我們可以戰(zhàn)勝市場么——投資者三境界

隨著投資理論與實(shí)踐的不斷加深，尤其是在連年虧損的業(yè)績下，兩個(gè)問題一直徘徊在我心中久久無法釋懷，作為投資者的你真的可以戰(zhàn)勝市場么？如果可以，那么從時(shí)間周期上看是永續(xù)還是階段的？當(dāng)然，我們要肯定的是巴菲特先生與芒格先生是那一小撮人里最出色的的一組搭檔，無論是戰(zhàn)勝市場還是最長時(shí)間周期上都已滿足，在此深表敬意。

每一個(gè)投資者在內(nèi)心深處都要對(duì)上述問題做出的答案，這個(gè)清晰而明確答案才是對(duì)自己的家庭與財(cái)富真正的負(fù)責(zé)。王國維先生對(duì)人生區(qū)分了三個(gè)境界，受此啟發(fā)，我認(rèn)為投資其實(shí)也分為三個(gè)境界。

第一個(gè)境界是被動(dòng)投資，即跟隨市場先生同富貴、共患難。當(dāng)一名投資者無法通過個(gè)人投資能力獲取長期穩(wěn)定超越無風(fēng)險(xiǎn)收益率的正收益且無法找到合適的代理者時(shí)，被動(dòng)投資無疑是一個(gè)非常合適的選擇，否則通脹總有一天會(huì)將你財(cái)富吞噬。當(dāng)然，被動(dòng)投資的最重要前提是有效市場假說與美國一百多年來長期上漲的數(shù)據(jù)支撐。

第二個(gè)境界是跟隨成功的代理者，即將你積累的財(cái)富交給或跟隨某個(gè)機(jī)構(gòu)、個(gè)人投資者進(jìn)行財(cái)富增值。在這個(gè)階段要求的是你要對(duì)代理者有準(zhǔn)確的判斷。舉例，比如看中了巴菲特先生的伯克希爾公司，在其上市后的前十年的任意一年買入，你現(xiàn)在財(cái)富增值的速度將遠(yuǎn)超大多數(shù)。再比如，雪球上確實(shí)有很多大牛展示公開賬戶，你也可以跟隨，很多年后也可能會(huì)有很好的投資回報(bào)率。

第三個(gè)境界是投資者的個(gè)人投資天賦與能力，即個(gè)人打敗市場。這個(gè)境界有很多個(gè)體做到了，在時(shí)間周期上有階段的、有到目前為止永續(xù)的。但永續(xù)是相對(duì)的，因?yàn)閭€(gè)人投資者的生命是有限的。這個(gè)境界其實(shí)沒什么可多說的，無數(shù)投資者心目中的至高境界。

三個(gè)境界的后兩個(gè)是主動(dòng)投資，第一個(gè)是被動(dòng)投資。主動(dòng)與被動(dòng)之間的收益率不同，第二、三境界的收益率相差不大。對(duì)個(gè)人投資者而言，適合自己境界的才是最好的。

相信大家炒股都是為了賺錢，希望可以從中獲利。那怎么買股票才能賺錢最快呢?怎么買股票才不會(huì)虧損呢?

我覺得要想在股市賺錢最快，最重要的是學(xué)會(huì)怎么買股票。怎么選到賺錢最快的個(gè)股。只有這樣才能保證你快速賺錢。跟大家分享幾個(gè)我自己的選股思路，希望對(duì)你有幫助。

選股思路決定炒股的收益，一輪行情下來，有的人能賺取幾倍的收益，有的人收益卻不并不太好，甚至是不賺錢，這里面有是否選對(duì)熱點(diǎn)的問題，也有選股思路的問題。

通常來講，賺錢最快的選股策略有以下幾點(diǎn)：

一是要選股性活的，回避呆滯品種。一般來講，牛市里要選β系數(shù)高的品種，調(diào)整市選β系數(shù)低的品種。前者是牛市里以進(jìn)攻為主的策略，意在更多更快獲取收益;后者是防御策略，意在減少調(diào)整強(qiáng)度降低風(fēng)險(xiǎn)。

二是要看底部量。有一種炒股技巧，就是看立樁量。所謂量為價(jià)先，看量不能單純看能，更要看量比，看持續(xù)程度。

三是要選籌碼集中洗盤徹底的品種。一只個(gè)股，無論是在底部還是上漲趨勢中的回調(diào)，量能萎縮到極限，就容易快速上漲，籌碼集中才有利于快速拉升。

四是要選均線粘連上漲開口角度大品種。攻擊力強(qiáng)的品種，必然是均線粘連，之后向上多頭發(fā)散且開口較大的品種。通常來講，開口越大上漲速度越強(qiáng)，但要注意最好最有持續(xù)性的應(yīng)該在3050度為好，更大的開口速度雖快但持續(xù)性往往不強(qiáng)。

五是股本要適中。對(duì)于中小投資者來說，資金不是太大，并不適合選擇一些大盤藍(lán)籌的慢牛品種，除非是沒時(shí)間看盤做長線，一般來講應(yīng)選中盤以下為好。盤子太大，拉升需要的資金量就大，想快速上漲是不可能的。

六是要選蓄勢充分快速放量突破品種。這實(shí)際上是最實(shí)用的操作手法，也是最基本炒股思路。道理非常簡單，但實(shí)際操作中很多投資者不是不敢進(jìn)，就是進(jìn)了之后被洗出去，不明白蓄勢突破之后的個(gè)股其上漲大多會(huì)有一定的空間的。蓄勢越久，突破后的爆發(fā)力越強(qiáng)。

七是要注意介入時(shí)機(jī)。同樣是一只牛股，不同上漲階段速度是不同的。在莊家吸籌階段，介入需要安全，但上漲速度很慢，需要更多的時(shí)間成本。等主力吸籌完畢，充分洗盤結(jié)束之后，放量啟動(dòng)拉升時(shí)再介入，這也就是通常所說的吃最肥的一段。

八是要找有實(shí)質(zhì)性或長期性題材或概念或重組利好或業(yè)績預(yù)期等等良好預(yù)期的品種，這樣的個(gè)股才會(huì)具備連續(xù)拉升的理由。

波段操作，,也稱為“選時(shí)操作”，是指投資股票的人在價(jià)位高時(shí)賣出股票，在低位時(shí)買入股票的投資方法。

波段操作是針對(duì)目前國內(nèi)股市呈波段性運(yùn)行特征的有效的操作方法，波段操作雖然不是賺錢最多的方式，但始終是一種成功率比較高的方式。

為什么說是針對(duì)國內(nèi)股市的呢？來看一個(gè)對(duì)比大家就明白了：

道瓊斯工業(yè)指數(shù)

上證指數(shù)

從上面道瓊斯工業(yè)指數(shù)和上證指數(shù)走勢可以很明顯看出，我國股市基本每一年都有“峰”和“谷”，谷底是買入的機(jī)會(huì)，峰頂是賣出的機(jī)會(huì)。

二、波段操作原理

波段操作，就是利用股價(jià)的波動(dòng)，進(jìn)行高拋低吸，最后達(dá)到復(fù)利增值的效果。

波段操作需要謹(jǐn)記的5個(gè)要點(diǎn):

1. 專注研究：成交量、換手率、趨勢線；
2. 警惕：假突破陷阱;
3. 警惕：“文火煮青蛙”的獵殺行為;
4. 跌破重要平臺(tái)離場觀望;
5. 穩(wěn)健，切莫追高。

在波段操作中，有三條最重要的線：20日均線——看趨勢，5日均線——找買賣時(shí)機(jī)，60分鐘K線——找買賣時(shí)機(jī)

1、20日均線——看趨勢：

20日均線最適合做趨勢，也比較容易把握。有兩句話大家一定要記住：月線如上翹，猶如沖鋒號(hào)；月線如下行，波段已完成。逐一解讀一下：

【月線如上翹，猶如沖鋒號(hào)】

• 股價(jià)運(yùn)行在中期上升趨勢，
• 市場在做右側(cè)交易。
• 主力運(yùn)作起碼有一個(gè)月時(shí)間，在偷偷吸籌。

這種情況下找一個(gè)波段低點(diǎn)進(jìn)去，成功概率相當(dāng)大。

【月線如下行，波段已完成】

月線下傾，下降趨勢的股票不能做，只做上升趨勢的股票，成功率才高。

2、5日均線——買賣時(shí)機(jī)：

不能買入原則：

• 5日線處在高位不能買
• 向下運(yùn)行時(shí)不能買

買入需滿足的兩個(gè)條件：

• 5日線向下運(yùn)行到較低位置，走平，剛剛拐頭上揚(yáng)。
• 放量！股價(jià)出現(xiàn)階段性地量之后，當(dāng)天出現(xiàn)倍量以上。

必須賣出的兩個(gè)條件：

• 5日線向上運(yùn)行到較高位置，走平，剛剛拐頭下傾。
• 縮量。股價(jià)出現(xiàn)階段性天量之后，當(dāng)天出現(xiàn)較大縮量時(shí)。

3、60分鐘K線——買賣時(shí)機(jī)：看60分鐘K線圖

買進(jìn)：當(dāng)股價(jià)連續(xù)下跌并且出現(xiàn)階段性地量，一旦出現(xiàn)連續(xù)放量上攻時(shí)就是買入信號(hào)。

賣出：當(dāng)股價(jià)不斷攀升并且出現(xiàn)連續(xù)性天量，一旦出現(xiàn)縮量整理時(shí)就是賣出信號(hào)。

三、波段操作形態(tài)

1、雙底形態(tài)

雙底形態(tài)，指行情低迷時(shí)，經(jīng)過較為漫長的的過程，統(tǒng)計(jì)圖會(huì)出現(xiàn)一些底部形態(tài)，雙底形態(tài)是底部形態(tài)的一種，這種形態(tài)形如字母的“W”。

特點(diǎn)：量能萎縮、反彈量能放大、回調(diào)量能萎縮、價(jià)格與技術(shù)指標(biāo)產(chǎn)生多次背離。

買點(diǎn)一：反彈回調(diào)到前低點(diǎn)受到支撐再次放量上漲時(shí)；

買點(diǎn)二：放量上漲時(shí)突破頸線阻力位；

買點(diǎn)三：突破頸線上漲一波后回調(diào)，如不破頸線，再次放量上漲。

2、圓弧底形態(tài)

圓弧底形態(tài)屬于一種盤整形態(tài)，多出現(xiàn)在價(jià)格底部區(qū)域，是極弱勢行情的典型特征。其形態(tài)表現(xiàn)在K線圖中宛如鍋底狀。

特點(diǎn)：急跌變?yōu)榫彽⒕彎q變?yōu)樘毡q、跳空缺口出現(xiàn)、成交量極度猥瑣

買入時(shí)機(jī)：放量上漲的跳空缺口處為圓弧底的唯一可靠買點(diǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：圓弧底形成的時(shí)間越長，可靠性越高，上漲幅度越大。

3、V形底形態(tài)

V形底又稱尖底，是指股指連續(xù)長陰下跌到重要支撐位，以V形反轉(zhuǎn)方式連續(xù)長陽上攻，形成V形反轉(zhuǎn)的底部樣式。是一種變化較快、轉(zhuǎn)勢力度極強(qiáng)的反轉(zhuǎn)形態(tài)。

特點(diǎn)：股價(jià)跌幅大、下跌猛烈、多空雙方爭奪激烈、周期較短

買點(diǎn)一：當(dāng)出現(xiàn)放量的陽包陰反轉(zhuǎn)大陽時(shí)；

買點(diǎn)二：放量突破頸線時(shí)；

買點(diǎn)三：回踩頸線再次放量反轉(zhuǎn)上漲時(shí)。

短線波段操作的難度比較高，一定要注意控制風(fēng)險(xiǎn)。短線波段操作需要投資者有扎實(shí)的技術(shù)分析能力和豐富的經(jīng)驗(yàn)，還要有自控能力。如果您還只是初學(xué)者，那么建議可以用模擬盤訓(xùn)練盤感，等比較成熟后再運(yùn)用到實(shí)際當(dāng)中。

最后再提幾個(gè)需要注意的地方：

• 中期趨勢用來分析，長期走勢用來參考；
• 買入和賣出之間的間隔不超過10個(gè)交易日；
• 買人價(jià)要低（相對(duì)低位），不追高；
• 該賣就賣，不要違背短線波段操作的規(guī)則。

如何讓炒股經(jīng)驗(yàn)變得更豐富？

在股市交易中不僅僅是需要有良好的股票投資理念，還必須要好好的積累自身具有的炒股經(jīng)驗(yàn)，因?yàn)楣墒薪?jīng)驗(yàn)是在不斷的積累過程中逐漸沉淀的，那么如何讓炒股經(jīng)驗(yàn)變得更豐富呢?主要通過在股市交易中的兩個(gè)方面進(jìn)行分析，一是加倉的方法，二是賣空股票的股數(shù)。

首先來看一則是投資過程中的實(shí)例分析：一位投資者將自己所選擇的兩只股票，在同一張紙中畫出了兩只股票走勢圖，進(jìn)行比較分析，這兩只股票分別是東煉股票和新日股票，依據(jù)股市波動(dòng)規(guī)律以及交易的操作技巧，進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)了三個(gè)問題：

第一：在1994年1月的時(shí)候以630日元的價(jià)格買入東煉股票，原本按計(jì)劃在早上開盤按市價(jià)買進(jìn)，但到了那天依然改不了以前的交易習(xí)慣，沒有能在開盤的時(shí)間買入，而是在盤中買入，這樣的操作習(xí)慣應(yīng)該怎么改掉呢?

第二：在3個(gè)月以后，也就是在4月份的時(shí)候，股價(jià)上漲到了700日元，將東煉股票賣出平倉，但是賣出之后，價(jià)格還在繼續(xù)上漲，這樣的情況應(yīng)該繼續(xù)觀望還在應(yīng)該重現(xiàn)買進(jìn)?

第三：在還沒有決定好是否買進(jìn)的時(shí)候，價(jià)格又上漲到了786日元的高價(jià)，這個(gè)時(shí)候已經(jīng)是7月份了，應(yīng)該是到達(dá)了股價(jià)頂部的高點(diǎn)，而拋空的時(shí)候應(yīng)該在9月份的時(shí)候開始下跌了，賣空之后股價(jià)又開始上漲，到了10月份的時(shí)候漲到了783日元，之后由于股價(jià)的上漲跌變化，最終下跌到了570日元的時(shí)候，再次產(chǎn)生的新的問題?

一是在9月份下跌以前能不能預(yù)測到價(jià)格會(huì)下跌?二是既然下跌這樣多，在9月反彈的時(shí)候能不能逆市加碼賣空?9月份以后的上漲，當(dāng)時(shí)能不能看出只是一個(gè)反彈?三是拋空的股票獲利平倉后，能不能重新再賣空?

弄清楚這些基本的投資交易問題，就能夠清晰的明確自己的交易思路，并且通過增加交易的次數(shù)來增強(qiáng)交易的經(jīng)驗(yàn)，因?yàn)槿绾蜗朐鰪?qiáng)交易的經(jīng)驗(yàn)，一年卻只是交易2次左右的話，想要變成經(jīng)驗(yàn)豐富的投資者，恐怕是需要很長的時(shí)間，所以投資者可以通過以上的實(shí)例分析，去解決相應(yīng)的問題，并在實(shí)戰(zhàn)中總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，不斷的積累自己的炒股經(jīng)驗(yàn)。

選股的最佳技巧

一、均線選股法

1、當(dāng)股價(jià)向上突破30日線60日線阻力并完成技術(shù)性回抽之后，短期均線如5日線和10日線金叉向上形成小級(jí)別上升通道。當(dāng)天盤中5分鐘漲速出現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)的攻擊性量峰結(jié)構(gòu)，說明第二輪拉升行情展開，臨盤可以即時(shí)買入。而股價(jià)在5日線10日線構(gòu)成的上升通道中運(yùn)行，并完成一輪洗牌行情之后，股價(jià)經(jīng)過回調(diào)在5日線或10日線附近，當(dāng)日盤中5分鐘漲速出現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)的攻擊性量峰結(jié)構(gòu)，說明洗盤行情結(jié)束，也是臨盤買入的信號(hào)。

2、股價(jià)處在30日線和60日線形態(tài)的金叉初期，K線結(jié)構(gòu)已經(jīng)形成明顯的底部形態(tài)，5日線和10日線再次發(fā)生金叉，當(dāng)日盤中5分鐘漲速出現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)的攻擊性量峰結(jié)構(gòu)，說明股價(jià)即將展開向上展開突破，最佳介入時(shí)機(jī)到來。

二、散兵坑戰(zhàn)法

股價(jià)原來處于上升趨勢或是整理格局中，假如出現(xiàn)快速回調(diào)之后又迅速收復(fù)失地，日線圖上炸出一個(gè)“缺口”，技術(shù)分析上稱為“空頭陷阱”，也被稱為“散兵坑”，主力挖掘陷阱、充當(dāng)挖井人的意圖很明確，先是驅(qū)趕跟風(fēng)盤，接著再快馬加鞭，迅速拉升。

技術(shù)要點(diǎn)：

1）“散兵坑”出現(xiàn)前上升通道延伸得越長，說明主力吸貨越充分，“散兵坑”出現(xiàn)后上升空間越廣；

2）回調(diào)時(shí)成交量一般不大，并非筑頂?shù)牧浚?/p>

3）股價(jià)止跌企穩(wěn)時(shí)可少量建倉，一旦股價(jià)回升至下跌前的位置附近可確認(rèn)是主力挖井，此時(shí)便是加碼良機(jī)。

4）在熊市行情下這種圖形很容易演變成騙線圖形，切記。

散戶如何從中發(fā)掘爆發(fā)性最強(qiáng)的那一類牛股呢？

圖形一、地量橫盤，放量啟動(dòng)

圖一：長期下跌之后，股票成交量進(jìn)入到地量水平，也就是日換手率不足1%，經(jīng)常幾十手買賣盤都能夠?qū)⒐蓛r(jià)拉上1-2%，說明市場籌碼開始靜止，由于離大眾成本區(qū)域很遠(yuǎn)，割肉盤和止損盤都不愿再拋售，這個(gè)時(shí)候，股票價(jià)格突然上漲，并放出溫和的成交量，換手率也超過5日平均水平，顯示有新多主力開始推高股價(jià)格，見圖一最右側(cè)。短線投資者如果在第一根長陽中沒有及時(shí)跟進(jìn)，則可以在次日的寬幅調(diào)整過程里大膽追擊，通常短線買點(diǎn)可以參考分時(shí)指標(biāo)中的15-60分鐘級(jí)別的KDJ值。

圖形二、地量橫盤挖坑啟動(dòng)

圖二，也是一種長期下跌之后的股票，持續(xù)的地量之后，原本沉寂不動(dòng)的股票突然被砸下去，并在隨后幾天出現(xiàn)放量上漲，那么，這個(gè)跡象足以說明，主力已經(jīng)吸足籌碼，并進(jìn)行了挖坑洗盤，任何回檔到5日平均線的位置都是果斷追擊的時(shí)機(jī)，用了多長時(shí)間，爆發(fā)性的上漲將迎面而來。

圖形三、空中加油縮量現(xiàn)盤

圖三，也是一種空中加油的個(gè)股，請(qǐng)注意日線圖上的休整位置，很多短線資金覺得主力逃跑，但是，當(dāng)股票回落到前期六小連陽位置不再下跌，并且當(dāng)日調(diào)整最低價(jià)在連續(xù)一周時(shí)間里都沒有跌破，股票再次上漲，而這個(gè)時(shí)候的成交量比以往開始縮小，說明主力利用高位長陰嚇唬出很多短線獲利盤，在再次拉高股票價(jià)格的時(shí)候不需要多少資金，盤面變得很輕松，那么，前期錯(cuò)誤丟失籌碼的資金應(yīng)該馬上追回去，迎接爆炸性的5浪上漲。