昨日晚間，中信證券股份有限公司(下稱中信證券)發(fā)布公告表示，公司擬發(fā)行股份收購廣州越秀金融控股集團(tuán)股份有限公司所有廣州證券100%股權(quán)。交易雙方均自今日起停牌，預(yù)計(jì)不超過5個(gè)交易日。

　　本次中信證券擬收購廣州證券的交易或?qū)⒊蔀?017年中金公司完成對(duì)中投證券并購案后的又一大券商收購案。截至24日收盤，中信證券A股市值近2000億元，是中國市值和凈利潤最高的券商。

　　根據(jù)中信證券公告信息，交易對(duì)方為廣州越秀金融控股集團(tuán)股份有限公司(下稱越秀金控)及其全資子公司廣州越秀金融控股集團(tuán)有限公司。交易雙方簽署了《中信證券股份有限公司與廣州越秀金融控股集團(tuán)股份有限公司之意向性合作協(xié)議》(下稱《意向性合作協(xié)議》)。中信證券擬將廣州證券資產(chǎn)重組為一家公司旗下的全資子公司，注冊(cè)地在廣州市。

　　廣州證券成立于1988年，是我國首批專業(yè)證券公司之一，也是全國20家經(jīng)人民銀行批準(zhǔn)進(jìn)入銀行間同業(yè)拆借市場的券商之一，目前為越秀金控全資控股子公司。根據(jù)證券業(yè)協(xié)會(huì)官方消息，目前廣州證券在全國共有35家分公司、135個(gè)證券營業(yè)部，分支機(jī)構(gòu)數(shù)量達(dá)170家。

　　2017年7月份，越秀金控?cái)M作價(jià)62.64億元收購廣州證券32.765%的股份，因涉及重大事項(xiàng)核查，該方案被證監(jiān)會(huì)暫停。此后，越秀金控對(duì)收購方案做出調(diào)整。其中，配套募集資金由28.4億元大幅下調(diào)為5.28億元，此前提及的“用于補(bǔ)充廣州證券資本金”的資金用途被去掉。

　　2018年9月17日，越秀金控收到證監(jiān)會(huì)核發(fā)的批復(fù)，核準(zhǔn)其向廣州恒運(yùn)、廣州城啟、廣州富力、北京中郵、廣州白云和廣州金控合計(jì)發(fā)行約4.44億股，并配套募集資金不超過5.28億元。

　　此前，越秀金控已通過全資子公司廣州越秀金控持有廣州證券67.235%的股權(quán)，此次收購?fù)瓿珊?，越秀金控?shí)現(xiàn)了全資控股廣州證券。

　　廣州證券業(yè)務(wù)范圍涵蓋證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢、與證券交易和證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問、證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、融資融券業(yè)務(wù)，以及中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)等所有綜合性業(yè)務(wù)。

　　根據(jù)越秀金控12月初披露的數(shù)據(jù)，2018年前11月，廣州證券實(shí)現(xiàn)營收11.88億元，凈虧損1.19億元。截至11月末，廣州證券凈資產(chǎn)為110億元。

　　近年來，大型券商并購其他券商的案例時(shí)有發(fā)生，但多為大型國有金控集團(tuán)進(jìn)行內(nèi)部調(diào)整，如國泰君安收購上海證券、申銀萬國與宏源證券合并、中金公司收購中投證券等。此次中信證券主動(dòng)出擊收購一家區(qū)域性券商，是否意味著券商行業(yè)新一輪整合序幕的拉開，還有待進(jìn)一步觀察。

　　信達(dá)證券研究開發(fā)中心首席策略分析師、執(zhí)行總監(jiān)陳嘉禾認(rèn)為，券商行業(yè)規(guī)模效應(yīng)明顯，規(guī)模越大的券商ROE越高，未來券商行業(yè)內(nèi)并購會(huì)成為一個(gè)大趨勢。