專題摘要 

?     棕櫚油是目前世界上生產(chǎn)量、消費量最大的植物油品種，與豆油、菜籽油并稱為“世界三大植物油”。印度尼西亞與馬來西亞為棕櫚油主要生產(chǎn)國，兩者共占全球棕油產(chǎn)量的86%以上，馬來西亞同時也是世界最大的棕櫚油出口國，國際貿(mào)易活躍。印度棕櫚油消費居首位。

?     中國棕櫚油完全依賴進(jìn)口，華北（天津周邊地區(qū)及山東）、華東（張家港、泰興、寧波等上海周邊地區(qū)）、華南（黃埔、深圳及廈門等廣州周邊地區(qū)）是我國棕櫚油的主要進(jìn)口、加工、銷售地區(qū)。進(jìn)口棕櫚油港口較為集中，天津、張家港、黃埔港的進(jìn)口量占總進(jìn)口量的46%。

?     影響棕櫚油價格因素有很多，主要有主產(chǎn)國印度尼西亞和馬來西亞的天氣、產(chǎn)量、出口量、期末庫存等，中游階段國內(nèi)棕櫚油港口庫存及進(jìn)口量，下游的食用植物油消費量、方便面產(chǎn)量等以及豆油、菜油對棕櫚油的替代量。

    一、  棕櫚油概述

      1. 品種特性

    油棕原產(chǎn)熱帶西非,是一種四季開花結(jié)果且長年都有收成的雌雄同株多年生植物。油棕果生長在油棕樹的大果串上，每個果串大約有棕櫚果2000多個。在高溫多雨的東南亞地區(qū)，定植后三年開始結(jié)果，6-7年進(jìn)入旺產(chǎn)期，經(jīng)濟(jì)壽命20-25年。油棕作為世界上生產(chǎn)效率最高的產(chǎn)油植物,每公頃油棕最多可生產(chǎn)大約5噸的油脂,每公頃油棕所生產(chǎn)的油脂比同面積的花生高出五倍,比大豆高出九倍。目前，全球棕櫚油產(chǎn)量主要集中在馬來西亞和印度尼西亞等國，同時非洲、南美洲一些國家也開始廣泛種植油棕，其棕櫚油產(chǎn)量逐年增長。

       2. 棕櫚油生產(chǎn)工藝

    油棕果實中含兩種不同的油脂，從果肉中可得到棕櫚油，從棕櫚仁中可得到棕櫚仁油。棕櫚果經(jīng)水煮、碾碎、榨取工藝后，得到毛棕櫚油，毛棕櫚油經(jīng)過精煉，去除游離脂肪酸、天然色素、氣味后，得到精煉棕櫚油（RBD PO）及棕櫚色拉油（RBD PKO）。根據(jù)不同需求，通過分提，可以得到24度、33度、44度等不同熔點的棕櫚油。毛棕櫚油中富含胡蘿卜素（0.05%—0.2%），呈深橙紅色，這種色素不能通過堿煉有效地去除，通過氧化可將油色脫至淺黃色。在陽光和空氣作用下，棕櫚油也會逐漸脫色。游離脂肪酸含量會影響棕櫚油的稠度和熔點。國際市場上通常將游離脂肪酸含量較低的棕櫚油叫做“軟油”，把游離脂肪酸含量較高的棕櫚油叫“硬油”。

       3. 棕櫚油產(chǎn)品線

       油棕櫚油所含營養(yǎng)成分豐富，同時也含有諸多適合工業(yè)使用的物質(zhì)，被廣泛用于餐飲業(yè)、食品工業(yè)及油脂化工業(yè)。與其他食用油脂相比，棕櫚油在煎炸、燒烤食物方面具有明顯優(yōu)勢。在食品工業(yè)方面，棕櫚油一般被加工成起酥油、人造奶油、氫化棕櫚油、煎炸油脂和專用油脂等。棕櫚油的工業(yè)用途主要分兩類：一類是從棕櫚油中可以直接得到的，如皂類；另外一類是油脂化工類產(chǎn)品，如脂肪酸、甘油等，在這幾種產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，還可以通過不同的化學(xué)方式生產(chǎn)出各種衍生產(chǎn)品。

    二、         產(chǎn)業(yè)鏈及影響因素

    三、產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況

      1. 全球棕櫚油的生產(chǎn)情況

    棕櫚油是目前世界上生產(chǎn)量、消費量最大的植物油品種，與豆油、菜籽油并稱為“世界三大植物油”。印尼與馬來西亞為棕櫚油主要生產(chǎn)國，兩者共占全球棕油產(chǎn)量的86%以上，印尼產(chǎn)量全球第一（2017/18年預(yù)計產(chǎn)量3600萬噸），馬來西亞次之（2017/18年預(yù)計產(chǎn)量2100萬噸），全球產(chǎn)量總計6000萬噸，其余生產(chǎn)國為泰國、巴西等。

       2.  全球棕櫚油的消費情況

    棕櫚油的消費大國主要包括：印尼（2017/18年預(yù)計消費960萬噸）、印度（2017/18年預(yù)計消費960萬噸）、中國（2017/18年預(yù)計消費495萬噸）、馬來西亞（2017/18年預(yù)計消費357萬噸），其他歐盟、巴基斯坦、泰國等國家。由于棕櫚油的熔點比較高，在冬季易凝結(jié)，不易于摻兌，因此消費具有一定的季節(jié)性，夏季消費量比較大，冬季較小。

      3. 生產(chǎn)國：馬來西亞棕櫚油發(fā)展格局

    馬來西亞作為世界第二大棕櫚油出產(chǎn)國，第一大棕櫚油出口國，生產(chǎn)全球12%的植物油，占據(jù)全球棕櫚油出口量的46%，占全球油脂油料貿(mào)易量的25%。馬來西亞油棕種植園集中度較高，聯(lián)邦土地局、森那美、居林、IOI、金希望等大企業(yè)的種植面積約占全馬種植總面積的60%。馬來西亞棕櫚油主要產(chǎn)區(qū)為西馬、沙巴和沙撈越，種植面積僅485萬公頃。西馬種植面積達(dá)252萬公頃，占馬來西亞油棕種植總面積的52%，沙巴州占29%，沙撈越占19%。2017年，馬來西亞棕櫚油產(chǎn)量預(yù)計達(dá)到2100萬噸，出口量為1730萬噸。據(jù)馬來西亞貿(mào)易發(fā)展局統(tǒng)計，馬來西亞棕櫚油及制品出口到150多個國家和地區(qū)，主要出口國家有中國、荷蘭、巴基斯坦、日本、美國等。

      4. 生產(chǎn)國：印度尼西亞棕櫚油發(fā)展格局

    印度尼西亞是世界最大的棕櫚油生產(chǎn)、世界棕櫚油消費最多的國家，種植年增長保持在8%-13%。印尼的棕櫚種植面積近800萬公頃，產(chǎn)量在3000萬噸水平，主要出口至中國、印度、歐盟等國家。印尼主產(chǎn)區(qū)在蘇門答臘島，棕櫚樹種植面積和產(chǎn)量約占全國的80%，壓榨廠主要圍繞主要產(chǎn)區(qū)。印尼棕櫚油生產(chǎn)商眾多。目前印尼棕櫚油年精煉能力可能達(dá)到4500萬噸以上，精煉的產(chǎn)能過剩。毛棕櫚油的競爭加劇，加上印尼CPO出口關(guān)稅政策變化，出口到馬來西亞等國家的原料供應(yīng)逐漸減少。

      5.消費國：印度棕櫚油發(fā)展發(fā)展格局

    印度為棕櫚油、豆油、菜油食用油消費主要國家之一，是全球第一大棕櫚油進(jìn)口消費國，占比達(dá)全球油棕消費的15%，其主要的消費支撐點在于其龐大的人口基數(shù)以及傳統(tǒng)的油脂消費需求。因印度的氣候不適宜種植油棕，印度食用油消費主要依賴進(jìn)口，自產(chǎn)占比不足5%。近三年來，印度年棕櫚油消費量達(dá)900萬噸，其中80%以上為食用消費，工業(yè)占比不高。

    四、 國內(nèi)產(chǎn)業(yè)介紹

      1.  中國棕櫚油進(jìn)口情況

    中國為棕櫚油、豆油、菜油食用油消費主要國家之一，其油棕消費占全球8%。在熱量條件最好的南濱農(nóng)場4年生的薄殼良種，每萬平方米油棕產(chǎn)量為3.45噸，具有一定的生產(chǎn)潛力，但因受低溫干旱的限制，具有大面積栽培價值的區(qū)域很小，據(jù)資料介紹，海南省北部沿海是中國油棕樹栽培的北界，我國油棕樹生產(chǎn)只限制于海南省，且目前只作為觀賞作用。因此，我國棕櫚油完全依賴進(jìn)口。近年來，我國棕油被豆油、菜油等其他油替代明顯，故國內(nèi)棕油庫銷比不高，進(jìn)口量呈逐年下降走勢。

馬來西亞和印度尼西亞是我國棕櫚油的主要進(jìn)口國。當(dāng)內(nèi)外價差利潤水平合適時，國內(nèi)就會采購進(jìn)口馬來、印尼等國的毛棕櫚油。2016年，我國從馬來西亞進(jìn)口棕櫚油123.5萬噸，占總進(jìn)口量的39%，從印度尼西亞進(jìn)口棕櫚油191.6萬噸，占總進(jìn)口量的60%。

       2.  中國棕櫚油的加工、流通及消費

    中國棕櫚油主要依靠進(jìn)口，華北（天津周邊地區(qū)及山東）、華東（張家港、泰興、寧波等上海周邊地區(qū)）、華南（黃埔、深圳及廈門等廣州周邊地區(qū)）是我國棕櫚油的主要進(jìn)口、加工、銷售地區(qū)。進(jìn)口棕櫚油港口較為集中，天津、張家港、黃埔港的進(jìn)口量占總進(jìn)口量的46%。

    目前，國內(nèi)有棕櫚油加工（精煉、分提、調(diào)和）企業(yè)上千家，主要的棕櫚油加工企業(yè)基本分布在主要進(jìn)口港的周邊地區(qū)。國內(nèi)的棕櫚油貿(mào)易企業(yè)近萬家，其中大型貿(mào)易企業(yè)直接從國外進(jìn)口，進(jìn)入國內(nèi)后再通過大量的中小分銷商進(jìn)行分銷。天津、上海和廣州周邊地區(qū)不但是我國棕櫚油的主要進(jìn)口、貿(mào)易集散地，且大型的棕櫚油加工企業(yè)也主要集中在這些地區(qū)，擁有足夠的棕櫚油加工、儲存能力。

    棕櫚油的消費區(qū)域分布廣泛，以食用為主，工業(yè)消費為輔，其中24度精煉棕櫚油為主要品種，占據(jù)的市場份額在60%以上。華北、東北地區(qū)消費的棕櫚油主要來自天津和青島，華東、華中地區(qū)消費的棕櫚油主要來自張家港和泰興（南京海關(guān)），華南地區(qū)消費的棕櫚油主要來自黃埔、深圳和廈門。以主要進(jìn)口港為中心，向周邊輻射，是國內(nèi)棕櫚油現(xiàn)貨市場流通的基本格局。

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