耐心等待，伺機而動

記得有一部描寫二戰(zhàn)期間斯大林格勒戰(zhàn)役的電影《兵臨城下》，瓦希里.扎伊采夫上尉是一位有名的二次世界大戰(zhàn)時期蘇聯(lián)陸軍狙擊手，他在1942年斯大林格勒戰(zhàn)役中，于11月10日至12月17日之間共擊斃了225名德意志國防軍和其他軸心國的士兵與軍官而一戰(zhàn)成名，在二戰(zhàn)期間共擊斃德軍400名，其成功的重要的因素就是耐心等待。電影中精彩的對白“我像塊石頭，紋絲不動…..我很有耐心，等它再靠近些，我只有一顆子彈，我瞄著它的眼睛，手指扣在扳機上，我不發(fā)抖，也不害怕…..”，其間蘊含著深刻的哲理，值得每一位交易員去體味。

市場永遠不缺機會，重要的是我們有沒有耐性，能不能等待機會的到來，能不能避開分時線里的細微波動而牽動我們進行隨意交易，我們能不能結合大勢嚴格執(zhí)行自己的交易策略，什么時候該重倉、什么時候該輕倉、什么時候該空倉、什么時候該持股不動，應有一套合理的交易系統(tǒng)。很多初入市的投資者很容易受到一些錯誤理論的引導，比如堅持每天重倉交易、喜歡無止境的T+0操作，他們認為只有不停的重倉交易、不停的T+0才能讓利潤最大化。最后持續(xù)虧損還是不能總結出失敗的原因，依然我行我素，不可救藥。過度交易、永遠滿倉是這些投資者的最大特點。

成功的交易者對于入場條件的限制非常嚴格，只要不符合自己的入場條件，無論個股跌了多少，只要趨勢未改變，便絕不會參與，也無論個股漲得如何迅猛，題材消息炒得如何火熱，只要不符合自身入場條件，沒有合理的回撤和挖坑過程，這些“身外之物”再如何耀眼都與自身無干。股海無邊，欲望無盡，但往往很多人卻被欲望吞噬！

善戰(zhàn)者必不好戰(zhàn)，真正的高手絕不是那種成天激情似火，滿倉進出，只要一日空倉就難受至極的短線愛好者，這種人自以為高手，其實哪個不是虧損累累。

《兵臨城下》瓦西里說“森林里狼只能活三年，而鹿卻能活八年”說的正是這個道理。要想在市場里生存更久，靠的不是你的行動能力，而是你的忍耐力、自律能力，不是看你某一次盈利多少，而是看誰活得更久。知道自己不能干什么遠比知道自己該干什么更為重要！

股票的便宜和貴，你真的懂了嗎？

問大家一個問題，股票的便宜和貴，在你心里是怎樣的一個衡量標準？是不是你會覺得70元的股票比7元的股票便宜？大多數股民都是表示以股票二級市場的現(xiàn)價來分辨所謂的便宜和貴，我想說的是四個字“大錯特錯”！

看一只股票便宜還是貴，絕對不是看現(xiàn)價，而是看其內在價值，打個比方，一只股票現(xiàn)在70元，市盈率現(xiàn)在是10倍，另外一只股票，現(xiàn)價是 7元，市盈率是負數，請問哪只便宜？相信大多數人會認為是7元的便宜，其實，正確答案是70元的便宜，雖然，市盈率不是判定股票貴和便宜的絕對指標，但是也是其中之一，今天我就教大家一個簡單的方法，然后你好好看一下你現(xiàn)在所持有的股票，是便宜，還是貴！

第一，首先，你先看一下你所持有的個股是什么板塊的，然后打開這個板塊，這樣這個板塊的所有的股票都會列表出現(xiàn)，接下來，你進行一個市盈率正排序，看看你持有的股票，按照市盈率排序能排第幾名？這叫同行業(yè)同板塊的橫向比較法

第二，一個公司的好壞，從大俗話講，無非就是看它是不是賺錢唄，好，那你就再來一次凈利潤的正排序，看看你的股票能排第幾名。

第三，股東人數，相信大多數人都知道，股東人數減少是好事，好，那你就再來一次股東人數的正排序，看看你的股票能排第幾名。

第四，每股凈資產：一般每股凈資產越高的公司越好，當然，我指的是二級市場的股價還沒有被瘋狂炒高的，還在離開每股凈資產比較近的那些個股，你也來個排序，看看能排第幾。

第五，分紅能力：對未分配利潤這個數據來一次正向排序，看看你能排第幾名。

以上排序全部結束后，你就可以自己心里得出一個綜合排名分數，滿分是100分的話，你的票能得幾分，這才是真正的計算出你的股票是便宜，還是貴！

量價關系買賣股票

1、帶量突破就跟進

我們拿近期的中興通訊舉例，股價在前期以放量的陽線突破前期箱體的壓力，籌碼峰低位集中，說明股價主升浪的空間被打開，隨后我們可以看到股價一路的飆升，所以接下來大家看到有個股是以放量陽線突破平臺壓力的話記得多關注可能會有意想不到的收獲。同樣我們可以看到最近案例衛(wèi)星石化不就是這樣選出來的么，這就是技術分析的作用。

2、低位放量就要跟，跟錯也要跟

低位放量是好事，通常是資金介入吸籌，主力試盤的跡象，看拋壓的大小，后期上漲概率大，拿最近的隆華節(jié)能舉例，我們可以看到當時關注到這票就是因為股價已經從11塊跌倒5塊錢，在5塊錢附近成交量開始一路放大，在這個低位是很典型的主力資金開始介入，要不然散戶是沒有能力有這么大的成交量，所以我們看到股價在最近重心不斷上移波段收益也是非常不錯。

3、高位無量就要拿，拿錯也要拿

高位指的是股價處于或接近歷史高位，高位無量橫盤走勢，是典型的上漲中繼形態(tài)，此時不宜輕易出局。只有經過一段時間的觀察，發(fā)現(xiàn)高位橫盤時成交量萎縮嚴重，而且往往是上漲有量下跌無量，到最后能夠打破平衡再度向上時，我們才能真正確定新的行情又來了。大家看鴻特精密就是比較好的例子，股價在前期放量拉升翻倍上漲，隨后在高位無量盤整，要只知道如此縮量的情況主力是根本沒有空間出貨的，所以我們看到在洗盤一段時間主力再度向上拉升。

講完買入信號的，我們再來講觀望和賣出的，這也同樣重要避免我們買在不該買的地方

4、低位無量就要等，等錯也要等

無量是因為主力還未做好拉升準備，不斷在吸取低位的大量籌碼。一旦吸籌差不多，會進行拉升，當股價放量就是大幅拉升的時候，我們來看漫步者就是最好的例子，為什么一直建議大家關注不要下手，就是因為成交量沒放大，也沒突破箱體壓力，你不知道主力要在低位橫盤震蕩吸籌幾個月，可能拿3個月都不見漲，我們何不等放量突破再介入。

5、高位放量滯漲就要跑，跑錯也要跑

個股經歷一波較大漲幅后，股價已經處于高位，但成交量不斷增加，股價卻一直停滯不前，表明此時已經出現(xiàn)高位量增價平的現(xiàn)象，大概率是主力開始出貨，說明獲利盤套現(xiàn)鎖定利潤的意愿已非常堅決，投資者應該及時離場。前期的老妖股柘中股份，在第一波拉升之后，第二波反彈成交量創(chuàng)新高，但是股價卻沒怎么漲反而在高位震蕩，典型的主力出貨，隨后我們看到股價一路陰跌套牢不少股民。

6、高位量價背離，該出就出

個股經歷一波較大漲幅后，股價已經處于高位，股價繼續(xù)向上拉升，但是成交量卻沒有繼續(xù)放大反而不斷萎縮充分表明股價上攻的動能已經被消化，就像汽車油箱見底一樣，這時候堅決賣出不要猶豫，拿西部建設舉例，3月份一波上漲，股價在高位緩慢拉升的過程我們可以看到成交量不斷萎縮很典型的量價背離這時候我們就要注意規(guī)避風險了。

還有2種特殊的量價關系，在漲跌停板制度下，股票的第一個無量跌停，后市仍將繼續(xù)跌停，直到有大量出現(xiàn)才能反彈或反轉；同理，股票的第一個無量漲停，后市仍將繼續(xù)漲停，直到有大量出現(xiàn)才能回檔或反轉。

這是A股的特色，我們都說放量上漲縮量調整健康，但是2種極端我們是要注意的，跌停我就不多說基本不會買，主要說縮量漲停，去年瀘天化操作的案例9月30號這一天股價在前一天漲停后繼續(xù)漲停并且表現(xiàn)出縮量漲停的強勢形態(tài)，縮量漲停就是賣出的人少，持倉的人都十分惜籌，所以在下一個交易日果斷集合競價掛漲停買入，當時也是有朋友連續(xù)收獲幾個漲停板，像昨天縮量漲停的兩面針今天也是高開表現(xiàn)還不錯。

量能形態(tài)選股法

一、量能突破形態(tài)

當成交量有效突破等量線的時候，我們發(fā)現(xiàn)交易機會就出現(xiàn)在成交量放大以后。量能放大時間越長，股價走勢越強，交易機會更容易出現(xiàn)。

實戰(zhàn)當中，我們發(fā)現(xiàn)成交量的放大并不是一蹴而就的，而是經歷了多波段的放大，股價才只見大幅上漲。那么看來成交量放大的最初階段，我們應該挖掘量能有效突破短期等量線的交易機會。如果成交量有限放大，那么量能更容易突破短期等量線。

30日的短期等量線是重要的壓力位，是首次放量可以突破的等量線。一般來看，成交量持續(xù)多日放大以后，量能輕松突破了30日的等量線，價格上漲趨勢將得到加強。我們據此判斷建倉交易機會，就更容易獲得確定的回報。

【實戰(zhàn)要點】

1. 如圖1所示，日K線圖中顯示，成交量持續(xù)放大以后，量能有效突破了30日等量線，并且達到了100日等量線上方，提示我們建倉交易機會已經出現(xiàn)。這期間，我們應該考慮大量買入股票了，這一定是我們盈利的起始點。

圖1 七喜控股：集中放量形態(tài)

2. 從籌碼獲利率來看，圖中H位置顯示的籌碼獲利率達45.3%，表明很多投資者已經獲得利潤。不得不說，該股短線放量是非常有效的，45.3%的籌碼獲利以后，價格更容易實現(xiàn)上漲。

3. 第一波短放量持續(xù)時間不長，但是該股已經處于反彈趨勢中運行。圖中G位置顯示的價格下方的籌碼規(guī)模已經明顯放大，表明這部分籌碼能夠支撐股價回升。我們有理由相信，把握這期間的建倉機會，接下來的盈利機會還很多。

【實戰(zhàn)要點】

1. 如圖2所示，日K線圖中顯示，當成交量第二次放大的時候，量能顯著突破了100日和30日等量線。我們可以視為第二波放量，這是推動價格實現(xiàn)更大漲幅的重要信號。

圖2 七喜控股：二次放量狀態(tài)

2. 總體來看，經歷了聯(lián)播連續(xù)放量放了以后，30日等量線明顯回升，并且即將順利突破100日等量線。行情發(fā)展很快，這期間圖中H位置顯示的籌碼獲利率達63.8%，這也為價格上漲提供了支撐。

3. 在第二波放量結束以后，該股的回升趨勢顯然得到加強。至少從價格表現(xiàn)來看，股價已經處于60日均線上方，表明價格已經突破重要的均線壓力位。圖中R位置顯示的籌碼規(guī)模已經提升，這成為支撐價格上漲的重要因素。

二、等量線突破形態(tài)

當成交量持續(xù)第三波放大的時候，量能一定會維持在等量線上方運行。這期間，30日等量線能夠突破100日等量線，而成交量維持在30日和100日等量線上方，表明場外資金繼續(xù)流入，拉升股價上漲已經不是問題。

第三波放量的時候，股價上行趨勢得到加強，我們短線的建倉機會稍縱即逝。只有主動買入股票，我們才可能獲得更高的投資回報。實現(xiàn)更大的盈利空間，我們還需要提升持股數量。在價格回升期間連續(xù)持股，可以獲得穩(wěn)定的回報。

【實戰(zhàn)要點】

1. 如圖3所示，日K線圖中顯示，成交量第三波有效放量的時候，量能已經處于100日等量線上方。這表明，該股的回升趨勢得到很好的加強。至少短期來看，該股走勢還是很活躍的。如果我們主動介入，短線的虧損都不會出現(xiàn)。

2. 圖中H位置顯示的籌碼獲利率高達86%，這是成交量有效放大的結果。價格表現(xiàn)異常活躍，雖然股價還未出現(xiàn)漲停板走勢，但是距離漲停也僅是一步之遙。

3. 在成交量第三波放量以后，30日等量線明顯突破了100日等量線，這也為價格進一步上漲提供了支撐。放量趨勢不會結束，而圖中K位置顯示的籌碼向價格高位發(fā)散的趨勢得到加強?？梢詳喽?，股價上行趨勢還未完全釋放，我們繼續(xù)持股可以獲得更高的回報。

圖3 七喜控股：量價起升走勢

【實戰(zhàn)要點】

1. 如圖4所示，日K線圖中顯示，當成交量在A位置出現(xiàn)第三波放量以后，圖中成交量第四次有效放大的時候，該股顯然已經出現(xiàn)漲停走勢。連續(xù)兩個漲停板出現(xiàn)以后，該股短線漲幅高達42%，為投資者提供了較好的盈利機會。

2. 如果我們在A位置的放量之后股價調整之時建倉，有望獲得超過42%的回報。而該股放量漲停結束以后，短線依然實現(xiàn)回升走勢。圖中H位置的籌碼獲利率高達100%，投資者全部盈利，這成為價格慣性上漲的重要因素。

不得不說，具備了三波段以上的放量以后，股價走勢趨于強勢。放量漲停板的出現(xiàn)表明價格走勢非常強，我們在量能持續(xù)放大階段提升持股數量，可以輕松獲得投資回報。

圖4 七喜控股：漲停突破走勢

如何用【量價關系】賺差價

【今天重點講的是，關于【量價匹配】股如何做差價】

基本原理同上節(jié)課講到的【12字方針】類型，主要區(qū)別是這個放量突破的K線不是漲停板，而是中/大陽線。當然，趨勢一定是7線順上放量+突破，即上升趨勢

基本就是按照【放量突破、縮量回撤、二次上攻/放量新高】演化，但凡屬于這種類型，次日縮量切入，然后等待拉升。不管是二次上攻，還是放量新高，大部分差價可以達到+3%！

這種就是次日買入，第三日即可T出的類型

這種就是比較綜合型的，多次出現(xiàn)，前3次放量大陽線后都是縮量洗盤，此時切入，等待二次拉升或放量新高

這種洗盤的時間就相對久點，但是后市依然以放量新高的形式完成吃肉（強調下止損點：就是中大陽線的最低價，陰線形式一旦跌破此位置則必須先出來）

再看這種走勢，第一次失敗的原因，第二次成功的原因，對比就能發(fā)現(xiàn)這種選股方法的核心點。

因此，第一次不標準，不可介入；第二次標準，可介入，隨后如期吃到差價

這種就是跳空的類型，不回補缺口本身就說明主力強勢拉高建倉，次日一旦縮量洗盤，切入等待拉升即可

趨勢交易者死在周期里，逆趨勢交易者死在空間里

橫有多長，豎有多長，只是在時間上不對等而已，無論選擇什么樣的交易區(qū)間，短如幾分鐘，幾個小時，長如幾天到幾個月，打開k線圖來瞧都無一例外的大部分時間在震蕩區(qū)間內，只有少部分區(qū)間是在趨勢里，所以大部分的逆趨勢（區(qū)間震蕩）交易者死在了慢磨周期里，大部分的趨勢交易者死在了凌厲空間里。

市場從來都不會偏愛哪一方，只會盯著不跟自己在一個節(jié)奏上的交易者，它總是在毀滅一批的同時，造就一批，然后循環(huán)往復，只有少數的幸存者可以戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢的尋得一絲生存的空間。

不管你是趨勢交易者還是逆趨勢交易者，天生都會有自己賺錢的時刻，只是很多交易者敗在了賺錢的時刻里跑的太快，在不屬于自己的交易節(jié)奏里又死扛不放，這就是截斷虧損，讓利潤奔跑最形象的解釋。

所以,大部分交易者只能在某一段時間內做的不錯，但是終究活不過一個完整的漲跌交易周期，一個周期作為入門，一個周期作為鞏固，再加上一個周期作為提高，如此最少需要十年以上的光景，對于踏入市場第一天就渴望一夜暴富的交易者來說，最終離開也就一點也不足為怪。

善戰(zhàn)者，必善等待，出了在自己的特定行情里能賺錢，還要學會在不屬于自己的特定行情里耐心的等待。

后記：

在投機市場中擼錢，認清自己屬于什么類型的交易者很重要，抄底的能賺錢，追高的也能賺錢，只有即想抄底又想追高的不容易賺錢，完整的抄底策略一定背后一定有估值在支撐，因此價值投資者可以不擇時，完整的追高策略一定有一個不差的形態(tài)支持，因此k線交易者可以不看價，怕的就是為了抄底而抄底，為了追高而追高。

捫心自問自己是不是一個合格的交易者？

很簡單，看看自己的交易策略有沒有可取的與必須舍棄的，有沒有一致性，如果還是看消息，追熱點，有進場點沒有出場點，那說明算是上合格