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導(dǎo)語 在家族傳承過程中，后代接班意愿低、無能力接班、多子女難以確定接班人、子女價值觀與企業(yè)文化沖突等現(xiàn)象廣泛存在； 另一方面，在企業(yè)經(jīng)營過程中，家業(yè)不分、風(fēng)險混同、權(quán)屬不清、權(quán)臣稀釋控制權(quán)、一代企業(yè)家難放權(quán)等問題也成為家族傳承的痛點(diǎn)。 家族信托是什么？ 家族信托是指高凈值人群委托信托機(jī)構(gòu)，代為管理、處置家族財產(chǎn)的信托計(jì)劃，其目的在于實(shí)現(xiàn)富裕人群的財富管理和子孫福祉。 根據(jù)信托法律原理，一旦設(shè)立家族信托，投入至信托計(jì)劃內(nèi)的財產(chǎn)即具備獨(dú)立性，無論富人離婚析產(chǎn)或破產(chǎn)、死亡，家族信托計(jì)劃內(nèi)的財產(chǎn)都將獨(dú)立存在。 富人可通過合同約定設(shè)定多樣化、個性化的傳承條件，以確保子孫后代衣食無憂。同時，通過特殊的財務(wù)安排，家族信托可用于規(guī)避高額的遺產(chǎn)稅費(fèi)。 基于上述優(yōu)點(diǎn)，家族信托在20世紀(jì)80年代出現(xiàn)后，受到世界各地富豪的廣泛青睞。 財富的煩惱 改革開放四十年，催生了中國第一批以企業(yè)家為主的高凈值人群，伴隨這批創(chuàng)富一代集中步入退休年齡，財富傳承的需求日漸凸顯。 另一方面，互聯(lián)網(wǎng)等創(chuàng)新型行業(yè)的發(fā)展，促進(jìn)了“新富人群”的涌現(xiàn)。而隨著中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，面對環(huán)球經(jīng)濟(jì)的復(fù)雜多變，投資的不確定性加強(qiáng)。 據(jù)《公開資料整理》，截至2017年個人可投資金融資產(chǎn)142萬億元人民幣，2007-2017年間增速達(dá)年均20%，高凈值人群從39萬增長至244萬，其可投資資產(chǎn)從11萬億元增至63萬億元。 然而，中國現(xiàn)代對家族傳承研究起步相對較晚，當(dāng)前的知識體系和法律法規(guī)還不夠完善，專業(yè)經(jīng)驗(yàn)少且缺乏長期規(guī)劃，第三方傳承機(jī)構(gòu)的服務(wù)和專業(yè)度不足及瞬息多變的宏觀政策等市場內(nèi)外環(huán)境為中國企業(yè)家的家族傳承規(guī)劃帶來不小的挑戰(zhàn)。 對已建立起巨大財富基礎(chǔ)的中國超高凈值家族而言，如何讓企業(yè)創(chuàng)造和積累的財富持續(xù)增長？如何在創(chuàng)新與傳承中得以平衡？是一個值得系統(tǒng)化、全方面深思的問題。 高凈值人士所面臨的風(fēng)險 1.姻親析產(chǎn)風(fēng)險 婚變、后輩子女婚變，婚姻變動導(dǎo)致家族資產(chǎn)外流。 2.繼承風(fēng)險 第二代對父輩產(chǎn)業(yè)與資產(chǎn)繼承意愿低、管理能力不足等原因?yàn)榧易遑敻粠砘鶚I(yè)傳續(xù)的問題隱憂； 復(fù)雜的繼承手續(xù)，在財富管理成本、繼承財產(chǎn)時間成本與資產(chǎn)運(yùn)作成本上程序冗雜、流程繁瑣； 高昂的遺產(chǎn)稅不僅需要被繼承人的支付，也對繼承人提出二次納稅，使資產(chǎn)外散； 子女年幼無法守住基業(yè)，家族財富終將流失；子女繼承糾紛的家族內(nèi)部矛盾，降低家族凝聚力，在傳承與發(fā)展中使家族分散，最終導(dǎo)致財富分散，基業(yè)難以長青。 3.企業(yè)經(jīng)營連帶責(zé)任風(fēng)險 企業(yè)經(jīng)營不善，企業(yè)資產(chǎn)與家族財富混同，產(chǎn)生債務(wù)波及家族財富。 4.子女揮霍 子女過早享受財富揮霍無度，不懂理財使家族財富縮水。 5.代持風(fēng)險 代持人婚變、身故、債務(wù)糾紛或代持人道德風(fēng)險殃及家族財富，同時使妻子子女的權(quán)益無法被保障。 6.養(yǎng)老 當(dāng)老一輩與新一輩各自有家庭時，常因老人贍養(yǎng)導(dǎo)致子女家庭拮據(jù)、親人反目，或者因子女生活的自立問題而掏空老人的養(yǎng)老金。 7.慈善 傳統(tǒng)慈善機(jī)構(gòu)監(jiān)管不到位，慈善財產(chǎn)被濫用。 家族信托的功能  家族信托的適用客群
1.企業(yè)經(jīng)營有可能遭遇波折陷入困境，通常為家庭創(chuàng)收核心支柱，自己如有意外會給全家?guī)頌?zāi)難。 2.再婚、情人、私生子等常常伴隨企業(yè)家，復(fù)雜的家庭關(guān)系當(dāng)然會產(chǎn)生一系列家庭問題。 3.自我，但也容易因各種原因觸犯刑事責(zé)任。 4.融資常有，債務(wù)風(fēng)險非常高，稅務(wù)風(fēng)險覆蓋比率極高。
1.家庭經(jīng)濟(jì)掌控權(quán)一般在老公手里，缺乏安全性；同時對老公財產(chǎn)信息掌握也不全面。 2.在婚姻感情的世界里，常常處于被動地位。丈夫是家中主要創(chuàng)收來源，因此丈夫的健康和平安成為幸福生活的關(guān)鍵。 3.復(fù)雜家庭成員中，太太還會面臨繼子女、公婆、丈夫情人、私生子一系列的財富分配問題。
1.資本積累相對容易且快，只看重高收益投資，往往就會有投資理財失敗風(fēng)險。 2.家庭資產(chǎn)配置類型過于單一，只依靠某一類財產(chǎn)，未來會有損失的風(fēng)險。 3.因?yàn)樽孕判谋铮韵鄬Ρ容^自我，往往風(fēng)險意識較弱。
1.青春與身體素質(zhì)為賺錢的資本，賺快錢但容易失去財源。 2.從事高風(fēng)險職業(yè)，身體健康及意外風(fēng)險較大。 3.工作性質(zhì)決定客戶與家人團(tuán)聚少，社交復(fù)雜，婚變率高，且家庭子女多。 4.花銷大，需要負(fù)擔(dān)的照顧家人擔(dān)子也重。
1.移民前面臨全球資產(chǎn)向移民國政府披露的風(fēng)險 2.移民后面臨每年要申報全球所得稅并納稅的風(fēng)險 3.在財富傳承上還面臨境外贈與稅與遺產(chǎn)稅的風(fēng)險 4.因?yàn)椴皇煜ね鈬山鹑趯?dǎo)致投資失敗風(fēng)險 或許，是時候考慮家族信托了
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