，來回避因價格波動對現(xiàn)貨買、賣造成的損失，起到經(jīng)濟保險的作用

·        Horizontal Spread水平套期圖利：在買進看漲或看跌期權(quán)的同時，按相同的履約價但不同的到期日，賣出同一商品種類的期權(quán)

·        Initial Margin初始保證金：取得一個期貨部位所交納的初始費用。通常為合約價值的5~10％

·        Inverted Market倒轉(zhuǎn)市場：近期月份的價格高于遠(yuǎn)期月份價格的期貨市場

·        In Warehouse交割倉庫：LME合約中的出售地點

·        Intercommodity Spread 跨商品套期圖利：買進（或賣出）某種商品的期貨合約，同時又賣出（或買進）相同交割月份的與買進（或賣出）商品相關(guān)的另一種商品的期貨合約，日后分別進行對沖，以期獲利

·        Interdelivery Spread 跨月套期圖利：買進（或賣出）某種商品某月的期貨合約，同時又賣出（或買進）同種商品但不同月份的期貨合約，日后分別進行對沖，以期獲利

·        Intermarket Spread 跨市套期圖利：在某一個交易所買進（或賣出）某種商品的期貨合約，同時又在另一個交易所賣出（或買進）相同商品相同月份的期貨合約，日后分別進行對沖，以期獲利

·        In-the-Money 有利價值，內(nèi)在價值：按當(dāng)時市價如執(zhí)行期權(quán)可以實現(xiàn)的增加價值?？吹跈?quán)，履約價高于當(dāng)前公布價；看漲期權(quán)，履約價低于當(dāng)前公布的結(jié)算價

·        Inverted Market逆向市場，倒掛市場：同一商品的現(xiàn)貨或近期期貨價格高于遠(yuǎn)期期貨價格的市況

·        Last Trading Day最后交易日：期貨合約交割月份的最后一個交易日。最后交易日后尚未清算的期貨合約，須通過相關(guān)現(xiàn)貨商品或現(xiàn)金結(jié)算方式平倉

·        Liquid 流動性：期貨買、賣與對沖交易的活躍程度與成交量的大小。交易量大而又不引起價格劇烈波動，即是流動性大

·        Liquidate 平倉，對沖：通過買進（或賣出）相同交割月份的同樣商品期貨合約來了結(jié)先前已賣出（或買進）的期貨合約，或到期收、交現(xiàn)貨商品

·        Long 多頭，買空：做多頭即為通過買進期貨合約開始一個交易；或是買進多于賣出

·        Open Contracts 未平倉合約：已買賣期貨合約但未進行對沖處理或?qū)嵨锝桓?/span>

·        Open Interest（op.int）空盤量，未平倉量，未結(jié)清權(quán)益：期貨市場上交易的某種商品尚未結(jié)清（對沖或交割）的全部期貨合約數(shù)量