【導讀】：家族財富要安全傳承，必須要將企業(yè)的風險與家族財富予以有效隔離，當企業(yè)有風險的時候，家庭財富仍能傳承給自己的下一代，但我國大部分民營企業(yè)存在“家企不分”的現(xiàn)象，企業(yè)經(jīng)營失敗往往也會牽連到家庭，尤其在當下國際國內(nèi)形式紛繁復雜的情形下，更應(yīng)加以自我保護。本文將分析家企財產(chǎn)混同面臨的法律風險，同時介紹常見的家庭資產(chǎn)和企業(yè)資產(chǎn)有效隔離方法。

一、企業(yè)組織形式上的風險隔離

我國目前民營企業(yè)組織形式有三種形式：公司（含有限責任公司和股份有限公司）、個人獨資企業(yè)、合伙企業(yè)。

1、公司： 作為公司股東的出資人一旦出資完畢，即以喪失該出資的所有權(quán)而換取公司的股權(quán)。公司以股東出資并轉(zhuǎn)移所有權(quán)的財產(chǎn)對外獨立承擔責任，股東在出資范圍內(nèi)承擔有限責任。 只要股東按約出資，且不存在抽逃出資等惡意損害公司債權(quán)人利益的行為時，即使公司經(jīng)營虧損資不抵債，股東個人資產(chǎn)也是安全的，不需要用股東個人資產(chǎn)去彌補公司的損失（股東個人對公司債務(wù)進行擔保的除外），即個人資產(chǎn)與企業(yè)資產(chǎn)進行了隔離。

但有一種公司形式值得大家關(guān)注 ：即一人有限公司（公司的股東為一個自然人），我們?nèi)粘Ｗ咴L的企業(yè)中就存在一定比例的一人有限公司，因為企業(yè)開設(shè)公司一般會委托工商代辦機構(gòu)，而此類機構(gòu)對于法律規(guī)范也不了解，為了注冊省力往往就會為創(chuàng)業(yè)者設(shè)立為一人有限公司，從而留下很大的法律隱患。除了一人有限公司財務(wù)會計報告每年必須要經(jīng)會計師事務(wù)所審計，更重要的是 一人有限公司的股東存在要對公司債務(wù)承擔連帶責任的風險，根據(jù)《公司法》第63條“ 一人有限責任公司的股東不能證明公司財產(chǎn)獨立于股東自己的財產(chǎn)的，應(yīng)當對公司債務(wù)承擔連帶責任?！?所以，建議創(chuàng)業(yè)家創(chuàng)辦企業(yè)時盡量不要設(shè)立為一人有限公司。

2、個人獨資企業(yè)： 根據(jù)《個人獨資企業(yè)法》第2條“本法所稱個人獨資企業(yè)是指由一個自然人投資，財產(chǎn)為投資人個人所有， 投資人以其個人財產(chǎn)對企業(yè)債務(wù)承擔無限責任的經(jīng)營實體?！?，第28條“個人獨資企業(yè)解散后，原投資人對個人獨資企業(yè)存續(xù)期間的債務(wù)仍應(yīng)承擔償還責任，但債權(quán)人在五年內(nèi)未向債務(wù)人提出償債請求的，該責任消滅?！币虼?， 個人獨資企業(yè)的組織形式就不能起到個人資產(chǎn)與企業(yè)風險隔離的作用。

3、合伙企業(yè)： 根據(jù)《合伙企業(yè)法》第2條 “普通合伙企業(yè) 由普通合伙人組成， 合伙人對合伙企業(yè)債務(wù)承擔無限連帶責任 。 有限合伙企業(yè) 由普通合伙人和有限合伙人組成， 普通合伙人對合伙企業(yè)債務(wù)承擔無限連帶責任，有限合伙人以其認繳的出資額為限對合伙企業(yè)債務(wù)承擔責任。”，因此，合伙企業(yè)的組織形式也不能起到個人資產(chǎn)與企業(yè)風險隔離的作用（有限合伙人除外）。

因目前主流的組織形式為公司形式，我們以下就主要討論在公司組織形式下的個人資產(chǎn)與企業(yè)風險隔離的問題。

二、公司股東突破有限責任，對企業(yè)債務(wù)承擔賠償責任的主要情形

（一）公司設(shè)立階段出資不合法存在的風險

在公司設(shè)立階段，股東出資不合法的具體表現(xiàn)形式如下：

1、不 適當履行出資義務(wù)。指出資的時間、形式或手續(xù)不符合規(guī)定，包括遲延出資、瑕疵出 資等。

2、 未完全履行出資義務(wù)。指只履行了部分出資義務(wù)，未按規(guī)定數(shù)額足額交付出資，包括貨幣出資的數(shù)額不足，出資的實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)等非貨幣出資的價值顯著低于公司章程所確定的價額等。

3、 完全不履行出資義務(wù)。指股東根本未出資，包括拒絕出資、不能出資、虛假出資、抽逃出資等。

法律后果：根據(jù)《公司法解釋三》第十三、十四條的規(guī)定，出資不實的股東應(yīng)當在未足額出資的范圍內(nèi)對公司債務(wù)不能清償?shù)牟糠殖袚a充賠償責任，公司設(shè)立時的其他股東對出資不實承擔連帶責任。

（二）公司經(jīng)營階段面臨財產(chǎn)混同的風險

在公司經(jīng)營過程中，公司人格與股東人格的混同是指公司與股東人格混為一體，公司與股東之間的財產(chǎn)界限非常模糊，以致形成股東即公司或公司即股東的情形，導致債務(wù)主體是公司還是股東無法區(qū)分。公司與股東之間的財產(chǎn)混同使得公司失去了獨立承擔債務(wù)的基礎(chǔ)。在公司經(jīng)營階段，股東與公司財產(chǎn)混同的具體表現(xiàn)形式如下：

1、股東濫用股東權(quán)利，導致股東與公司間混同。指股東與公司彼此不分，股東挪用公司資產(chǎn)，濫用法人獨立地位而損害了公司債權(quán)人的利益的情形。

2、股東濫用公司獨立人格行為，導致關(guān)聯(lián)公司間混同。指公司與股東人格混同、關(guān)聯(lián)公司之間混同而損害了公司債權(quán)人的利益的情形。

法律后果：根據(jù)《公司法》第二十條的規(guī)定，公司股東濫用公司法人獨立地位和股東有限責任，逃避債務(wù)，嚴重損害公司債權(quán)人利益的，應(yīng)當對公司債務(wù)承擔連帶責任。

另在公司經(jīng)營階段，公司的股東特別是控股股東還面臨對公司融資承擔連帶擔保責任的風險，一旦公司不能償還貸款，公司股東就可能承擔連帶的擔保責任，如事先沒有設(shè)計好風險防范措施，公司的股東會遭受很大的損失或者很可能回到“一貧如洗”的狀態(tài)。

（三）公司因清算注銷行為不合法而導致股東承擔相應(yīng)責任的風險

公司清算和注銷必須履行合法的行為和程序，如公司清算注銷行為不合法，公司即便已經(jīng)注銷也可以要求股東承擔賠償責任。清算注銷行為不合法的具體表現(xiàn)如下：

1、股東因怠于履行清算義務(wù)致使公司的重大財產(chǎn)、賬冊、文件等滅失，不能進行清算，股東應(yīng)當對公司債務(wù)承擔連帶清償責任。

2、公司未經(jīng)清算或進行虛假清算，股東即辦理注銷登記，給債權(quán)人造成損失的，股東要為公司債務(wù)承擔清償責任。

3、股東在公司解散后惡意處置公司財產(chǎn)，給債權(quán)人造成損失，債權(quán)人有權(quán)向股東主張對公司債務(wù)承擔相應(yīng)賠償責任。

4、清算組未合法履行通知和公告義務(wù)，致使債權(quán)人未獲清償?shù)?，清算組成員對債權(quán)人因此造成的損失應(yīng)承擔賠償責任。

5、有限責任公司的股東、股份有限公司的董事和控股股東未在解散事由出現(xiàn)之日起十五成立清算組開始清算，導致公司財產(chǎn)貶值、流失、毀損或者滅失，債權(quán)人主張其在造成損失范圍內(nèi)對公司債務(wù)承擔賠償責任；有限責任公司的股東、股份有限公司的董事和控股股東因怠于履行義務(wù)，導致公司主要財產(chǎn)、賬冊、重要文件等滅失，無法進行清算，債權(quán)人主張其對公司債務(wù)承擔連帶清償責任。

6、清算組成員從事清算事務(wù)時，存在其他違反法律、行政法規(guī)或者公司章程過錯的行為，給債權(quán)人造成損失應(yīng)當承擔賠償責任。如清算組不依公司法規(guī)定向公司登記機關(guān)報送清算報告，或者報送清算報告隱瞞重要事實或者有重大遺漏;清算組成員利用職權(quán)徇私舞弊、謀取非法收入或者侵占公司財產(chǎn);清算方案未經(jīng)股東會或人民法院確認即予執(zhí)行給公司或者債權(quán)人造成損失等。

三、家庭財產(chǎn)與企業(yè)財產(chǎn)隔離方式

（一）建立信托的風險隔離機制

1、隔離連帶債務(wù)

根據(jù)我國《信托法》第十五條，信托財產(chǎn)與委托人未設(shè)立信托的其他財產(chǎn)相區(qū)別。我國《信托法》第十七條則明確，除設(shè)立信托前債權(quán)人已對該信托財產(chǎn)行使優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利、受托人處理信托事務(wù)所產(chǎn)生的債務(wù)、信托財產(chǎn)本身應(yīng)擔負的稅款之外，信托財產(chǎn)不得被強制執(zhí)行。由于企業(yè)家設(shè)立信托之后，信托財產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移到了受托人名下，該部分財產(chǎn)既然不再屬于企業(yè)家本人，則即使企業(yè)家被判定出現(xiàn)了財產(chǎn)混同等需要承擔連帶責任的情況，信托財產(chǎn)也不屬于企業(yè)家的個人財產(chǎn)，不能被用于清償公司債務(wù)。

根據(jù)我國《信托法》第十六條，信托財產(chǎn)與屬于受托人的固有財產(chǎn)相區(qū)別，不得歸入受托人的固有財產(chǎn)或者成為固有財產(chǎn)的一部分。受托人的本質(zhì)在于“受人之托，代人理財”，受托人對信托財產(chǎn)的所有權(quán)僅是名義上的，其并不能隨意處分信托財產(chǎn)。受托人的繼承人、債權(quán)人等不能要求繼承或以信托財產(chǎn)償還債務(wù)。

受益人是在信托中享有信托受益權(quán)的人。受益人雖然有受益權(quán)，但同樣不能支配信托財產(chǎn)。受益人的繼承人、債權(quán)人等可以繼承或以受益權(quán)償還債務(wù)但不能不能要求繼承或強制執(zhí)行信托財產(chǎn)。

2、隔離破產(chǎn)清算

我國《信托法》第十五條和第十六條中規(guī)定，在設(shè)立信托后，只要委托人并非該信托的唯一受益人，委托人死亡或者依法解散、被依法撤銷、被宣告破產(chǎn)時，信托存續(xù)、信托財產(chǎn)不作為其遺產(chǎn)或者清算財產(chǎn)。當委托人作為信托的共同受益人時，也僅僅是其信托受益權(quán)將會作為其遺產(chǎn)或者清算財產(chǎn)。信托財產(chǎn)與屬于受托人的固有財產(chǎn)相區(qū)別，不得歸入受托人的固有財產(chǎn)或者成為固有財產(chǎn)的一部分。受托人死亡或者依法解散、被依法撤銷、被宣告破產(chǎn)而終止，信托財產(chǎn)不屬于其遺產(chǎn)或者清算財產(chǎn)。

故當企業(yè)家將部分財產(chǎn)依據(jù)信托文件轉(zhuǎn)移給受托人后，在信托存續(xù)期間該部分財產(chǎn)既獨立于企業(yè)家其他財產(chǎn)，也獨立于受托人的固有財產(chǎn)和它管理的其它財產(chǎn)，還獨立于受益人的財產(chǎn)。在此機制下委托人、受托人和受益人的債權(quán)人無法對信托財產(chǎn)進行強制執(zhí)行，信托財產(chǎn)依法不被破產(chǎn)清算，不被抵消、混同以及繼承，從而提高了企業(yè)家的抗風險能力。

3、常見的信托類型：婚姻家庭信托和子女成長教育信托。

婚姻家庭信托是最常用的。作為一個企業(yè)的合伙人，對合伙企業(yè)債務(wù)要承擔無限連帶還款責任，這種責任對于一個家庭來說具有很高風險。合伙人就可以在企業(yè)正常運作的時候，把一部分家庭財產(chǎn)抽出來轉(zhuǎn)為信托，可以指定受益人是他的妻子，父母或者孩子。這樣，無論將來企業(yè)面臨怎樣的債務(wù)，這筆錢也是不能被債權(quán)人追償或者法院執(zhí)行的。

而從子女成長教育信托來講，面對龐大的家族資產(chǎn)，企業(yè)主就可以把一部分的企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為個人財產(chǎn)之后，設(shè)立信托，指定子女為受益人，并且在信托合同中約定了信托財產(chǎn)收益的支付時間和支付方式。這樣的話，如果他企業(yè)有風險、變動的話，最起碼他的子女所需經(jīng)費(教育經(jīng)費，生活費，醫(yī)療保險費用等)都會長年受到保障，即使是家長意外去世，也不用擔心孩子的未來經(jīng)濟保障。

（二）保險財產(chǎn)隔離

如企業(yè)家個人為企業(yè)債務(wù)（如銀行貸款）進行了擔保，當企業(yè)無法正常償還債務(wù)時，企業(yè)家個人需將其個人資產(chǎn)為該債務(wù)進行清償，如果個人投保了人身保險，保險單的現(xiàn)金價值能否作為個人資產(chǎn)被法院執(zhí)行？如個人身亡，保險金會否被法院執(zhí)行？

1、個人人壽保險的保險單現(xiàn)金價值屬于投保人依法享有的財產(chǎn)權(quán)益，屬于投保人的責任財產(chǎn)，依法可作為強制執(zhí)行的標的。但如果投保人為企業(yè)家的親屬，則該保險單的現(xiàn)金價值也不屬于企業(yè)家的資產(chǎn)不能被執(zhí)行。

最高院的司法指導判例認為，雖然人壽保險是以人的生命和身體為保險標的，兼具人身保障和投資理財功能，但保險單本身具有儲蓄性和有價性，其儲蓄性和有價性體現(xiàn)在投保人可通過解除保險合同提取保險單的現(xiàn)金價值。所以，該保險單的現(xiàn)金價值屬于投保人的責任財產(chǎn)，依法可作為強制執(zhí)行的標的。

但如果是合格投保人，如企業(yè)家的父母（投保時對被保險人有保險利益）為其進行投保，則該保單的現(xiàn)金價值屬于投保人而不屬于企業(yè)家個人，故不會被作為企業(yè)家的個人資產(chǎn)被執(zhí)行。

2、個人身亡，如保單指定了特定保險受益人，則該保險理賠金不屬于個人遺產(chǎn)，不能被執(zhí)行。

根據(jù)《保險法》第42條：“被保險人死亡后，有下列情形之一的，保險金作為被保險人的遺產(chǎn)，由保險人依照《中華人民共和國繼承法》的規(guī)定履行給付保險金的義務(wù)：

（一）沒有指定受益人，或者受益人指定不明無法確定的；

（二）受益人先于被保險人死亡，沒有其他受益人的；

（三）受益人依法喪失受益權(quán)或者放棄受益權(quán)，沒有其他受益人的?！?/p>

由此可斷，保險理賠金是否應(yīng)用來償債需要取決于身故受益人是否指定。如果受益人清楚指定，那理賠金是不需要用來償還債務(wù)的，因為雖然保費是企業(yè)家個人出的，但是經(jīng)過保單合同的轉(zhuǎn)化，保險理賠金已轉(zhuǎn)化為受益人的個人財產(chǎn)，不再屬于企業(yè)家遺產(chǎn)，企業(yè)家欠的錢與該受益人無關(guān)，受益人也無須為企業(yè)家去償還債務(wù)。

（三）夫妻內(nèi)部約定隔離

夫妻財產(chǎn)約定也能起到對企業(yè)債務(wù)的隔離機制作用。夫妻財產(chǎn)約定就是約定各自的財產(chǎn)歸各自所有，根據(jù)法律規(guī)定，只要這份約定向債權(quán)人公示過，那么債權(quán)人將來無論討債多少錢，無論夫妻仍在婚內(nèi)或者已經(jīng)離婚，都只能找向他借錢的這一方要求還錢。