在股市中，機(jī)構(gòu)主力在一定程度上決定著個股走勢，他們擁有大筆的資金，可以通過自己的手法拉抬或打壓股價，而若散戶能成功識別主力的意圖，那么定能在股市中如魚得水；反之，若一再被主力玩弄，散戶很容易遭受巨大損失。下面我們就一起來學(xué)習(xí)如何辨別主力出貨動向。

主力出貨跡象

1、到達(dá)預(yù)期目標(biāo)位。一般情況下，主力會設(shè)置買賣價位，當(dāng)漲幅到達(dá)一定目標(biāo)位時，就是主力出貨的時候。這一點當(dāng)然不會讓散戶知道，但可以根據(jù)價格的漲幅來大致判斷。

2、高位滯漲，該漲不漲。當(dāng)股價處于高位，并且目標(biāo)股的形態(tài)、基本面和技術(shù)面都向好的情況下，該股不漲，甚至下跌，說明主力有出貨嫌疑。形態(tài)上要求上漲，結(jié)果不漲。還有的是技術(shù)上要求漲，但該漲不漲。還有的是公布了預(yù)期的利好消息，基本面要求上漲，但股價不漲，也是出貨的前兆。

3、量價背離 放量不漲。任何股票，在任何情況下，只要放量不漲，基本上可以確認(rèn)是主力出貨。主力在拉升個股的過程中，正常情況下應(yīng)該是量增價升。有些股票量在不斷的放大，而股價已經(jīng)拒絕上漲，微漲或者不漲，甚至下跌，量價背離，特別是高位的量價頂背離時，主力出貨意圖就會顯而易見。這是主力出貨前最為常見的征兆。

4、利好頻現(xiàn)。一般情況下，主力拉升期過后就是主力出貨期。主力拉升期間，一般消息面會出現(xiàn)目標(biāo)個股的潛在題材，主力借題發(fā)揮進(jìn)行拉升。而在上漲的過程中，報刊上、電視臺、廣播電臺里的消息多了，各大媒體大肆宣傳目標(biāo)個股，這時候就是要準(zhǔn)備出貨。甚至有些股評人士也在推薦，這往往是莊家放出的煙霧彈，是為掩護(hù)出逃作準(zhǔn)備。

主力拉高出貨與拉高試盤的分辨技巧

區(qū)別一：看拉升連慣性，主力試盤常用一張大買單向上掃高，而拉高出貨往往用大買單連續(xù)向上拔高。拉升試盤主力拉升后不再做盤，任由股價回落不加干預(yù)，往往拉高后10分鐘內(nèi)成交量比較活躍，隨后股價恢復(fù)平靜。而主力拉升為了拔高股價，一旦股價回落到一定程度，主力就必須護(hù)盤維持股價在一定范圍，否則主力豈不是虛費資金白白拉升做無用功，所以主力往往用連續(xù)大買單托住股價，連續(xù)出現(xiàn)大買單就不難理解了。

區(qū)別二：真正的拉高試盤很少出現(xiàn)在明顯下跌綠盤后，明顯下跌綠盤后拉升大多是主力護(hù)盤或拔高出貨。

區(qū)別三：從時間看，屬于主力拉高試盤的，前面半個月少有機(jī)構(gòu)明顯活動的痕跡，其它目的的拉高，一般前面半個月能找到機(jī)構(gòu)明顯活動痕跡。

主力出貨手法

1、打壓出貨

打壓出貨是一種強(qiáng)行出貨方式!這種形態(tài)表示莊家有一種強(qiáng)烈的出貨欲望——其往往與急于套現(xiàn)或是資金鏈斷裂被迫出局有關(guān)

盤口特征

這只形態(tài)往往是開盤快速拉高就迅速打低,一路賣出,大單小單一路往下砸,呈現(xiàn)出一種毫不掩飾、堅決出局的態(tài)勢。

我們通過上圖京藍(lán)科技（000711）可以看到這只票拉高后,開始砸盤出貨,成交量是一種忽高忽低的起伏狀態(tài),這是因為莊家采取的是一種只要有接單就給的操作策略。通過午盤的大陰線,可以看到是直接砸盤,把原來的上升趨勢完全破壞!此外,從分時圖中我們可以看出,成交量是一路縮量。

2、拉高出貨

拉高出貨往往是在主力已經(jīng)獲利的情況下,再把股價稍微拉升,讓散戶以為要繼續(xù)拉升從而去接盤的出貨形態(tài)。

小單用來拉升股價,拉升后大單打下,上方很少掛出大單,下方遠(yuǎn)離賣單處經(jīng)常閃現(xiàn)大單,但實際成交則往往不是接盤的大單進(jìn)行,而是空中成交——其目的是為了制造盤口買盤眾多、成交活躍的假象,以此來引誘市場來接住莊家的拋盤。

我們通過上圖冀東裝備（000856）可以看到這只票分時圖走勢可以看到,這是一個比較典型的拉高出貨走勢;主力在早盤便大單賣出,造成一個主力出逃的假象,隨后上午一路震蕩拉升,在成交量還沒有有效放大之前,就已經(jīng)將股價拉升到一個高位。午后,在市場看到股價拉高之后,散戶們開始以為主力有上攻意圖,就開始了“跟風(fēng)”行動,一路追高,成交量迅速放大。

3、鋸齒形出貨

“鋸齒形出貨形態(tài)”是一種溫和的出貨方式,莊家靠構(gòu)建高位平臺來培養(yǎng)市場一種希望股價向上“突破”的心理期盼,正是在這種心理期盼下不知不覺的來接主力手中的籌碼。

成交量不大,很少有大單成交,成交的單主要由小單構(gòu)成(主力以小股形式分拆出給市場),中間時有停頓,形似“鋸齒”,故也稱為鋸齒形出貨手法。

我們通過上圖的京能電力（600578）第一眼看到上圖的走勢時,你是否會在腦海里浮現(xiàn)出一根“鋸子”?實際上這種形態(tài)就是典型的鋸齒形走勢,這種形態(tài)往往造成了一種成交的間隔,參差不齊,如同鋸齒的走勢,這就是鋸齒形出貨的分時語言特征。莊家經(jīng)過一段時間的橫盤震蕩,用鋸齒形出貨方式就不知不覺的把貨出掉了,之后的股價可想而知了。

我們通過上圖的京能電力第一眼看到上圖的走勢時，你是否會在腦海里浮現(xiàn)出一根“鋸子”?實際上這種形態(tài)就是典型的鋸齒形走勢，這種形態(tài)往往造成了一種成交的間隔，參差不齊，如同鋸齒的走勢，這就是鋸齒形出貨的分時語言特征。莊家經(jīng)過一段時間的橫盤震蕩，用鋸齒形出貨方式就不知不覺的把貨出掉了，之后的股價可想而知了。

4、高位長陰線出貨

當(dāng)股價被拉到高位后，連續(xù)3日出現(xiàn)巨量的長陰線代表大盤將反多為空，投資者可先賣出手中持股。當(dāng)股價被拉到高位后，出現(xiàn)連續(xù)6~9根小陽、小陰、十字線或較長上影線的K線往往是高位向下的信號，此時追高意愿不足，盤久必跌（如下圖）。

當(dāng)股價被拉到高位后，出現(xiàn)倒N字形股價走勢及M字形的股價走勢，是大盤將反轉(zhuǎn)下跌的信號。當(dāng)股價上漲到一定階段，連續(xù)放量沖高或者連續(xù)3~5個交易日連續(xù)放量，而且每日的換手率都在4%以上時，并且出現(xiàn)長上影線，要特別注意主力可能將開始出貨了。當(dāng)最大成交量出現(xiàn)時，其換手率往往超過10%，這就意味著主力在拉高出貨。如果收盤時出現(xiàn)長上影線，表明股價沖高回落，拋壓沉重。如果次日股價不能收復(fù)前日的上影線，成交開始萎縮，明后市將調(diào)整。遇到此情況，投資者要注意減倉甚至清倉。

當(dāng)股價被拉到高位后，如果出現(xiàn)十字星或長上影線的倒錘形陽線或陰線時，是賣出股票的關(guān)鍵時點。出現(xiàn)高位十字星顯示買賣雙方分歧強(qiáng)烈，局面或?qū)⒂少I方市場轉(zhuǎn)為賣方市場，市場發(fā)生轉(zhuǎn)折，投資者應(yīng)注意規(guī)避風(fēng)險，可出貨。股價大幅上漲后，出現(xiàn)實體為陰的上吊線，反映當(dāng)日拋售者多，空方占優(yōu)勢，若成交量很大則是見頂信號。許多個股形成高位十字星或上吊線時會形成頭部，所以減倉為上策（如下圖）。

當(dāng)股價不再出現(xiàn)新的突破，形成第二個頭時，投資者應(yīng)堅決賣出，因為從第一個頭到第二個頭都是主力派發(fā)階段。M形的右峰要是比左峰更低，則為拉高出貨形態(tài)，有的時候右峰也可能形成比左峰更高的誘多形態(tài)，隨后很快反轉(zhuǎn)下跌，這是非常可怕的，至于其他頭形，如頭肩頂、二重頂、圓形頂，也都類似，只要跌破頸線支撐，投資者都得趕緊了結(jié)出貨，免得虧損擴(kuò)大。

5、高位單峰密集出貨模式

當(dāng)股價經(jīng)過快速拉升之后（漲幅超過60%），主力大部分籌碼都移動到高位在高位形成籌碼單峰密集形態(tài)，然后主力在高位小幅震蕩橫盤賣出所有存貨，這種模式既可以讓場內(nèi)資金不流失又可以吸引場外資金參與，場內(nèi)資金因股價不創(chuàng)新高小幅被套或獲利不多所以不會賣出，而場外資金因股價打壓不深認(rèn)為該股強(qiáng)勢洗盤還會二次拉升且股性活躍而不斷參與，這樣主力就成功出貨了。有的主力還會制造突然一天創(chuàng)出近期新高來迷惑散戶進(jìn)場。其明顯特征是底部籌碼完全消失，密集峰下方也無籌碼支撐，一旦下跌會導(dǎo)致散戶全軍覆沒。作為散戶如果我們底部買進(jìn)高位一定獲利出局，在高位時切勿參與，萬一參與了當(dāng)獲利比例低于50%時堅決止損出局。

案例：七星電子8月26日誘多見頂

6、籌碼雙峰密集拉升打壓出貨模式

如：上海新陽（2016年7月11日）

當(dāng)股價經(jīng)過一段時間拉升之后，漲幅已經(jīng)很大了（漲幅超過60%），主力先在高位洗盤撤出一部分籌碼，同時也清洗出一大部分散戶獲利籌碼，提高散戶成本，這個時候大部分籌碼都堆積在高位洗盤平臺，但仍然有一小部分籌碼堆積在底部成本區(qū)域，形成上密集峰大下密集峰小的雙峰形態(tài)，然后主力突然拉升后開始打壓，但拉升時幅度不是很大，打壓時卻非常兇狠。

7、籌碼多峰密集出貨模式

如：東北證券（2016年11月30日）

多峰密集主要是主力在拉升過程經(jīng)過多次拉升多次洗盤所形成的，這樣可以不斷提高散戶成本而主力分散倉位從而到達(dá)抵御風(fēng)險的目的。當(dāng)主力準(zhǔn)備出貨前，會把大部分散戶趕到高位去，上密集峰會比下面幾個密集峰相對要大一點，也就是說越靠上面的密集峰散戶籌碼越多，越靠下面的密集峰主力籌碼越多。當(dāng)股價每跌破一個籌碼密集峰如果該密集峰支撐不住股價就會加速下跌，這是由于主力出貨堅決和高位散戶割肉所致。一般當(dāng)股價跌破第一個密集峰就應(yīng)該出局，尤其是大盤不好的時候。

股市操作的三項法寶：心態(tài)、技術(shù)、資金控管。起跌之時，強(qiáng)勢股不要買；末跌之時，弱勢股不要賣。起漲之時，強(qiáng)勢股搶著買；末漲之時，弱勢股搶著賣。在股市里生存除了要有良好的心態(tài)外，還需要一定的操作技巧， 簡單的說，你學(xué)了很多方式之后，想辦法把它融合為一種簡單，而且合于你操作周期的公式。包括，如何切入？如何抱著不動？停損點？獲利點？定心， 簡單的說，就是只注意自己的股票有沒有買賣點，然后，依法執(zhí)行，不理其它。操盤手最重要的是盤中的應(yīng)變能力，而不是行情的預(yù)測。