一個企業(yè)在經(jīng)營中離不開資金的周轉(zhuǎn)，那么，什么是營運資金呢？

營運資金亦稱“運用資金”。國外稱為營運資本。是合營企業(yè)流動資產(chǎn)總額減流動負債總額后的凈額，即企業(yè)在經(jīng)營中可供運用、周轉(zhuǎn)的流動資金凈額。

營運資金從會計的角度看是指流動資產(chǎn)與流動負債的凈額。為可用來償還支付義務(wù)的流動資產(chǎn)，減去支付義務(wù)的流動負債的差額。

計算公式

營運資金公式就是：

營運資金＝流動資產(chǎn)－流動負債

＝（總資產(chǎn)-非流動資產(chǎn)）-（總資產(chǎn)-所有者權(quán)益-長期負債）

＝（所有者權(quán)益+長期負債）-非流動資產(chǎn)

＝長期資本-長期資產(chǎn)

特點

為了有效地管理企業(yè)的營運資金，必須研究營運資金的特點，以便有針對性地進行管理。營運資金一般具有以下特點：

1周轉(zhuǎn)時間短。根據(jù)這一特點，說明營運資金可以通過短期籌資方式加以解決。

2非現(xiàn)金形態(tài)的營運資金如存貨、應(yīng)收賬款、短期有價證券容易變現(xiàn)，這一點對企業(yè)應(yīng)付臨時性的資金需求有重要意義。

3數(shù)量具有波動性。流動資產(chǎn)或流動負債容易受內(nèi)外條件的影響，數(shù)量的波動往往很大。

4來源具有多樣性。營運資金的需求問題既可通過長期籌資方式解決，也可通過短期籌資方式解決。僅短期籌資就有：銀行短期借款、短期融資、商業(yè)信用、票據(jù)貼現(xiàn)等多種方式。

有朋友看到零售業(yè)報表的營運資本為負的，覺得很疑惑。

相關(guān)會計師解釋說，運營資本為負數(shù)在零售業(yè)很有可能是企業(yè)運營能力強的表現(xiàn)。運營資本為負數(shù)可以理解為企業(yè)的日常運營不需要自己出流動資金，而是靠流動負債來支持的。對于零售業(yè)來說，基本上短期負債就是指欠供應(yīng)商的錢。那么運營資本為負數(shù)意思實力強大的零售企業(yè)可以盡量延長對供應(yīng)商的賬期，同時庫存賣的很快。

舉個例子，假如我是強勢零售賣場，跟供應(yīng)商半年一結(jié)，同時我賣貨非?？?，一個月售罄一次，有閑錢我就拿去投資到新店做固定資產(chǎn)，或者做其他投資了。那么基本上是應(yīng)付最高有半年的進貨金額，而存貨端平均只有一個月的庫存，因為是零售，應(yīng)收占款可忽略。這種情況下運營資本是大大的負數(shù)。