我很清楚有多少人被套在了里面，其中的一部分人，只要不讓他再看到6元，他永遠(yuǎn)不會(huì)出來(lái)，這是在5元上方橫盤(pán)，引誘接盤(pán)的前提條件。否則，大家都要出來(lái)，就沒(méi)有我們出的了。

在5元上方的次級(jí)出貨平臺(tái)上，出掉了20％多一點(diǎn)的籌碼。在這個(gè)平臺(tái)上，我玩盡了盤(pán)口暗示等花樣，制造每一天的直線(xiàn)拉高，曲線(xiàn)打壓出貨，盤(pán)口的大接單，股價(jià) 躍躍欲試的彈性，高委買(mǎi)，高內(nèi)盤(pán)，攻擊組合Ｋ線(xiàn)等。其實(shí)全是為了騙人進(jìn)來(lái)。最成功的還是制造了5元是底部的假象，每一次破5元都回來(lái)了，為以后的跳水繼續(xù) 出貨準(zhǔn)備。

2000年5月25日，我被通知離開(kāi)研究部，下去搞調(diào)研。我們?nèi)ァ癤X化工”搞調(diào)研，看到工廠(chǎng)窗戶(hù)都破了，用塑料封著，鳥(niǎo)在窗洞里飛進(jìn)飛出。不過(guò)他們對(duì)護(hù)盤(pán)費(fèi)等要價(jià)很低，我們順利談成。

“XX公司”的開(kāi)價(jià)過(guò)高，我們就放任它的績(jī)優(yōu)形象去孤芳自賞。

一、順勢(shì)交易操作指南—箱體理論

箱體理論是一種典型的實(shí)戰(zhàn)型理論，它由達(dá)韋斯·尼古拉（Darvas Nicola）所提出，達(dá)韋斯·尼古拉在股市中的戰(zhàn)績(jī)可謂是一個(gè)奇跡，他用跳舞掙來(lái)的3000美元作為入市啟動(dòng)資金，在短短的18個(gè)月里凈賺了200萬(wàn)美元，《時(shí)代》雜志對(duì)他做了特別報(bào)道。他將自己的交易理論、操作經(jīng)驗(yàn)編撰成書(shū)，即所謂的箱體理論。

箱體理論認(rèn)為：股票價(jià)格的走勢(shì)是以箱體的方式來(lái)完成的，箱體的上沿位置為震蕩過(guò)程中的高點(diǎn)，箱體的下沿則為震蕩過(guò)程中的低點(diǎn)。當(dāng)原有箱體的上沿被有效突破后，個(gè)股就將進(jìn)入一個(gè)更高的新箱體中運(yùn)行，反之，當(dāng)原有箱體的下沿被有效跌破之后，個(gè)股就將進(jìn)入一個(gè)更低的新箱體中運(yùn)行。

依據(jù)箱體理論的思想，股民應(yīng)在個(gè)股有效地突破箱體上沿位置后買(mǎi)股入場(chǎng)，享受新一輪升勢(shì)所帶來(lái)的利潤(rùn)。而當(dāng)個(gè)股有效地跌破原有箱體的下沿位置后，則應(yīng)及時(shí)賣(mài)股離場(chǎng)，保存前期牛市的利潤(rùn)，并規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

如下圖所示為北礦磁材2009年11月至2010年10月期間走勢(shì)圖，在圖中箭頭所標(biāo)注的位置點(diǎn)，個(gè)股開(kāi)始向上突破原有的箱體上沿，這說(shuō)明經(jīng)箱體的震蕩之后，多方力量得到了有效積累，當(dāng)前正是多方力量開(kāi)始進(jìn)攻的階段，預(yù)示著新一波上漲行情的展開(kāi)。此時(shí)，股民應(yīng)順勢(shì)買(mǎi)入。

如下圖所示為銀基發(fā)展2009年10月至2010年10月期間走勢(shì)圖，在圖中箭頭所標(biāo)注的位置點(diǎn)，個(gè)股開(kāi)始向下跌破原有的箱體下沿，這說(shuō)明經(jīng)箱體的震蕩之后，空方力量得到了有效積累，當(dāng)前正是空方力量開(kāi)始進(jìn)攻的階段，預(yù)示著新一波下跌行情的展開(kāi)。此時(shí)，股民絕不可逢低買(mǎi)股，若持股者在之前的震蕩走勢(shì)中沒(méi)賣(mài)出，則應(yīng)及時(shí)賣(mài)股離場(chǎng)，以規(guī)避隨后的破位下行風(fēng)險(xiǎn)。

二、五升三降的循環(huán)模式—波浪理論

波浪理論是緊隨艾略特波浪理論之后最有影響力的技術(shù)分析理論之一。技術(shù)分析大師R·E艾略特（R·E·Elliot）以道瓊斯工業(yè)指數(shù)為研究對(duì)象，發(fā)現(xiàn)趨勢(shì)的行進(jìn)過(guò)程呈現(xiàn)波浪起伏的形態(tài)，而這種波浪起伏的形態(tài)又似乎是股市內(nèi)在秩序的自然反應(yīng)，以此思想為核心，艾略特提出了一套以“波浪”為核心的系統(tǒng)分析理論—波浪理論。

波浪理論的核心思想是股票市場(chǎng)的升勢(shì)與跌勢(shì)交替出現(xiàn)，而且，一輪升勢(shì)與跌勢(shì)是以“五升三降”的八浪循環(huán)方式完成的，如圖1-15所示為波浪理論五升三降八浪循環(huán)過(guò)程示意圖。在這八浪之中，最值得關(guān)注的是第3浪與第c浪，它們是都有爆發(fā)力的一浪，一個(gè)是上升趨勢(shì)的主推動(dòng)浪，一個(gè)則是下跌趨勢(shì)的主推動(dòng)浪。

但是，在實(shí)盤(pán)操作中，由于大浪套小浪、小浪套細(xì)浪，使得股民很難正確地識(shí)別當(dāng)前的市場(chǎng)究竟處于哪一浪之中。為了更好地幫助股民正確地?cái)?shù)浪，波浪理論提供了4條數(shù)浪原則。

·第3浪永遠(yuǎn)不允許是第1至第5浪中最短的一個(gè)浪。在實(shí)際運(yùn)行過(guò)程中，第3浪往往持續(xù)時(shí)間最長(zhǎng)、創(chuàng)造的升幅最大，是最具有爆發(fā)性的一浪。

·第4浪的底部不可低于第1個(gè)浪的浪頂。這一條規(guī)則有助于把握第4浪。

·交替規(guī)則：在整個(gè)浪形循環(huán)中，方向相同的兩浪會(huì)以“簡(jiǎn)單、復(fù)雜”或者是“復(fù)雜、簡(jiǎn)單”的形態(tài)交替出現(xiàn)，例如：第2浪和第4浪就性質(zhì)而言，都屬于逆流行走的調(diào)整浪，如果第2浪以簡(jiǎn)單的形態(tài)出現(xiàn)，則第4浪多數(shù)會(huì)以較為復(fù)雜的形態(tài)出現(xiàn)。這條規(guī)則能較好地幫助股民分析和推測(cè)市場(chǎng)價(jià)格的未來(lái)發(fā)展和變化，從而把握出入的時(shí)機(jī)。

·第1、3、5浪中只有一浪延長(zhǎng)，其他兩浪長(zhǎng)度和運(yùn)行時(shí)間相似。這一原則可以幫助股民更好地識(shí)別第1浪、第3浪、第5浪。

如下圖所示為上證指數(shù)2005年2月至2008年12月期間走勢(shì)圖，上證指數(shù)在此期間出現(xiàn)了牛、熊交替走勢(shì)，股民正好可以借用波浪理論的五升三降八浪循環(huán)模式來(lái)加以把握。圖中用箭頭標(biāo)注了每一個(gè)浪，可見(jiàn)，若將波浪理論應(yīng)用于實(shí)盤(pán)操作中，這將對(duì)股民把握股市的運(yùn)行是極有幫助的。

三、籌碼分布分析法

籌碼是持有人證明自己擁有某種權(quán)利的文書(shū)和憑證，在股票市場(chǎng)中，籌碼指用于交易的股票。籌碼分布也稱(chēng)為流通股票持倉(cāng)成本分布，它主要用于分析市場(chǎng)中股民的持倉(cāng)成本分布及變化情況。現(xiàn)在的股票行情軟件都有籌碼分布圖，利用籌碼分布圖，可以清晰、直觀地了解個(gè)股在某一時(shí)刻的市場(chǎng)持倉(cāng)成本分布情況。

上升三法:

在上升趨勢(shì)中，出現(xiàn)一根長(zhǎng)陽(yáng)線(xiàn)，在此長(zhǎng)陽(yáng)之后，出現(xiàn)一群實(shí)體短小的陰陽(yáng)線(xiàn)，顯示先前趨勢(shì)所面臨的一些壓力。一般而言，這些盤(pán)整的線(xiàn)形大多為黑線(xiàn)，但最重要的一點(diǎn)是，這些線(xiàn)形的實(shí)體必須處在第一天長(zhǎng)白線(xiàn)的高、低價(jià)范圍內(nèi)，包括影線(xiàn)在內(nèi)。最后一根陰陽(yáng)線(xiàn)(通常為第五天)的開(kāi)盤(pán)價(jià)位于前一天收盤(pán)價(jià)之上，并且收盤(pán)價(jià)創(chuàng)出新高。

下降三法:

下降三法為上升三法的對(duì)應(yīng)形態(tài)。市場(chǎng)處于下降趨勢(shì),一根長(zhǎng)黑線(xiàn)的出現(xiàn)使其跌勢(shì)得到加強(qiáng)。隨后三天則為實(shí)體短小的線(xiàn)形，其走勢(shì)與既定趨勢(shì)相反。如果這些盤(pán)整線(xiàn) 形的實(shí)體為白色,則情況最佳。必須注意,這些短小的實(shí)體全部位于第一根長(zhǎng)黑線(xiàn)的高、低價(jià)范圍內(nèi)。最后一天開(kāi)盤(pán)價(jià)應(yīng)該在前一天的收盤(pán)價(jià)附近，收盤(pán)則創(chuàng)出新 低，宣告市場(chǎng)休息時(shí)間結(jié)束。