一、做一個自己認可的股票池，可以是白馬股的思路，也可以是成長股的思路，當然，對我們來說，根基是技術(shù)分析的強勢股思路； 二、大盤波段下跌展開的時候操作； 三、根據(jù)大盤的趨勢和趨勢力度定倉位； 四、根據(jù)個股的走勢買進，然后，做一些七零八碎的持單處理。 簡單說，個股資質(zhì)定股票池，下跌展開定機會，大盤走勢定倉位，個股走勢定買賣點。 股票池 為什么要做股票池？ 避免操作的時候手忙腳亂。
選什么股票進股票池？ 簡單說，就一個要求：具備一定的自己認可的資質(zhì)，確保自己在操作中有足夠的底氣——從能否幫助我們盈利，而不是跑贏大盤的角度，這是股票池最大的意義。
我們討論一些可行的思路：
無腦選白馬股、行業(yè)龍頭進股票池，然后，針對這些股票做波段級別的價值投機，這是最簡單、最基本的思路。
茅臺、格力這些，大家都說爛了，其它的，比如?？低?、海天味業(yè)、招商銀行、云南白藥、愛爾眼科，都是各自行業(yè)肉眼可見的龍頭，都可以搞。
鑒于前兩年這類股票大幅上漲，建這類股票的股票池非常簡單，就看前兩年誰漲了，先無腦放進去。別怕，不是進股票池就必須買，還有大盤的判斷、個股是否強勢的判斷、買賣點的判斷，有什么風險，一步一步降下來。
比如說吧，這次波段下跌，愛爾眼科可能會進入你的視野，也可能不會，但無論如何，招商銀行都不可能是備選。  
最近在讀風生水起的投資周記，他的主要思路就是選擇、買入并長期持有小股本、高成長的股票，在企業(yè)發(fā)展的過程中積累財富。最終，他借此取得了顯著的投資成績。
所以，很明顯，盡管成長股無法像白馬股一樣無腦選，但是，所有的辛苦都是值得的，畢竟，它的波動率、投機價值都明顯大一些。
當然，篩選的方法只能是基本面的。
首先，企業(yè)所處的行業(yè)應該位于經(jīng)濟發(fā)展的主航道上，需求應該是不斷擴張的；其次，企業(yè)應該是該行業(yè)的龍頭，具有明顯的競爭優(yōu)勢；最后，在財報上，行業(yè)的擴張和企業(yè)的競爭優(yōu)勢應該體現(xiàn)出來，比如，利潤應該是不斷增長的，銷售應該帶來現(xiàn)金流，等等。
風生水起特別強調(diào)了“小股本”的概念，即，市值不應該過大，拉升的難度相對比較小。如果市值過大，拉升需要大量的資金，即便企業(yè)的資質(zhì)再好，也應該納入白馬股，而不是成長股。
這方面，大家可以參考一下風生水起的周記。
前一篇文章，我們詳細聊了這個思路，這里就不細說了。值得強調(diào)的是，如果針對白馬股和成長股做波段級別的投機交易，那么，在基本面的條件符合了之后，還需要通過強勢股思路的篩選，才能進入操作的環(huán)節(jié)。
畢竟，“判斷交易機會的價值”是我們做操作的核心環(huán)節(jié)。
理論和方法，大家可以參考彭道富先生的《股市極客思考錄》。我想強調(diào)的是，在這方面，理論只是基礎(chǔ)，更重要的是自己日常的積累。
比如，每天收盤后總結(jié)，哪個版塊比較活躍，活躍的原因是什么，影響是否具有持續(xù)性；每一支漲停股漲停的原因是什么，強勢的走勢是否能持續(xù)，等等。
時間久了，一方面，我們能夠整理出一大堆活躍的、熱門的股票，供我們選擇、操作；另一方面，我們能夠積累出足夠的經(jīng)驗，在看到任何消息的時候，都能夠第一時間反應過來，哪個版塊或個股會受益。
非周期性的股票，無論經(jīng)濟情況如何，需求的變化都不大，比如醫(yī)藥，再沒錢，病了也得吃藥；周期性的股票，受經(jīng)濟環(huán)境的影響比較大，比如航空，沒錢了就不坐了，或者改經(jīng)濟艙。
所以，周期股的漲跌往往會明顯超出大盤，投機價值比較大。
典型的是券商。牛市瘋漲、熊市狂跌，牛市初期做投資組合的必選項。
機會 做股票池，主要看個股本身的資質(zhì)，但是，做好股票池之后，能不能做，什么時候做，就得看大盤了。
根據(jù)我們最基本的市場認知，“市場是漲跌輪換的，行情段落是分級別的”，我們做任何級別的交易，都應該等該級別的下跌展開、風險充分釋放了之后操作。
這里有三個問題需要討論：
實際上，如果個股下跌過多，導致弱于大盤，我們就不會操作了。
那么，為什么等的是大盤“下跌展開”，而不是“上漲開始”呢？
答案是，大盤要起的主要作用是告訴我們“風險已經(jīng)充分釋放了，放心吧”，而不是“已經(jīng)開始漲了，來買吧。”
實際上，強勢股結(jié)束回調(diào)可能會更早，等大盤給買點，或許會有錯失的情況。而且，如果大盤剛開始上漲，我們就持有股票，也能更大程度上借助大盤的推動力，謀求我們自己的收益。
所以，我們才反復強調(diào)“交易就是冒值得冒的風險”，而不是一味地穩(wěn)健。
與之相反的是，如果我們等大盤已經(jīng)展開上漲、毫無風險了之后買進，反而可能追高。
首先，在波段下跌展開的時候，我們能直觀地觀察到，牛市持續(xù)的可能性，風險相對可控：  其次，波段行情相對比較穩(wěn)定，大多持續(xù)數(shù)個月，不像短線或趨勢一樣，不同背景下有明顯的區(qū)別。
短線下跌，波段上漲的時候，一般持續(xù)1-2周；波段上漲終結(jié)的時候，持續(xù)一個月也很正常。
趨勢行情，我們都能夠理解，完全無法判斷趨勢延續(xù)的時間和空間。美股一波牛市和A股一波牛市完全不是一個概念的。
最后，波段操作能夠賦予我們足夠的利潤，讓我們有從容的操作空間。
做短線，好不容易積累幾個點、十幾點的利潤，一根上影線、一根陰線，吐回去一大半，很難處理，提心吊膽；做波段，工作條件允許，可以精細化操作，就可以降周期做，不具備這種條件，直接日線做也有足夠的利潤，處理起來沒那么復雜。  當然，如果大家選擇做不同的級別，把本文的方法調(diào)一下級別就可以了。
A股只能做多，在牛市中，又有足夠的資金支撐，所以，下跌幅度不會太大，往往橫一段時間，就算有回調(diào)了。所以，牛市中的“下跌展開”，只需要完成下跌N，或者周線出綠柱就可以了。
注意，沒有任何空間上的要求。  這也是為什么，我們選股票的時候，要求個股回撤最好不要超過20%，因為，在只能做多的市場里，回撤又過大，說明個股已經(jīng)缺乏資金支持了。
反過來，在熊市里，除非連續(xù)波段下跌、已經(jīng)有明顯的背離的情況，“下跌展開”必須要有空間的概念，必須跌得足夠多了，大家已經(jīng)不舍得放棄手中的籌碼了。比如，此時此刻的情況。  如果僅僅是下跌N、周線綠柱，但是，空間不到位，我們盲目操作，很可能短線反彈之后再度殺跌，風險比較大。
其實說白了，牛熊市的區(qū)別就是順勢做回調(diào)和逆勢做抄底的區(qū)別，多空雙向的市場就沒有那么復雜，專盯著強勢延續(xù)的趨勢機會做就可以了。
倉位 確定了買什么、什么時候買之后，我們要定一下“買多少”的問題。
順便說，在多空雙向的市場里，這也不是太大的問題。既然操作的都是趨勢強勢延續(xù)，機會的同質(zhì)化比較強，倉位也比較穩(wěn)定就可以。
但是，在股市里，如果牛市趨勢延續(xù)和熊市抄底一樣的倉位，就很難獲得比較理想的盈虧倉位比了。
所以，我們要根據(jù)牛市、熊市，和趨勢力度強、力度弱，把市場分成四類，每一類對應不同的倉位。
鑒于不同的投資者有不同的風險偏好，我們就不說具體的倉位配比了，需要強調(diào)的有三點： 一、一定要有“區(qū)別行情，不同情況不同處理”的思維； 二、風格的穩(wěn)健與激進，區(qū)別不在于買賣點，而在于機會和倉位的選擇，穩(wěn)健的投資者，熊市倉位完全可以選擇為0，比如我； 三、總體倉位還要再做細分，對應于不同的個股，做分散投資，盡量確保每一次波段操作均有收益。
具體操作 最后，我們要針對個股做具體的進出，這方面我們聊的比較多，這篇文章就不一一討論了，擇要聊一下。
無論大盤是牛市、熊市，個股都必須是牛市，而且，必須是趨勢強勢延續(xù)的走勢。否則的話，個股就沒有操作的必要。
如果遇到極端的情況，三千支股票沒有一支強勢延續(xù)的，那么，這次機會就沒有操作的必要。
畢竟，我們是為了賺錢而做操作的，不是為了操作而操作。
首先，買點和賣點的目的不同。買點是在判定“風險值得冒”的基礎(chǔ)上追求利潤，賣點是在持股過程中規(guī)避風險、兌現(xiàn)利潤。
所以，買點重在“冒險”，哪怕大盤沒有買點，個股有了買點，也可以操作，甚至，這時候操作更好；賣點重在“避險”，大盤見頂了，個股哪怕沒有見頂，也需要考慮減倉，避免補跌的風險。
當然，要注意級別。
做波段，隨便一個M30的頂部就害怕、就要出，這不叫“避險”，這叫“傻”。
目的很明顯，控制風險，畢竟，在熊市，上漲是居于次要地位的，時間和空間天然受到限制。
無論你的賣出條件是什么，既然決定賣出了，就說明，在你的條件里，這個波段已經(jīng)走得挺遠了、差不多了。在這種情況下，即便市場再有上漲，我們覺得遺憾，希望再進場，一定要注意，倉位降下來、盡量使用低周期的進場位做精準進場。
主要還是風險的問題，這時候的上漲，不排除誘多的可能。 
也就是說，我們不關(guān)心單支股票的盈虧；也不關(guān)心買賣點的準確性；甚至不關(guān)心是否吃足了利潤，我們重點關(guān)注的是，在這次機會上，我們有沒有賺到錢。
如果每次機會，我們都能賺到利潤，那么，一次次復利積累下來，總體的盈利會是非?？植赖?。如果過分關(guān)注單次操作，過分糾結(jié)買賣點，過分追求極致，就很容易迷失、追漲殺跌，并且最終導致虧損。
所以，以一次又一次的波段下跌劃分操作周期，確保每一個操作周期都賺到利潤，然后，把賬戶交給時間、交給復利。
總結(jié) 總體的操作流程大概是這樣的：
選好股票池； 無論牛市還是熊市，有波段下跌展開，就算有機會； 牛市的機會只要有N或者周線綠柱就可以，熊市最好跌足了空間，以充分地釋放風險； 根據(jù)牛熊市和趨勢力度定倉位，穩(wěn)健者熊市的倉位，尤其熊市加速下跌時的倉位可以為0； 選上漲的、趨勢強勢延續(xù)的個股做操作，分配好個股的倉位； 根據(jù)個股定買點； 牛市可以沒有目標位，熊市可以做止盈； 根據(jù)個股和大盤的情況定賣點； 決定賣出之后，如果發(fā)現(xiàn)市場下跌力度不大，再度有行情，可以再度跟隨操作，但是，把倉位降下來、使用低周期的進場點，以降低風險； 徹底賣出之后，總結(jié)本次操作，并為下次操作做好準備。
大家能夠看到，這個流程也是做了妥協(xié)的，開始討論熊市的操作了。主要還是因為“不力圖改變大家，而是力圖幫助大家”的思路。既然在當前的市場環(huán)境下，大家依然忍不住做操作，那么，我們就好好討論一下，怎么做好操作。
當然，大家也能看到，即便現(xiàn)在的市場環(huán)境，做好個股選擇，依然能夠做出明顯的利潤來。
這個市場從來沒有虧待過一位真心對它的交易者。 |
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