籌碼分布形態(tài)像是一張“照片”，它記錄了某一特定時刻的市場流通籌碼分布情況，有多少籌碼被套在了高位區(qū)、有多少籌碼處于獲利狀態(tài)、有多少籌碼的持倉成本接近市價……通過這張“照片”，我們可以直觀地看出籌碼的價位分布情況。但是，更深層的意義在于：不同的籌碼分布形態(tài)能呈現(xiàn)出特定的市場含義。而準確地解讀這張“照片”，對于我們的實戰(zhàn)操作將有著重要意義。

移動平均線的特點：

移動平均線的最基本的作用是消除偶然因素的影響，另外還稍微有一點平均成本價格的含義。它具有以下幾個特點。

追蹤趨勢。移動平均線能夠表示價格的趨勢方向，并追隨這個趨勢，不輕易放棄。如果從價格的圖表中能夠找出上升或下降趨勢線，那么，移動平均線的曲線將保持與趨勢線方向一致，能消除中途價格在這個過程中出現(xiàn)的起伏。原始數(shù)據(jù)的價格圖表不具備這個保持追蹤趨勢的特性。

滯后性。在價格原有趨勢發(fā)生反轉(zhuǎn)時，由于追蹤趨勢的特性，移動平均線的行動往往過于遲緩，調(diào)頭速度落后于大趨勢。這是移動平均線的一個極大的弱點。等移動平均線發(fā)出趨勢反轉(zhuǎn)信號時，價格調(diào)頭的深度已經(jīng)很大了。

穩(wěn)定性。由移動平均線的計算就可知道，要比較大地改變它的數(shù)值，無論是向上還是向下，都比較困難，必須是當天的價格有很大的變動。因為MA的變動不是一天的變動，而是幾天的變動，一天的大變動被幾天一分攤，變動就會變小而顯不出來。這種穩(wěn)定性有優(yōu)點，也有缺點，在應用時應多加注意，掌握好分寸。

助漲助跌性。當價格突破了移動平均線時，無論是向上突破還是向下突破，價格有繼續(xù)向突破方面再走一程的愿望，這就是移動平均線的助漲助跌性。

支撐線和壓力線的特性。由于移動平均線的上述4個特性，使得它在價格走勢中起支撐線和壓力線的作用。移動平均線的被突破，實際上是支撐線和壓力線的被突破。

移動平均線的參數(shù)的作用就是加強移動平均線上述幾方面的特性。參數(shù)選擇得越大，上述的特性就越大。比如，突破5日線和突破10日線的助漲助漲的力度完全不同，10日線比5日線的力度大，改過來較難一些。

使用移動平均線通常是對不同的參數(shù)同時使用，而不是僅用一個。按個人的不同，參數(shù)的選擇上有些差別，但都包括長期、中期和短期三類。長、中、短是相對的，可以自己確定。

均線形態(tài)分析

1、粘合形態(tài)

均線粘合期間，價格波動空間收窄，真實的突破信號一定出現(xiàn)在均線開始發(fā)散的時刻。如果成交量不能放大，股價還將延續(xù)調(diào)整走勢，而均線粘合的狀態(tài)短時間內(nèi)還不會結(jié)束。實戰(zhàn)當中，我們可以根據(jù)均線粘合狀態(tài)判斷做空的機會，把握好買賣時機。

價格波動空間雖然較小，但是股價也存在雙向波動。均線粘合區(qū)域是支撐位，也同時是短線買入股票盈利的機會。不過我們在均線粘合期間買賣股票，應該非常謹慎。特別是如果股價波動空間不高，一旦我們選擇短線交易，就應該承受得了調(diào)整壓力。

如圖所示，日K線圖中顯示，股價首次見頂以后，雖然該股也曾出現(xiàn)反彈的情況，但是價格上漲空間有限。空頭趨勢中，我們發(fā)現(xiàn)60日和100日均線處于粘合狀態(tài)，交易機會在不斷減少。

圖浦東建設

從籌碼圖來看，當股價橫向調(diào)整的時候，圖中E位置顯示的籌碼獲利率高達64.3%，這是股價短線走強的信號。不過圖中F位置的籌碼峰規(guī)模較大，該股順利突破前還需要有效放量才行。

從成交量來看，圖中A、B、C三個位置的成交量明顯放大，但是量能整體處于萎縮狀態(tài)。特別是圖中C位置量能已經(jīng)很小，價格處于波段空間較小的調(diào)整狀態(tài)。那么這期間我們對操作機會的把握應該非常謹慎，等待真實的突破出現(xiàn)的時候才能考慮大量買入股票。

2、突破形態(tài)

當大陽線順利突破均線壓力位的時候，這是突破形態(tài)出現(xiàn)的時刻。突破形態(tài)一旦形成，股價單邊運行的趨勢就會得到加強。實戰(zhàn)當中，我們應該把握好大陽線突破的交易機會，選擇在均線發(fā)散以后大量持有股票，更容易獲得較高的回報。在價格單邊回升期間，股價波動空間增加，我們持股的盈利空間才會更高。

如圖所示，日K線圖中顯示，當股價完成探底回升走勢的時候，放量回升大陽線突破了均線，是該股看漲的重要形態(tài)。大陽線突破均線以后，30日均線向上穿越60日均線，提示我們該股即將走強的信號出現(xiàn)。

圖大化股份

從成交量來看，前期該股放量回升期間，主力并未拉升股價大幅度上漲。不過經(jīng)過縮量調(diào)整，成交量繼續(xù)出現(xiàn)脈沖放大，該股輕松完成反轉(zhuǎn)走勢。接下來的時間里，量能穩(wěn)定在100日等量線上方，表明該股活躍度較高，股價表現(xiàn)自然較好。

從籌碼圖來看，當股價繼續(xù)單邊回升的時候，我們發(fā)現(xiàn)圖中E位置籌碼獲利率為88.2%。而F位置的籌碼規(guī)模不大，但是依然存在。這部分籌碼是主力投資者的持倉成本區(qū)，是支撐價格持續(xù)回升的重要籌碼。

3、發(fā)散形態(tài)

均線發(fā)散運行前，股價總會出現(xiàn)較大漲幅。只有股價連續(xù)大幅地回升，均線才可能出現(xiàn)發(fā)散的情況。當均線處于發(fā)散狀態(tài)的時候，我們介入以后能夠獲得收益。即便短線遇到股價調(diào)整，調(diào)整結(jié)束后股價上漲概率高，獲利的可能性依然存在。實戰(zhàn)當中，我們可以在均線開始發(fā)散的第一時間把握交易機會。在均線發(fā)散的時候，大量建倉有助于我們更好地適應價格波動，以便提升投資回報。

如圖所示，日K線圖中顯示，當跳空十字星出現(xiàn)以后，該股確認了短線回升趨勢。股價表現(xiàn)非?；钴S，價格從低點快速反轉(zhuǎn)的時候，我們能夠發(fā)現(xiàn)交易機會出現(xiàn)在其間。

圖羚銳制藥

從成交量來看，調(diào)整密集放量的時候，成為價格回升的重要推動因素。而60日和30日均線處于發(fā)散狀態(tài)，這是我們買入股票的重要信號?；厣厔莶豢赡孓D(zhuǎn)，特別是均線發(fā)散以后，如果我們沒有吃股，就很容易錯過盈利機會。

從籌碼圖來看，圖中E位置顯示的籌碼獲利率為5.8%，表明只有少數(shù)投資者獲得收益。而圖中F和G位置的籌碼峰規(guī)模較大，我們判斷價格處于剛剛放量跳空突破，這為接下來價格上漲提供了機會。

利用移動平均線三種最簡單的買入法

第一種最簡單的方法：均線多頭排列

這是最基礎的均線多頭排列方式，在股價下行趨勢的末期或是盤整后期出現(xiàn)短期均線在下

方，中期均線在中間，長期均線在下方，三條均線同時向上排列的形態(tài)時，我們可以參與買進。

上圖是一個很好的均線多頭排列的形態(tài)。我們發(fā)現(xiàn)前期股價在經(jīng)歷了一段下行趨勢后，進入到了一個盤整行情中，隨后均線逐步粘合，然后股價向上突破均線開始上行，此時短期均線，中期均線和長期均線呈現(xiàn)出最基本的上中下排列的趨勢，我們在發(fā)現(xiàn)這一點時可以部分參與，之后雖然短期均線有所拐頭但是中期和長期均線一直延續(xù)上升的趨勢，我們可以在初期買入后逐步加倉，然后持倉待漲。

第二種簡單的方法：就是出現(xiàn)均線的金叉時買入

在這種買入方法中有時我們會遇到短期頻繁的發(fā)出買入賣出信號，甚至在盤整時出現(xiàn)均線粘合運行而無法判斷趨勢的形態(tài)。此時我們就需要依靠“烘云托月”“蛟龍出海”等均線形態(tài)判斷買入點。所以我在這里就給大家介紹是中長期均線的金叉買入，這一金叉買入比短期均線金叉買入的可靠性要高。

在上圖中我們看到股價在經(jīng)歷了前期的盤整后，某日一根大陽線站在均線之上，此時出現(xiàn)蛟龍出海的看漲形態(tài)，我們可以在此點買入，若你還沒學會“蛟龍出?！钡男螒B(tài)分析，那么當60均線上穿12日均線時又為我們提供了第二個買點（上圖的買點1）。

然后在中長期均線上依次出現(xiàn)了60日上穿120日均線（買點2），和120日均線上穿年線（買點3）。無論我們在這些買點中那個買點入場，只要堅定我們的判斷，那么趨勢可以證明你是正確的，如上圖一波不小的上升趨勢在延續(xù)。

第三種買入方法：向上爬坡逐浪上升

其實這種方法也很簡單和第一種買入方法相似，只不過是這種方法的均線走勢并不像第一種那么平滑而已。它是短期均線沿著中長期均線呈現(xiàn)波浪向上的趨勢。

在上圖我們可以看到，年線一直延續(xù)著上行的態(tài)勢，盡管在中間有一次比較厲害的向下回調(diào)破位半年線，但是股價在年線處獲得支撐后反彈繼續(xù)延續(xù)向上。

同時我們也可以看到短期均線時不時的破位中期均線，但或在中期均線處或在長期均線處獲得支撐，而股價依然沿著中長期均線的運行方向運行。如果我們在前期低位購入股票，遇到像這樣的回調(diào)時我們不僅不能賣反而要金字塔加倉。如果你沒有倉位，那么當股價在運行向下波浪時就是我們的入場時機了。

在這幾種簡單的買入法中，我們的參照標的物是中長期均線而考慮我們的買入點，所以這幾種方法非常適合那些在低位入場已經(jīng)有盈利而不曉得何時出場的投資者。同時對于短線投資者我們可以參考其買入點，買入然后在相對高位賣出。如果不慎被套，那么根據(jù)這幾種簡單的方法最高拋低吸也是極好的。

利用移動平均線把握賣點

1．反彈遇阻60日均線

股價在跌破60日均線之后向上反彈，但在反彈至60日均線附近時遇阻，或者短暫上穿60日均線之后又繼續(xù)下跌。這說明空方力量占據(jù)主動地位，后市繼續(xù)看跌。此時，投資者應該盡快獲利了結(jié)。

如圖11-18所示的空港股份，股價在高位出現(xiàn)反轉(zhuǎn)后跌破了60日均線。此后觸底后出現(xiàn)反彈，但到了60日均線附近卻無力向上突破，說明反彈動力不足，該股下跌趨勢并沒有得到扭轉(zhuǎn)，空頭勢力依然占據(jù)主動。錯過在高位出貨的投資者，應該在此時果斷賣出。

圖11-17　華塑控股的K線圖

圖11-18　空港股份的K線圖

2．斷頭鍘刀

股價在高位某一個范圍內(nèi)反復整理，均線也交織在一起運行。某日突然出現(xiàn)一根放量大陰線，連續(xù)跌破多條均線。出現(xiàn)這種情況，表示股價已經(jīng)形成頂部，后市極有可能就此展開下跌行情。如果是在股價大幅上漲后的高位，投資者應該果斷出倉。

如圖11-16所示的士蘭微，在經(jīng)過前期不斷上漲之后，突然收出一根大陰線，且該陰線連續(xù)跌破三條均線。這種情況足以說明空方力量的強大，投資者應該盡快賣出股票，避免損失。

圖11-16　士蘭微的K線圖

3．大陰線跌破60日線

股價在上漲的過程中，60日線往往起到了非常大的支撐和助漲作用，一旦60日線被有效跌破（通常跌幅在3%以上），則不宜繼續(xù)持有，應該果斷賣出籌碼，特別是前期經(jīng)過了大幅的上漲。但是，若之前股價才剛剛啟動，突破60日線之后又回調(diào)跌破60日線，則需要另當別論。

如圖11-15所示的盛和資源，之前股價都會在60日線的支撐下反彈，但圖中所示位置則是直接一根跳空的大陰線跌破了60日線，這預示著接下來很可能會繼續(xù)下調(diào)，因此，投資者應該果斷賣出。

圖11-14　深圳華強的K線圖

圖11-15　盛和資源的K線圖

4．高位死三角

股 價經(jīng)過一段時間的上漲之后，在高位區(qū)域，5日均線在高位下穿10日均線，隨后10日均線下穿20日均線（或30日均線），形成封閉的三角。這是一種強烈的 看跌信號。如圖11-17所示的華塑控股，就在高位區(qū)域形成了一個死亡三角形態(tài)，股價也在該形態(tài)形成之后一直處于熊市狀態(tài)。

5．高位死叉

股價運行到高位后上漲動力開始衰竭，股價由漲轉(zhuǎn)跌。當5日均線向下穿破10日均線形成一個交點時，后市的下跌行情基本確立。該點被我們稱為死叉。在高位遇到這種走勢時，投資者應該賣出籌碼。

如圖11-14所示的深圳華強，股價在上漲到高位后，由于獲利盤的拋售導致上漲動力枯竭。隨后股價開始走弱，隨著5日均線向下穿破10日均線形成死叉，后市下跌的行情已經(jīng)基本確立。此后，該股便走出一波下跌行情。

筆者專研主力操盤行為，擅長跟蹤主力異動，趨勢買賣點精準把握，解盤思路清晰。如果自己不懂，更要學會借力，多向高手大神們學習，少走幾年彎路，無論你是被一夜洗白的中產(chǎn)階層，還是被“收割”的新股民；亦或是經(jīng)驗豐富，依然被套的老股民；歡迎前來找我共同探討學習，為投資者提供一個全新的視角和獨特的思維方式。