秋刀魚kaidi: 行業(yè)是怎么分類的呢？摩根士丹利和標(biāo)普在2000年時(shí)聯(lián)合推出了全球行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)（GICS），將行業(yè)分為10個(gè)大行業(yè)，24...

napoleona 2019-01-11

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行業(yè)是怎么分類的呢

？

摩根士丹利和標(biāo)普在2000年時(shí)聯(lián)合推出了全球行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)

（

GICS

）

，

將行業(yè)分為10個(gè)大行業(yè)

，

24個(gè)二級(jí)行業(yè)

，

和67個(gè)子行業(yè)

，

并建立行業(yè)指數(shù)

。

我國的行業(yè)指數(shù)也是按照這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)分類的

。

其中最主要的10個(gè)大行業(yè)分別是

：

1.材料

：

金屬

、

采礦

、

化學(xué)制品等
2.可選消費(fèi)

：

汽車

、

零售

、

媒體

、

房地產(chǎn)等
3.必須消費(fèi)

：

食品

、

煙草

、

家居等
4.能源

：

能源設(shè)備與服務(wù)

、

石油天然氣等
5.金融

：

銀行保險(xiǎn)券商
6.醫(yī)藥

：

醫(yī)療保健

、

制藥

、

生物科技
7.工業(yè)

：

航空航天

、

運(yùn)輸

、

建筑產(chǎn)品等
8.信息

：

硬件

、

軟件

、

信息技術(shù)
9.電信

：

固定線路

、

無線通信

、

電信業(yè)務(wù)
10.公共事業(yè)

：

電力

、

天然氣

、

水等

將寬基指數(shù)按照這10個(gè)行業(yè)分類

，

就是我們常見的行業(yè)指數(shù)啦

。

常見的行業(yè)指數(shù)

因?yàn)锳股遠(yuǎn)沒有成熟

，

只有小部分行業(yè)指數(shù)被開發(fā)成立行業(yè)指數(shù)基金

。

主要是上證行業(yè)指數(shù)

、

滬深300

、

中證500系列行業(yè)指數(shù)

，

中證800系列行業(yè)指數(shù)

，

全指系列行業(yè)指數(shù)

。

上證行業(yè)指數(shù)是針對(duì)上海證券交易所

。

華夏基金對(duì)上證行業(yè)指數(shù)情有獨(dú)鐘

，

開發(fā)了一系列ETF

。

除此之外

，

剩下的行業(yè)指數(shù)基金大都是依據(jù)中證指數(shù)開發(fā)的

。

全指行業(yè)指數(shù)

，

包括行業(yè)全部公司

中證行業(yè)指數(shù)

，

從中證800中挑選

滬深300

、

中證500

、

中證800

、

全指都是中證系列指數(shù)

。

其中中證800包括滬深兩市規(guī)模最大的800家

，

中證800=滬深300+中證500

；

全指則包括了全部滬深兩市公司

。

行業(yè)天生就有優(yōu)劣之分

細(xì)心的朋友可能會(huì)發(fā)現(xiàn)

，

為何醫(yī)藥

、

消費(fèi)

、

金融等行業(yè)基金產(chǎn)品更多一些

。

原因很簡單

，

行業(yè)天生就有優(yōu)劣之分

，

有的行業(yè)就是天生更容易賺錢

。

時(shí)間越長

，

指數(shù)跟基本面關(guān)系就越密切

，

行業(yè)之間的差距就越大

。

基金公司首先發(fā)行的自然是長期業(yè)績會(huì)更好的產(chǎn)品

。

我們來看下300行業(yè)指數(shù)

。

300行業(yè)指數(shù)是04年底發(fā)布

，

都是1000點(diǎn)起步

。

11年過去了

，

醫(yī)藥和必須消費(fèi)漲幅最高

，

達(dá)到了7倍左右

。

第二梯隊(duì)的是金融和可選消費(fèi)

。

從電信開始

，

收益就大幅下降了

，

到了能源行業(yè)

，

11年的收益僅1.7倍

。

投資醫(yī)藥股和必需消費(fèi)股

，

長期來看在A股更容易賺錢

。

美股也是如此

。

統(tǒng)計(jì)從1957年到2012年

，

標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)中業(yè)績排名前20的公司

。

很明顯可以看出

，

經(jīng)過50多年

，

最賺錢的行業(yè)非常集中

，

主要是日用消費(fèi)品行業(yè)和醫(yī)療保健行業(yè)

，

壟斷了長期牛股的絕大多數(shù)

。

排名首位的是生產(chǎn)著名香煙品牌萬寶路的菲利普莫里斯公司

，

如果在1957年投資一萬元

，

到今天會(huì)變?yōu)?.97億元

！

相當(dāng)?shù)捏@人

。

其他的長期大牛股也是我們耳熟能詳?shù)娜粘ＯM(fèi)品和醫(yī)藥生物公司

。

（

順便說下

，

中國煙草公司并不是上市公司

。

但是2014年

，

中國煙草總公司以1649.4億元利潤收入成為最賺錢央企

，

平均每天凈賺4.52億

，

高于中石油和中移動(dòng)

。

）

為何必需消費(fèi)和醫(yī)藥生物容易賺錢呢

？

（

）

它們與人類的基本需求相關(guān)

，

需求穩(wěn)定

，

沒有特別明顯的經(jīng)濟(jì)周期性

（

）

大多能形成護(hù)城河避免競爭

，

持續(xù)獲得高毛利

，

高凈資產(chǎn)收益率

（

）

再投資需求小

，

能獲得大量的自由現(xiàn)金流回饋股東

所以我們今后如果投資行業(yè)指數(shù)基金

，

主要精力會(huì)集中在醫(yī)藥

、

必需消費(fèi)

，

以及金融

、

可選消費(fèi)

。

其他行業(yè)有特別好的機(jī)會(huì)或非常低估的價(jià)格才會(huì)考慮

，

像股息率特別高的水電

、

高速

；

特別低估時(shí)的強(qiáng)周期股例如券商

、

石油

。

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來自： napoleona > 《行業(yè)指數(shù)》

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