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最近一直有朋友說，港股打新似乎越來越難了，受大市的影響，6月份的新股市場一直處于低迷期，扣完手續(xù)費，千辛萬苦的賺來的錢可能也只夠保本，畢竟港股的手續(xù)費也是異常的高。 我大概統(tǒng)計了一下，打新經(jīng)常有這么幾種： 早上賣了下午漲~ 早上沒賣下午跌~ 死扛再跌十個點~ 超級牛股我沒中~ 連續(xù)破發(fā)有木有~ 就是這么慘，有木有….玩笑一下，總體來說打新還是相對較安全的。 那既然港股打新經(jīng)常遭遇破發(fā)，那我們一定要總結(jié)一下新股的選擇策略： 新股選擇策略 1. 看超購倍數(shù) 在香港公開招股的股票一般分為兩種發(fā)售形式，一種是國際發(fā)售，另一種是公開發(fā)售，我們散戶認(rèn)購的都是公開發(fā)售的股票，公開發(fā)售超額說明散戶看好，國際配售超額說明機(jī)構(gòu)看好。發(fā)售比例一般為:90%國際發(fā)售，10%公開發(fā)售，但實際配售結(jié)果并不一定按著這個比例來的，而是根據(jù)公開配售超額倍數(shù)來定的，具體分配如下： 不足額 > 不足額部分調(diào)撥至國際配售 0-14倍 > 10%公開發(fā)售+90%國際配售 15-49倍 > 30%公開發(fā)售+70%國際配售 50-99倍 > 40%公開發(fā)售+60%國際配售 100倍以上 > 50%公開發(fā)售+50%國際配售 認(rèn)購倍數(shù)反映的是市場各路人等對新股的認(rèn)可程度，認(rèn)可度高參與者自然會開足馬力使勁孖展打新的，資金聚集的結(jié)果當(dāng)然是打新收益會高，可以認(rèn)為它是一個情緒面因子。一般來說，超購倍數(shù)越高，所反應(yīng)的投資者越看好該只股票，后期看漲的概率越高。  （數(shù)據(jù)來自捷利交易寶mac端產(chǎn)品）
2. 以市值作為篩選條件 從以往的打新經(jīng)驗來看，首日收益上，小市值股票更具有打新價值，尤其是小于6億的公司，市值小，容易帶動股價，而且小市值次日至五日的收益為正，意味著首日后股票分化，部分股票還會有上漲空間。 50億以上的票大部分都不會有太大反應(yīng)，50-100億的票甚至在首日為負(fù)，次日上漲也僅為3.66%，那么結(jié)論明顯也驗證上面所說的初步結(jié)論，在港股主板打新，小市值優(yōu)于大市值票。 3.以招股價作為篩選條件 招股價<1.5元以下，在0.2-0.3元，0.5-0.6元的港股，打新首日取的正收益率幾乎高達(dá)100%，故盡量選擇價格較低的股認(rèn)購。 招股價低，同時入場費高的新股，可以關(guān)注一下，畢竟稍微漲幾個點，就可以回本了。 4.以市盈率為篩選條件 市盈率，又稱P/E或PER，指一只股票每股市價與每股收益的比率。一般認(rèn)為市盈率越低，代表投資者能夠以相對較低價格購入股票；過高則代表該股票的價值被高估，泡沫比較大。但需注意的是，不同行業(yè)的市盈率有所不同。比如銀行、地產(chǎn)、鋼鐵業(yè)等傳統(tǒng)行業(yè)的市盈率普遍較低，主要是由于受到了國家調(diào)控，未來成長的空間比較有限。而像互聯(lián)網(wǎng)、新能源、高新科技等行業(yè)，未來前景大都被大家所看好，眾人紛紛出高價買入，所以市盈率一般較高。 因此，研判股票市盈率時，就需要拿同行業(yè)股票進(jìn)行對比才有意義。在新股市場上，市盈率也是一個重要判別條件，對比該只新股與以上市同業(yè)對標(biāo)公司，看是否被合理估值。 5.以行業(yè)作為篩選條件 由于港股打新存在一定的破發(fā)概率，至少25%的新股在開盤第一天會出現(xiàn)破發(fā)情況，既然有可能破發(fā)，選擇打哪只新股就很重要，根據(jù)以往香港新股的觀察分析，這些種類的新股最好不要打（對于不能申購的港股新股，追根溯源，就是一級市場發(fā)行價相比同類型公司的二級市場價格，不具有明顯的估值優(yōu)勢。）： 內(nèi)陸銀行股、券商股、紡織服裝類股、海外上市公司、估值極高的上市公司、周期股、小市值上市公司、地產(chǎn)股等。 那么哪些公司可以申購呢，根據(jù)以往的打新經(jīng)驗，以下類型公司可以申購： 高科技上市公司、獨特概念上市公司、有顯著估值優(yōu)勢的公司。 6.以板塊來分 創(chuàng)業(yè)板的股票基本不用看的。 市值小的公司籌碼會集中分給一些莊家，因此前兩年也出現(xiàn)了很多妖股，一下翻10倍、20倍，但普通投資者應(yīng)該認(rèn)識到一點：這些錢都不是你能掙的，因為莊家的行動是無跡可尋的。 所以策略是： 1、創(chuàng)業(yè)板公司盡量不參與 2、不知道這家公司干嘛的，不參與 7、大市不穩(wěn)的情況下，哪些新股抗跌性比較好？ 當(dāng)大市不穩(wěn)的時候，所有股票都會受影響，但小市值的公司受大市的影響會更小，因為這些公司容易被資金控盤，而這與公司所在的行業(yè)沒有關(guān)系。 如果市況比較好，那么選擇關(guān)注近期受大家追捧的行業(yè)，安全性更高。 打新貴在減持，同時掌握好打新秘籍，相信一定是穩(wěn)定收益的。你準(zhǔn)備好了嗎？ |
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