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引言;（一）技術(shù)面PK基本面 自從有了股市之后，一直存在著基本面分析與技術(shù)面分析的爭議，皆因目標不同、喜好不同，故無分對錯。但通過長期以來對股市的認知，鄙以為最佳模式就是：大盤分析以技術(shù)面為主、基本面為輔，個股分析以基本面為主，技術(shù)面為輔。 基本面分析通常針對宏觀經(jīng)濟運行動態(tài)、行業(yè)發(fā)展前景和上市公司基本情況展開，離不開政策面、消息面、資金面這“三面”，他們的底氣來自于“價格始終圍繞價值上下波動，偏離過大終會回到價值線”，著眼于價值發(fā)現(xiàn)，是長遠投資標的。而技術(shù)面分析說到底就是圍繞供求關(guān)系尋找規(guī)律，以歷史數(shù)據(jù)綜合預(yù)判未來函數(shù)，雖是經(jīng)驗主義，但亦是一門邏輯科學(xué)，目前流行的技術(shù)分析通常建立在道氏理論、江恩理論和波浪理論基礎(chǔ)之上。 從管理層和正統(tǒng)的角度來看，基本面分析稱得上是“黃埔軍?！?，是正規(guī)軍，是嫡系部隊，是行得正叫得響的；而技術(shù)分析是“野路子”，是游擊隊，是雜牌軍，是登不上臺面的。即便如此，我們卻可以看到截然不同的結(jié)果：崇“穩(wěn)”的公募基金著重研究基本面，業(yè)績往往差強人意；崇“賺”的私募基金以基本面為主技術(shù)面為輔，業(yè)績總體尚可；崇“撈”的民間游資和業(yè)內(nèi)高手往往追逐熱點，偏重短線技術(shù)戰(zhàn)法，卻戰(zhàn)績輝煌；而疲于奔命的散戶由于“兩不靠”，只能充當“炮灰”?？谷諔?zhàn)爭和解放戰(zhàn)爭的歷史告訴我們，特定時期特定環(huán)境下，正規(guī)軍未必就贏得了”土八路“。 網(wǎng)絡(luò)盛行的年代，沒有密不透風(fēng)的墻。任何重大政策消息出臺前，必經(jīng)調(diào)研磋商走程序，焉有嗅覺敏銳的基金人所不知覺的？即使春風(fēng)化雨潤物無聲，但春江水暖鴨豈不先知？勢必提前反映到技術(shù)面中。近年來，隨著程序化交易和人工智能提上日程，宏觀和抽象的基本面已日漸被支解到具體而微的技術(shù)戰(zhàn)法中去。坐“過山車”，是某些基本面者的專利，卻是多數(shù)技術(shù)面者的恥辱！ （二）技術(shù)之路上下求索 本人自2008年入市以來，曾經(jīng)花了兩年多時間專注于基本面研究，結(jié)果越研究越糊涂，實戰(zhàn)中傷痕累累，最終一氣之下就將“股市是經(jīng)濟的晴雨表”之論斷無情地扔還給了MPA授課老師。 2010年開始，本人專注于技術(shù)研究，買了一大堆技術(shù)書籍，沒日沒夜埋頭苦研，不亞于當年高考復(fù)習(xí)。從MACD、KDJ開始，進而研究量能、均線、K線組合形態(tài)、圖型分析，再轉(zhuǎn)而研究多空線、操盤線、趨勢線、分時線、盤口語言、籌碼分布，再進而研究布林線、瀑布線、SAR、RSI、OBV、MMPP、麥克指標、蠟燭圖、主力成本、資金流變等等。每項技術(shù)，都是凝神傾注深研過的，但總體感覺均有優(yōu)缺點，或多或少存在著相悖之處，學(xué)得越多，越不知其所以然。 直到2013年，開始由表及里，系統(tǒng)學(xué)習(xí)技術(shù)理論大成之作，如道氏理論、江恩理論、波浪理論等，并參閱周易八卦，意識形態(tài)才有了較大的變化，但在實戰(zhàn)中還處于懵懂狀態(tài)，尤其是不能清晰地判別趨勢。2014年下半年，自從深研了中國本土的纏論之后，終于對趨勢有了較深的領(lǐng)悟，尤其是對趨勢拐點的識別，輔之以趨勢劃線，效果較好，實戰(zhàn)的成功率大幅提升，基本上有了質(zhì)的變化。至此，技術(shù)領(lǐng)域已均有涉獵，但尚未形成體系。 2015年初，本人在新浪博客零星撰寫些技術(shù)小結(jié)（可惜博客名幾經(jīng)變換，已無從查詢），某晚突然間有了頓悟：何不將MACD背離與波浪理論、纏論結(jié)合起來判斷大盤趨勢？此后足足花了一個月的時間，對歷史行情進行逐一復(fù)盤，竟然發(fā)現(xiàn)這是一個絕妙的方法，成功率高的有些不可思議。 由于及時總結(jié)了規(guī)律，建立了自己的技術(shù)理論體系，有幸于2015年5月22日前后，成功預(yù)測上證大盤將很快見大頂，6月17日斷定預(yù)計至少暴跌千點以上，并將該結(jié)論及研判方法作了公告；2015年12月中旬，本人提前一周預(yù)測到階段大頂在3683.6點，與實際高點僅差0.97點，并判斷第3次股災(zāi)即將到來，至少有700點下跌空間（詳見2016年1月13日新浪博客遺存未刪之劃圖）。 這兩次階段大頂?shù)木珳暑A(yù)判，促使本人萌發(fā)了重新開通新浪博客的念頭，2016年1月13日，命名為“珞珈波浪2016”的新浪博客開通。2016年10月8日，新浪博客暫停，同時開通了“珞珈波浪2016”微信公眾號。也就是說，2016年初開始，上證大盤的所有過往分析全部有據(jù)可查了，是原汁原味未作任何一個字改動的，畢竟初衷并非顯擺于人，而是記錄技術(shù)成長歷程的，因此細節(jié)描述大多過于繁瑣。 借用屈原《離騷》中的“路漫漫其修遠兮，吾將上下而求索”，本人深知技術(shù)之路永無盡頭，唯有與時俱進，不斷深化完善，方可永立技術(shù)之巔。 （三）大盤的核心就是背離級別對抗 股市走勢與自然現(xiàn)象和日常生活規(guī)律是一致的，必定有其核心。那么這個核心是什么呢？我深究后認為，就是背離級別對抗。 背離級別（如周線、日線）越大、背離強度(價格與背離點）越強、背離跨度（拉得越長）越長、背離共振（3個遞進級別）越充分，說明動力越充足，那么反趨勢持續(xù)的時間越長、高度越大。 背離大級別共振點通常發(fā)生在波浪理論浪型的5浪末和江恩時間對稱的末期，就象潮汐受日月引力作用一樣，逆轉(zhuǎn)點必在計算時間末期的某種力量消退之際，真所謂此消彼長。 股市漲跌的背后，就是背離級別對抗的不斷演繹。不同階段，背離級別對抗的表現(xiàn)形式是不一樣的，比如說：下跌趨勢中，如果頂部出現(xiàn)的是60分鐘頂背離共振，那么同級別的底背離共振是無法對抗的，大概率是日線的底背離共振才可以將失地收復(fù)。震蕩行情和牛市初期，其背離級別對抗尋求的是對等或高一級別效果更好。牛市確立之后，均線多頭排列發(fā)散向上之際，此時只要15分鐘底背離出現(xiàn)，完全可以將60分鐘頂背離打趴下，這時候就是趨勢為王、結(jié)構(gòu)修邊，趨勢來臨，勢如破竹，只看支撐，不看壓力。 當然，這是大盤的分析方法理論，在過去的幾年里，此法證明是絕對有效的，極少發(fā)生例外，尤其是大頂大底和階段頂?shù)椎念A(yù)判分析。但對于個股操作，此方法不要去硬套，尤其是小盤股，因為個股主力技術(shù)水平、資金、情緒、習(xí)慣等都是不一樣的，況且，上市公司都可以拿到當天所有成交記錄單給主力，資金過于集中某小盤股，主力一生氣全部賣給你，跌那是必然的。這套方法也不能照搬到商品期貨中去，因為商品追尋的是一種趨勢，且不同商品的主力操盤線都是不一樣的。事實證明，沒有哪一種技術(shù)是放之四海而皆準的，這應(yīng)該要明白。 其實，我認為大盤分析有些時候?qū)τ谏粲锰幉⒉皇翘貏e大，只要不是大頂，有些股票做得好的散戶照樣可以賺錢，因為畢竟不是所有的個股都是隨大盤的。但對于機構(gòu)和基金，船大難掉頭，大盤分析得準，完全可以在大頂之前有序撤退，不關(guān)注大盤而肆意沖殺，后果可想而知。 第一章 背離概述 背離，也叫背馳，顧名思義就是背道而馳，是指脫離原來正常的軌道背對而行。 股市中的背離包括業(yè)績背離、理念背離、走勢背離等等。 1.業(yè)績背離是一種基本面的分析方法。一般來說，價格要體現(xiàn)價值，那么上市公司的整體業(yè)績同整個國民經(jīng)濟的發(fā)展趨勢應(yīng)該是保持一致的，也就是說股市是經(jīng)濟的“晴雨表”。但在股市實際走勢中，這并不一定是完全對應(yīng)的，經(jīng)濟向好，股市暴跌的情況時有發(fā)生，一些業(yè)績較好的個股，在泥沙俱下的大環(huán)境下，也扛不住跟隨大盤而下，這類個股，市場人稱之為“錯殺股”，說到底就是業(yè)績背離。 2.理念背離嚴格意義上也是一種基本面分析方法。在市場中，資金往往偏愛小盤股，而漠視藍籌績優(yōu)股，講求的是投機，而不是投資。早些年，ST股票成為游資追逐的目標，股價被炒上了天，美其名曰“重組”預(yù)期，這就是中國股市的畸形現(xiàn)狀，理念上的扭曲，俗稱理念背離。近年來，隨著管理層對股市投資價值的重視和強調(diào)，這一現(xiàn)象有所好轉(zhuǎn)。 3. 走勢背離涵蓋基本面分析和技術(shù)面分析，但側(cè)重于技術(shù)面分析，多指在股價、成交量、均線、指標等多元因素不斷運行變化過程中，任意兩種元素產(chǎn)生不同的運行方向形成的背離現(xiàn)象。 本書著重講解走勢背離。 走勢背離包括量價背離、分時動能背離、技術(shù)指標背離，股價和指標背離等。 1.量價背離在股市走勢分析中占據(jù)一定的地位，尤其是在個股高拋低吸中效果比較顯著。2016年，本人就是通過浪型和支撐壓力位的事先預(yù)判基礎(chǔ)上，在個股超短線方面上百次做到賣出在當波最高點5分錢以內(nèi)，買進在最低點5分錢以內(nèi)。就舉最近的000777（中核科技）為例：  以上是本人對中核科技 3月21日走勢的預(yù)判及操作策略，包括小3浪點位測算及壓力平臺測點，是給某私募提供參考意見的。3月21日上午，中核科技如期上沖，在漲至25元附近的時候，我提示重點關(guān)注5分鐘量價背離，用1分鐘周期作出超短線高拋策略：  ---------  當超短線高拋之后，我建議在23.65元附近，根據(jù)量價背離重新入場做小5浪上升，結(jié)果最低點就出現(xiàn)在23.55元，此后果然走了小5浪，高點在26元，上升浪結(jié)束。 2.分時動能背離。在上證大盤日內(nèi)走勢中，我們經(jīng)?？梢钥吹奖P口有黃白兩線，有時候白線高高在上，有時候黃線高高在上，有時候黃白兩線距離很近，這代表什么意思呢？這兩條線， 白色曲線代表的是市場的權(quán)重股，如果銀行、證券、地產(chǎn)等權(quán)重板塊拉升，白色曲線就會上拉，因為是公募基金國家隊在做盤，容易出現(xiàn)只漲指數(shù)不賺錢的行情； 黃色曲線代表的是中小盤個股的力量，如果往上大幅拉升，往往是私募、游資在做盤，散戶在跟盤，個股十分活躍，即使上證指數(shù)漲得少，但賺錢效應(yīng)非常好，大家喜聞樂見。 這兩個陣營簡直就是怨家，往往在一波行情上漲初期，我們是較少見到黃線高高在上的，因為“打樁”行情必須權(quán)重先打基礎(chǔ)，就跟造房子打地基一樣的，長期在地下空間，很憋悶；但在5浪末期，我們卻會發(fā)現(xiàn)，黃線經(jīng)常高高在上，盡管白線常常跳水，也不影響個股的活躍，因為行情的結(jié)束，通常是權(quán)重先見頂，主力要把散戶吸引進場站崗放哨，只有制造個股瘋狂才可以順利出貨；只有在3浪行情中，白線與黃線才是同步的，協(xié)調(diào)性非常好。  -------  3.技術(shù)指標背離，通常分為頂背離（價格創(chuàng)新高而指標沒有創(chuàng)新高）和底背離（價格創(chuàng)新低而指標沒有創(chuàng)新低）兩種，預(yù)示著市場走勢即將見頂或者見底。  ------------------------------------  很多技術(shù)指標都有背離提示功能，其中應(yīng)用比較廣泛的有MACD、KDJ、KD、RSI和CCI等。中國股市在T+1的環(huán)境下，投資者可借用這些指標的背離功能來預(yù)測頂部的風(fēng)險和底部的機會。其中KD背離由于比較敏感，結(jié)合RSI、CCI等指標，在期貨中運用效果較好，在本書中不作詳解。 那么，股市中的背離是怎么來的呢？很明顯，就是超買、超賣引發(fā)的。我們都 知道月盈則虧、水滿則溢的道理，也知道物極必反、事不過三的道理，萬事萬物，都得遵循自然法則，股市也不例外。 背離，往往預(yù)示著某種力量的衰竭和另一種力量的崛起，是整理過程中力量的積蓄，一般通過某個共振點，引爆變軌。 本書著重研究技術(shù)指標背離中的MACD背離，因此所述背離皆指MACD指標背離，除非特別說明。第二章 MACD背離判別要點 MACD指標是由查拉爾德·阿佩爾（Geral Appel）于1979年研究提出的，主要根據(jù)DIF短期移動平均線和長期移動平均線之差的上下運動，反映兩均線的聚合背離情況，這是MACD原名的本義，因此他的MACD指標應(yīng)該叫做聚合背離移動平均線，以此反映出股票所處大勢。 查拉爾德·阿佩爾的MACD指標特點是：MACD指標僅由兩曲線（DIF和DEA）及0軸組成，圖示中是沒有紅綠色能量柱的。主要是通過DIF線的運動趨向與信號線（DEA線）交叉、與0軸的穿越情況來進行研判。DIF上行表示短期成本增長高于長期成本增長，即股價上漲，反之亦然，完全是以DIF的運動為主：DIF上拐即買入信號、下拐即賣出信號。 應(yīng)用到中國國內(nèi)后，已作了兩方面完善，一是加上了紅綠柱，用紅綠柱去判別行情更為敏感，以致于相當比例的中國股民認為MACD背離就是紅綠柱的背離，其實應(yīng)該是MACD的柱狀背離，做期貨倒有用，做股票波段行情則因穩(wěn)定性不夠會吃大虧。二是將DIF上穿（下穿）DEA和0軸才確認為買入（賣出）信號，此法可過濾掉一些雜波，可靠性和穩(wěn)定性大幅提高。 具有中國特色社會主義的指標才能在中國股市中生存，為此，該MACD指標被命名為指數(shù)平滑異同移動平均線，它是建立在查拉爾德·阿佩爾MACD基礎(chǔ)之上的中國本土化指標。 二、MACD指標的原理和計算方法 在股市和期市的技術(shù)分析中，MACD指標的應(yīng)用最為廣泛，也最為重要。本人分析研判大盤，可以不看成交量、均線和其它任何指標，但MACD必用。本人的研判系統(tǒng)就是MACD和裸K線，偶爾參考一下多空線（DKX），大道至簡。 1.MACD指標的原理：MACD指標是根據(jù)均線的構(gòu)造原理，對股票價格的收盤價進行平滑處理，求出算術(shù)平均值后再進行計算，是一種趨向類指標。 MACD指標是運用快速（短期）和慢速（長期）移動平均線及其聚合與分離的征兆，加以雙重平滑運算，優(yōu)點在于去除移動平均線頻繁發(fā)出假信號的缺陷，同時保留移動平均線的效果，具有趨勢性、穩(wěn)定性特點，用以研判買賣股票的時機 。 該指標主要通過EMA、DIF和DEA這三值之間關(guān)系的研判，還有DIF和DEA連接起來的移動平均線的研判，以及DIF減去DEM值而繪制成的柱狀圖（BAR）的研判等來分析判斷行情，其中DIF是核心，DEA是輔助。DIF是快速平滑移動平均線（EMA1）和慢速平滑移動平均線（EMA2）的差。BAR柱狀圖在股市技術(shù)軟件上是用紅柱和綠柱的收縮來研判行情。 2.MACD指標的計算方法 MACD在應(yīng)用上，首先計算出快速移動平均線（EMA1）和慢速移動平均線（EMA2），以此兩個數(shù)值來作為測量兩者（快慢速線）間的離差值（DIF）的依據(jù)，然后再求DIF的N周期的平滑移動平均線DEA線。 以EMA1的參數(shù)為12日，EMA2的參數(shù)為26日，DIF的參數(shù)為9日為例，MACD的計算過程 為： （1）計算移動平均值（EMA）： 12日EMA的算式為：EMA（12）=前一日EMA（12）×11/13＋今日收盤價×2/13 26日EMA的算式為：EMA（26）=前一日EMA（26）×25/27＋今日收盤價×2/27 （2）計算離差值（DIF）： DIF=今日EMA（12）－今日EMA（26） （3）計算DIF的9日EMA： 根據(jù)離差值計算其9日的EMA，即離差平均值，是所求的MACD值。為了不與指標原名相混淆，此值又名DEA。 今日DEA（MACD）=前一日DEA×8/10＋今日DIF×2/10 ，計算出的DIF和DEA的數(shù)值均為正值或負值。 理論上，在持續(xù)的漲勢中，12日EMA線在26日 EMA線之上，其間的正離差值（+DIF）會越來越大；反之，在跌勢中離差值可能變?yōu)樨摂?shù)（－DIF），也會越來越大。在行情開始好轉(zhuǎn)時，正負離差值將會縮小。 指標MACD正是利用正負的離差值（±DIF）與離差值的N日平均線（N日EMA）的交叉信號作為買賣信號的依據(jù)，即再度以快慢速移動線的交叉原理來分析買賣信號。 MACD指標在軟件中有個輔助指標－－BAR柱狀線，其公式為：BAR=2×(DIF－DEA)，我們可以利用BAR柱狀線的收縮來決定買賣時機。 離差值DIF和離差平均值DEA是研判MACD的主要工具，其計算方法比較煩瑣，不必全面了解，掌握研判功能即可。在實踐中，將各點的 DIF和DEA連接起來就會形成在零軸上下移動的兩條快速（短期）和慢速（長期）線，此即為MACD圖。 三、MACD的一般應(yīng)用方法 幾乎所有股票軟件中，MACD指標參數(shù)設(shè)置都是一樣的，均為：12、26、9 但有的技術(shù)人士認為該固定參數(shù)的技術(shù)指標具有一定的滯后性，喜歡將該參數(shù)進行修改，用來判別修正浪，也是無可厚非的?？偟膩碚f，我個人不建議將此參數(shù)進行修改，以免把自己都給搞糊涂了。尤其在對大盤的分析中，成千上萬人都是按照固定參數(shù)的，少數(shù)主力想作改變，極容易碰得頭破血流，自作聰明反被聰明誤。如果本書一旦將來銷量過大，也不排除超級主力略作策略變化，但多半逃不了把MACD的參數(shù)略作改變的伎倆，超級主力是要冒很大風(fēng)險的，但我們只要犯一兩次錯誤就可以馬上看出來了，船小容易調(diào)頭啊。 既然如此，目前我們只得按照固定參數(shù)研討一下MACD的一般應(yīng)用方法： 1.柱狀圖分析：軟件中通常采用DIF值減DEA（即MACD、DEM）值而繪制成柱狀圖，用紅柱和綠柱標示，紅柱為正值，綠柱為負值。 要義概括如下： （1）當紅柱持續(xù)放大時，表明股市處于上升行情中，股價將繼續(xù)上漲，此時應(yīng)持股待漲，直到紅柱縮短一根，且下一根紅柱收盤時無法再拉長，才考慮短線賣出。綠柱情況反之亦然。 （2）當某根紅柱在收盤時消失而變?yōu)榫G柱時，其實就是DIF下穿DEA，也叫死叉，這可能是股市走勢轉(zhuǎn)向下的信號。綠柱情況反之亦然。 （3）相對比較可靠的信號是“三死叉”：即成交量（5日下穿10日）、均線（5日下穿10日）、MACD均出現(xiàn)死叉。成交量先于均線和MACD形成死叉效果更明顯，俗稱“量在價先”?！叭鸩妗钡那闆r反之亦然。 2.DIF和DEA的值及線的位置: （1）當DIF和DEA均大于0（即0軸之上）并向上移動時，此時DIF（白線）肯定在DEA（黃線）之上，表示股市處于多頭行情中，可以買入或持股。當DIF和DEA均小于0（即0軸之下）反之亦然。 （2）當DIF和DEA均在0軸之上但都向下移動時，此時DIF肯定在DEA之下，一般表示行情處于退潮階段，但有兩種例外：一是0軸之上再次金叉引發(fā)暴漲，俗稱“黃金金叉”；二是上升速度走緩后再引發(fā)調(diào)整。這要與所處的浪型結(jié)合研判，不能硬套。當DIF和MACD均在零軸以下的情況，反之亦然。 總的來說，本節(jié)重點有三： 一是0軸之上金叉（DIF上穿DEA）買入信號和0軸之下死叉（DIF下穿DEA）賣出信號相對較為可靠，0軸之下的金叉和0軸之上的死叉可靠性要減弱。 二是與成交量、均線結(jié)合，0軸之上“三金叉”買入信號更可靠；同理，與成交量、均線結(jié)合之后，0軸之下的“三死叉”信號也更靠譜。如下圖：  三是再與浪型結(jié)合，若處于3浪或是5浪上升行情，成功率大幅提高。（后面章節(jié)再詳細分析）第二節(jié) MACD指標背離 近兩三年來，我接觸過不少的公募基金或者各類私募的操盤手，發(fā)現(xiàn)一個很有意思的現(xiàn)象，他們大多認為MACD背離就是柱狀的背離。當我問他們是做股票還是做期貨，是做中線波段還是做超短線的時候，他們大多又回答說是做股票波段的，這真是怪事。下面，我就MACD柱狀背離和線狀背離分別進行講解。 一、MACD柱狀背離 首先，必須明確MACD柱狀背離是用來做什么的。由于柱狀背離十分敏感，在5分鐘級別周期，幾乎每天日內(nèi)走勢中都會出現(xiàn)，如果是在震蕩行情中，15分鐘柱狀背離每天也會出現(xiàn)。因此，柱狀背離往往用來操盤商品期貨超短線，且與KD多周期共振結(jié)合效果較好。但如果用柱狀背離來操作股票，因其雜波過多，容易疲于奔命、無所適從，根本不適合于股票波段交易。 其次，必須掌握柱狀背離的要點：股價創(chuàng)新高，但紅柱（肯定是紅柱）不創(chuàng)新高，稱為柱狀頂背離；股價創(chuàng)新低，但綠柱（肯定是綠柱）不創(chuàng)新低，稱為柱狀底背離。識別方法比較簡單。如下圖：  由上圖可以看出，即便是30分鐘周期，柱狀頂背離和底背離次數(shù)也是十分頻繁。往往柱狀底背離走不了多長，就來一個柱狀頂背離，按此操作股票，不用說可靠性多強，就是成功操作，震蕩行情中也是沒有多少利潤的，何況一旦趨勢來臨，反應(yīng)不及容易導(dǎo)致大虧損。 二、MACD背離（MACD線狀背離） 我的判別方法比較簡單：首先就看DIF值有沒有出現(xiàn)鈍化。 什么叫鈍化呢？大意就是從本質(zhì)上減緩原有速度，不讓原有趨勢繼續(xù)下去，最終起到停頓作用。 鈍化的要點在于：股價創(chuàng)新高但DIF值不創(chuàng)新高（頂部鈍化），股價創(chuàng)新低但DIF值不創(chuàng)新低（底部鈍化）。就這么簡單。一切背離都是先從鈍化開始的。 1.頂背離：（如下圖，以5178點大頂階段為例)  上圖中，黃線表示頂部鈍化，即只要股價創(chuàng)新高了，在DIF上穿DEA出現(xiàn)紅柱后，此處的DIF值比前面高點的DIF值小，就是頂部鈍化。 這兒有三個要點，缺一不可： 一是股價必須要創(chuàng)新高，不創(chuàng)新高都不算頂部鈍化。 二是DIF（白線）必須上穿DEA（黃線），即出現(xiàn)紅柱，不上穿都不算頂部鈍化。 三是股價創(chuàng)新高后DIF值必須比前面高點的DIF最高值要低，如果高出前面DIF值，表示頂部鈍化消失。 那么，頂部鈍化出現(xiàn)之后，是不是就叫頂背離呢？不是！頂部鈍化出現(xiàn)后，只是形成頂背離的必要條件，但不是充分條件，必須要看頂部結(jié)構(gòu)是否接著出現(xiàn)。 頂部結(jié)構(gòu)判別很簡單，就看DIF值是不是拐頭向下。上圖中紅線標注的部分就是頂部結(jié)構(gòu)，長陰線下殺，導(dǎo)致了DIF拐頭向下。但隨著股價繼續(xù)上漲，DIF又拐頭向上，頂部結(jié)構(gòu)消失，但頂部鈍化一直沒有消失。 那么，頂部鈍化和頂部結(jié)構(gòu)出現(xiàn)后，如何才能形成頂背離呢？必須要DIF（白線）下穿DEA（黃線）出現(xiàn)綠柱后，才算是頂背離，上圖中綠線標注的就是頂背離。5178點見大頂后，次日一根中陰線導(dǎo)致日線頂部鈍化轉(zhuǎn)化為日線頂部結(jié)構(gòu)，再次日一根中陰線，促使日線頂部結(jié)構(gòu)直接演變?yōu)槿站€頂背離。日線頂背離一年中難得見到一次，是屬于大級別的頂背離，見頂后第3天出現(xiàn)的一根探底中陽線，能扭轉(zhuǎn)局勢么？當時這一天我就斷定后面至少會有千點暴跌，怎么這么多的專業(yè)機構(gòu)都看不出來呢？想不通。 2.底背離：（如下圖，以3044點階段底為例）  上圖中，3044點探底長下影線就是日線底部鈍化，即股價創(chuàng)新低，但DIF（白線）下穿DEA（黃線）出現(xiàn)綠柱后，DIF值比前面低點區(qū)域的DIF最小值要高。此后，大盤高低點上移，但DIF值繼續(xù)下行，到第4天，DIF（白線）出現(xiàn)上拐，這就形成了日線底部結(jié)構(gòu)。第5天，DIF上穿DEA，出現(xiàn)了紅柱，確立了日線底背離。同樣，日線大級別底背離一年中也難得出現(xiàn)一兩次，是十分珍稀的，必須引起高度重視。這樣的機會不抓住，還想什么時候買股票？ 對于底背離的判別要點，我小結(jié)如下： （1）先看股價：股價必須創(chuàng)新低。股價不創(chuàng)新低都不是底背離。如上圖中黃線標注的2，前低點是2781.24，后面低點是2781.42，差0.18點，就不是底背離。 （2）再看MACD的DIF值：股價創(chuàng)新低后，DIF值必須比前面高點的DIF值要大。如上圖中的紅色標注的1，股價雖然創(chuàng)新低很多，但DIF也比前面低得多，就不是低背離。而綠色標注的3和4就是底背離。 （3）最后看MACD的黃白兩線和紅綠柱：前面兩點符合后，白線必須要下穿黃線（出現(xiàn)綠柱），然后再白線上穿黃線（出現(xiàn)紅柱），才算是底背離。如下圖的兩處紅劃線：前面兩點要求符合后，MACD白線也下穿黃線（出現(xiàn)綠柱）了，但最終往上反彈時白線差一點點沒上穿黃線（沒出現(xiàn)紅柱），再下跌后底部鈍化就消失了。 三,MACD背離判別的幾大誤區(qū) 對于MACD背離的判別，往往存在幾大誤區(qū)。本書以實戰(zhàn)為目的，摒棄傳統(tǒng)的僵化理論，一切圍繞本人贊譽為頂級藝術(shù)家的中國主力最切合的操盤方法進行總結(jié)。 第一大誤區(qū)：MACD背離必須以收盤價為測算標準。 前面已經(jīng)對MACD指標進行了闡述，我們可以發(fā)現(xiàn)計算移動平均值（EMA）是以收盤價計算的，而DIF和DEA是以EMA計算的，已經(jīng)將收盤價包含進去了。而市場中許多技術(shù)人士又提出了以DIFF進行計算，那么，DIFF與DIF是一回事么？DIF是快速平滑移動平均線（EMA1）和慢速平滑移動平均線（EMA2）的差，而DIFF則是收盤價短期、長期指數(shù)平滑移動平均線間的差，區(qū)別是DIFF又強調(diào)了一次收盤價。為此，一些技術(shù)專家提出：MACD背離必須以收盤價為測算標準，而不能以最高價或最低價作為頂背離或底背離的判斷依據(jù)。 對此，我認為是一個誤區(qū)，我不想對公式內(nèi)涵進行爭辯，僅以中國主力操盤而言，最簡單的就是最好的。按照最高價最低價，主力操盤比較容易，突破或者砸破即可形成，不用考慮太多。如果非要按照收盤價，主力可得多花些心思和力氣，但在市場行為中，哪可能事事遂人意，要是收盤價做不好怎么辦？不就砸場子了嘛。簡單的事情非得復(fù)雜化，那是吃飽了撐著沒事找抽型。 不說大盤，就說個股好了。我印象中2016年極為成功的案例有一大把，如大富科技、美康生物、銀江股份、金字火腿等等，就以美康生物為例吧。 上圖中，我們可以清晰地看到前面有兩個低點：25.91元和25.93元，點位非常精準，這樣的個股可能就是計算機程序操控的。由于25.93元比25.91元高2分錢，這兒就沒有底背離出現(xiàn)，但一旦跌破25.93元，60分鐘底背離共振就出現(xiàn)了，而一旦跌破25.91元，那么60分鐘大、中跨度兩個底背離共振均出現(xiàn)，而且浪型上是清晰的帶較大級別底背離共振的2C浪，可靠性比較強。所以，當時我就在25.93元掛單20萬股，看主力破不破，破則我將吃在最低價，不破則此股形不成60分鐘底背離共振，上漲的動力不足，畢竟市場中懂MACD背離的人不少。最終，還是無奈地成功了。假如說要看收盤價定底背離，不但計算機程序難以編程，還得考量主力的實力和水平，誰愿意這么復(fù)雜？ 第二大誤區(qū)：看最高價（或最低價）對應(yīng)的DIF值定頂背離（或底背離）。 從上圖可以看出，如果按照最低價定底背離，紅線劃線部分根本不能成立底背離。我們看底背離，就要看前面調(diào)整區(qū)域的DIF最低值與后面區(qū)域DIF上拐前最低值的比較，股價上就按照兩區(qū)域的最低價格進行比較，這樣的底背離才是正確的，其它所有判別方式都是錯誤的。頂背離同樣道理。 第三大誤區(qū)：DIF不上穿（或下穿）DEA也算是頂背離（或底背離）。 有許多技術(shù)人士認為，只要股價創(chuàng)新高（或創(chuàng)新低），DIF值不創(chuàng)新高（或創(chuàng)新低），這就是頂背離或者底背離。這兒有兩大問題，一是沒有全面了解鈍化－結(jié)構(gòu)－背離的遞進邏輯關(guān)系。前面一節(jié)已述，不再重復(fù)。二是DIF不上穿（或下穿）DEA就不是頂背離（或底背離），只要是上穿過的，收盤出現(xiàn)一根 紅柱或是綠柱都算（最好是兩根及以上）。 第四大誤區(qū)：跨區(qū)域的背離全部都算。 在判別背離的過程中，最有爭議的莫過于跨區(qū)域的背離怎么分析，尤其是中間已經(jīng)出現(xiàn)過同級別背離的情況下。這是一門實踐藝術(shù)，不是誰說了算的，關(guān)鍵是作為頂級藝術(shù)家的中國主力是怎么認為的，他認為算就算，他認為不算就不算，畢竟一切股市理論都是為實戰(zhàn)服務(wù)的。 根據(jù)本人三年來的盤面跟蹤分析，發(fā)現(xiàn)中國主力在“描繪”上證大盤的時候，30分鐘及以上的級別，全部惟妙惟肖地演繹著背離級別對抗和浪型，所有的過程全部以這兩者為核心，極少有例外的，而且，30分鐘以下級別的演繹也是絕大部分符合的。這是驚天的秘密和發(fā)現(xiàn)。以上證日線級別下圖為例： 5178點調(diào)整至2638點以來的浪型，有兩種劃分方式，一是A浪的5個子浪劃分；二是ABC浪劃分。從時間對稱角度來看，似乎ABC浪劃分更合適。但為了能詳解此圖的背離問題，暫以A浪5個子浪的劃分來描述。 首先，A1與A3浪之間出現(xiàn)了日線底背離，這好理解。其次，A4浪這兒又出現(xiàn)了日線頂背離，這也好理解。真正的難點在于A3與A5浪之間出現(xiàn)了一個大跨度的日線底背離，這跨度將A4浪的日線頂背離包含在里面，這到底怎么算？同樣情況也出現(xiàn)在2017年3月份的盤面30分鐘周期中，如下圖： 對于此類問題，我將在后面的“背離級別對抗與浪型的關(guān)系”一章中作詳解。 第三章 背離的強度、跨度、共振 第一節(jié) 背離的強度;關(guān)于背離強度問題，一般認為是指背離的差離值，差離值越大則強度越高，差離值太小則背離往往不可靠。如下圖30分鐘級別的兩圖對照： ------------- 以上兩圖對照說明，同等情況下，差離值越大往往逆向運動力度越大。但這不是絕對的，也與價格差、背離次數(shù)、跨度、級別、多周期共振、運動方向、浪型位置等等都有相關(guān)，需要結(jié)合使用。 首先與價格差進行比對，以此表明差離值同等的條件下，價格差越大，逆向運動力度越大。如下圖： 上圖有兩個底背離，第一個底背離的價格差僅為0.48點，第二個底背離價格差為4.18點，那么第二個底背離的力度要比第一個底背離強度要大。此圖還表明，第2次底背離遠比第1次底背離效果好，具有背離疊加效應(yīng)，因此，背離的強度不僅要看差離值，也要結(jié)合考慮價格差與背離次數(shù)。 一般來說，上升趨勢末期的頂背離要比上升趨勢初期和中期的頂背離效果明顯，修正浪中出現(xiàn)的頂背離要遠比上升趨勢中的頂背離效果好得多。這類深入研究的問題，將在后面背離與浪型結(jié)合的章節(jié)中予以詳述。浪型與背離結(jié)合分析，可謂是“天仙配”，最復(fù)雜最難解的問題都可迎刃而解。第二節(jié) 背離的跨度 背離的跨度，即為構(gòu)成結(jié)構(gòu)的兩個低點之間或兩個高點之間的距離，也即時間跨度。背離跨度越大，則背離效果越明顯。如下圖： 上圖可以看出，第一個30分鐘底背離的跨度較小，因此反彈的力度較弱；第二個30分鐘底背離跨度較大，且為第二次底背離，因此反彈的力度較大。 跨度與時間周期是印證的。以底背離的跨度為例，跨度大，說明調(diào)整的時間充分，市場行為人受煎熬的程度越深，心理崩潰的概率越大，割肉的概率越高，主力陰謀得逞越成為可能。 從市場行為人的心理來看，多數(shù)人喜歡盯盤，一旦套牢，極少人會果斷止損，隨著行情的向下，套牢幅度的加大，往往表現(xiàn)出“死豬不怕開水燙”的大無畏精神。在調(diào)整末浪，如果背離跨度小，市場行為人扛一扛馬上會過去，割肉的概率小；但如果跨度大，有一波象樣的小反彈出來，套牢市場行為人容易產(chǎn)生意淫，認為調(diào)整已經(jīng)結(jié)束，如果再往下創(chuàng)新低，盯盤過程中心理就容易崩潰了，繳械投降的概率大增。因此，背離跨度也是一種市場心理學(xué)。 背離的跨度必須與背離的強度結(jié)合使用。上圖中第一個底背離的差離值很明顯比第二個底背離的差離值大，但第一個底背離的跨度很小，從浪型角度看，這個跨度只是浪型中很小級別浪形成的跨度，難以掀起大浪。而第二個底背離的跨度大，強度也不小，代表的浪型級別浪較大，因此反彈能夠持續(xù)，高度較高。 這兒還涉及到跨區(qū)域的背離劃分問題，這需要與浪級結(jié)合考慮，會在后面背離級別對抗與浪型結(jié)合的章節(jié)中詳述。 第三節(jié) 背離的共振 共振現(xiàn)象是指一個物理系統(tǒng)在其自然的振動頻率下趨于從周圍環(huán)境中吸收更多能量的趨勢。共振是物理學(xué)上運用頻率非常高的專業(yè)術(shù)語，一般指兩個振動頻率相同的物體，當一個發(fā)生振動時，引起另一個物體振動的現(xiàn)象。自然中有許多方面都有共振現(xiàn)象，股市中也一樣，你會發(fā)現(xiàn)有許多共振點，包括周期共振、時間點共振、指標共振等等，找到共振點，成功率可大幅提升。 本節(jié)重點討論背離級別的周期共振。 對于背離級別周期共振，按照《纏論》里的中樞理論，尋求次級別對應(yīng)的背離即可，具有一定的道理和實戰(zhàn)意義。次級別顧名思義，就是下一級的下一級，比如說60分鐘的下一級是30分鐘，30分鐘的下一級是15分鐘，那么60分鐘的次級別就是15分鐘。纏論里很清晰地標明各周期的次級別，比如從月線開始，次級別依次為周線、日線、30分鐘、5分鐘、1分鐘。 但從背離級別共振分析大盤趨勢的經(jīng)驗總結(jié)來看，我還是認為背離級別共振至少需要兩個相鄰遞進級別或者三個級別同時或者依次形成背離才算是背離共振，這在大盤走勢中是非常嚴格的。比如說60分鐘頂背離出現(xiàn)，至少30分鐘頂背離要出現(xiàn)，15分鐘或者5分鐘頂背離也要至少出現(xiàn)一個，這才算是60分鐘頂背離共振。 以2016年11月29日見3301點高點調(diào)整到2017年1月16日3044點為例，如下圖： 3301點見階段頂?shù)臅r候，日線級別是沒有頂背離的，但60分鐘出現(xiàn)了頂背離，而且是二次頂背離。當時，30分鐘也出現(xiàn)了二次頂背離，但15分鐘只有小跨度不太強的頂背離。如下圖： 三個依次級別的頂背離出現(xiàn)，實現(xiàn)了60分鐘頂背離共振，導(dǎo)致了一定幅度的調(diào)整，此時就不需要關(guān)注5分鐘頂背離是否出現(xiàn)（事實上5分鐘也是二次頂背離）。 在大盤實際走勢中，各周期的頂背離可以依次出現(xiàn)，一般是較大級別頂部鈍化、稍大級別頂部結(jié)構(gòu)、較小級別先出現(xiàn)頂背離，依次傳導(dǎo)。但也有例外的，可以較大級別的頂背離先出現(xiàn)，在調(diào)整過程中通過反彈，再制造較小級別的頂背離，然后實現(xiàn)頂背離共振再下一城，但這種情況相對較少。底背離共振也是同樣道理，3044點見階段大底后，也是小級別5分鐘底背離先形成，帶動15分鐘底部結(jié)構(gòu)變?yōu)榈妆畴x，再帶動30、60分鐘和日線底背離的形成，這是一個傳導(dǎo)的過程。 大級別背離形成后，較小級別背離不能形成的情況也有的，這種不能形成背離共振的情況，威力會大大減弱。比如2016年8月份，大盤出現(xiàn)了日線頂背離，但60和30分鐘頂背離一直沒有出現(xiàn)，形不成日線頂背離共振，調(diào)整的空間是相對較小的。 ------------- 上面兩幅圖分別是日線頂背離和60分鐘不能形成頂背離的圖。由于60、30、15分鐘上升速度較快，直接導(dǎo)致頂部鈍化消失，頂背離不能形成，日線頂背離共振就無法出現(xiàn)，此日線頂背離被本人稱之為“空頭司令紙老虎”，嚇嚇技術(shù)水平半桶水的人是夠的。 但是，我們看到，即便如此，2016年8月份也是導(dǎo)致了170多點的調(diào)整空間的，這是怎么回事呢？大家可以看一下當時的深成指、中小板、創(chuàng)業(yè)板的走勢。當時，深成指的情況與上證指數(shù)是一樣的，都是出現(xiàn)日線頂背離但60、30分鐘都沒有出現(xiàn)頂背離，而中小板和創(chuàng)業(yè)板早在2016年7月份已出現(xiàn)了日線頂背離共振的，由于中小板和創(chuàng)業(yè)板的拖累，導(dǎo)致大盤具有一定幅度的調(diào)整。因此，各大指數(shù)之間的共振也是必須考慮的。第四章 背離級別對抗理論及實戰(zhàn)分析 前面三章已對MACD頂背離和底背離的原理、判別要點，以及背離強度、跨度、共振等都作了詳述。在掌握了基礎(chǔ)知識之后，本章將綜合運用背離級別對抗理論，對近兩三年來的大盤所有大頂大底（相對大浪）、階段大頂大底（子浪）、階段小頂小底（小浪）作“麻雀解剖式”的詮釋，以起到釋疑解惑作用，幫助廣大散戶樹立起技術(shù)分析大盤的滿懷信心。 第一節(jié) 背離級別對抗理論的詮釋 背離級別對抗理論，是本人近年來根據(jù)上證大盤的走勢及盤面跟蹤，悉心總結(jié)出來的一套理論。股市理論的唯一作用就是指導(dǎo)實戰(zhàn)，偏離實戰(zhàn)的理論要么加以修繕來符合中國特色，要么只能扔進垃圾桶。 背離級別對抗理論，核心就是對抗。在漢語中，對抗就是對立、抗衡的意思，拉丁文里叫做versus，簡稱“VS”，這玩意兒估計大家都看到過。那么如何實現(xiàn)對抗呢？我以抗日戰(zhàn)爭和解放戰(zhàn)爭為喻，劃分為三段式。 第一階段：熊市行情中的背離級別對抗，此階段可與抗日戰(zhàn)爭初期進行比對?？谷諔?zhàn)爭初期的形勢是：倭奴鬼子在武士道精神長期熏陶下，整體素質(zhì)、單兵作戰(zhàn)能力以及武器裝備都是上乘的，入侵中國后，中國軍隊根本無法抗衡，從內(nèi)心中感到懼怕，小日本入侵東北時，一個連的兵力就可以將東北軍一個軍的兵力趕得到處跑。隨著抗日戰(zhàn)爭的持續(xù)，訓(xùn)練有素倭兵的減少，漸漸地，中國軍隊可以集中數(shù)倍優(yōu)勢兵力與之抗衡了。 那么大家參照一下2015年6月份5178點見大頂以來的走勢，是不是有類似的味道？大頂趨勢在日線頂背離共振的威力之下，空頭勢力異常兇猛，一切做多行為都有如螳臂擋車、飛蛾撲火。在經(jīng)歷了2波反彈的3波調(diào)整后，空頭力量有所削減，這時候，多頭主力逐漸恢復(fù)元氣，集中優(yōu)勢資金才可進行艱苦的抵抗。 因此，下跌階段的背離級別對抗，必須要符合兩個條件才能打成小平手：一是底背離的級別要比頂背離的級別大，或者同級別的底背離次數(shù)要2次以上。二是底背離要出現(xiàn)在調(diào)整的末浪，也即ABC浪的C浪調(diào)整末期，或是A浪調(diào)整的第5子浪。 以5178點大頂與2638點大底為例進行劃圖分析： 圖解：2015年6月12日見5178高點，在空頭主力蓄意謀劃下，6月16日終于出現(xiàn)了日線頂背離共振，引發(fā)了一輪2300多點的暴跌，僅用了52個交易日，俗稱“股災(zāi)1.0”、“股災(zāi)2.0”，這就是資金加杠桿的踩踏事件。之后，才走出一個53個交易日的弱反彈，這是對前面恐慌暴跌的一次自救修復(fù)行情，就在這個階段，創(chuàng)業(yè)板等小盤股漲得很好，有些甚至創(chuàng)了新高或接近前高。2015年12月23日，大盤在3684.57點出現(xiàn)小B浪的日線小跨度弱頂背離，再次見階段頂，引發(fā)了”股災(zāi)3.0”，直到2638.3點見大底，之后才有了日線大跨度二次強底背離。這輪暴跌起始于2015年11月17日3678.27點（3684.57點為特殊B浪高點），調(diào)整的時間為51個交易日。5178至2638的階段謂之下跌行情，完全符合下跌階段背離級別對抗的兩個條件。 第二階段：震蕩行情中的背離級別對抗，此階段可與抗日戰(zhàn)爭進入相持階段進行比對。 再看一下上證大盤走勢。自2016年1月27日見2638.3點大底開始，至2017年4月7日，已經(jīng)走了289個交易日，漲幅700點都不到，基本上屬于“打樁”行情。只要3301前高突破，日線頂背離消失，基本上就確認加速上升，否則將走大2C浪調(diào)整，大不了再作一次均線打亂重新粘連。 本階段的行情喻之為抗日戰(zhàn)爭的相持階段，不但廣大散戶苦，中國主力也是苦不堪言哪。因此，2016年下半年開始，賺錢行情難以顯現(xiàn)。 相持階段，也即是震蕩階段，此階段的背離級別對抗遵循的最明顯特征就是同級別對抗，運用的戰(zhàn)術(shù)只能是“游擊戰(zhàn)”：打得贏就打，打不贏就跑。 289個交易日的震蕩行情，從2638點開始，一共出現(xiàn)了4個階段小底和4個階段小頂，其中2016年5－8月出現(xiàn)了3個微底和3個微頂。相持階段中，一共出現(xiàn)了2個日線級別的頂背離（2016年8月出現(xiàn)的是非共振的空頭司令；2017年3月28日出現(xiàn)的是非嚴格意義共振且處于均線多頭排列情形下的空頭司令）和1個日線級別的底背離共振（四大指數(shù)同步協(xié)調(diào)形成的多周期共振）。震蕩行情中，我們可以看到每個階段小頂，都是伴隨著60分鐘及以上頂背離的，每個階段小底，都是伴隨著60分鐘及以上底背離的。震蕩行情呈現(xiàn)的就是背離級別對抗的廝殺。 游擊戰(zhàn)的十六字方針運用到股市此階段，可謂是神筆：敵進我退（大級別頂部結(jié)構(gòu)出現(xiàn)我就快跑）、敵駐我擾（跌透了跌不動了就吃一點）、敵疲我打（大級別底背離出現(xiàn)我就吃進）、敵退我追（上升趨勢確立我就滿倉進場）。 第三階段：牛市行情中的背離級別對抗，此階段可與解放戰(zhàn)爭進行比對。 牛市行情表現(xiàn)何嘗不是這樣：當背離級別對抗奠定了行情轉(zhuǎn)勢動力的時候，中國主力即集中優(yōu)勢資金首先將權(quán)重股攻克，使之形態(tài)呈現(xiàn)多頭排列，以讓上證大盤表現(xiàn)出欣欣向榮的景象。然后利用國家有關(guān)政策抓住熱點，打響板塊戰(zhàn)役效應(yīng)，將熱點做得持續(xù)且有活力，再利用發(fā)散思維，唱響相關(guān)整體板塊的主旋律。最后發(fā)動游資入場，搞活股市，促使廣大股民投入人民戰(zhàn)爭。當行情進入到熱火朝天的階段，一旦60分鐘頂背離出現(xiàn)，亦不乏5分鐘底背離將它打趴下的案例，此時，所有壓力都不是壓力，所有支撐都是支撐，趨勢為王將是牛市中期和末期的主要表現(xiàn)形式。 以2014年8－11月份為例，如下圖： 上圖中均線呈現(xiàn)多頭排列發(fā)散向上，本質(zhì)就是趨勢為王，這時候三次日線頂背離共振都無法阻擋行情繼續(xù)上行。 第二節(jié) 背離級別對抗成功預(yù)判大盤的歷史記錄 記憶中，本人好象是2009年就開通了股市博客的，到2016年1月10日重新開通“珞珈波浪2016”新浪博客7年間，不知換了多少博客名，也忘記了當初密碼是多少，寫博客只是零星點點而發(fā)，許多記錄無從查找。更何況，此前根本沒考慮過要出一本股市技術(shù)分析的書，相關(guān)劃圖和分析股市的資料順手就刪掉了。最可惜的是5178點前成功預(yù)判大頂要暴跌千點以上的精彩片斷費力查找，還是一無所獲，不然總能說明些什么。幸好還保留了2015年12月中下旬的幾張圖片，還是從QQ聊天記錄里費力找出來的，以證實3684.57點的階段大頂是本人成功預(yù)判到的。自2016年1月13日開始，預(yù)判分析大盤的記錄全部有據(jù)可查了。 1.第一個預(yù)判分析階段大頂?shù)臍v史記錄圖片： 我不知道這幅劃圖是5分鐘周期還是15分鐘周期的，軟件里無法打開這么小周期的數(shù)據(jù)。從點位看，時間應(yīng)該是2015年11月23日中午收盤的時候。印象中這個點位是提前4天測算出來的，是從小浪型角度測算的，這天中午再次從微浪型作了測算印證，認為最高點不能超過3683.6點，但這天中午好象出了個大利好，下午開盤一個猛沖高了0.97點，就見大頂了。 提前4天根據(jù)日線頂背離共振的預(yù)期和波浪理論鐵律測算出3683.6點階段大頂，已經(jīng)是無從查找了，但從找到的深成指劃圖可以印證。如下圖： 文字比較模糊，表述依稀是這樣的：我期待下周一不要再漲了，馬上轉(zhuǎn)跌，否則，一旦2B浪反彈創(chuàng)15浪新高后，鐵定會形成日線的頂背離，極容易造成大盤大跌創(chuàng)股災(zāi)以來新低點，又將出現(xiàn)股災(zāi)，那樣，從浪型來看，這兒就是大A5浪，總之，我認為反彈行情已經(jīng)快要結(jié)束了，而且是比較肯定的，最大的理由是二浪調(diào)整與上證2850點上來以后的時間與空間都完全不對應(yīng)，做股票的建議空倉。描述的時間應(yīng)該是12月21日（周一）前，因為3683.6點階段大頂是12月23日（周三）下午出現(xiàn)的。日線頂背離共振形成后，對于調(diào)整點位，我也作了如下描述： he 應(yīng)該12月19日周末寫的 2.預(yù)期在2638.3點大底來臨前觀察到抄底跡象：以下是1月26日晚作好左側(cè)入場準備的劃圖分析，認為60分鐘底部鈍化很難消失，劃線看調(diào)整目標在2500-2650區(qū)間任一點位。而且認為60分鐘底背離成立后，日線底背離也會出現(xiàn)，反彈的目標是3100點. ------------- 次日大盤在2638.3點見大底，反彈至3097.16點見階段小頂，經(jīng)歷了50個交易日的上升浪。1月29日中午，提示朋友重新進場金字火腿（此股10送7等除權(quán)了）。 3.在大盤4月14日（周四）出現(xiàn)30分鐘頂背離共振和60分鐘頂部鈍化時，成功預(yù)判階段小頂，認為60分鐘頂背離共振的概率很大，有一定的下殺力度，必須逃頂，抄底一定要在60分鐘底背離出現(xiàn)之后。之后4月18日（周一）直接跳空低開調(diào)整，4月20日當天最大跌幅達到150點。記得此間一個半月時間里，群里的朋友們?nèi)恳恢笨諅}。 4.在60分鐘底背離出現(xiàn)后兩次成功抄底：2016年5月12-26日時段的走勢是非常有意思的，典型的“瘟雞”走勢，而且低點竟然兩次控制在1個點以內(nèi)，我們還有理由認為底背離共振出現(xiàn)不是按照最低價而相信是收盤價么？還有理由認為中國主力不是頂級藝術(shù)家么？我們先看一下30分鐘周期，如下圖： 2016年5月26日上午11點前，終于創(chuàng)了前低2781.24-2780.76=0.48點，于是60分鐘底背離共振成立，出現(xiàn)了階段小底的最低點。按照背離級別對抗，是到了空倉一個半月后首次抄底的機會了，但當時我是有點不敢置信，也不敢抄底。直到5月30日晚，才決定次日開盤即進場。 5月31日，百點長陽出現(xiàn)，抄底成功，群里一片歡呼雀躍，熱血沸騰。但我及時給他們潑了冷水。 6月3日，大盤果然在2945點見微頂，時間和點位都十分精準。賺了一把的朋友們及時作了撤退。6月10日，提醒節(jié)后（休盤4天可能是端午節(jié)吧）將迎來調(diào)整，調(diào)整的區(qū)間在2863或2844點，結(jié)果節(jié)后第一天大跌90點至2832點。 6月23日晚，我認為可能會跌破2811點即形成60分鐘底背離共振，又是一次絕佳抄底機會，60分鐘周期原圖如下： 6月24日實際走勢如下：剛好跌到杠桿線2807點止跌，之后形成了60分鐘底背離共振，產(chǎn)生了最佳的抄底機會。30分鐘劃圖分析如下：浪型和點位全部符合預(yù)期。 5.國慶前的成功抄底： 2016年9月23日，跡象表明國慶節(jié)一兩天就是抄底的絕好機會。博客原劃圖如下： 9月26日晚，提出了抄階段大底的任務(wù)，認為重要支撐點為2968點，將上漲49個交易日，依據(jù)為浪型很清晰的修正浪末尾、時間對稱、背離級別共振完美、四大指數(shù)十分協(xié)調(diào)等等。 9月27日中午，盤中及時找到重要低點2969.13點，誤差1個點，之后反彈了41個交易日，比預(yù)期的少8天之多，失策?。ㄔ蚝竺嬲鹿?jié)浪型中再講） 6.在2017年1月16日見3044點階段大底以來，每天通過微信公眾號文章作了明確的預(yù)判和分析，自1月23日出現(xiàn)日底底背離后，堅決看多2017年的結(jié)構(gòu)性牛市。不再詳述。 以下為2016年初以來震蕩行情走勢中背離級別對抗的全景圖（其中8-9月份背離級別對抗不符合的情況，將在后面章節(jié)浪型結(jié)合中予以釋疑）： 在震蕩行情中，2016年8月份階段小頂盤整初期預(yù)判略有失誤，情有可原，主因是指數(shù)之間不協(xié)調(diào)。2016年11月底12月初，受創(chuàng)業(yè)板行情主觀看多意淫的影響，對大盤60分鐘二次頂背離沒引起高度重視，導(dǎo)致決策失誤，但大盤還是沒有偏離震蕩行情的背離級別對抗理論。目前行情，只要3301前高突破，日線頂背離共振消失，即確認走大3浪，而且是單浪結(jié)構(gòu)，但作為子2浪這么大級別的浪型，單浪是比較少見的，那么就有可能再下來走一個2C浪，是否失敗浪就看2A浪低點3044點是否跌破，跌破則背離級別對抗繼續(xù)有效，不跌破則說明趨勢為王來臨。 對兩三年前不完全符合背離級別對抗理論的歷史走勢，將引入總市值概念，并結(jié)合中國主力操盤模式的改變，在后面的章節(jié)中予以釋疑。 第五章 背離級別對抗與浪型的結(jié)合 我認為，背離就是汽車的發(fā)動機，級別越大、次數(shù)越多、強度越強、跨度越好、共振越充分，那么汽車的發(fā)動機越強勁。我認為，浪型就是汽車的方向盤，汽車上坡下坡，往左往右，靠的就是方向盤，一切技術(shù)都是死的，很好學(xué)，唯有浪型是活的，因為汽車只有方向盤是活的，駕駛技術(shù)好壞，關(guān)鍵就靠駕駛員把握方向盤的水平。背離級別對抗結(jié)合浪型判斷大盤走勢，就象賽車手駕駛性能好的汽車一樣，應(yīng)該是最佳組合。 第一節(jié) 波浪理論要點 一、波浪概述 波浪理論又稱艾略特波段理論，是由美國證券分析家艾略特利用道瓊期工業(yè)指數(shù)平均作為研究工具而總結(jié)的規(guī)律，這是一種體現(xiàn)大自然和諧且又表現(xiàn)出股市心理學(xué)的偉大理論。 由此，我們首先看到該理論是為波段而來，強調(diào)的是一種趨勢，當然包括震蕩波段（趨勢）和上升及下降波段（趨勢）。其次，該理論是建立在道瓊斯工業(yè)指數(shù)平均的基礎(chǔ)上的，由于美國股市散戶消滅殆盡，由大機構(gòu)控制，因此本人認為波浪理論在道瓊斯指數(shù)上已越來越不適用了，倒是引入到中國股市中，被中國主力發(fā)揮得淋漓盡致，并有了一些微妙的變化，尤其適合中國股市散戶占90%的市場。為此，本人認為，只有中國特色的波浪理論才具有實戰(zhàn)性。 股市里由于要收取傭金、印花稅等一些費用養(yǎng)活行內(nèi)人，因此，長期來看，股市絕對不是“零和游戲”，而是“負值游戲”。在散戶占絕大多數(shù)的市場中，莊家與散戶本來就是一對死對頭，只有絕大多數(shù)散戶虧損，莊家才有可能賺錢。將來，一旦中國股市散戶消滅得差不多了，人工智能操盤普及了，就將會出現(xiàn)莊家與莊家之間血淋淋的爭奪戰(zhàn)，這時候，具有中國特色的波浪理論將會發(fā)揮出更大的作用，因為中國人與美國人是不同的。 二、主力與莊家的區(qū)別 為了闡明波浪理論的重要性，這兒我們必須深入剖析背后的本質(zhì)背景，說些題外話。 股市中，主力與莊家是有區(qū)別的。主力顧名思義就是主要力量，一般也指個股中的莊家。但在本人的理解中，主力一般指的是大盤指數(shù)的實質(zhì)控制團隊，即國家隊，他們就是公募基金，包括社?；?、大券商基金、投行基金，通常以通過控制權(quán)重股來調(diào)節(jié)大盤指數(shù)，以達到穩(wěn)定的目的，整個股市，都是以他們?yōu)橹笓]棒。莊家一般指的是中小盤個股中的主力，包括上市公司大股東、私募基金、游資大戶，也有部分公募基金，通常為根據(jù)大盤控制個股走勢的主要力量。 根據(jù)本人不一定正確的理解：中國主力是一個高超水平的團隊，其中一定有一個核心力量在指揮，基本面和技術(shù)面分析都是登峰造極的，大多時候都是可以控制大盤指數(shù)局面的，他們具有政策把握和資金集中的優(yōu)勢，因此可以根據(jù)有關(guān)基本面分析，提前反映到技術(shù)走勢中去，一直被本人譽為頂級藝術(shù)家和超級慈善家！而個股莊家，技術(shù)分析水平參差不齊，基本面分析把握水平一般，一旦行情轉(zhuǎn)下，許多莊家都難逃最終潰敗的噩運。在中國股市投機盛行的環(huán)境下，個股莊家的邏輯全部遵照建倉－洗盤－拉升－出貨環(huán)節(jié)，其中的出貨環(huán)節(jié)就體現(xiàn)了莊家的技術(shù)水平，不掌握背離級別對抗和波浪理論的莊家，往往都死在了出貨環(huán)節(jié)。因此，大家不要以為莊家就是萬能的。 三、波浪理論圖解（百度搜索貼來的） 波浪理論可百度搜索學(xué)習(xí)，就是8浪循環(huán)（推動浪5浪，修正浪3浪），與大自然法則是相通的。 四、波浪理論三大鐵律 廢話的鐵律：2浪低點不能低于1浪啟動點。這不是廢話么？2浪低點要是低于1浪啟動點，那1浪還叫1浪么？不過，這一條鐵律引入背離級別對抗理論，對于我們尋找2浪低點是非常有用的。 以2016年1月29日與2月29日為例，1月29日當上證大盤跌至2638.3點的時候，出現(xiàn)了60分鐘小、中兩個跨度的底背離共振，如下圖： 當上證大盤經(jīng)5個微小浪反彈，上漲至2933.96點的時候，剛好微小5與微小3之間形成了30分鐘頂背離共振，引發(fā)了一波急速下跌，但當時是沒有60分鐘頂背離的，因此背離級別對抗是不對等的，但由于不是處于震蕩行情中，而是處于大浪型下跌行情的末端，這兒2浪A調(diào)整是可以無限接近前低的，即2638.96點，與前低僅差0.66點，但無法創(chuàng)新低，因為中國主力是頂級藝術(shù)家。如下圖 30分鐘周期： 當時行情判斷的時候，我就是這么認為的。見新浪博客原文，中午寫的說不能創(chuàng)新低，下午果然最低點就打到2638.96點： 2.最有用的鐵律：3浪永遠不可能是最短浪。這派生出兩個極重大的信息： 一是3浪如果是主升浪，則高度往往為1浪的黃金分割比例倍數(shù)，可結(jié)合平臺壓力位、重要均線和趨勢線、以及BBIBOLL等技術(shù)指標線共振找高點區(qū)間，然后通過5分鐘和1分鐘周期量價背離操作，將個股賣出在最高點5分錢以內(nèi)。2016年，本人就是根據(jù)此法至少50次將個股賣出在最高點5分錢以內(nèi)。 二是3浪如果小于1浪，則5浪必小于3浪。運用此法，本人測算出許多階段大頂、小頂和微頂，有的甚至在1個點以內(nèi)，就如大盤2015年12月23日的高點3684.57點，是提前一周測算出來的，又如大盤子浪中的2016年11月29日的3301.21點階段大頂，我提醒關(guān)注3328.81點能否突破，因為此點不突破，從子浪型上看就是5浪見頂，當時再帶60分鐘2次頂背離共振，就明確了。但假如當時突破了3328.81點，則浪型上就不能劃分為5浪，而應(yīng)該是33浪主升，那么行情走勢就不一樣了。 此3浪永遠不可能是最短浪的波浪理論鐵律，在本人印象中，對于大盤的大頂（大浪）、階段大頂（子浪）、階段小頂（小浪）的判斷測算基本上沒有出現(xiàn)例外的，甚至微浪的測算成功率都是極高的。此法應(yīng)用到一些有規(guī)律的個股中，也是挺有用的，但前提是個股莊家必須要懂波浪理論。 3.經(jīng)常例外的鐵律：4浪低點不能與1浪頂重合。此鐵律說明，4浪調(diào)整的時候，低點不應(yīng)該跌到1浪頂?shù)奈恢?，否則就是重合了，占領(lǐng)了1浪的空間，那么會導(dǎo)致5浪是失敗浪。但市場走勢中，這種情況無論是大盤、個股還是商品期貨中，經(jīng)常會出現(xiàn)例外，經(jīng)常出現(xiàn)3浪不是主升浪（3浪與1浪等長，4浪低點與1浪頂重合）的現(xiàn)象，5浪才是主升浪。就以上證大盤歷史圖型進行周線級別的浪型劃分吧，如下圖： 那么，為什么波浪理論引入到中國股市，這條鐵律就不適用了呢？我猜想是因為中國股市長期以來就是投機市，主力一直沿用建倉－洗盤－拉升－出貨的規(guī)律，如果個股的5浪不是主升浪，不把散戶搞瘋狂追進來站崗放哨，主力還怎么出貨？對于3浪為超級主升浪而拉得很瘋狂的個股，那么5浪一般是沒有多大力氣的，速度減緩后，多半會出現(xiàn)日線甚至周線的頂背離，那就是震蕩出貨，如果主力判斷牛市開始，5浪是可以順利出貨的，萬一后市不佳，那主力只有把自己給套死了。比如保險板塊的順利出貨，如下圖： 五、波浪理論三大原則 1.修正波縱深原則：用來衡量修正波回撤幅度，通常修正波會達到小一級別4浪低點附近。在強勢行情中，只創(chuàng)新高不創(chuàng)新低，此時的小一級別4浪低點會是一個很好的阻力位，可以借此跟進止損。 2.斐波那契原則：即波動比率呈現(xiàn)斐波那契數(shù)列。比如：3浪為1浪的1.618、 2.618…；2浪回調(diào)為1浪0.382、0.5、0.618；4浪回調(diào)為3浪的0.382、0.5；5浪為1～3浪的0.618。在時間上同樣呈現(xiàn)此原則。黃金比例可以幫助咱們找到買賣點，但不一定很精準，到此附近時，需要結(jié)合盤面量價背離等技術(shù)跡象進行實時操作。1.618比例可以反過來加以確認3浪是否是主升浪，如果只到1.3倍左右就見3浪頂，那么，也許5浪是主升浪，也許只是3浪修正浪結(jié)構(gòu)。如果3浪是1浪的2.618倍，則可以說明3浪是主升浪，大概率會有5浪出現(xiàn)，再在5浪的子浪中結(jié)合大級別頂背離進行逃頂。 3.交替原則：即簡單對應(yīng)復(fù)雜、上升對應(yīng)下跌、推動對應(yīng)調(diào)整、規(guī)則對應(yīng)不規(guī)則。修正浪呈現(xiàn)交替現(xiàn)象，比如2浪為鋸齒型，則4浪可能為平臺型或三角形等；在時間上，2浪急劇回調(diào)時間很短，則4浪可能長時間復(fù)雜調(diào)整；復(fù)雜程度上，2浪簡單，則4浪復(fù)雜；還有，當2C浪破2A浪，則4C浪多半不破4A浪。 第二節(jié) 修正浪的一般分析運用（網(wǎng)上摘抄鐘文杰先生總結(jié)的內(nèi)容） ------------- ------------- ----------- ----------- ---------- ---------- 第三節(jié) “珞珈式”修正浪的簡化運用 艾略特的波浪理論對推動浪的闡述及判別是比較簡單的，但對修正浪的判別是極其復(fù)雜的，可以說，即使你完全嫻熟精通修正浪的各種模式，在實戰(zhàn)應(yīng)用中，你還是無法預(yù)判到底走哪種修正浪型，這對實戰(zhàn)毫無意義。為此，本人結(jié)合背離級別對抗，摒棄形態(tài)劃分，將修正浪進行了極度簡化，僅分為兩種“珞珈式”修正浪模式：即為ABC完整浪模式和A1－A5單浪模式。而且，對于修正浪，本人全部標識為A1、A2、A3、（A4、A5），B1、B2、B3、（B4、B5），C1、C2、C3、（C4、C5），浪型劃分上不完全遵循艾略特波浪理論，且不帶有BAB、W、X、Y等，完全是從中國特色的股市實戰(zhàn)波浪角度出發(fā)，將波浪列為背離級別對抗的第一輔助工具。 ABC完整浪模式：這種模式就是波浪理論中規(guī)范的模式，即C浪低點要小于A浪低點。這種模式一般出現(xiàn)在A浪修正浪型不完整、底背離對抗級別不夠，或者調(diào)整時間不夠充分的情形下. 以下舉兩個例子說明： 一是以5178點調(diào)整到2638點為例（A浪修正浪型不完整，且底背離對抗級別不夠），如下圖： 5178點末浪出現(xiàn)日線頂背離共振見頂后，A浪調(diào)整只走了3個子浪，雖然A3浪與A1浪也形成了日線底背離共振，但由于不是A5浪與A3浪形成日線底背離共振，這樣的同級別背離對抗是要大打折扣的，何況此階段屬于“抗日戰(zhàn)爭初期”的第一階段，沒有更高級別周線底背離共振進行對抗，以及浪型不完整等，不能期待反轉(zhuǎn)。受A3浪日線底背離共振的牽引作用，上證指數(shù)走出了B1浪與B5浪等長，B3浪為主升浪的B浪反彈（波浪理論規(guī)定B浪修正浪不能劃分出5個子浪），然后B5浪與B3浪又出現(xiàn)了日線弱頂背離共振，導(dǎo)致了C浪單浪直線下跌。在2638點后，共出現(xiàn)A3浪與A1浪，C浪與A浪，C浪與A1浪等3次不同跨度的日線底背離共振，從局部浪型看，此時的修正浪型是完整的ABC結(jié)構(gòu)，具備了對抗反轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)。 二是以3301點至3092點（2017年5月5日）為例（調(diào)整時間不夠充分，且底背離對抗級別不夠）：自2638點以來，共走了清晰的5個小浪的上漲，于3301點見子1浪階段頂。由于高點出現(xiàn)了60分鐘二次頂背離共振，導(dǎo)致了調(diào)整。如下圖60分鐘周期： A浪走了清晰的5個微浪，A5浪出現(xiàn)了60分鐘底背離共振，浪型是完整的，但由于調(diào)整角度太陡，背離跨度太小，最主要的是調(diào)整時間不夠，在經(jīng)歷了B浪反彈之后，又創(chuàng)新低走出了C浪調(diào)整，再次形成60分鐘大跨度底背離共振，才具備了級別對抗條件。因為，1浪上升過程中，12浪和14浪分別調(diào)整了31和29個交易日，而作為更高級別子浪的2A浪才調(diào)整了20個交易日，明顯比低級別的小浪時間都短得多，所以，必須有C浪調(diào)整，共調(diào)整了34個交易日。 2. A1-A5單浪模式：這種模式就是波浪理論中不規(guī)范的模式，即C浪低點要高于A浪低點，也即C浪為失敗浪，演變?yōu)橄乱粋€浪型的小2浪。這種模式一般出現(xiàn)在A浪修正浪型完整、底背離對抗級別足夠、調(diào)整時間充分的情形下。以下舉例子說明： 2638點上漲以來，第一次于2016年4月14日見階段小頂，形成了大、中、小跨度的60分鐘頂背離共振。12浪的A浪調(diào)整了清晰的5個小浪，直到A5浪比A3浪低了0.48點形成60分鐘底背離共振為止。由于這次底背離的次數(shù)、強度和跨度都與11浪階段小頂不匹配，于是，132浪調(diào)整的時候，又出現(xiàn)了一次60分鐘底背離共振，作為對A5浪見階段小底的強化鞏固，促使大盤繼續(xù)走13浪上升。 在133浪上升過程中，其中的微浪又出現(xiàn)了60分鐘小跨度頂背離，由于其浪型級別檔次降低，又處于“3”而不是“5”中，浪型不完整，因此不具備背離級別對抗的基礎(chǔ)，只能走134浪調(diào)整而不能見階段小頂。 13浪走完完整的上升浪后，于2016年8月15見階段小頂，形成了日線頂背離，但60、30、15分鐘都沒有頂部結(jié)構(gòu)，不能形成共振，本人謂之為“空頭司令紙老虎”，因此調(diào)整非常緩和，甚至連134浪的低點都沒有跌破。14浪走完完整的A浪調(diào)整后，在A5與A3浪之間形成了60分鐘底背離共振，而且調(diào)整時間與12浪相仿，調(diào)整時間充足，根本不需要再走出個C浪來。 在分析大盤和個股的過程中，本人僅用這兩種模式就足夠了，將背離級別對抗、浪型完整、時間對稱進行有機結(jié)合，根本不用考慮很復(fù)雜的修正浪形態(tài)。技術(shù)理論必須為實戰(zhàn)服務(wù)，實戰(zhàn)必須考慮中國特色，而不能照搬照抄，變通才是硬道理。 第六章 背離級別對抗與分型的結(jié)合 第七章 背離級別對抗與量能的結(jié)合 第八章 背離級別對抗與線的結(jié)合 第九章 漲停板實戰(zhàn)技術(shù)綜合預(yù)判分析 |
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