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在上一篇文章中，我們給大家講解了如何應(yīng)用成本分析來判斷出股價于低位震蕩過程中主力建倉的平均成本。若在后市行情中主力出現(xiàn)震倉洗盤動作，投資者則可根據(jù)在主力建倉平均成本附近實施低吸操作。 既然主力是在低位實施建倉，股價就不可能永遠在底部區(qū)域震蕩徘徊，后期隨著行情的整體回暖，個股也會逐漸脫離底部，開始向上進行持續(xù)性反彈。而在這個時候，我們往往會發(fā)現(xiàn)一個問題，見圖1：
如圖1所示，這是一只前期快速拉升后出現(xiàn)震蕩回落的個股，應(yīng)該說這種走勢在股市中十分常見。我們將下跌過程中的幾次短期反彈高點做一條連線，這條線就是該股下跌過程中的下跌趨勢壓力線。從圖中最后一根K線的走勢上可以發(fā)現(xiàn)，經(jīng)過連續(xù)三個多月的回落，這時該股終于開始向上突破下跌趨勢壓力線，同時在股價向上突破之前，5日多空資金也出現(xiàn)了連續(xù)進場動作，說明在該股在主力的介入下開始出現(xiàn)重新轉(zhuǎn)強的跡象，調(diào)整或?qū)⒔Y(jié)束，一波反彈很可能會隨之孕育而生。 而這時如果我們打開該股K線圖右側(cè)的籌碼分布圖，會吃驚的發(fā)現(xiàn)該股上方最大的籌碼峰居然就近在眼前，如果以上方籌碼峰的下沿作為壓力位的話，反彈目標(biāo)位就在圖1中綠色箭頭所指的26.3元附近，而圖中最后一根K線的收盤位置顯然已經(jīng)極為接近26.3元。難道在跌了三個月之后，該股只會向上反彈這么一點點嗎？ 或許也有一些人會認為，雖然該股上方籌碼峰很容易在股價反彈中造成壓力，但是這個籌碼峰的寬度不大，距離目前股價也很近，所以一旦股價翻越過這個籌碼峰，比如達到圖2中紅色箭頭所指的29元的位置，似乎就意味著上方基本沒有了套牢盤，該股上漲的空間將被打開，故此我們可以在股價漲到29元時再去追漲。 能得出以上兩種觀點的投資者，應(yīng)該說都在籌碼分析上有一定的理論基礎(chǔ)。但是我們用成本分析去測一下，結(jié)果又會如何呢？見圖2：
如圖2所示，我們先選中整個下跌過程中的第一根陰線，然后按住鼠標(biāo)左鍵并拖動鼠標(biāo)，直到掙脫下跌趨勢的一根陽線。將整個區(qū)間圈選出來后，對該區(qū)間進行成本分析。從圖3中可以看到，我們用成本分析算出在下跌途中不同價位上的交易籌碼的平均成本是29.63元，該價格即為該股突破下跌趨勢線后的反彈目標(biāo)位。 與前面兩種觀點相比不難發(fā)現(xiàn)，29.63元顯然比用籌碼分析得出的反彈目標(biāo)位26.3元要高了很多，這就為股價剛剛突破下降趨勢線時想進場抄底的人找回了做多的信心。而想在股價漲到29元后再追漲的人則要小心了，因為如果29.63元是反彈的目標(biāo)位，而您卻在29元追漲，將意味著很可能被套在反彈的高點附近。 那究竟是用籌碼分析出的結(jié)論對，還是用成本分析得到的結(jié)果更正確呢？咱們讓事實來說話，見圖3：
如圖3所示，該股后期雖然在26.30元附件有一定的震蕩，但該處并未成為反彈的終點，之后股價繼續(xù)震蕩攀升，直至摸到29.50元后，才結(jié)束了整個反彈過程。而這個價格與我們在一個多月之前股價剛剛突破下降趨勢線時所預(yù)測出的反彈目標(biāo)位29.63元極為接近！可見該股突破下降趨勢線時投資者是可以進場做反彈的，而當(dāng)股價漲到29元上方之后卻是不能繼續(xù)追漲的，反而要逢高減倉。 為什么在這只個股上，我們用籌碼分析得出結(jié)論不對，而用成本分析卻能得出正確的結(jié)果呢？這是因為成本分布統(tǒng)計的是一個階段時間內(nèi)的不同價位上的籌碼交易情況，而籌碼分布是統(tǒng)計的一只股票全部歷史時間內(nèi)的籌碼滾動情況。這兩個定義之間，除了兩者所用的時間范圍不同之外，還有一點是不同的，不知各位發(fā)現(xiàn)了沒有？在成本分布的定義中我們使用的是“籌碼交易”這個詞匯；但在籌碼分布的定義中我們使用的卻是“籌碼滾動”這個詞匯。 那么什么是“籌碼交易”？什么又是“籌碼滾動”呢？我們舉一個例子，比如投資者甲在1月初于33元買了某只個股5萬股，到了3月中旬，該股出現(xiàn)破位下行，甲實在熬不住了，于是以25.5元的價格賣出了5萬股，可是過了幾天，甲有些后悔了，于是在4月初又以25.5元的價格將這5萬股買了回來。這樣一番折騰之后，甲持有的這5萬股，在籌碼分布圖上，就會由33元轉(zhuǎn)移到25.5元，這就是籌碼向下發(fā)生了滾動?？墒羌椎某謧}成本真的變成25.5元了嗎？顯然沒有，而是依然在33元。這33元發(fā)生在1月初的籌碼交易情況，則在成本分布圖中始終被記錄著。 大家都知道，市場中很多次新股和小盤股中的主力是民間的游資，他們不僅手法多樣，而且十分狡猾，所以會導(dǎo)致籌碼分布圖中的籌碼轉(zhuǎn)移速度極快，在這種情況下，投資者很難根據(jù)個股前期歷史上的籌碼峰來判斷出正確的股價反彈目標(biāo)位，這時大家可以改用成本分析功能進行判斷，往往會取得意想不到的效果。如果您覺得本文對您的操作有所幫助，請不要忘了“頂”我們哦，您的認可將是對我們最大的鼓勵。 |
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