12月23日，以“在一起，財美好”為主題的中國平安“1.08財神節(jié)”正式啟動。這是一場金融業(yè)規(guī)模最大的消費狂歡節(jié)，是屬于投資者的財富“雙11”。

“1.08財神節(jié)”取意“要你發(fā)”的好彩頭，今年的“1.08財神節(jié)”無論是促銷產(chǎn)品種類及數(shù)量，價格回饋力度，都堪稱歷年之最，本次活動將從2018年12月23日持續(xù)至2019年2月9日，中國平安官網(wǎng)主會場及各專業(yè)公司APP分會場，將同步開辟“福祿壽禧”四大專區(qū)，上線銷售精選爆款金融產(chǎn)品，18大爆款組合、上千種金融產(chǎn)品一同推出。

平安信托為廣大新興中產(chǎn)階層呈現(xiàn)的，是能夠以低門檻實現(xiàn)財富傳承的進階服務(wù)——保險金信托。

保險金信托是家族信托的一個分支，是指以保險金或保單受益權(quán)作為信托財產(chǎn)，由委托人和信托機構(gòu)簽訂信托合同，當(dāng)達到保險合同約定的賠償或給付條件時，保險公司將保險金交付于受托人，由受托人依信托合同約定的方式管理、運用信托財產(chǎn)，并于信托期間終止時，將信托資產(chǎn)及運作收益交付信托受益人。

保險金信托結(jié)合了保險與家族信托的雙重優(yōu)勢，能夠充分滿足客戶生前及身后對家族財富的管理和安排。

舉個簡單的例子，由于中國的創(chuàng)業(yè)現(xiàn)實，家企不分在企業(yè)家中十分常見。然而，家企不分的后果是，一旦企業(yè)家被判對公司債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任，多年心血便可能一朝破滅，甚至影響到自己的家庭。為了避免這種風(fēng)險，客戶可以選擇設(shè)立保險金信托。

在保險金信托下，客戶可以將資金給到信托公司，由信托公司來進行投保。由于信托財產(chǎn)是獨立的，只要委托人不是唯一的信托受益人，客戶的債權(quán)人便無法就保單利益進行受償。而當(dāng)保險賠付以后，保險賠付款直接進入信托賬戶，債權(quán)人同樣不能要求強制執(zhí)行。

這是保險金信托堪稱教科書級的案例，可以避免企業(yè)的債務(wù)風(fēng)險影響到家庭。并且目前保險金信托已經(jīng)將門檻降低至百萬元級，使得它不再是豪門的專享，中產(chǎn)階層也有機會get到。

與超高端的傳統(tǒng)家族信托相比，保險金信托借助保險的高杠桿屬性，通過先期相對較低的保費投入，進入等級更高的家族信托，顯著降低設(shè)立家族信托的資金門檻。目前平安標(biāo)準(zhǔn)化保險金信托對理財型保險保費的要求是100萬-1000萬，顯著低于數(shù)千萬元起步的傳統(tǒng)家族信托行業(yè)門檻。

2012年，平安信托成立了國內(nèi)首單家族信托；2016年，平安信托與平安人壽合作推出了中國平安保險金信托產(chǎn)品。高杠桿、低門檻的特性，使得保險金信托得到中產(chǎn)階層客戶群體的關(guān)注。2016年年底平安信托推出保險金信托，三個月設(shè)立規(guī)模就超過整個行業(yè)過去三年規(guī)模的兩倍。

平安保險金信托業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，一方面體現(xiàn)出中國平安對新興富裕人群財富需求的準(zhǔn)確把握，另一方面也體現(xiàn)出家族財富問題亟待解決的迫切性。

貝恩《2017年私人財富報告》顯示，2017年中國可投資1億元以上的高凈值人群或達到15萬人，可投資資產(chǎn)規(guī)模達到23萬億元；在年齡結(jié)構(gòu)上，擁有可投資金融資產(chǎn)600萬元以上的高凈值人群，已經(jīng)以中年為主體。

這類人群首先面對的，就是企業(yè)的生命周期挑戰(zhàn)。2014年中國中小企業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，我國家族企業(yè)的平均壽命只有24年，目前只有不到30%的家族企業(yè)能進入第二代，不到10%能進入第三代，能夠進入第四代的只有大約4%，企業(yè)由家族繼承人擔(dān)任一把手的比重僅為1.42%。

另一個要面對的問題，就是下一代能不能接班。普華永道數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)僅20％的企業(yè)制定了接班人計劃，低于世界平均水平的49％。

保險金信托就是為解決富裕人群的這些難題應(yīng)運而生的。

比如富不過三代的難題，利用保險金信托可以完美化解。委托人購買大額理財型保險后，保費作為信托的受托資產(chǎn)，在保險金信托期限內(nèi)，兒子可以每年領(lǐng)取固定金額的生活費，孫子除每年固定領(lǐng)取生活費，還可以在大學(xué)錄取、研究生錄取、博士錄取等不同的學(xué)業(yè)階段節(jié)點，一次性領(lǐng)取大額信托利益。通過保險金信托的產(chǎn)品設(shè)計，可以確保第三代的基本生活和學(xué)業(yè)深造不受第二代的影響。

又如對子女婚姻的擔(dān)憂，也可以通過保險金信托化解。因為保險金信托受益權(quán)不作為夫妻共同財產(chǎn)，如果兒子出現(xiàn)婚姻問題，兒媳無法獲得保險金信托之中的信托收益分配。

今年平安財神節(jié)“在一起，財美好”的主題詞，不僅標(biāo)志著全民“搶”財富的狂歡氛圍，也蘊含著如何通過科學(xué)的金融手段，實現(xiàn)家族財富始終凝聚“在一起”，順利實現(xiàn)代際傳遞“財美好”的思考。這種傳遞，不僅是指財富絕對數(shù)量的保值增值，更貫穿著穩(wěn)定可靠的財富保全機制，讓信托委托人的意志流傳下去，從制度安排上全面保障家族后代真正“除窮”。

保險金信托兼具保險和信托的雙重屬性，又具有1+1＞2的效果，對家族財產(chǎn)建立起雙重保護機制，具有特殊的財產(chǎn)獨立性。

相比現(xiàn)在富裕人群普遍采用的大額壽險、年金險保單財富傳承方式，保險金信托的優(yōu)勢在于可以通過產(chǎn)品設(shè)計、稅務(wù)籌劃等手段，實際上建立起風(fēng)險隔離機制，不僅能夠?qū)⒇敻贿M行時間上的傳遞，還可以防止子女肆意揮霍、配偶親屬侵占、財產(chǎn)分配糾紛、高額稅負等問題對財富的侵蝕。

與保險對比，保險金信托擴大了家族受益者范圍?！侗ｋU法》規(guī)定保單受益人為自然人或非自然人，但不能是尚未出生的人，因此保險只能實現(xiàn)一代人之間的財富傳承，跨代傳承缺少理想方式。信托條款的靈活性更大，在信托存續(xù)期內(nèi)一直按照委托人的意愿運行，因此可以實現(xiàn)財富跨代傳承。

“道德傳家，十代以上，耕讀傳家次之，史書傳家又次之，富貴傳家，富不過三代?！币敫贿^3+N代，少不了一個平安保險金信托。