鋰電池發(fā)展史

鋰電池產(chǎn)業(yè)的市場規(guī)模和增速變化

2014年以來新能源汽車行業(yè)開始逐步呈現(xiàn)爆發(fā)趨勢，帶動(dòng)上游動(dòng)力鋰電池行業(yè)快速增長 。 根據(jù)研咨詢和中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)動(dòng)力電池應(yīng)用分會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)到2020年，全球動(dòng)力電池市場需求將突破94GWh，市場規(guī)?？蛇_(dá)213億美元。

鋰電池產(chǎn)業(yè)的國內(nèi)外市場格局

目前在動(dòng)力電池這個(gè)領(lǐng)域內(nèi)，形成中日韓三國鼎立的局面，日韓企業(yè)處于領(lǐng)導(dǎo)地位，除了和本國車企合作以外，還會(huì)和歐美知名車企合作。韓國企業(yè)比日本企業(yè)更為積極。LG、三星和SK都在中國設(shè)立了合資工廠，開拓中國本土市場。

中國本土企業(yè)以BYD、CATL為代表，占據(jù)了大部分市場份額。除了比亞迪以外，其他整車企業(yè)都沒掌握電池核心技術(shù)，需要從外面采購電芯。動(dòng)力電池行業(yè)競爭非常激烈，行業(yè)前兩名比亞迪和CATL控制超過43%的市場份額，未來還有不斷擴(kuò)大的趨勢，且他們作為電池制造商開始逐漸向上下游拓展，進(jìn)入正負(fù)極材料和整車制造領(lǐng)域拓展，尤其以比亞迪為代表。

鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈全景圖

圖解鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈的上下游

上游礦產(chǎn)資源特點(diǎn)及代表性企業(yè)介紹

2017年在動(dòng)力電池需求的快速增長的刺激下，動(dòng)力電池相關(guān)的金屬礦產(chǎn)需求快速攀升，電池級(jí)碳酸鋰更是出現(xiàn)了一鋰難求的局面。根據(jù)韓國SNE的預(yù)測，從現(xiàn)在到2025年動(dòng)力電池行業(yè)鋰資源的需求量年復(fù)合增長率將達(dá)到46%，在三元方案逐漸成為主流的背景下，鈷將達(dá)到41%，鎳將達(dá)到59%，錳將達(dá)到36%。

全球的鋰資源儲(chǔ)量非常豐富，目前仍有60%的鋰資源尚未得到勘探和開發(fā)，但是鋰礦的分布相對(duì)比較集中，主要分布在南美的“鋰三角”地區(qū)、澳大利亞和中國。

目前全球鈷儲(chǔ)量約為700萬噸，且分布集中，剛果(金)、澳大利亞、古巴三國的儲(chǔ)量占到全球儲(chǔ)量的70%，特別是剛果的鈷儲(chǔ)量達(dá)到340萬噸，占全球的50%以上。

智利SQM、美國雅寶和美國FMC被稱為鋰供應(yīng)商三巨頭，幾乎壟斷了全球80%的鹵水鋰鹽產(chǎn)量。

澳洲必和必拓(BHP Billiton Ltd.)，全球最大的鐵礦石生產(chǎn)商之一，已在西澳大利亞州子公司Nickel West興建一全球最大的硫酸鎳生產(chǎn)商和其他原材料的供應(yīng)樞紐。

澳大利亞Altura公司，公司正在進(jìn)行一項(xiàng)可行性研究，計(jì)劃將其在西澳大利亞州皮爾巴拉的Pilgangoora礦區(qū)的鋰輝石的年產(chǎn)能從此前的22萬噸提高到44萬噸。

美國FMC公司，將投資約3億美元提升阿根廷卡塔馬卡省的鋰礦的產(chǎn)能，至少增加2萬噸碳酸鋰產(chǎn)能。

力拓公司(Rio Tinto Group) ，最大的鐵礦石生產(chǎn)商之一，持有的塞爾維亞的賈達(dá)爾(Jadar)鋰硼礦項(xiàng)目，賈達(dá)爾鋰礦是目前全球最大的鋰礦床之一，其鋰儲(chǔ)量約占世界總儲(chǔ)量的1/10，但是該鋰礦預(yù)計(jì)在2023年之前并不會(huì)投產(chǎn)。

嘉能可(GlencorePlc)，礦業(yè)巨頭嘉能可是全球最大的鈷原料供應(yīng)商，擁有全球儲(chǔ)量最大(206.7萬噸)、品質(zhì)最好的鈷礦資源，手握全球20%以上的市場份額，擁有較大的市場話語權(quán)。

中上游正極、負(fù)極、電解液、隔膜主要企業(yè)介紹

在鋰電池制造產(chǎn)業(yè)鏈中，電池包的制造核心部分就是電芯，電芯的生產(chǎn)工藝流程如下圖所示。電芯封裝后再集成線束和PVC膜構(gòu)成電池模組，再加入線束連接器、BMS電路板構(gòu)成動(dòng)力電池成品。

正極

負(fù)極

電解液

鋰電隔膜

鋰電池行業(yè)的發(fā)展趨勢

未來5年的發(fā)展增速及預(yù)期

根據(jù)中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)分析， 2017年，產(chǎn)量達(dá)到107億只，同比增長34.6%。我們預(yù)計(jì)，2018年中國動(dòng)力鋰電池產(chǎn)量將達(dá)到128億只，未來五年（2018-2022）年均復(fù)合增長率約為18.74%，2022年將達(dá)到255億只；2018年中國動(dòng)力鋰電池銷售收入將達(dá)到1,950億元，未來五年年均復(fù)合增長率約為20.42%，2022年將達(dá)到4,100億元。

趨勢 風(fēng)險(xiǎn)

市場容量會(huì)持續(xù)快速增長 貿(mào)易摩擦風(fēng)險(xiǎn)

行業(yè)集中度會(huì)逐步提高 原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

鋰電技術(shù)會(huì)持續(xù)優(yōu)化進(jìn)步 產(chǎn)能過剩的周期性風(fēng)險(xiǎn)

乘用車市場引領(lǐng)三元材料持續(xù)爆發(fā) 技術(shù)進(jìn)步替代的風(fēng)險(xiǎn)

結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩問題會(huì)顯現(xiàn)并突出 新能源汽車銷量不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)