在資金市場(chǎng)總體調(diào)性趨嚴(yán)情況下，供應(yīng)鏈金融無(wú)疑是中小企業(yè)提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，盤(pán)活資產(chǎn)的有效方式。

供應(yīng)鏈金融就是銀行將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起，以商品為標(biāo)的提供得的金融融資服務(wù)。

市場(chǎng)上的供應(yīng)鏈金融融資模式主要有三種，分別是：應(yīng)收賬款融資模式、基于供應(yīng)鏈金融的保兌倉(cāng)融資模式和融通倉(cāng)融資模式。

應(yīng)收賬款融資是供應(yīng)鏈金融較為普遍的一種融資模式。企業(yè)以自身的應(yīng)收賬款作為抵押物轉(zhuǎn)讓給銀行并以此申請(qǐng)貸款。以應(yīng)收賬款金融融資時(shí)，融資企業(yè)企業(yè)應(yīng)向買(mǎi)方發(fā)出轉(zhuǎn)讓通知，并要求其付款至融資銀行。銀行的貸款額一般為應(yīng)收賬款面值的50%-90%。

在交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)上，應(yīng)收賬款融資根據(jù)應(yīng)收賬款債權(quán)人（供應(yīng)商）和債務(wù)人（核心企業(yè)）的實(shí)力強(qiáng)弱，也可以分四種情況去設(shè)計(jì)風(fēng)控方案：對(duì)于債權(quán)人強(qiáng)債務(wù)人強(qiáng)的情況，可以設(shè)計(jì)有追索+明保理或暗保理，或者無(wú)追索+明保理或暗保理；對(duì)于債權(quán)人強(qiáng)債務(wù)人弱的情況，只設(shè)計(jì)為有追索+明保理或暗保理結(jié)構(gòu)；對(duì)于債權(quán)人弱債務(wù)人強(qiáng)的情況，設(shè)計(jì)為有追索或無(wú)追索+明保理結(jié)構(gòu)；對(duì)于債權(quán)人弱債務(wù)人也弱的情況，不參與或者要求追加強(qiáng)擔(dān)保強(qiáng)抵押。

保兌倉(cāng)融資模式是核心企業(yè)對(duì)未來(lái)貨權(quán)質(zhì)押模式的一個(gè)方式。

在這種融資模式中，企業(yè)增加了供應(yīng)商在經(jīng)銷(xiāo)商未付款提貨情況下向銀行回購(gòu)貨物的措施，以作為對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商付款提貨的擔(dān)保。且如果貨物不用倉(cāng)儲(chǔ)，核心企業(yè)根據(jù)銀行的放貨指令直接發(fā)貨給經(jīng)銷(xiāo)商的情況下，在經(jīng)銷(xiāo)商不付款提貨時(shí)，銀行的擔(dān)保措施可改為核心企業(yè)退換該部分信貸資金（核心企業(yè)也需事先向銀行申請(qǐng)授信）。

保兌倉(cāng)融資模式中，在對(duì)于生產(chǎn)商,其風(fēng)險(xiǎn)顯然來(lái)于經(jīng)銷(xiāo)商的失信和銷(xiāo)售不力。在銀行承兌匯票到期后,如果買(mǎi)方繳付的保證金余額低于銀行承兌匯票的金額時(shí),即買(mǎi)方不能完全實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售,則賣(mài)方就必須將承兌匯票于保證金的差額部分以現(xiàn)款支付給銀行。

對(duì)于銀行的風(fēng)險(xiǎn)，則可概括為雖然經(jīng)銷(xiāo)商有向銀行繳納保證金,生產(chǎn)商對(duì)差額的擔(dān)保,但對(duì)于最為重要的提貨權(quán)目前是定義為物權(quán)還是債權(quán)的爭(zhēng)議比較激烈。作為物權(quán)的話,銀行就有無(wú)限追溯權(quán)和排他權(quán),但如果作為債權(quán),銀行的保障力量就大大減弱,僅限于普通的債的請(qǐng)求權(quán) 。

融通倉(cāng)融資模式是指融資企業(yè)以存貨作為擔(dān)保品向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)信貸支持，并且以信貸資金支持的銷(xiāo)售收益首先償還信貸資金的一種融資模式。在融資企業(yè)發(fā)貨后，第三物流企業(yè)為質(zhì)押物提供融通倉(cāng)，融資企業(yè)根據(jù)質(zhì)押物的評(píng)估價(jià)格獲得一定比例的貸款，這種融資模式解決中小企業(yè)融資難題。

由于融通倉(cāng)融資模式恰合了中小企業(yè)存貨量大、周轉(zhuǎn)緩慢等特點(diǎn)，解決了中小企業(yè)在資金方面的急需局面。

供應(yīng)鏈金融從原材料采購(gòu)，到制成中間及最終產(chǎn)品，最后由銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)把產(chǎn)品送到消費(fèi)者手中，將供應(yīng)商、制造商、分銷(xiāo)商、零售商、直到最終用戶(hù)連成一個(gè)整體。在這個(gè)供應(yīng)鏈中，競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)、規(guī)模較大的核心企業(yè)因其強(qiáng)勢(shì)地位，往往在交貨、價(jià)格、賬期等貿(mào)易條件方面對(duì)上下游配套企業(yè)要求苛刻，從而給這些企業(yè)造成了巨大的壓力。而上下游配套企業(yè)恰恰大多是中小企業(yè)，難以從銀行融資，結(jié)果最后造成資金鏈?zhǔn)志o張，整個(gè)供應(yīng)鏈出現(xiàn)失衡。

供應(yīng)鏈金融本質(zhì)是基于對(duì)供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)特點(diǎn)、交易細(xì)節(jié)的把握，借助核心企業(yè)的信用實(shí)力或單筆交易的自?xún)敵潭扰c貨物流通價(jià)值，對(duì)供應(yīng)鏈單個(gè)企業(yè)或上下游多個(gè)企業(yè)提供全面金融服務(wù)。

其本質(zhì)都是基于未來(lái)可預(yù)測(cè)、穩(wěn)定、權(quán)屬清晰的現(xiàn)金流來(lái)進(jìn)行融資。